Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Zitat von Edel Man

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Es werden sich m.E.bald gute Kauf / Rückkaufkurse insbes. bei Goldaktien und Metalle ergeben....

....

q.e.d.:

Wie in den Spezialfäden tw. berichtet, wurden Equinox / EQX und Agnico Eagle / AEM sowie China Gold / CGG ; Zijin Gold / HK 2259 und Cerro de Pasco / CDPR zu bzw rückgekauft.

Grüsse

Edel

Nach 3 völlig desolaten Börsenwochen für die Edelmetalle und - Minen war die Woche 13 sehr erfreulich:

Minenaktien performten weit besser als die Edelmetalle:

XAU + 7,4 % und SIL + 5,9 % vs Go + 0,1 und Si + 0,9 % !

Die Kurserholungen erfaßten alle Bereiche von den Seniors bis zu Explorern...

Bestperformer des Depots:

CDPR ...................... + 21,4 % --- Si,Cu Explorer

SCOT ...................... + 12,4 % --- Go Entwickler

CGG ........................ + 11,4 % --- Cu,Go Produzent

Depotstruktur, Aktien, gerundete Werte:

Royalties.................... 11 %

Gold .......................... 47 %

Si,Pt,Pd ..................... 11 %

Cu,Metalle ................. 18 %

Energie (Öl,U) ........... 13 %

Grüsse

Edel

Durch die sehr unterschiedliche Kursentwicklung und Trades ergab sich eine etwas ungewöhnliche Gewichtung der Depotkomponenten mit rel. starken Juniors:

Cerro de Pasco / CDPR ................... 7,2 % -- Si,Cu Explorer

China Gold Int, / CGG ...................... 7,1 % -- Cu / Go Produzent

Agnico Eagle / AEG ......................... 7,0 % -- Go Seniorproduzent

GoldQuest / GQC ............................. 6,2 % -- Go,Cu Entwickler

White Gold / WGO ........................... 5,7 % -- Go,Cu Enwickler

Grüsse

Edel

Easter Holiday Schedule

Posted Apr 2, 2026

US and Canadian markets will be closed on Friday Apr 3rd 2026 for the Good Friday holiday.

The markets in both countries will reopen on Monday.

We hope you enjoy your holiday.

-321gold team

"Feiertagsplan zu Ostern

Veröffentlicht am 2. April 2026

Die Märkte in den USA und Kanada bleiben am Freitag, dem 3. April 2026, anlässlich des Karfreitags geschlossen.

Die Märkte in beiden Ländern öffnen am Montag wieder."

Frohe Ostern!

Grüsse

Edel

Die vorösterliche Börsenwoche war kurz und erfreulich für die Edelmetall-und Rohstoffmärkte, Ölaktien konsolidierten. Einige Zahlen, abergerundet und unverbindlich:

-- Go + 3,5, Si +4,7, Pt + 6,3, Pd + 9,3 %;

-- GDXJ +10,4, GDX + 10,3 SIL + 10.0 %

-- COPX + 7,4, URA + 4,9, XLE - 5,4 %..

-- Cu + 4,2 %;

-- Öl br. + 2,8 %:

-- $ : € + 0,1 %

-- Dax +3,9, Dow + 3,2 %.

Das Depot entwickelte sich über die gute Vorwoche hinaus sehr gut mit einigen Highlights:

-- SLS .................. + 25,8 % -- Cu,Si Entwickler

-- EQX ................. + 16,4 % -- Go Produzent

-- TLG .................. + 16,1 % -- Go Entwickler

-- WDO ................ + 14,7 % -- Go Produzent

-- ARIS ................. + 13,5 % -- Go Produzent

-- DC .................... + 13,5 % -- Go Explorer

Auffallend unter den temporär schwächelnden Ölaktien ist Equinor / EQNR mit rel. Stärke + 0,48 % gegenüber den Riesen Exxon / XOM - 6,2 oder Schlumberger / SLB - 7,6 % z.B....

Grüsse

Edel

Marktkomponenten Vergleich 2023 - 2026

Eine sehenswerte Tabelle...

The Vehement Volatility of Gold

To be sure, Gold’s days are vehemently volatile, indeed as are its weeks per the following year-over-year graphic.  The expected weekly trading range for Gold…

goldseek.com

Grüsse

Edel

Heute morgen habe ich mal eine erhebliche Umgestaltung des Depots bewirkt:

Der Depotanteil Ölaktien wurde massiv verkauft / teilverkauft (SLB, WDS, EQNR), einige Goldproduzenten im Bestand tw. stark erhöht (AEM, KGC, WDO).

Dabei ist Cash gegen 0 geschrumpft....

