Global Economic Collapse

Quelle: FXdirekt Bank AG:

28.02.2007 16:25
US-Neubautenverkäufe schwächer

DieUS-Neubautenverkäufe betragen im Januar 937.000 und liegen damit klar unterhalb der Konsensschätzung, die mit 1,08 Millionen gerechnet hatte. Im Vormonat waren noch 1,12 Millionen Neubauten in den USA verkauft worden. Der unter die 1-Million-Marke gerutschte Januar-Wert ist dabei der niedrigste seit Februar 2003. Im Monatsvergleich ergibt sich ein Minus von 16,6% bei den US-neubautenverkäufen nach einem Plus von 9,1% (nach oben revidiert von 4,8%) im Vormonat. EUR/USD kann von den schwachen US-Immobiliendaten kaum profitieren und notiert um 16:20 Uhr CET bei 1,3211. (vz/FXdirekt)

Also ein Einbruch von 8 Prozent bei den Immobilenverkäufen. Und das wohl wegen trotz fallender Preise, und zahlenmäßig stark anstegender Zwangsversteigerungen.

Und auch hier baut sich etwas auf:

http://waehrungen.onvista.de/s…CY_TO=JPY&PERIOD=7#chart1

etwas, daß für Euroland sehr ungünstig ist. Früher oder später muss der Euro gegen Yen floaten, sonst kriegt Euroland Exportprobleme.

Kaum vorstellbar, daß der 7-jährige Euro-Aufwärtstrend so Bestand haben kann.

Bernanke bekräftigt nach Börsencrash US-Wachstumsprognose

Washington (Reuters) - Nach dem weltweiten Kursrutsch an den Finanzmärkten bleiben die Wachstumsaussichten der Vereinigten Staaten laut US-Notenbankchef Ben Bernanke unverändert.

Es gebe keinen substanziellen Anpassungsbedarf beim Konjunkturausblick seit seinem letzten Kongress-Auftritt vor einigen Wochen, sagte Bernanke am Mittwoch vor dem Haushaltsausschuss des Repräsentantenhauses. Für die Kursverluste gebe es offenbar keinen einzelnen Auslöser. Die Äußerungen trugen dazu bei, dass die drei wichtigsten US-Aktienindizes vorübergehend um ein Prozent zulegten.

Er erwarte weiter ein moderates Wachstum in den USA, erklärte der Chef der Zentralbank (Fed). Sollte sich die US-Immobilienbranche stabilisieren, werde die Konjunktur im Jahresverlauf wohl anziehen.

Bernanke betonte, dass die Märkte normal und einwandfrei funktionierten. Die Fed beobachte die Entwicklungen dort genau.

Ein Kursrutsch an der Schanghaier Börse hatte am Dienstag weltweit für Verunsicherung bei den Anlegern gesorgt und zu den größten Verlusten seit 2001 geführt. Am Mittwoch löste der Crash panikartige Verkäufe an der Frankfurter Börse aus. Auch der ehemalige Fed-Chef Alan Greenspan hatte zu den Kursverlusten beigetragen. Er bezeichnete es am Montag als möglich, dass die USA bis zum Jahresende in eine Rezession rutschen könnten.

Für die Kursverluste gebe es offenbar keinen einzelnen Auslöser.

Wenn man nichts konkretes weis, weis man eben nicht was man nicht weis.
Da man also keine Kenntnis hat, kann man flöhlich, nach besten Wissen und Gewissen, behaupten das alles prinzipiell in Butter ist.

Sanierung kostet 11,18 Milliarden Dollar

Die Sanierung des angeschlagenen US-Autobauers Ford wird voraussichtlich insgesamt 11,18 Milliarden Dollar verschlingen. Das Gute daran: Zumindest finanziell gesehen ist das Schlimmste vorbei.

Detroit - Mit 9,98 Milliarden Dollar sei ein Großteil der Sanierungskosten bereits 2006 verbucht worden. Die Restsumme will der Autobauer im ersten Vierteljahr 2007 verrechnen. Das meiste Geld - insgesamt 5,96 Milliarden Dollar - koste die Reduzierung der Belegschaft, erklärte Ford. Für Pensionsprogramme fallen den Angaben zufolge 2,74 Milliarden Dollar an, für Abschreibungen 2,2 Milliarden Dollar und 281 Millionen Dollar für die Stilllegung von Produktionsanlagen.

