INFLATION / DEFLATION - Debatte

http://www.handelsblatt.com/fi…icher-als-die-fed;2390993

EZB pumpt 442 Mrd frisch erzeugte Euros. Nun die Fangfrage: was passiert, wenn diese 442 Mrd zurückgezahlt werden? Oder wird die Aktion endlos verlängert, bis die Banken von selbst genug verdient haben und alles zurückgezahlt haben? Das ist schon faszinierend.

Zitat von gruenundblau

http://www.handelsblatt.com/fi…icher-als-die-fed;2390993

EZB pumpt 442 Mrd frisch erzeugte Euros. Nun die Fangfrage: was passiert, wenn diese 442 Mrd zurückgezahlt werden? Oder wird die Aktion endlos verlängert, bis die Banken von selbst genug verdient haben und alles zurückgezahlt haben? Das ist schon faszinierend.

Die Einleitung sagt aber alles: "einjährigen Finanzmitteln" zum Horten bei den Banken.

Kreditschoepfung bleibt Null. Sie koennen noch so viel Billionen Euros zwischen den Banken hin- und herpumpen, draussen verdurstet die Wirtschaft.

Das mit einjährigen Finanzmitteln hab ich gesehen.
Nur ich vermute, dass es dabei nicht bleiben wird - dann gibt es evtl. eine neue Runde mit 0,5% Zinsen oder Verlängerung mit 1% Zinsen.
Das Geld ist temporär ja da - was damit passiert ist fraglich. Insgesamt hat EZB viel mehr Geld als Fed gepumpt und die Bilanz noch größer als Fed ausgeweitet.

Ich vermute das Geld ist dazu da, Geld-Abflüsse der Sparer zu kompensieren (Fractional Reserve Banking).
Im Artikel steht nicht, was die Banken als Sicherheit hinterlegen mussten. Wenn nichts, dann wäre das die exakte Funktion der Spar-Einlagen.

Wenn kein Gegensteuer gegeben wird, wird es nach Überwindung der Wirtschaftskrise zur Inflation kommen. Wir rechnen mit 4 bis 5 Prozent statt wie bislang angenommen 0 bis 2 Prozent», sagt Boris Zürcher von Avenir Suisse. Aufgrund des heutigen Wissens werde die Inflation vermutlich 2010 oder 2011 die Schweiz treffen

http://www.20min.ch/finance/news/story/21071704

Die Fed sieht die Inflation nicht als Bedrohung ...
die US-Notenbank sagte, die Inflation bleibt "für einige Zeit gedämpft."

http://www.detnews.com/article…24/BIZ/906240440/1001/BIZ

die Inflation steht auch bei uns vor der Tür und die EZB flutet heute die Geldmärkte.

http://www.boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_359344

Zitat von gruenundblau

Ich vermute das Geld ist dazu da, Geld-Abflüsse der Sparer zu kompensieren (Fractional Reserve Banking).
Im Artikel steht nicht, was die Banken als Sicherheit hinterlegen mussten. Wenn nichts, dann wäre das die exakte Funktion der Spar-Einlagen.

Die Banken stehen vermutlich wieder mal vor gigantischen Abschreibungen. Allein Deutschen Banken bluehen lt. IMF Abschreibungen in Hoehe von 360 Mrd Euro.

...The IMF warns that Germany could have to take at least $500bn of writedowns, which its banks have not begun to recognise...
http://blogs.reuters.com/felix…6/15/the-germany-problem/

Heute, 3SAT 21,30 Uhr : " 3SATBörse - Urangst Inflation"

Gruß
Golden Mask

Inflation steigt auf 0,1% - siehe Welt.de
Für viele Experten war das überraschend - haben diese doch mit negativer Inflation gerechnet

Hier sieht man wieder, dass diese nur linear rechnen... Deflation folgt erst im Herbst/Winter. Da werden wie wieder überrascht sein.
Diese +0,1% sind nur "Rauschen"

Zitat von gruenundblau

Inflation steigt auf 0,1% - siehe Welt.de
Für viele Experten war das überraschend - haben diese doch mit negativer Inflation gerechnet

Hier sieht man wieder, dass diese nur linear rechnen... Deflation folgt erst im Herbst/Winter. Da werden wie wieder überrascht sein.
Diese +0,1% sind nur "Rauschen"

Statistisches Rauschen entdeckt - Experten voellig ueberrascht
 [Blockierte Grafik: http://doodlezenovka.files.wordpress.com/2007/12/shocked.jpg]

Savings jumped to a record annual rate of $768.8 billion, the highest level since record keeping began in 1959....What troubled investors was that the savings rate soared to 6.9 percent, a 15-year high, while spending rose by a more modest 0.3 percent....Phil Orlando, chief equity market strategist at Federated Investors, said he expects the savings rate to eventually hit 10 percent before it eases....
http://finance.yahoo.com/news/…3887349852.html?x=0&.v=26

[Blockierte Grafik: http://www.frbsf.org/publications/economics/letter/2009/el2009-16d.gif]
....A simple model of household debt dynamics can be used to project the path of the saving rate that is needed to push the debt-to-income ratio down to 100% over the next 10 years--a Japan-style deleveraging....

http://www.frbsf.org/publicati…etter/2009/el2009-16.html

Zitat

Fazit: Wir haben nicht nur eine Wiederholung der großen Depression von 1930 durch Rezession und Deflation, sondern die Amis sind auch noch dabei, in dem kläglichen Versuch einer "Reflationierung" die Leitwährung Dollar vollständig zu zerstören!

