GOLD : Märkte und Informationen

23 Sep 2009 17:21 GMT

Across Markets

Stock Indices Trend Conditions Still Bullish

Despite the position of the dominant daily cycle, the underlying bullish trend conditions have been able to carry the S&P index through the 1007/1048 resistance band. And there's really not much resistance now till the 1121 to 1158 area. Only a break of the latest notable reaction low support at 991 (September 2) would halt the bullish pattern of lower lows and lower highs.

The DJIA has also been probing resistance at 9653 to 9794, with little in its path till the 10334 area. That's actually a big level as it marks the halfway back mark of the big slide from 14198 to 6469. According to my data, back after the 1929 crash (386-195), the subsequent recovery into April 1930 stopped at 297, just short of the 313 halfway back mark, before collapsing into the July 1932 low (see chart on next page).

Volume Improves

One of the big factors that i thought would hinder the equity advance was low volume. Look at the bottom panel of the chart on this page. It shows a 20-day exponential moving average (red) of the NYSE volume. It peaked in March of this year, and steadily fell into late august. From that time though, it's been slowly rising, climbing above the trendline (blue) that originated at the March peak. So volume is on the rise, arguing for further power to come behind the advance.

So for now, it's best to respect the underlying bull trend in the equities, while keeping a close eye on the early September lows (S&P 991, DJIA 9252, and DJITA 3571). Only a break of these levels would knock the steam out of the rally.

1032 Then 1071 Next For Gold

Back on September 3, i pointed the big triangle pattern in gold from a "&traditional (Edwards and Magee) sense." No doubt this pattern has been a driving force of the gains since then, narrowing the distance toward the triangle measured objective at 1071/1072. Of course there's the initial obstacle at the 1032 big trend high from last march.

Note too, that the Elliott wave patterns are even more bullish than what the traditional triangle pattern would suggest. The "triangle" is actually a series of first and second waves, with the current rise a developing 3 of (3) of ((3)), often the most powerful point of a trend. There is a chance that the recent 1024 high marked the top of wave 3, in which case, the current corrective action from there should hold above 988 (0.382 of wave 3) to 982 (previous fourth wave). So as long as this area holds, look for the ongoing bull trend to continue through 1024/32 and head at least to 1071.

Silver 16.08/16.03 Support

The trend-cycle model for silver turned from neutral back to bullish on august 28, pushing prices above the 16.25 early June high with little difficulty. Prices are now stalling a bit after approaching the top boundary of the bull channel, but the action from the 17.67 high has been corrective in nature.

Wave patterns point to 16.08 as the start of the most important support for now. It's the 0.382 retracement of the wave ((iii)) rally from 13.50 so far. It forms a cluster with another important Elliott wave support, the previous fourth wave low at 16.03. As long as this area holds, look for another new high above 17.67. That would clear the way for run at the 18.32 external Fibonacci resistance (0.764 of 21.36-8.46) and then the 19.48 July 2008 notable reaction high.

USDBRL Pulling Away From Support

The USDBRL bear trend is finally starting to sustain the push through the pivotal 1.8065 (early august trend low) to 1.8060 (0.764 of 1.5545-2.6202) support zone. With the trend-cycle model bearish, the dominant cycle in its bust phase, and momentum bearish, odds call for downward acceleration in the near run. There's little now in the way of nearby support till the 1.6482 to 1.6072 trading range from last august. But the next big level is that month's low at 1.5545. Only a move above the 1.9213 reaction high would point to a major trend reversal. Until then, respect the underlying bear trend.