Im Rahmen seines Sanierungsplanes namens "Der Weg nach vorn" schließt der Autobauer derzeit 14 Werke in Nordamerika und baut rund 50.000 Arbeitsplätze ab. So sollen 2009 wieder schwarze Zahlen geschrieben werden. Davon ist der Konzern derzeit allerdings noch weit entfernt: 2006 fuhr Ford einen Verlust von 12,7 Milliarden Dollar ein. Im Dezember verkaufte das Unternehmen 13 Prozent weniger Autos als ein Jahr zuvor, im gesamten vergangenen Jahr verbuchte der Konzern ein Umsatzminus von acht Prozent. In den kommenden drei Jahren wird das Nordamerika-Geschäft eigenen Schätzungen zufolge Barmittel von 17 Milliarden Dollar aufzehren.

Zur Finanzierung des Restrukturierungsplans und zum Ausgleich der bis 2009 zu erwartenden Verluste habe sich Ford eine Kreditlinie von 23,4 Milliarden Dollar gesichert, hieß es heute. Als Sicherheit habe der Konzern unter anderem seine Anteile an den Töchtern Volvo, Jaguar und Aston Martin verpfändet.

ase/dpa-AFX/Reuters

Mittlerweile sind schon 27 Finanzierungsgesellschaften im US Immo-Bereich am Ende Interessant vor allem welche Kaliber mittlerweile dabei sind

http://ml-implode.com/

Zitat

Original von freefly
Mittlerweile sind schon 27 Finanzierungsgesellschaften im US Immo-Bereich am Ende Interessant vor allem welche Kaliber mittlerweile dabei sind

http://ml-implode.com/

Bald gibt es Häuser zum Autokauf dazu

US-Bauausgaben sinken unerwartet stark

01.03.2007
aktiencheck.de

Washington (aktiencheck.de AG) - Das US-Handelsministerium in Washington ermittelte für Januar 2007 einen unerwartet deutlichen, saisonbereinigten Rückgang der Bauausgaben.

Demnach verringerten sich die Ausgaben um 0,8 Prozent gegenüber dem Vormonat, während Volkswirte nur von einem Rückgang um 0,4 Prozent ausgegangen waren. Für Dezember wurde das ursprünglich gemeldete Minus bei den US-Bauausgaben von 0,4 Prozent auf einen Zuwachs von 0,6 Prozent nach oben revidiert. (01.03.2007/ac/n/m)

ja, sowas habe ichheut ermorgen gegen 5.30 Uhr hier gepostet, siehe weiter oben.

Erstaunlich: in Japen und in Deutschland gehen die Aktienkurse weiter zurück. und in den USA gings zuerst hoch.....

Seltsam. Das bei diesen Nachrichten.

Da kann man dran fühlen.

Mittlerweile ist auch der DOW ganz leicht im Minus....

Hallo,

ich möchte einfach kurz die Frage reinstellen: "Kennt jemand die Epos-Anleihe und welche Erfahrungen habt ihr mit dieser gemacht." Ist diese als Inflationsschutz empfehlenswert?"

Grüße

http://www.handelsblatt.com/ne…-massiv-eingebrochen.html

Die Autobauer bekommen die Nachwehen der Mehrwertsteuererhöhung mit aller Wucht zu spüren. Nach Daten der ausländischen Hersteller ist der Automobilabsatz in Deutschland im Februar um bis zu 20 Prozent zurückgegangen.

Nicht nur die Autobauer.

Die "19" ist das ultimative Förderprogram für Shcwarzarbeit, Menschenhandel, Steuer- und Abgabenhinterzeihung.

Spätestens Mitte / Ende 2007 werden die verherenden Auswirkungen dieser Schwachsinnssteuer auch für das Handwerk und die Gastronomie und die Freizeit-Industrie spührbar werden.

Dann aber ist es zu spät und hunderttausende Jobs sind der Illegalität zum Opfer gefallen.

Für alle Poltiker, die das noch nicht wissen:

[B]
Die Mehrwertsteuer macht die Vorteile einer arbeitsteiligen Gesellschaft zu Nichte, wie keine andere Steuer oder Abgabe das kann.
[/B]

Absolut richtig!

Hatte die Akzise (eine Art Mehrwertssteuer) Jahrhunderte lang Sinn, da sie es ermöglichte weite Teile der Bevölkerung an den Lasten/Kosten des Staatswesens zu beteiligen und eben nicht nur die Leibeignene, Fronarbeiter und das bißchen Bürgertum der Städte, da eben der Adel und die Grundbesitzer diese Konsumsteuer nicht einfach auf die unteren Bevölkerungsschichten abwälzen konnte (nicht umsonst haben die liberalen Niederlande sie als einer der ersten Staaten eingeführt und nicht umsonst haben sich die ostelbeischen Junker jahrhundertlange gegen sie gewehrt) - so macht heutzutage ine Konsumsteuer nur sehr beschränkt Sinn, wenn man davon ausgeht, das wirtschaftswachstum vorallem durch Konsum entsteht.
wohlgemerkt: Wirtschaftswachstum, Wohlstand oder gar Reichtum jedoch kann nur durch harte Arbeit und sparen (natürlich nicht inFiatmoney) entstehen...
oder aber in einer wohldurchdachten und glücklichen Spekulation

Zitat

Goldman, Morgan Stanley Almost `Junk,' Their Own Traders Say

By Shannon D. Harrington

March 2 (Bloomberg) -- Goldman Sachs Group Inc., Merrill Lynch & Co. and Morgan Stanley, which earned a record $24.5 billion in 2006, suddenly have become so speculative that their own traders are valuing the three biggest securities firms as barely more creditworthy than junk bonds.

