Kingsgate

    #Hi Jürgen,


    was soll da besonders sein, fast alle Minen gehen doch zurück.Es wird erst wieder spannend im Sep./Okt. bei den Minen , so ist meine Ansicht,kann ja falsch sein, aber ich richte mich schon seit Jahren danach im Frühjahr raus aus den Werten außer strategische Positionen, und im Herbst Wiedereinstieg.Hat bisher immer gut geklapt.
    gruß hpoth

    Hallo hpopth !


    War mir fast klar, das auser Abverkäufe nichts bewegendes dahintersteckt.
    Ist schon unverständlich eine Aktie zu verkaufen die eine dermaßen starke
    Rendite hat, und mit jedem Cent abwärts wird diese um so stärker. Ich danke dir. Einen schönen abend noch.


    Gruß Jürgen

    Kingsgate Consolidated Ltd.: kaufen (Ullmann, Schmidt & Co.)
    Das Researchteam von Ullmann, Schmidt&Co. hält die Aktie von Kingsgate (Nachrichten) (ISIN AU000000KCN1/WKN 905456) für kaufenswert.


    Kingsgate sei eine australische Gesellschaft, mit einer Gold- und Silbermine in Thailand. Über die 100%-ige thailändische Tochtergesellschaft Akara Mining besitze und betreibe Kingsgate die Chatree Gold- und Silbermine, die einzige moderne Goldmine in Thailand. Dieses Goldgebiet sei das größte, derzeit bekannte in Südostasien. Charakteristisch für diese Operation seien die niedrigen Cash-Kosten, die starke Reserven- und Ressourcenbasis sowie das aussichtsreiche Explorationspotenzial.


    Thailand sei insgesamt kaum exploriert und Kingsgate sei der einzige ausländische Goldproduzent. In einem Goldgürtel, der sich auf einer Breite von durchschnittlich 70 km von Laos kommend nord-südlich durch Thailand erstrecke (Länge: 600 km), dürften künftig noch viele hochprofitable Projektgebiete zu finden sein. Kingsgate habe seine Abbauaktivitäten in diesem Gebiet im Tagebau bereits im November 2001 begonnen.


    Es würden acht Bohreinheiten auf dem Projektgebiet arbeiten, die pro Monat 100.000 bis 150.000 Unzen Gold zu den Ressourcen addieren könnten, zu sehr niedrigen Explorationskosten pro Unze (7 USD). Es erhärte sich immer mehr die Vermutung, dass es sich in der Region um ein massives System mit Gold- und Silbermineralisierungen handle, anstatt um mehrere verstreute Mineralisierungen. Die vorgesehene Produktionserweiterung hänge nur von den ausstehenden Abbaulizenzen ab. Die Geologie rechtfertige eine Verdoppelung der Produktionskapazität, womit das Researchteam auch rechne. Damit dürften jährliche Produktionsraten von mindestens 300.000 Unzen Gold realisierbar werden. Bezüglich der ausstehenden Lizenzen halte man es durch das geschickte Vorgehen des neuen CEO für möglich, dass bereits in zwei bis vier Monaten die Genehmigungen vorlägen.


    Die Profitabilität dürfte sich künftig durch sinkende Cash-Kosten erhöhen. Kingsgate als "low cash cost" Produzent verfüge über ein Potenzial, was jährliche Cash-Flows von 60 Mio. USD selbst unter konservativen Annahmen erlaube. Das Explorationspotenzial in dem weitreichenden Goldgürtel sei enorm und werde bislang noch von vielen unterschätzt. Zudem versuche Kingsgate aggressiv, seine Aktivitäten auch auf andere aussichtsreiche Länder auszudehnen.


    Spezifische Risiken bestünden vor allem durch das noch unübersichtliche thailändische Abbaurecht. Eine Modernisierung könnte aber bevorstehen. Der mögliche Teilverkauf der thailändischen Tochtergesellschaft dürfte im Endeffekt weniger Konsequenzen für Kingsgate haben als ursprünglich angenommen. Vermutlich werde Kingsgate über nicht mehr als 20 bis 25% die Kontrolle verlieren.


    Kingsgate habe mittelfristig das Potenzial für eine Jahresproduktion von 300.000 Unzen Gold. Durch die niedrigen Cash-Kosten werde die Profitabilität sehr hoch sein. Die Bilanzsituation sei ausgezeichnet. Als einziger ausländischer Goldproduzent sei Kingsgate hervorragend im enormen thailändischen Goldgürtel positioniert. Die Diversifizierungsbemühungen würden langfristig Mehrwert schaffen. Die Kursbelastungsfaktoren, wie Lizenzgenehmigungen und Teilverkauf der thailändischen Tochter, seien bereits eingepreist und dürften eher für positive Überraschungen sorgen. Die Bewertung sei vergleichsweise niedrig und verfüge über deutliches Potenzial.