Gold schiesst nach oben ... und geht wieder runter.

die squeeze abarbeiten,

dann sollte es eigentlich im Trendkanal laufen

http://www.zerohedge.com/artic…nts-foreign-central-banks

Montag über 1000

Dienstag über 1000

Mittwoch über Tausend

Donnerstag über

Freitag über 1080

Sonntag Merkel unter 15%

Gruss

alibaba

Dann sollte man doch Mutti Ferkel mal nach der Wahl fragen.....wo ist das Gold der Deutschen.

cu DL

Zitat von Tollar

http://www.zerohedge.com/artic…nts-foreign-central-banks

Tollar, die FED gerät wohl immer mehr unter Druck. Letztendlich kann die Offenlegung sensibler Daten doch nur durch immensen Druck der
US Bürger erfolgen. Ron Paul kämpft ja an, aber bitte sag uns mal wie die Stimmung im Volk ist. Hat man da begriffen das die FED eine private
Unternehmung ist, die nur für ihre eingenen Belange wirtschaftet und das Volk ausplündert !!!

Zitat von ninteno

Tollar, die FED gerät wohl immer mehr unter Druck. Letztendlich kann die Offenlegung sensibler Daten doch nur durch immensen Druck der
US Bürger erfolgen. Ron Paul kämpft ja an, aber bitte sag uns mal wie die Stimmung im Volk ist. Hat man da begriffen das die FED eine private
Unternehmung ist, die nur für ihre eingenen Belange wirtschaftet und das Volk ausplündert !!!

unmöglich. denk mal drüber nach, wie lange es für einen nicht gänzlich blöden menschen dauert, bis er halbwegs begriffen hat, wie unser geldsystem funktioniert und welche rolle die fed darin spielt. ich wage zu behaupten, dass das nicht in wenigen minuten erledigt ist. hinzukommt die notwendigkeit von recherche, die ihre zeit in anspruch nimmt. übrigens ein großer verdienst unter anderem dieses forums, dass hier viele informationen gebündelt werden. dennoch benötigt man viel zeit die informationen zusammenzutragen. kaum jemand nimmt sich diese zeit. woher also sollte die einsicht breiter bevölkerungsschichten kommen?

Das sit wie mit den Impotenten im Puff.

Die wißen auch wie es geht...können aber nicht mehr.

Wenn es wirklich so ist...zieht denen doch die Hosen aus und kauft Gold und behaltet es einfach.

cu DL....so wie ich das mache.....WG tauscht nur Lunare in Pandas

Zitat von PatroneLupo

Dann sollte man doch Mutti Ferkel mal nach der Wahl fragen.....wo ist das Gold der Deutschen.

cu DL

Womöglich hast du schon ein paar Kilo davon im Keller liegen...

Zitat von goldmob

woher also sollte die einsicht breiter bevölkerungsschichten kommen?

In Zeiten von "Brot und Spielen" wird sich keiner Gedanken darüber machen und zu Einsichten kommen, aber sind die US Bürger nicht schon über diese Zeit hinaus ?

Zitat von ninteno

In Zeiten von "Brot und Spielen" wird sich keiner Gedanken darüber machen und zu Einsichten kommen, aber sind die US Bürger nicht schon über diese Zeit hinaus ?

nein ganz und gar nicht. die zeit danach, ist die, wo es einem wie schuppen von den augen fällt. das führt zu panik an allen ecken und enden und zum sofortigen kollaps des systems. ich denke, wenn es 5% kapiert hätten, wäre unweigerlich schluss.

Wow unglaulich wie swchnell die Märkte reagieren können. Brent, Dow, Gold etc.

Ich warte jetzt mal auf die 980-990 um wieder Einzusteigen.

