DRDGold Ltd. / DRD (NYSE, JNB) und die Derivate

    Muß aber viel Mühe machen eine Aktie ständig zu beobachten, an der man gar kein großartiges finanzielles Interesse hat..


    Nö, DRDGold würde ich nicht verkaufen. Emperor hab ich mal zum Spaß 15000 gekauft vor einigen Tagen, aber dann wieder zu 38.50 verkauft. Irgendwie gefällt mir Porgera nicht, zwar 'ne super Mine aber mit relativ wenig Expansionsaussichten. Komischerweise haben mich die anderen Minen gar nicht gestört, trotz viel höherer Produktionskosten.


    Mal sehen was MWW mit Emperor vor hat. 85% Anteil heißt entweder verkaufen oder verwässern durch Übernahmen anderer Minen (was natürlich mit dem Premium Papier Emperor locker möglich ist ;)


    Avocet, Minefinders und Resolute sind meine Haltepositionen, den Rest hab ich seit 'n paar Tagen nicht mehr (aber auch nichts gespart weil umgeschichtet).


    Entweder der Boden kommt auf jetzigem Niveau binnen einiger Wochen (Anfang März), also seitwärts, oder wir erleben einen heftigen crash, so 20% könnte ich mir vorstellen.


    Nächste Investition: physisches Blei (Barren).


    Gruß
    S.

    Ich hab sie ja leider [Blockierte Grafik: http://www.smiliemania.de/smilie132/00000563.gif]


    Aber vielleicht kommt noch ein interessanter Preis, um mit einem weiteren Zukauf einen Zock zu versuchen.
    ( Am besten, wenn das Management - MWW und Ncholo - ausgetauscht würde )


    Ferner abwarten, welche afrikanischen Minen sie denn nu zukaufen, soll frühzeitig diesen Jahres geschehen. Wird Schrott gekauft und wie wird finanziert?

    an alle Fachleute,


    auch ich hänge in der droopy- Kacke, hätte halt besser auf patrone gehört.


    aber:


    Verluste realisieren kommt für mich nicht in Frage.


    gibt es nicht Pluspunkte bei droopy, was wisst ihr von den reserven, resourcen usw.


    es muss ja nur genug da sein, um im Falle eines Falles die Phantasie zu beflügeln. Dann könnte der niedrige Kurs sogar noch ein Plus sein - für Neueinsteiger. Also , was meint ihr??

    Meine Laienmeinung:


    Die Halbjahreszahlen am 23.02 abwarten, ev. werden da endlich positive Trends sichtbar.


    Weiter interessiert mich, ob gute Akquisitionen anstehen: Ncholo: "Opportunities are already knocking on our door and we are likely to make important announcements early this year"


    Ob der DRD-Preis derzeit niedrig ist, wissen wir nicht. Hängt auch stark davon ab, wieweit der Goldpreis konsolidiert/korrigiert.

    Eine Analyse, die unangreifbar ist.

    In anderen Fällen zeigt SIEGEL Flagge.

    Warum hier nicht?



    Für mich erst wieder interessant, wenn Kurs bei 50 Cents,
    was nicht lange auf sich warten lassen wird. Und dann auch
    nur für hit and run.



    gogh




    SIEGEL-Investment vom 17.02.2006 "Goldhotline"
    =======================================



    17.02.06 DRD Gold (SA, Kurs 1,25 Euro, MKP 616 Mio A$) meldet für das


    Dezemberquartal einen Rückgang der Goldproduktion auf nur noch


    130.547 oz, was einer Jahresrate von etwa 520.000 oz entspricht. Die


    Produktion in Papua Neuguinea und den Fiji Inseln fiel auf 59.140 oz


    zurück. 71.407 oz stammten aus der südafrikanischen Produktion. DRD


    Gold macht keine Angaben über die Nettoproduktionskosten, so daß


    nicht abschätzbar ist, ob bei einem Verkaufspreis von 497 $/oz die


    Gewinnzone erreicht werden konnte. Die Veröffentlichung von


    Ergebniszahlen für das 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2005/06 ist erst


