Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Schwarzer Montag im Minenbereich: China und USA einigen sich im Zollstreit... und Gold und -Aktien fallen tw. wie ein Stein:

-- Gold - 2,7 %

-- GDXJ - 8,1, GDX - 7,4, SIl - 6,6%.....

-- Spitzengoldminen AEM - 9,3, KGC - 9,0 etc...

Mit Besorgnis ging ich heute ins Depot, aber:

-- COPX + 2,8 %

-- HBM + 8,0 %, fast alle Kupferatien positiv.

-- CDPR mit ATHs in Folge!

Kurzum, statt befürchtetem gewaltigen Depoteinbruch "nur" - 1,3 %.

Äusserst selten melde ich extrem kurzfristige Bewegungen, heute deshalb, um die alte Weisheit zu bestätigen, nicht nur ein Ei in den Korb zu legen.

Gold + Royalties dominieren zwar deutlich das Depot, aber die Mischung mit Kupfer, Metallen und ausgesuchten Nebenwerten begrenzt Risiken.

Ausgesprochen glücklich allerdings auch die starke Performance der Winzlinge GQC und CDPR...

Grüsse

Edel

"Sell in May?"

Im Einzelfall....Da ich überzeugt bin, daß der Goldkurs nicht einbricht, bleibe ich weiter rel. hoch investiert...."

Ja, weiterhin, habe aber zwischendurch getradet mit den Depotschwergewichten AEM, ARIS und HBM; sowie Gewinne beim Kursverdoppler QGC und bei CDPR mitgenommen.

AEM und ARIS wieder auf früherem Niveau. Die weiteren Unsicherheiten der Finanzpolitik und Spannungen weltweit halten die Kurse der Edelmetalle hoch, wie der Kussprung momentan andeutet.

Gold ist weitaus der stärkste und schwerste Sektor im Depot mit AEM, ARIS, KGC, WDO und WPM und anderen, Details demnächst.

Grüsse

Edel

GDX

Kommentar von Stewart Thomson:

"Beachten Sie die hervorragende Position des wichtigen Stochastik-Oszillators der Serie 14,7,7 am unteren Rand der Grafik. Wie Gold selbst ist er der am stärksten überverkaufte Oszillator seit Beginn dieses Jahres.

Anleger in Goldaktien haben nichts zu befürchten. Die zyklischen, technischen und fundamentalen Enten sind perfekt aufgereiht."

Grüsse

Edel

Kurzer Rückblick Woche 21:

-- Edelmetalle fest, Go + 4,73, Si + 3,59, Pt + 10,6 %

-- Gold- und Silberaktien sehr fest, GDXJ + 10,1, SIL + 8,2 %

-- Kupfer und -Aktien fest, Cu + 5,95, COPX + 4,7 %

-- Uranaktien extrem fest, URA + 12,1 %

-- € fester vs USD, CAD, AUD

-- Öl und Standardaktien schwächer

Neue Hochs , 12 M und > in Depot + Watchlist:

-- ARIS ................. Go Produznt.

-- CGG ................. Cu,Go Prod.

-- DPM ................. Go Produzent

-- SLS .................. Cu,Si Entwickl.

-- WDO ................ Go Produzent

-- Eigenes Depot

Beste Kursentwicklung in Depot + Watchlist:

-- UEC ................. + 21,9 %

-- EFR ................. + 21,4 %

-- SLS ................. + 18,7 %

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Aktuell, Werte gerundet:

Royalties ................... 16 %

Goldaktien ................. 57 %

Andere ...................... 27 %

Produzenten ............. 81 %

Entwickler ................. 11 %

Explorer ...................... 8 %

Topp 6:

CGG ......................... 15 % -- Cu,Go Prod.

ARIS ......................... 11 % -- Go Prod.

AEM .......................... 10 % -- Go Senior

FNV ........................... 10 % -- Royalty

WDO ........................... 9 % -- Gold Prod.