Aha..wieder einer der billig kaufte ..beim Hoch ausstieg...und unten wieder einsteigt.

cu DL....paß auf daß du nicht den falschen Zug erwischt ..oder er ohne dich abfährt

Mensch, das sieht aber auch scheiße aus, so ne vierstellige Zahl beim Goldpreis so kurz vorm G20-Gipfel … da verliert man ja total den Überblick … möchte mal zu gerne wissen ob der Trichet sich heute wieder mal hat verarschen lassen und Euros gegen butterweiche Dollars getauscht hat … aber so ist das halt, wenn man noch am Rockzipfel der USA hängt. Aber so ist wieder heile Welt, die Bilderbergerin Merkel wird sehr wahrscheinlich knapp wiedergewählt und wir treten dann nach und nach die Rechte der Deutschen an die EU ab. Der größte Hammer wäre es jedoch, wenn die Deutsche Bank wirklich Schwierigkeiten hätte und das dann erst nach der Wahl bekannt gegeben würde. Und da spricht man dann von Wahlbetrug in Afghanistan und dem Iran …

… wenn mein Kumpel Wen Jiabao das jetzt wieder rausreißen würde, würd ich glatt morgen mittag ne Frühlingsrolle mehr essen …

Wenig war und ist bekannt über das wahre Ausmaß und vor allem über die genaue Natur der Rohstoffaktivitäten der großen US-Investmentbanken. Da sich Goldman Sachs und Morgan Stanley jedoch im vergangenen Jahr eilends als Geschäftsbanken haben registrieren lassen, um von den Kreditprogrammen der Fed profitieren zu können, müssen sie nun zumindest teilweise darüber Auskunft geben.

Wenig überraschend, aber dennoch aufschlußreich ist die Tatsache, dass ein Löwenanteil der rohstoffbasierten Geschäfte (d. h. natürlich auch Goldgeschäfte) über außerbörsliche Transaktionen stattfindet, deren genaue Form wiederum nur die daran beteiligten Parteien kennen.
Während z.B. Goldman Sachs nur Rohstoffe im Wert von schlappen 700 Millionen $ in physischer Form in ihrem Besitz angibt, belaufen sich ihre ausstehenden rohstoffbasierten Swaps auf 223 Milliarden $; Morgan Stanley hat sogar Rohstoff-Papierkram in der Form von Swaps über 315 Milliarden $ in ihren Büchern. Das meiste davon ist natürlich OTC, also außerbörslich.

Mit solchen Summen üben sie einen gewaltigen Einfluss auf die Rohstoffmärkte aus, obwohl sie direkt überhaupt nichts damit zu tun haben, weder als Hersteller noch als Verarbeiter noch als physischer Käufer.
Die winzigen physischen Rohstoff-Positionen brauchen sie nur, um als Rohstoffhändler z.B. an der Comex akzeptiert zu werden.

Wie erwartet, kann man erkennen, dass sich Goldman Sachs und JP Morgan als die beiden Hausbanken der Fed die (offiziellen) Goldkontrakte untereinander aufteilen, während Morgan Stanley und die Bank of America dabei kaum eine Rolle spielen. Die Silberkontrakte (unter „other precious metals contracts“ zusammen mit Platin, Palladium subsummiert) spielen dabei kaum eine Rolle. Eine Erklärung dafür könnte sein, dass, sollten die vielen Silber-Shorts, wie z.B. von Herrn Butler seit Ewigkeiten behauptet, dennoch etwas mit diesen Banken zu tun haben, diese nicht direkt von Goldman, Morgan & Co gehalten werden, sondern von Fremdgesellschaften, also z.B. von Offshore Hedgefonds. Wer dazu eine Idee hat, bitte posten...

http://graphics.thomsonreuters…OR-US-COMMODITY-BANKS.pdf

Grüße
auratico

… hoffentlich kommt mir jetzt nach der Nummer von heute keiner mit irgendwelchen Chartanalysen und Wellen a la das unsymetrische Dreieck verlässt die untere Begrenzungslinie und gefährdet den mittelfristigen Aufwärtstrend – und so’n Kram. Das die Märkte total manipuliert sind, ist dann auch für den Blindesten ersichtlich …

Keine Bange ... nächste Woche sind wir unter 900 $ und ein Euro steht bei 1.54 $

Vielleicht ... kann uns das mal einer hier erklären, was da momentan ablauft. Edel sach mal was!

Gruss

bettel