    für den 23.02.06 vorgesehen. Nach der Umstrukturierung der Emperor


    (AUS) (vgl. Analyse vom 27.01.06 wird DRD Gold einen Anteil von 90,5 %


    an Emperor halten, woraus sich eine jährliche Produktion von etwa


    300.000 oz zurechnen läßt, wovon jedoch nur etwa 170.000 oz profitabel


    abgebaut werden. Die südafrikanische Produktion erreicht eine


    Jahresrate von etwa 280.000 oz und dürfte derzeit komplett unprofitabel


    sein. Auf der Basis einer jährlichen Produktionsrate von 580.000 oz


    erreicht die Lebensdauer der Reserven 11,4 Jahre und die Lebensdauer


    der Ressourcen 63,1 Jahre. Vor allem in Südafrika besteht ein


    erhebliches Wachstumspotential, das bei einem fallenden Rand und


    einem steigenden Goldpreis ausgeschöpft werden könnte. DRD Gold


    verfügt über keine Vorwärtsverkäufe und kann von jedem


    Goldpreisanstieg in vollem Umfang profitieren. Am 30.06.05 (31.12.04)


    stand einem Cashbestand von 51,5 Mio A$ (31,5 Mio A$) eine gesamte


    Kreditbelastung von 263,1 Mio A$ (254,1 Mio A$) gegenüber.


    Beurteilung: DRD Gold schafft es trotz des gestiegenen Goldpreises


    nicht, die Gewinnzone zu erreichen. Durch die Umstrukturierung der


    Emperor wird sich die finanzielle Lage nur leicht verbessern. Bei einer


    zurechenbaren jährlichen Goldproduktion von 580.000 oz hat DRD Gold


    einen hohen Hebel auf den Goldpreis. Positiv sind die fehlenden


    Vorwärtsverkäufe und die relativ geringe Kreditbelastung. Die


    südafrikanischen Ressourcen eröffnen bei einer positiven Entwicklung


    zusätzliches Wachstumspotential. Wir reduzieren unser Kursziel von


    3,00 weiter auf 2,50 Euro und stufen DRD Gold als Halteposition ein.


    Empfehlung: Halten, unter 1,00 Euro kaufen, aktueller Kurs 1,35 Euro,


    Kursziel 2,50 Euro. DRD Gold (früher Durban Roodepoort Deep) wird als


    Originalaktie unter der WKN: A0DNR0 an verschiedenen deutschen


    Börsen gehandelt (vgl. Halteempfehlung vom 01.03.05 bei 0,77 Euro).

    "Die südafrikanische Produktion ... dürfte derzeit komplett unprofitabel sein." 8o


    Soll das heißen, daß MWW uns am 23.02 keine Headline-Earnings verkünden kann?


    "DRD Gold verfügt über keine Vorwärtsverkäufe und kann von jedem Goldpreisanstieg in vollem Umfang profitieren."


    Siegel ist ein Witzbold, in der Regel steigt der Breakeven mit dem Goldpreis.


    "Wir reduzieren unser Kursziel von 3,00 weiter auf 2,50 Euro ..."


    Das muß man wohl in Zusammenhang mit Siegels Prognose, daß der Goldpreis in Richtung 871Dollar marschiert, sehen.

    S.African DRDGOLD says H1 loss to narrow
    Tue Feb 21, 2006 5:09 PM GMT


    JOHANNESBURG (Reuters) - South African gold miner DRDGOLD said on Tuesday it first-half headline loss per share will improve by 30-50 percent compared to the previous year.


    The loss for the six months to December is expected to narrow because of lower retrenchment costs, higher investment income, lower taxation and the reversal of an impairment of an investment, a statement said.
    http://za.today.reuters.com/ne…RALS-DRDGOLD-20060221.XML



    Droopy hat´s wieder mal geschafft: Auch im letzten Halbjahr 2005 ein Verlust. X(



    Es wurde nur eine 30-50%ige Verringerung des Verlusts erzielt. Grottenschlecht, da


    - kein Harties und Buffels mehr
    - "erfolgreiche" Restrukturierung von Blyvoor 2004
    - Goldpreisanstieg


    Die vorzeitige Ankündigung, die Veröffentlichung ist erst in zwei Tagen, dient vermutlich der Vorbereitung der Aktionäre auf die miesen Zahlen.

Schriftgröße:  A A A A A