KGC ............................ 8 % -- Gold Senior

Grüsse

Edel

2025 -- YTD

Eine Übersicht, Werte eigenermittlet und unverbindlich:

--- Gold mit mehreren ATHs,

--- GDXJ, GDX, XAU, HUI mit Mehrjahreshoch

--- Go + 25,9, GDX + 49,8 % -- MinenHebel 1,9...

--- Si + 16,2, SIL + 40,1 % -- MinenHebel 2,5.

--- Cu + 16,9, COPX + 1,8 % -- MinenHebel extrem negativ!!

--- URA - 3,3 % ...

--- Öl - 13,5 %

--- USD - 9,1, CAD - 0,4 %

Die Entwicklung der Kupferminen ist weiterhin äusserst merkwürdig entgegen dem festeren Kupfer, zumal die Ölpreise schwächeln.

Bestperformer in Depot + Watchlist:

PGE .................. + 108 % -- PGM Entwickl.(Nebenwert)

GQC ................. + 104 % -- Go Entwickler

MMG ................ + 85,7 % -- Si, Cu Explor.(Nebenwert)

ARIS ................ + 78,0 % -- Go Produzent

DPM ................. + 62,1 % -- Go Produzent

KGC ................. + 51,8 % -- Go Produzent

JINFF ............... + 48,0 % -- Cu, Go Prod.

WPM ................ + 47,0 % -- Royalty

Schwächste:

IRV ................... - 64,6 % -- Go Explorer

FOM ................. - 23,9 % -- Cu,Si Entwickler

CS .................... - 16,3 % -- Cu Produzent

NFG ................. - 15,4 % -- Go Entwickler

Merkwürdig, daß die Goldminenindices besser notierten als das Gros der besten Goldminenaktien:

Wie bereits hier früher diskutiert, werden die Indices ja eigenständig gehandelt und müssen absolut nicht die Entwicklung ihrer Komponenten darstellen!

Grüsse

Edel

Rekorde im Minenbereich

In der 22. Woche setzte sich die freundliche Tendenz für Gold und Silberminen fort:

-- GDXj mit 12 JH

-- SIL mit 3 1/2 JH

Bisher ist also vom "Sell in May" nichts zu sehen, jedenfalls im PM Sektor, dagegen neue Hochs , 12 M und > in Depot und Watchlist, D / W

ARIS .................... Go Produzent ------- D

CDPR .................. Si, Cu Explorer ----- D

CGG .................... Go, Cu Produzent - D

DPM .................... Go Produzent ------- D

WDO.................... Go Produzent ------- D

WRLG ................. Go Entwickle -------- D

CGG / HK.2099 ist eine Besonderheit, weil sie als Kupferproduzent eine starke Performance aufweist im Vergleich zu seinen rel. schwachen Peers, wie verschiedentlich im CGG Faden gezeigt.

Grüsse

Edel

Was für ein aussergewöhnlicher gestriger Tag für Minenhunde:

Die Goldminenindices GDXJ, GDX, XAU, HUI sowie der Silberindex SIL auf neuen Hochständen.

Zahlreiche Goldminen mit neuen Hochs, Indices + Produzenten durchweg + 6 %

Der Chart zeigt, daß die führenden Goldseniors AEM + KGC sowie die Spitzenroyalty WPM den Goldkurs deutlich übertreffen....

Grüsse

Edel

GDX: Der ästhetischste Chart der Welt?

Ein weiterer Minenhund.

"Zuerst kam der seltene innere Griff des C&H-Musters. Jetzt gibt es eine unglaublich ästhetische Bullenflagge mit einem Ausbruch. Es ist an der Zeit, dass die US-Regierung Gold kauft, und die Regierung versäumt es erwartungsgemäß, dies zu tun. Es ist auch an der Zeit, dass die Goldaktien-Enthusiasten der Welt den Stier bei den Hörnern packen und den goldensten Ritt der Welt genießen!.."

Jun 3, 2025 GDX: The World's Most Aesthetic Chart? Stewart Thomson 321gold ...inc ...s

Grüsse

Edel

-- Börsen USA und CDA sind Pfingsten geöffnet.--

Frohe Pfingsten!

Edel

Warum und wie?