Prices for the contracts linked to the bonds of the New York investment banks this week traded at levels that equate to credit ratings of Baa2, according to Moody's Investors Service. For Goldman, Morgan Stanley and Merrill Lynch & Co., that's five levels below the actual Aa3 rating on their senior unsecured notes and two steps above non-investment grade, or junk.

Traders of credit derivatives are more alarmed than stock and bond investors that a slowdown in housing and the global equity market rout have hurt the firms. Merrill since 2005 has financed two mortgage lenders that subsequently failed and purchased a third, First Franklin Financial Corp., for $1.3 billion.

``These guys have made a lot of money securitizing mortgages over the years in a mortgage boom time,'' said Richard Hofmann, an analyst at bond research firm CreditSights Inc. in New York. ``The question now is what is the exposure to credit risk and what are the potential revenue headwinds if they're not able to keep that securitization machine humming along.''

Credit-default swaps on the debt of Goldman, the world's biggest securities firm, have risen to $32,775 per $10 million in bonds, up from $21,500 at the start of the year, according to prices compiled by London-based CMA Datavision. The price touched $35,000 on Feb. 28, the highest since June 2005.

Spokesmen and spokeswomen for Goldman, Lehman, Merrill and Morgan Stanley declined to comment. A spokeswoman for Bear Stearns didn't immediately return calls for comment.

Conceived to Protect

Morgan Stanley and Goldman were among the top five traders of credit-default swaps in 2005, a group that represented 86 percent of the market, according to a September Fitch Ratings report. Lehman, Merrill and Bear Stearns were among the top 12.

Credit-default swaps that trade at such wide gaps below actual ratings tend to rally, said David Munves, director of Moody's credit strategy research group.

The contracts were conceived by Wall Street to protect bondholders against default and pay the buyer face value in exchange for the underlying securities should the company fail to adhere to debt agreements. An increase in price indicates a decline in the perception of creditworthiness; a drop means the opposite.

Contracts tied to Morgan Stanley, Merrill, Lehman Brothers Holdings Inc. and Bear Stearns Cos. also are at 19-month highs.

Morgan Stanley credit swaps have risen $10,000 to $32,775 this year, CMA data show. Contracts on Merrill jumped to $33,000 from $16,500. For Lehman, they are up $12,440 to $34,440, and the swaps on Bear Stearns have climbed to $33,830 from $21,750.

Lehman, Bear Stearns

The increases were larger than an index that measures credit risk for investment-grade companies in North America. The cost of protecting $10 million in debt included in the Dow Jones CDX North America Investment Grade Index has risen $1,250 to $34,750 this year, according to Deutsche Bank AG prices.

Lehman and Bear Stearns credit swaps traded as if their debt were rated four levels lower than their A1 rankings. High-yield, high-risk notes, or junk bonds, are rated below Baa3 at Moody's and lower than BBB- at Standard & Poor's.

Credit-default swap investors are more bearish than bondholders, data from Moody's Market Implied Ratings service shows. As of Feb. 28, the bonds of Goldman and Morgan Stanley were trading as if the debt were rated a step below Moody's official rating. Goldman Sachs has $171.6 billion in bonds outstanding, according to data compiled by Bloomberg. Morgan Stanley has $168.5 billion.

Higher Rates

Subprime mortgages, loans taken out by homebuyers with poor or limited credit histories, typically charge rates at least two or three percentage points above safer, so-called prime loans. They made up about a fifth of all new mortgages last year, according to the Washington-based Mortgage Bankers Association.

At least 20 lenders have shut down, scaled back or been sold this year. Countrywide Financial Corp., the biggest U.S. mortgage lender, yesterday said borrowers were at least 30 days past due at the end of last year on almost a fifth of the subprime loans that it serviced for others.

``There's been a little bit of a reappraisal of the financial sector, with a strong desire to get away from subprime exposure,'' said Scott MacDonald, director of research at Aladdin Capital Management LLC in Stamford, Connecticut, which manages $16.5 billion in assets.