Die 15. Woche war die 3. erfreuliche Börsenwoche in Folge für Edelmetalle und Rohstoffe, wobei aber Öl weiter stark nachgab...

Einige Zahlen, abgerundet und unverbindlich:

-- Go + 1,6, Si +3,8, Pt + 4.8 %;

-- GDXJ + 5,4, GDX + 5,1, SIL + 4,3 %

-- COPX + 8,8, URA + 4,2, XLE - 3,9 %..

-- Cu + 3,4 %;

-- Öl br. - 13,6 %:

-- $ : € - 1,74 %

-- Dax + 2,7, Dow + 3,0 %.

Depotbeste:

-- HBM .......................... + 12,7 % --- Cu,Go Produzent

-- CS ............................. + 10,9 % --- Cu,Met Ptoduzent.

-- SLS ........................... + 10,6 % --- Cu, Si Entwickle

-- WDO ........................... + 8,6 % --- Go Juniorprod.

-- TOT ............................. + 8,3 % --- Ölservice

-- K .................................. + 8,2 % --- Go Seniorprod.

Bemerkenswert die rel. Stärke einiger Kupferaktien sowie die einiger Ölaktien entgegen schwachem Ölkurs. Die Ölaktien Equinor, Schlumber und Totat Energy Services mit Kursgewinnen...

Grüsse

Edel

Die 16. Woche war eine weitere und die 4. erfreuliche Börsenwoche in Folge für Edelmetalle und Rohstoffe, aber Öl mit weiterem Rückgang...

Einige Zahlen, abgerundet und unverbindlich:

-- Gold + 1,73, Silber + 6,63, Platin + 2,7 %;

-- GDXJ + 3,3, GDX + 1.0, SIL + 4,6 %

-- COPX + 4,2, URA + 9,6, XLE - 3,4 %..

-- Cu + 3,9 %;

-- Öl wti. - 5,3 %:

-- $ : € - 0,33 %

-- Dax + 3.8, Dow + 3,2 %.

Beste aus Depot + Watchlist:

-- PGE .......................... + 19,0 % --- PGM Entwickler

-- WRLG ....................... + 15,2 % --- Go Entwickler

-- DC ............................ + 14,2 % --- Go Entwickler

-- UEC ........... .............. + 11,0 % --- U Produzent

-- EFR .......................... + 10,2 % --- U,SE Produzent

-- CGG ........................... + 9,8 % --- Cu,Go Produzentde

Auffallend rel. Stärke des Uransektors sowie einiger Entwickler und Explorer, bereits in den Indices erkennbar.

Ölaktien gaben tw. heftig nach, z.B. EQNR mit - 9,0 %, dagegen SLB mit + 1,3 %. TOT ist momentan die einzige Ölaktie im Depot.

Die Depotschwerstgewichte in absteigender Gewichtung mit eindeutiger Priorität Gold:

-- China Gold Intl. / CGG

-- Agnico Eagle. / AEM

-- Kinross Gold / KGC

-- White Gold / WGO

-- Wheaton Prec. / WPM

-- Franco - Nevada / FNV

-- Wesdome Gold / WDO

Grüsse

Edel

Nach 4 erfreulichen Wochen folgte in der 17. Woche ein herber Rüchschlag für den Edelmetallbereich, dagegen konnte sich der Öl und Gassektor kräftig erholen.

Eine kurze Übersicht, Werte gerundet und unverbindlich:

-- Gold - 2,48, Silber - 6,55, Platin 4,2 %;

-- GDXJ - 7,0, XAU - 6,8, SIL - 6,2 %

-- COPX 5,4, IRA - 0,9 % XLE + 3,3 %

-- Cu + 6,99 %;

-- Öl wti.+ 13,3 % !!

-- $ : € + 0,36 %

-- Dax - 2,3, Dow 0,4 %.

Depotbeste:

-- TOT ............................ + 7,4 % -- Öl / Gas Service

-- SLB ............................ + 6,5 % -- Öl / Gas Service

-- WGO .......................... + 5,3 % -- Go,Cu Entwickler

-- EQNR ........................ + 1,9 % --- Öl,Gas Produzent

-- GQC .......................... + 1,8 % --- Go,Cu Entwickler

Depotschwächste:

-- WRLG ...................... - 26,2 % --- Go Juniorproduzent

-- PGE ......................... - 12,0 % --- PGM Entwickler

Auffallend, daß selbst erstklassige Royalties und Goldproduzenten tw. starke Kursenbrüche erfuhren. z.B. WPM - 8,5 oder AEM mit - 9,3 %.