Die letzten Aktivitäten im Depot lassen frühere Überlegungen wieder zu:

1.) Warum ging ich an die Aktienbörsen?

2.) Was erwartete ich?

3.) Was sind erfolgreiche Strategien?

4.) Rückblick, Erfahrungen

Diese Fragen sind zu komplex, um sie allgemeingültig beantworten zu können, aber persönlich darstellbar.

Zu 1.)

Hauptmotiv ursprünglich: Geld vermehren. Später nach Hauptanlage in Edelmetallen wurde es nahezu reiner Spieltrieb mit dem Ziel, besser als Indices zu sein.

Zu 2.)

Höhere Rendite, als mit Sparbuch -lol- oder Festgeldanlage oder mit Anleihen (die aber auch handelbar sind.)

Zu 3:)

Verluste begrenzen -- Gewinne laufen lassen. Stop-Loss Stategie.

Zu 4.)

Ist ein Roman wert.... Erst spät hat sich die Taktik durchgesetzt, Verluste früh zu begrenzen, schwieriger noch, Gewinne laufen zu lassen ! All dies hat mehrfach zu hohen Verlusten geführt, die immer wieder mühsam aufgeholt wurden in starken Börsenphasen.

Besonders effektiv glücklich waren und sind

a) "Bottomfishing" = früher Einstieg bei ersten Erfolgen von Explorern,

b) "Turnarounds = Kurserholung nach starken Kursabstürzen.

Zum Bottomfishing gehört eine Menge Glück und Instinkt, weil bekanntlich 99 % oder so der Exploter letztlich Pleitefirmen sind. Dennoch unproblematisch, wenn man sich früh genug von Rohrkrepieren oder Zombie Minen trennt -- sh.eigener Faden:

Thema

Zombie Minen

Dieses Kapitel hat im Forum noch gefehlt.
Kürzlich wurde noch im Forum erörtert, daß nur wenige % aller Bergbauprojekte zum Erfolg geführt werden.
Hier eine aktuelle Auflistung allein der Zombies, die in Kanada notiert sind.
Gemeint sind Minenprojekte, die negatives Betriebskapital haben und nicht die Voraussetzungen zur Notierung an der TSX oder TSXV aufweisen.

Einige Erklärungen dazu:
http://news.goldseek.com/GoldSeek/1461350984.php

Und hier die Liste mit 589 Zombies:
…

Edel Man

24. April 2016

Turnarounds sind insoweit erfreulicher, weil die Aktie zumeist bekannt sind und oftmals Kursabstürze auf temporären Einflüssen beruhen und vielmals von Börsenübertreibungen begleitet sind.

Bekannte Beispiele sind u.a. Franco- Nevada / FNV und China Gold International / CGG; die von Produktionsausfall betroffen waren und sehr gut profitabel handelbar wurden.

Grüsse

Edel

Ergänzend zum Vorbeitrag einige Infos zu den Trades der letzten Wochen:

Teilverkäufe mit Gewinn von AEM -- ARIS -- CGG -- HBM

Käufe / Zukäufe: CDPR -- GQC -- TOT -- WRLG

Der Einstieg bei CDPR und Wiedereinstieg von GQC haben sich als glücklich, die Turnarounds bei FNV und CGG als sehr profitabel erwiesen.

Noch eine kurze Anmerkung zur Strategie "Buy and Hold = Kaufen und liegen lassen."

Dies gilt für Wachstumsaktien, für Minen höchst eingeschränkt: Alle haben im Laufe ihres Lebens derart hohe Vola, daß Zwischenverkäufe sinnvoll sind.

Die Weisheit von Jesse Livermore - frühes Leitbild für mich - wird oft fehlgedeutet mit seinem Spruch

"The big money is made by sittin' and waitin´..."

Er heißt vollständig:

"The big money is made by sittin'and waitin´ not the thinking. Wait until all factors are in your favor before making the trade...."

