Gewerbeimmobilien: Saeumnisraten steigen um 0,3..0,5% /Monat. In einigen Regionen sind die Preise bereits um 50% gefallen und der Preisverfall beschleunigt sich weiter. 40% der Kredite sind unter Wasser was bei einem $3,5 Billionen grossen Markt gelwaltige Abschreibungen fuer Funds, Versicherer und Banken zur Folge haben kann.
There's another bomb hidden in the real estate market, but unlike subprime mortgages, this one will take a decade to explode. Commercial properties--offices, hotels, malls--could suffer a wave of foreclosures like the one that hit the residential market last year, says Deutsche Bank analyst Richard Parkus....commercial delinquencies are rising between 0.3% and 0.5% a month, according to Deutsche Bank...some areas have lost more than 50% of their value and the pace of decline is picking up ...delinquencies, now just under 3%, will likely rise to 5% by the end of the year and could grow to as much as 9%..Nearly 40% of mortgaged properties are worth less than the mortgage, says Parkus. In a $3.5 trillion market, that could mean giant writedowns at investment funds, insurers, banks and others holding the paper.
Real Estate Won't Recover Until 2017
http://www.forbes.com/2009/06/…economy-foreclosures.html
Tollar, this is still overly optimistic. As I have been writing for quite some time, the U.S. housing market will not reach bottom until 2015 (at the earliest). By that time, impoverished U.S. seniors will be desperately dumping real estate onto the market to try to fund their retirements.
There are 20 million empty homes in the U.S., with a large portion of those being second-properties of “baby-boomers” who are just about to retire. They will need to raise at least $1 to $2 trillion.
Meanwhile as I wrote in my previous commentary (above), U.S. banks are accumulating millions of foreclosed properties – which they are refusing to list on the market.
There are only two possibilities as to what is going on. First, (my own suspicion) is that U.S. banks are trying to get tens of millions of American families out of their homes on purpose – in order to confiscate their properties. In that scenario, if the U.S. real estate market shows any signs of life, they will simply dump more property onto the market – to ensure the high rate of foreclosures continues.
However, in the second scenario (i.e. where the banks actually want to sell these millions of properties), then a huge tidal wave of inventory will hit the market in the future.
Separate from the glut of property held by seniors and the glut of property held by banks, U.S. mortgage “resets” are about to spike over the next two years. This means millions of extra foreclosures on top of the millions of U.S. homeowners already doomed to foreclosure.
Meanwhile, as I point out in my next commentary, the U.S. is still addicted to mortgage-fraud.
It will take a full generation before the U.S. housing market actually starts a recovery.
Deutsche:
Tollar, ist dies immer noch zu optimistisch. Wie ich schreibe schon seit geraumer Zeit, den US-Immobilienmarkt nicht erreichen wird unten bis zum Jahr 2015 (frühestens). Bis zu diesem Zeitpunkt, verarmten US Senioren werden dringend Dumping Immobilien auf den Markt, um ihren Ruhestand zu finanzieren.
Es gibt 20 Millionen leere Wohnungen in den USA, mit einem großen Teil aus der in der zweiten Eigenschaften von "Baby-Boomer", die sich nur um in den Ruhestand. Sie müssen, um mindestens $ 1 bis $ 2 Billionen Euro.
Mittlerweile wie ich in meinem vorherigen Kommentar (oben), US-Banken sind Anhäufung Millionen Vorhaben Eigenschaften -, die sie ablehnen, um auf dem Markt.
Es gibt nur zwei Möglichkeiten, was vor sich geht. Erstens, (meine eigenen Verdacht) ist, dass US-Banken werden versuchen, Millionen von amerikanischen Familien aus ihren Häusern auf Zweck - zu beschlagnahmen, um ihre Eigenschaften. In diesem Szenario, wenn der US-Immobilienmarkt zeigt Anzeichen von Leben, sie werden einfach mehr Dump Eigentum auf den Markt -, um die hohe foreclosures weiter.
Allerdings, im zweiten Szenario (dh wenn die Banken tatsächlich verkaufen wollen, diese Millionen von Eigenschaften), dann eine riesige Flutwelle der Bestandsaufnahme wird auf den Markt in der Zukunft.
Unabhängig von der Fülle von Immobilien im Besitz von Senioren und der Fülle von Immobilien im Besitz von Banken, US-Hypotheken "Reset" sind über die Spitze in den nächsten zwei Jahren. Dies bedeutet, Millionen von zusätzlichen foreclosures auf dem Millionen von US-Hausbesitzer bereits verurteilt zur Abschottung.
Inzwischen, wie ich darauf hinweisen, in meinem nächsten Kommentar, den USA ist nach wie vor abhängig von Hypotheken-Betrug.
Es wird eine vollständige Generation vor dem US-Immobilienmarkt tatsächlich beginnt eine Erholung.
Wie hieß Dein Käufer, Ramsan Kadyrow 