Grüsse

Edel

2026 -- YTD

Eine kurze Bilanz der ersten 4 Monate des Börsenjahres mit einigen Überraschungen.

Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich.:

Gold ...................... + 7,2 %

Silber .................... + 4,2 %

Platin .................... - 3,5 %

Kupfer .................. + 6,0 %

Rohöl, Br............. + 55,0 %

GDXJ .................... + 2,8 %

GDX ...................... + 2,9 %

XAU ...................... + 4,6 %

SIL ........................ + 6,1 %

COPX .................. + 11.0 %

XLE ..................... + 33,3 %

URA ..................... + 32,1 %

Bemerkenswert, daß Goldaktien schlechter performten vs Gold, Silberaktien vice versa.

Bestperformer des Depots:

EQNR .................. + 71, 0 % --- Öl,Gas Produzent

SLB ...................... + 60,1 % --- Öl,Gas Service

TOT ..................... + 57,7 % --- Öl,Gas Service

EFR ..................... + 47,7 % --- U,SE Produzent

WGO ................... + 43,4 % --- Go Entwickler

CDPR .................. + 34,7 % --- Si,Cu Entwickler

Schwächste:

WRLG ................. - 27,9 % --- Go Produzent

MMG ................... - 19,9 % --- Si,Cu Entwickler

Die Energie Sektoren ÖL/Gas und Uran mit ausserordentlich guter Performance...

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Royalties ............................. 7,3 %

Silber/Platinaktien ............... 7,4 %

Kupfer/Metallaktien ........... 19,7 %

Energieaktien .................... 23,8 %

Goldaktien ........................ 41,8 %

Grob etwa mit der Korrektur von Gold, Silber und Minen hatte ich insbes. Goldminen teilverkauft: Selbst Spitzenminen wie AEM und die größten Royalties haben stark korrigiert und wurden im Bestand vemindert; dafür wurde der Energiesektor mit ÖL/Gas und Uranaktien Zug um Zug zugekauft.

Zum 1.mal ist der Energiesektor so hoch gewichtet, deren Einzlkomponenten mit derzeit hoher rel. Stärke.

Top 5:

CGG ............................ Cu,Go Produzent

EFR ............................. U,SE Produzent

EQNR .......................... Öl,Gas Produzent

WGO ........................... Go,Cu Entwickler

SLB ............................. Öl,Gas Service

In der 18. Börsenwoche gaben alle Metallindices stark nach, Energieaktien dagegen fest:

GDX - 7,7, SIL - 6,4 %, COX - 4,1 %.

XLE + 3,5, URA + 0,87 %.

Grüsse

Edel

Noch zur 18.Woche: Während die Minen auf breiter Front nachgaben -- sh. Chart aus "woernies grabbelkiste", kamen alle Depotbesten aus dem Energiesektor:

EQNR .................... + 9,9 % -- Öl,Gas Produzent --

UEC ....................... + 7,7 % -- U Produzent

EFR ....................... + 6,1 % -- U,SE Produzent

TOT ....................... + 4,3 % -- Öl,Gas Service ------ ATH

Zum Vergleich die hochklassigen Edelmetaller / Royalty

AEM ...................... - 8,7 %

KGC ................... - 10,4 %

WPM .................. - 10,3 % !

Grüsse

Edel

Die 19.Woche verlief ausserordentlich erfreulich für die Metalle, während Öl stark nachgab, Uranaktien konsolidierten...Kurze Übersicht:

-- Gold + 2,19, Silber - 6,32, Platin 3,6 %;

-- GDXJ + 9,1, XAU + 8,9, SIL + 9,3 %;

-- COPX 8,8, URA - 1,20 %, XLE - 5,3 %

-- Cu + 5,45 %;

-- Öl wti. - 6,2 %

-- $ : € - 0,6 %

-- Dax - 0,2, Dow - 0,2 %.

Goldaktien mit hohem Hebel vs Gold, Silberktien konnten nch längerer Zeit das Metall übertreffen, dazu später mehr.

Mit Beginn der temporären Ölschwäche wurden Öl/Ga Aktien mit Gewinn teilverkauft,bei den Edelmetallen die Teilverkäufe der stark korrigierten FNV, WPM, Zijin Gold sowie der Entwickler WGO zugekauft.

Depotbeste:

-- ZijinGold .................. + 14,4 % -- Go Produzent

-- White Gold .............. + 14,1 % -- Go,Cu Entwickler

-- Troilus Mining .......... + 11,8 % -- Go,Cu Entwickler

-- Capstone Copp. ...... + 11,5 % -- Cu,Met. Prod.