Das Überschwemmen mit Geld ist die beste Option. So geht keine Bank pleite - der Kollaps hält sich in Grenzen.
Die EZB hat zich 100 Mrd den Banken ausgeliehen. AUSGELIEHEN! Das Geld muß irgendwann zurück.
Was zunächst nach einer guten Lösung aussah - könnte sich dramatisch umkehren.
Normalerweise kann man das neue geschaffene Geld kaum wieder zurückholen. Das wäre Deflationär.
Die EZB wird den Teufel tun dies zu machen. D.h. man kann davon ausgehen, dass das Geld erstmal permament bei den Banken verbleibt.

Zitat

Heute, 3SAT 21,30 Uhr : " 3SATBörse - Urangst Inflation"

Sendung war Pro-Gold.
Die Macher der Sendung scheinen immer noch nicht zu erkennen, ob Inflation oder Deflation droht.
Darum wurden einfach beide Szenarien vorgestellt.
Es wurde zwar gesagt, dass Deflation schlimmer wäre - aber Schwerpunkt war Inflation.
Es wurden Krisenpropheten (Otte + Faber) wiederholt und das Ende der USA verkündet.

oh, die 3sat-Börse gibt es immer noch? Die haben mich schon vor Jahren immer irgendwie an ein Gruselkabinett erinnert.

Ich denke die Weltwirtschaft wird sich entwickeln wie in Japan die letzten 20 Jahre geschehen: Immobilienpreise und Aktienkurse gehen langsam aber meklich nach unten und bleiben dort....

gruß vom silberjäger

Zitat von silberjäger

Ich denke die Weltwirtschaft wird sich entwickeln wie in Japan die letzten 20 Jahre geschehen: Immobilienpreise und Aktienkurse gehen langsam aber meklich nach unten und bleiben dort....

gruß vom silberjäger

du meinst die weltbinnenwrtschaft wird über ein jahrzehnt schwächeln, dafür werden die exporte aber weiter ordentlich laufen? wohin wird die welt denn exportieren? oder war der japanische export für die japanische entwicklung völlig belanglos?

stimmt, die Exporte hab ich vergessen..... daß bedeutet dass es sehr schnell bergab geht und dort bleibt....

Zitat von Tollar

Von den über $3 Billionen Dollars, die die US Regierung sich neu verschulden wird, werden nur $300 Mrd durch QE erzeugt, und das auch nur temporär.

Ja klar, wenn die Ausländer irgendwann wieder wie blöde kaufen werden, dann wird QE zurückgenommen werden. Wer an den Weihnachtsmann glaubt...
Daß es nur 300 Mrd. waren (also umgerechnet 9.000 Tonnen Gold), liegt daran, daß sie für den Rest (bisher!) noch genügend Deppen, äh Abnehmer, gefunden haben.
Schließlich brauchen die U.S.A. ja Waren aus dem Ausland, und die bekämen sie nicht so preiswert, wenn sie sie ausschließlich mit komplett neu gedruckteTollars "bezahlten".
Die übrigen "Sicherheiten" wie Hypotheken und Unternehmensanleihen, auf die frische Tollars emittiert werden, sollte man in Bezug auf das Thema dieses Threads auch nicht unterschlagen. Die Summe von Tollars, die für diese Papiere ausgereicht wurde, ist ja noch erheblich höher als die 300 Mrd. für die Staatsanleihen.

Da du auf Realismus abstellst: Die jetzt mit ca. 4 % p.a. abgezinsten U.S.-Staatsanleihen haben dasselbe Schicksal wie die ABS-Papiere vor sich, die bis Sept. '07 ähnlich rentierten. Seltsam, daß du das nicht erkennen willst. Denkst du ehrlich, der Dollar übersteht den U.S.-Staatsbankrott?

Zitat

stimmt, die Exporte hab ich vergessen..... daß bedeutet dass es sehr schnell bergab geht und dort bleibt....

Folgen:
-Protektionismus
-Deflation
-Depression

Prechter hat in seinem Buch auch das japanische Szenario nicht ausgeschlossen. Ich halte das für möglich, da wir Zombiebanken bekommen werden und nur der Staat die Wirtschaft ankurbeln wird können. Ein Kollaps wird vllt verhindert - aber die Schmerzen werden enorm verlängert.