Grüsse

Edel

4 G

Ein deutsche Feldmarschall hat lt. Kostolany mal gesagt: "Für einen Krieg braucht man Geld, Geld, Geld, Geld"

Diesen Spruch hat der fast legendäre Börsenguru abgewandelt auf 4 Erfordernise für Börsianer:

Geld

Klar. Kann man steigern mit Kredit, genannt Margin. Für Anfänger niemals, für Erfahrene evtll mit eingen %, niemals mit hohen zig %: Sie können schnellstens zum Totalverlust des Depotc führen.

Geduld, Gelassenheit

In 2 facher Hinsicht:

Warten, bis gute Kaufgelegenheiten eintreten...

Warten, bis gute Verkaufsgelegenheiten eingetreten sind.

Glauben

Ohne Glaube, Hoffnung, Erwartung auf Gewinne ist Gang an der Börse / Spekulation sinnlos.

Glück

Begünstigt diejenigen, die überhaupt aktiv sind. Dazu fällt mir ein, daß auch sehr erfahrene Spekulanten mehr Trades verlieren als gewinnen, aber die Gewinne die Verluste übersteigen...

Grüsse & Allen viel Glück und Erfolg!

Edel

Depotstruktur

Nachgetragen: Es versteht sich von selbst, daß Margin nur bei freundlicher Börse mit steigenden Kursen sinnvoll ist, vice versa aber verlustfördernd wäre.

Insoweit hatte ich bis vorhin einen hohen besicherten Wertpapierkredit tw. mit 6 % Volumnen in Anspruch genommen, dies aber soeben durch Teilverkäufe getilgt.

Werte aktuell, gerundet:

Royalties ................ 15 %

Goldaktien ............. 50 %

Silberaktien ............ 14 %

Andere ................... 21 %

Schwergewichte:

CGG ...................... 13 %

FNV ...................... 9,0 %

WDO .................... 8,9 %

GQC ..................... 7,8 %

KGC ..................... 7,1 %

AEM ..................... 6,8 %

Insgesamt 18 Positionen, davo 72 % Produzenten + Royalties.

Es hat sich als sehr effektiv erwiesen, nicht der alten Weisheit zu folgen, im Mai zu verkaufen.

Die geopolitisch instabile Lage begünstigt ungewöhnlich hoch weiter die Anlagen in Edemetallen und -Aktien.

Grüsse

Edel

Kurze Zusammenfassung der Woche 25:

-- Go + Si schwach, Pt, Pd + Cu fester

-- Öl fest

-- Go,- Si,- Metallaktien schwach.

-- U- und Ölaktien fester,

-- Standardaktien schächer

Neues Hoch, 12 M >:

SIL

Silver

URA

AG ..............Si,Go Poduzent

CGG .......... Cu, Go Produz.

GQC .......... Go Entwickler

HBM .......... Cu Produzent

NDM .......... Cu, Go Entw.

TLG ........... Go, Cu Entwl.

Depot

Stärkste:

IRV ............. + 11,1 %

TLG ............ + 11.0 %

GQC ............ + 6,8 %

TOT ............. + 6,7 %

Durch die weitere Kursstärke von GQC, TLG und TOT konnte das Depot die PM Indices mit positiver Entwicklung deutlich übertreffen.

Grüsse

Edel

Kurze Zusammenfassung der Woche 26:

-- Go gedrückt - 2,8 %. Si gehalten

-- PT + PD weiter fest

-- Go, Si Aktien schwach

-- GDX - 3,0, SIL - 1,4 %

-- Cu sehr fest + 5.98 %

-- Cu Aktien sehr fest + 6,9 %

-- U Aktien fest, URA + 3,5

-- Rohöl extrem schwach, Brent - 14,1 % !

-- € fest vs USD, CAD, AUD

-- Standadaktien freundlich, DAX mit ATH.

Neues Hoch aus Depot + Watchlist:

URA

Euro

ARIS -- Go Produzent

CDPR -- Si,Cu Expl

CGG -- Cu,Go Ptod.

HBM -- Cu Produzent

KGC -- Go Senior

NDM -- C u,Go Entw.

SLS -- Cu,Si Entwickl.

Neus Tief:

USD

CAD

AUD

Auffallend, daß die gutb fundierten Goldakrien rel. gering auf die Schwankungen ds Goldpreises reagieren, in Woche 26 nur mit Hebel rd. 1:1....