-- Wheaton Prec. ........ + 11,2 % -- Royalty

-- Aris Mining .............. + 10,7 % -- Go Produzent

Grüsse

Edel

"Follow the trend"

Eine der wichtigsten Bösenregeln, Jesse Livermore genauer:

"Successful traders always follow the line of least resistance. Follow the trend. The trend is your friend"

Eher für Aufwärtstrends, gilt diese Regel vice versa auch in Abwärtstrends insoweit, diese zu vermeiden (oder für Puts zu nutzen).

In den letzten Jahren habe ich an dieser Stelle oftmals dargelegt, daß Silberminen schwächer performten als Silber, eine Sonderheit.

Foristen fragten wiederholt, warum ich so rel gering in Silberminen investiert bin. Die Erklärung wies auf diesen Umstand und die zumeist bessere Performance von Goldminen hin

Gestern wurde in "woernies Grabbelkiste" dieses Phänomen erörtert. Seltsam insoweit, als Goldminen i.d.R. mit Hebel positiv vs Gold reagieren, Chart von woernie anbei.

Seit kurzem Tagen scheint sich der Trend bei Silberminen umzukehren zugunsten Silberaktien, habe deshalb den Bestand einiger Silberminen erhöht: EDR -- ABRA -- CDPR.

Grüsse

Edel

RE: "Starke Zwerge"

Schrieb ich am 25.1.26:

"Seit Anbeginn bilden einige Seniors das Skelett des Edelmetalldepots, aber auch früh habe ich gern einige Zwerge dazu genommen, Entwickler oder Explorer mit ersten guten Bohrergebnissen.

Diese weisen zwar eine höhere Vola als Seniors oder Midcaps auf, die sich aber in einer Hausse positiv auswirkt.

Einige Beispiele aus dem Handgelenk für 2026:

WGO + 46,7 % vs GDXJ + 27,8 %

CDPR + 67,3 % vs SIL + 34,4 %..."

Draus ergab sich eine Diskussion auch mit Kritik an dieser Minen Spezies.

Nicht nur die vorgenannten, sondern auch einige Entwickler bereiten jedoch weiterhin Freude mit sehr guter Performance, so neben WGO und CDPR die TLG und SCOT.

GQC ist nach Kursver15 fachung leider abgestürzt nach Stop durch den Stattspräsidenten der Domnik. Republik nach Demonstrationen...

Besonders zu WGO und TLG habe ich ein sehr hohes Bauchgefühl und habe kürzlich WGO massiv zugekauft, sie ist nun Depot Nr.1. Mehr dazu im WGO Thread.

Grüsse

Edel

Gestern erreichten 2 Aktien neue Alltzeithochs: Wesdome Gold Mines / WDO und Total Energie Services / TOT.

Deshalb erwähnenswert, weil beide "Nebenwerte" sprich rel. gering kapitalisierte Aktien sind, -- TOT ein Winzling -- beide mir sehr guter Performance und wie in den Eintelfäden bereits dargelegt, jeweils wohl Primus vs ihren Peers.

Und dies, obwohl im 1. Fall Gold und die Minenindices deutlich von alten Hochs entfernt sind....

Grüsse

Edel

War die 19.Woche ausserordentlich erfreulich für die Metalle, kam die kalte Dusche in der 20.:

-- Gold - 3,72, Silber - 8,18, Platin -3,8 %3,6 %;

-- GDXJ 7,6, XAU - 5,9, SIL 6,6 %;

-- COPX - 3,4, URA - 9,6 %, XLE 6,8 %

-- Cu + 0,11 %;

-- Öl wti. + 10,9 %

-- $ : € + 1,4 %

-- Dax - 1,6, Dow - 0,02 %.

Goldaktien mit etwa 2 fachem Hebel vs Gold, Uranaktien seit Wochensehr schwach, Ölaktien fest mit hohen Ölpreisen.

Letzere konnten den Depotschwund merklch mindern....

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Royalties ............................. 12,3 %

Silber/Platinaktien ............... 12,0 %

Kupfer/Metallaktien ............. 20,1 %

Energieaktien ...................... 12,9 %

Goldaktien ........................... 42,7 %

Wochenbeste:

IRV .....................................+ 33,3 % -- Gold Explorer

TOT ................................... + 16,5 % -- Öl Service

TLG ..................................... + 7,8 % -- Go,Cu Entwickler

EQNR .................................. + 7,6 % -- ÖLGas Prod./ Service

Die festen Ölaktien milderten die tw.heftigen Kursrückgänge der Gold ud Silberaktien, Kupfer/Metallaktien schwächer, Uranatien sehr schwach.

Es erfolgten Gewinnmitnahmen bei Zijin Gold, CDPR, WGO und KGC.

Grüsse

Edel