Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

@Edelman

Starke Zwerge, ja wenn du Dich nur auf diesen Gebiet tummelst ist es OK.

Sehr zeitintensiev, aber als altes, jung gebliebenes Flagschiff und das wichtigste, es macht Dir Spass!!

Dann noch nachträglich Glückwunsch zum 91.

Ich habe mir schon Gedanken über Dein Alter gemacht, durch die "Motorsportgeschichte".

Du bist mir einiges voraus aber solange die Gesundheit mitspielt, OK!!👍

Schön, das du immer noch dabei bist und die Pflege übernimmst, ein dickes Dankeschön!!

Ich habe den kl. Flagschiffen ade gesagt, und bin in einigen Investments (Osteuropa) und medizinischen Werten investiert und bereue es bisher nicht.

Natürlich zu ca. 50 bis 60 % in Edelmetalle incl.Uran investiert ohne O-Scheine.

Dann warten wir gemeinsam die Marktkapriolen der nächsten Woche/ Monat Februar (Konso?) ab.

Weiterhin gutes Gelingen, aus der Ferne Gruss RS

Zitat von Edel Man

Kurzum: Eine angemessen Beimischung von guten Leichtgewichten verbessert in steigendem Markt die Depotperformance.

Man darf bei aller Begeisterung über die starken Kursgewinne einiger "Leichtgewichte" nicht vergessen, dass auf dem jahrelangen Weg hin zur heutigen Entwicklung zahlreiche Leichen auf dem Wege liegen. Enorm viele Explorer haben es nicht geschafft, überhaupt zu Leichtgewichten zu werden.

Dass man mit Leichtgewichten in einem "steigenden Markt" besser abschneidet als mit Schwergewichten, stimmt natürlich. Aber das Timing, das Fingerspitzengefühl, diesen steigenden Markt auch zu erwischen und durchzustehen (also nicht zu früh bzw. zu spät einzusteigen und auch nicht zu früh bzw. zu spät auszusteigen) - das ist eine Kunst, die mir persönlich überhaupt nicht liegt, wie ich in vielen Jahren leider mehrfach feststellen musste. (Ich denke auch, dass nur wenige damit so richtig klarkommen. Denjenigen kann ich an dieser Stelle nur gratulieren!)

Auch sollte man nicht vergessen, dass derzeit natürlich die Gewinner im Fokus stehen. Die Pleitiers aus vergangenen Jahren und diejenigen, die nicht nach oben laufen, werden gern übersehen. Das kann zur Folge haben, dass Neulinge nun einen total falschen Eindruck bekommen. Derzeit kann man recht leicht Geld verdienen. Das ist aber nicht der Normalfall!

Ich selbst bin in den vielen Jahren so manchesmal ausgestoppt worden. Unter dem Strich muss ich sagen, dass ich am besten mit den großen Royalties (Wheaton P.M., Franco-Nevada und Royal Gold) gefahren bin, die ich seit vielen Jahren durchziehe. (Damit kann ich wunderbar schlafen und die Preisentwicklung der Metalle ignorieren ... und steuerfrei ist das auch noch alles, da vor 2009 gekauft.)

Noch ein paar Gedanken am Rande:

Ich gehe davon aus, dass die Edelmetalle nicht nur aufgrund geopolitischer Unsicherheiten steigen. Es hat auch mit der Staatsverschuldung zu tun - und die Politiker bzw. die Notenbanken werden vermutlich (wie seit Jahrtausenden) mit "Geldschöpfung" (= Gelddruckerei = Wertverdünnung) reagieren. Es dürfte sich also auch um eine Flucht in Sachwerte handeln. Auch auf die zukünftigen Preise in den Supermärkten dürfen wir uns schon "freuen", denke ich.

Was ich damit sagen möchte: Ich gehe davon aus, dass auch die Basismetalle und vor allem Erdöl noch signifikant steigen werden. Und da das Bergbau-Geschäft energie-intensiv ist, wird ein Preisanstieg des Erdöls voll auf die Bilanzen der Bergbau-Konzerne durchschlagen. (Daher halte ich es für ratsam, sich auch im Bereich der Öl-Aktien mal umzuschauen. Eventuell ist es dafür jetzt noch ein wenig zu früh, aber die Dividenden entschädigen für die "Wartezeit"; so sehe ich das. Und wenn dann die Edelmetallpreise nur über einen längeren Zeitraum stagnieren oder auch mal sinken, werden bei steigenden Ölpreisen auch die Kurse der Edelmetallaktien sinken. Noch ist es nicht soweit und man sollte die Kursanstiege natürlich genießen und nicht zu früh aussteigen, aber wachsam sollte man bleiben. Irgendwann sollte man auch mal Kursgewinne mitnehmen, zumindest teilweise. Wie gesagt: Die Dividenden einiger Ölkonzerne bereiten Freude.)