Grüsse

Edel

2025 -- 1.Halbjahr

Eine kurze Bilanz des 1. Börsenhalbjahrs; Auszug ....Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich:

GDXJ .................... + 59,2 %

GDX ...................... + 54,0 %

XAU ...................... + 49,9 %

SIL ........................ + 52,6 %

COPX ....................+ 17,9 %

URA ...................... + 44,1 %

Go/$ ..................... + 26,8 %

Si .......................... + 36,5 %

Pt .......................... + 48,6 %

Pd ......................... + 21,4 %

Cu ........,................ + 27,4 %

Rohöl / br .............. - 18,5 %

$ : € ........................ - 8,1 %

C$: € ...................... - 7,2 %

Bemerkenswert, daß Uranaktien zumeist weitaus schlechter performten als der URA, so z.B. UEC +1,6, NXE - 0.2, EFR + 6,5 %!!

Das bestärkt die alte Erkenntnis, daß die Indices oftmals nicht den Durchschnitt ihrer Komponeten widergeben, da sie von Fonds und Großanlegern separat getradet werden.

Während die Gold-und Silberaktien mit einem Hevel um 2 herum gehandelt wurde, ist dieser bei Kupferaktien negativ, dh. der COPX notierte < dem Kupferkurs..... Allerdngs mit extremen Unterschieden, wobei China Gold International / CGG, HK:2099 seit Jahren die Peers deutlich übertrifft.

Beste aus Depot + Watchlist:.

AUAU .................... + 285 %

GQC ...................... + 209 %

TLG ....................... + 157 %

LUG ....................... + 133 %

NDM ...................... + 122 %

ARIS ..................... + 81,9 %

MMG .................... + 78,6 %

HK:2099 ............... + 73,2 %

Schwächste:

NFG ...................... - 29,6 %

FOM ..................... - 22,4 %

Grüsse

Edel

Kurzer Rückblick auf die 27. Woche:

-- Edelmetalle freundlich bis fest:

-- Go +1,94, Si +2,61 , Pd +3,8 %

-- Gold-und Silberminen fester

-- Goldminen mit Hebel rd. 2:1 vs Gold.

-- Cu schwach - 1,2 %, Cu Minen fest +3,5 %!

-- $ schwächer

-- Standardaktien uneinheitlich.

Neues Hoch, 12 und > ,Depot + Watchlist:

-- DEPOT

-- SIL ETF

-- HK.2099

-- HK 2899

-- CDPR

-- GQC

-- MUX

-- SLS

Neues Tief:

USD : Euro

CAD : Euro

Stärkste Aktien:

-- SLS ...................... + 21,6 %

-- MUX ..................... + 14,7 %

-- PGE ..................... + 11,9 %

-- GQC ..................... +11,5 %

-- WRLG ................... + 8,1 %

Insbes. die Explorer CDPR und SLR und der Entwickler GQC mit neuen Hochs und Kursvervielfachungen schoben das Depot weiter auf Mehrjahreshoch.

Grüsse

Edel

Ein Kuriosum: Zum 1.mal seit Jahren ist ein Explorer Depot Nr.1. Das letzte mal war dies mit Great Bear der Fall, jene sogar ohne Resourcenangaben, noch früher war es Pretium Gold. Es wurden alles Kursvervielfacher alle ebenfalls von Seniors übernommen, CDPR ist auf dem ähnlichen Wege denke ich....

Die Verschiebung im Depot erfogte durch Gewinnmitnahmen / Teilverkauf der CGG und den stürmischen Kursanstieg des Zwerges....

Die 6 Schwergewichte:

CDPR ..................... 10,6 % -- Si, Cu Explorer

CGG ......................... 9,8 % -- Cu,Go Produzent

ARIS ......................... 9,6 % -- Go Produzent

GQM ......................... 8,2 % -- Go Entwickler

WDO ......................... 8.0 % -- Go Produzent

KGC .......................... 7,2 % -- Go Produzent

Grüsse

Edel