    Das Researchteam von Ullmann, Schmidt&Co. hält die Kingsgate-Aktie für kaufenswert. Analyse-Datum: 26.09.2005


    x

    Sehe ich auch so, viel Luft nach oben ist nicht mehr drin. Wenn überhaupt nur mit einer sehr kleinen Position. Sollte diese dann nachgeben, kann man dann immer noch nachkaufen. Sehr viel noch oben werden die Gold- aktien in diesem Jahr nicht mehr hergeben, es sei denn der Goldpreis zieht so richtig auf die 500 $ zu


    Gruß Jürgen

    Neue Explorationsdaten sehr positiv


    Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2005/06 wurden 34.011 Unzen Gold produziert. Das entspricht einer Jahresproduktionsquote von 140.000 Unzen, die leicht unter der geplanten Jahresförderung von 145.000 Unzen liegt. Für das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres 2005/06 ist ein Produktionsanstieg vorgesehen, um das Jahresziel noch erreichen zu
    können. Die Nettoproduktionskosten fielen zwar von 194 auf 175 US$ pro Unze, parallel sank aber auch die Bruttogewinnspanne von 204 auf 180 US$ je Unze. Dies ist auf die Lieferung aus Vorwärtsverkäufen zurückzuführen, sodass der Verkaufserlös pro Unze Gold auf 355 US$ sank. Die Vorwärtsverkäufe sanken von rund 440.000 auf 377.000 Unzen.
    Das entspricht einer Produktion von zweieinhalb Jahren. Die Gewinnspanne ist dennoch im Vergleich mit anderen Goldminen sehr hoch.


    Die neuen Explorationszahlen sind durchweg positiv. Aktuell beläuft sich die Produktionsreserve auf zehn Jahre, die Ressourcen reichen für 20 Jahre. Das Management geht aber davon aus, die Ressourcenquote auf 30 Jahre erhöhen zu können. Zudem wird geprüft, durch eine Anlagenerweiterung die Produktion um mindestens 50% zu steigern.


    Da das Unternehmen über sehr gute Wachstumsperspektiven verfügt, wird die positive Dynamik des Aktienkurses anhalten. Die Kingsgate-Aktie konnte sich seit April 2005 mehr als verdoppeln.

    der rohstoff-signal-trader ist eingestiegen in kingsgate.


    gerüchte lägen vor, daß probebohrungen nach gold in asien
    sehr erfolgreich seien.


    passende meldung steht aber noch aus.

    keine ahnung,
    aber ich halte den hr.vaupel vom rohstoff-signal-trader für kompetent
    genug, das zu wissen.
    jedenfalls ist er bei 3,17 drin und ich bei 3,18.


    aber spekulativer wert, klar. darauf hat er auch hingewiesen.


    aber wenn das gerücht wahr werden sollte, dürfte es lohnen.

    Der open pit wird riesig.....alles low grade mit lowest costs....so einfach ist Spekulation.
    Ja das hedgebook ist rot...aber für KCN ein Fliegenschiss.


    cu DL.........das gibt den Anleger für mein Segelboot..80 feet und schonergetakelt.

    Aktuelle Anlayse von M. Siegel zu Kingsgate aus der Goldhotline von heute:



    26.01.06 Kingsgate (AUS, Kurs 5,38 A$, MKP 463 Mio A$) meldet für das Dezemberquartal einen Anstieg der Goldproduktion um 17,9 % auf 40.094 oz, was einer Jahresrate von 160.000 oz entspricht und über der Planung einer Produktion zwischen 145.000 und 150.000 oz liegt. Bei Nettoproduktionskosten von 174 $/oz und einem Verkaufspreis von 343 $/oz fiel die Bruttogewinnspanne von 180 auf 169 $/oz weiter zurück. Ohne die Lieferung in Vorwärtsverkäufe hätte die Bruttogewinnspanne 307 $/oz erreicht. Kingsgate macht keine Angaben über die aktuelle Gewinnsituation. Wir schätzen das aktuelle KGV auf etwa 15. Sehr erfolgreich verläuft weiterhin die Exploration. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 160.000 oz erreicht die Lebensdauer der Reserven 11,5 Jahre und die Lebensdauer der Ressourcen 20,0 Jahre. Kingsgate erwartet, die Goldressourcen mit einem relativ geringen Aufwand um weitere 60 % aufstocken zu können. Bis Ende März soll eine Durchführbarkeitsstudie erstellt werden, die eine Verdoppelung der Produktion vorsieht. Die Dividende erreicht eine Rendite von 1,9 %. Der Umfang der Derivatepositionen reduzierte sich von 377.000 auf 311.000 oz und deckt noch einen Produktionszeitraum von 1,9 Jahren ab. Die unrealisierten Verluste aus den Derivatepositionen blieben mit 32,8 Mio A$ etwa konstant. Am 30.06.05 (31.12.04) stand einem Cashbestand von 32,1 Mio A$ (59,7 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 12,2 Mio A$ (10,3 Mio A$) gegenüber. Beurteilung: Kingsgate präsentiert erneut einen überzeugenden Quartalsbericht. Positiv sind die hohe Gewinnspanne, die umfangreichen Reserven und Ressourcen, sowie das Wachstumspotential, das eine Produktionsausweitung auf jährlich 300.000 oz in Aussicht stellt. Negativ ist weiterhin die Belastung aus den Vorwärtsverkäufen, die zu mehr als einer Halbierung der aktuellen Gewinne führt. Sollte Kingsgate eine Verdoppelung der Produktion und ein Abbau der Vorwärtsverkäufe umsetzen können, würde das KGV auf einen Wert von unter 10 zurückfallen. Wegen der längerfristig guten Wachstumsperspektiven erhöhen wir unser Kursziel von 8,00 auf 9,00 A$. Durch den Kursanstieg wurde Kingsgate zu einer Halteposition. Empfehlung: Halten, unter 4,00 A$ kaufen, aktueller Kurs 5,38 A$, Kursziel 9,00 A$. Kingsgate wird an verschiedenen deutschen Börsen gehandelt (vgl. Kaufempfehlung vom 27.10.05 bei 3,99 A$).

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