Es ist eine Kunst, die nur wenige richtig gut beherrschen!

Ich für meinen Teil habe mich immerhin damit nicht ruiniert, was zB 2021-2023 ganz leicht gewesen wäre, und unter dem Strich ist es gut gelaufen.

Edel Man jedoch ist in dieser Hinsicht ein Künstler, der auf seinem ganz eigenen Niveau immer wieder sozusagen die Trüffel ausgräbt. Es lohnt sich stets, früh genug seine Picks zu beachten. Hätte ich das konsequenter getan, wäre es sicher noch besser gewesen.

Meinen aufrichtigen Dank möchte ich an dieser Stelle einmal aussprechen, dass Du Edel Man als Altmeister Deine Gedankengänge mit dem Forum teilst und dabei nach so langer Zeit auch mit den Neulingen, wie ich es vor ein paar Jahren war, so nachsichtig, verständnisvoll und ermutigend wirkst!

Grundsätzlich habe ich doch einige Tipps hier aus dem Forum heraus gezogen und auch dementsprechend umgesetzt. Schon vor Jahren.... Der beste Tipp war tatsächslich K92 mit rund 80 Eurocent Einstieg. Natürlich auch EF und Taseko..

Die Alte Liebe ES und natürlich auch Coeur, immer wieder gehalten.

Hier jetzt die Gelegenheit .....VIELEN DANK zu sagen

Beste Grüße Silberanhänger

Zitat von Edel Man

Zu Explorern...

Wo ist das Problem? Wir sind nicht das Forum für Einsteiger im Minensektor, jene sollten sich erst mal etwas einlesen vor Investments. Der eingermaßen erfahrene Anleger sortiert schon vor dem Kauf und sichert etwas Unbekannte mit Stop Loss ab, hier ungezählte male empfohlen.

Hallo Edel,

ja, das ist alles korrekt und sollte auch für jeden nachvollziehbar sein.

Aber wie ist das in der Realität? Ich kann da nur aus meinen Erfahrungen berichten, die sich fast(!) immer wieder bestätigen: Rat wird nicht angenommen und als Bevormundung empfunden. Und dabei ist es auch egal, wie vorsichtig und taktvoll ich meine Gedanken formuliere. Kurzum: "Durch Schaden wird man klug." Oder auch: "Jedes Kind muss sich mal die Finger verbrennen." (Soll heißen: Anscheinend steckt es den Mensch in den Genen, dass sie erst ihre eigenen Erfahrungen machen müssen, bevor ein Lerneffekt eintritt.)

Mir wurde das als Kind und Jugendlichem mehrfach von Erwachsenen gesagt: "Mit Dir kann man wenigstens reden." Und so habe ich das empfunden: Mir wurden Dinge nahegelegt, die einfach auch nachvollziehbar waren. Warum also sollte ich z.B. den Rat meines Vaters einfach so ignorieren, zumal mir ja auch klar war, dass er es gut mit mir meinte und auch über viel mehr Erfahrung als ich verfügte?!

Bei der Geldanlage in Aktien wird es auch nicht anders sein: Man kann hundertfach zur Vorsicht mahnen und den Leuten nahelegen, sich erst einzulesen und mit der Materie vertraut zu machen. Das nützt meistens nichts: Die Leute müssen wohl ihre eigenen Erfahrungen machen.

Ich schreibe das alles hier jetzt auf, weil sich dieses "Rat annehmen" bei mir auch auf die Geldanlage erstreckt hat. Und da habe ich nun i.w. die Ansichten zweier Autoren in Erinnerung, die mich damals bei der Geldanlage in sachen Edelmetalle beeinflusst haben - als es um die Frage ging, ob man nun Physisches oder Aktien bevorzugt.

Konkret: Jemand schrieb sinngemaß: "Bei den Förderern kann so wahnsinnig viel schiefgehen. Bei dem Metall, das man in den Händen hält, ist doch alles bereits gutgegangen."

(Das schrieb damals - "in meinen Anfangszeiten" - jemand. Ich weiß leider nicht mehr, wo ich das gelesen habe. Auf jeden Fall hat mich das dazu bewogen, Physisches relativ hoch zu gewichten.)

Und ein anderer Autor schrieb etwas später (Doug Casey war es wohl), auch sinngemäß aus dem Gedächtnis formuliert: "Bei der Geldanlage in Aktien besteht die Gefahr, dass man das Investment nicht durchzieht und aufgrund irgendwelcher Nachrichten, die einen etwas verunsichern, verkauft - obwohl das Investment eigentlich langfristig sein sollte. Und das Verkaufen geschieht einfach deshalb, weil es am Computer mit ein paar Klicks so verdammt einfach ist."

(Das hatte mich später bewogen, den Anteil des Physischen weiter aufzustocken.)

Ich bin gut damit gefahren - auch mit der späteren Entscheidung, beim Aktienanteil die drei großen Royalties überzugewichten. Die sind zwar etwas langweilig, aber viel eher als langfristiges Investment geeignet als eine einzelne Minenaktie.

Viele Grüße aus dem Norden

Flenzburg

Morris Hubbart, na ja.

Wenn man sich einfach mal die Charts dreier großer Senior-Produzenten (in USD) anschaut und die Kursentwicklung seit dem Jahr 2000 (als Gold sein Tief markierte) mit der Entwicklung des Goldpreises vergleicht, dann kommt man zu diesem Resultat:

- Agnioco Eagle: Die Aktie hat sich deutlich besser als der Goldpreis entwickelt.

- Newmont: Bei Newmont wird das gegenüber Gold schon knapp - trotz der Dividenden

- Barrick: Trotz der Dividenden war Gold die deutlich bessere Wahl

Na gut - hier geht es nun also um Junior-Aktien. Ich mache mir jetzt nicht die Mühe, Juniors bzw. ehemalige Explorer rauszusuchen, die seit dem Jahr 2000 nicht übernommen wurden und - darauf kommt es an - auch überlebt haben. Was ich damit sagen will: Massenhaft Junioren und Explorer haben es nicht geschafft, die hochgesteckten Erwartungen zu erfüllen. Und das hat u.a. auch damit zu tun (und deshalb schreibe ich diesen Beitrag überhaupt), dass mit der allgemeinen Inflation natürlich auch die Förderkosten steigen, was entsprechend auf die Gewinne und auf die Kurse drückt.

Wir alle haben doch hier erlebt, wie enttäuschend die Kurse vieler Minenaktien sich über längere Zeiträume entwickelten, obwohl Gold stark war. Eine solche Phase kann durchaus wieder bevorstehen. Sollte der Goldpreis jetzt erstmal für ein paar Jahre seitwärts tendieren (was dann wohl nicht überraschend sein dürfte), dann wird es mit den Kursen der Minenaktien sicherlich nicht einfach so weiter aufwärts gehen.

Konkret gehe ich sogar davon aus, dass Gold der Preisentwicklung an den Märkten (und auch der Gelddruckerei seitens der Notenbanken) vorausläuft. Und da bereitet mir der Ölpreis gewisse Sorgen: Sollte er deutlich steigen, dann könnte die Party hier recht schnell vorbei sein, denn das Bergbaugeschäft ist energieintensiv. (Hinweis: Ich bin stark in Ölaktien investiert und habe den Bestand an Edelmetallaktien stark reduziert, weil ich von einem solchen Szenario ausgehe. Öl ist m.E. einfach derart billig (wenn man den Preis mit anderen Rohstoffen vergleicht), dass es ein Hohn ist. Ich denke doch, dass sich die Verhältnisse in den kommenden zwei bis drei Jahren deutlich angleichen werden.)

Dies sei nur einmal am Rande erwähnt und sollte - bitte - nicht zerredet werden. Ich kann mich da total irren, so dass ich demnächst staune, was ich da mal geschrieben habe. Aber das ist nunmal derzeit meine persönliche Sicht auf die aktuelle Sachlage. (Ich werde sowieso immer skeptisch, wenn ich in guten Zeiten so extrem optimistische - und prozyklische - Vorhersagen wie die von Hubbart lese. Im Normalfall liegt man ja bekanntlich eher falsch, wenn man blind dem Zeitgeist und der großen Masse folgt. Und da hilft es auch nicht, wenn dann - nachträglich natürlich - irgendwelche Aktien präsentiert werden, deren Kurs sich tatsächlich verzwanzig- oder verdreißigfacht hat - denn diese Aktien hatte sicherlich kaum jemand auf dem Radar, UND so gut wie niemand ist dann wirklich billig eingestiegen UND hat die Aktie bis zum Hoch gehalten UND am Hoch verkauft. Wer etwas anderes behauptet, orientiert sich rein an der Theorie und ist eher ein Dampfplauderer.)