Most `Exposure'

Merrill equity analysts two days ago cut their recommendations on Goldman, Lehman and Bear Stearns shares as well as that of European banks Deutsche Bank and Credit Suisse Group to ``neutral'' from ``buy'' because they said earnings will probably decline next month as investors become wary.

Bear Stearns's stake in non-investment grade retained mortgage securities, or what its keeps from packaging loans into bonds, represents about 13 percent of the firm's ``tangible'' equity, according to CreditSights.

For Lehman, it's 11 percent. Goldman, Morgan Stanley and Merrill don't disclose how much of their total retained securities are rated below investment grade, or junk. Overall, their exposure is in ``the low- to mid-teens,'' CreditSights said.

``Disclosures are kind of lacking,'' Hofmann at CreditSights said in an interview. ``They don't tend to break out the subprime piece of their retained interest.''

Mortgage Bonds

Losses also may come from the banks' trading in mortgage bonds and derivatives tied to them, the firm said. An index of derivatives based on 20 mortgage securities rated BBB- and created in the second half of last year has fallen by more than a third since last month.

Companies with similar gaps between their actual rankings and ratings implied by credit-default swap levels have outperformed their peers 87 percent of the time over a one-year horizon, he said. Because an active credit swaps market has existed for less than a decade, that percentage is based on only 37 observations, Munves at Moody's said.

At the same time, the same companies had an above-average risk of being downgraded, with about 22 percent of them having their ratings cut, he said.

Alles anzeigen

Vergiss die Mwst. Und liest mal das. Das kam gerade aus Bloomberg!

Klar, daß die Kreditexzesse des Aktien- und Immobilienbooms heftigste "Wertberichtigungen" speziell bei Investmentbanken auslösen könnten.

Ein Blick auf den "Neuen Markt" reicht aus. Kennt jemand noch das Emissionshaus "Gold-Zack"?

Falls nicht: googelt mal etwas und schaut euch mal den 10-Jahres-Chart dieser "Aktiengesellschaft" an.

Wer garantiert, daß es mit einigen US-Investmentbanken in 7 Jahren nicht ähnlich oder gar schlimmer ausschaut?

Es sind alles Kapitalgesellschaften mit Haftungsbeschränkungen. Einige wenige unvorteilhafte Deals und aus einst scheinbar kerngesunden, hochprofitablen Substanzwerten sind ausgezehrte, leere, kraftlose Hüllen geworden, die jederzeit in sich zusammenfallen können.

Wer das nicht verinnerlicht hat, der hat das Wesen des "Cassino-Kapitalismus" nicht verstanden.

Es ist vielfach nichts anderes als eine ganz besonders raffinierte Form des bandenmäßigen Betruges, bei der das Geld der Kleinsparer über diverse "Viehekel" in die Hände weniger Einflussreicher gelangt (meine Meinung, keine Tatsachenbehauptung).

Der Rubel rollt letztendlich zu den starken und mächtigen, gar kein Zweifel.
Nur manchmal sind solche Typen wie Stalin am werkeln und halten das Rad der Geschichte auf, dann wird die Bremse losgelassen und wir haben Verhältnisse wie in Chicago am Ural.

Die ganze Zockerei und Klauerei hat wohl seine Ursache im Wesen der Primaten

So ist es.

Nach anfänglich leichtem Plus ist nun auch der DAX in einem sehr leichten Gleitflug übergegangen. Bereits gestern Abend schloss der DOW leicht negativ, auch der Nikkei schloss heute Vormittag nun schon zum dritten mal in Folge deutlich negativ und hat binnen Wochenfrist fast 1.000 Punkte und somit gut 5 Prozent eingebüsst.

Sollte es heute nicht gelingen, die Situation zu stabilisieren dann ist börsenmäßig definitiv noch lange nichts ausgestanden. Im Gegenteil. Ein Crash auf Raten oder einer in mehreren heftigen Schüben deutet sich an. Allein schon aufgrund der gestiegenen Volatilität.

Das WE ist psychologisch sehr wichtig: Die Privatanleger haben dann Zeit, kurz Bilanz zu ziehen. Zeit nachzudenken. Bis Montag früh.

Was sie wohl denken werden, wenn sich sich die Kurse und die Nachrichten anschauen?

Typische Ausgangslage für einen schwarzen Montag.....

Wahrscheinlichkeit ca. 25 Prozent (was sehr viel ist).

Wenn man sich den Jahreschart des DAX ansieht ist das doch lediglich eine normale Korrektur! Ich kann hier nichts, aber auch gar nichts crash-artiges erkennen.
Was nicht heisst, das es nicht noch kommen kann.

Tja, wie viele unbedarfte Privatanleger hat man in den letzen 3 Monaten durch die steigenden Aktienpreise erst in die Aktien gelockt !?
Deren " gewinn " der letzen Wochen ist weg ! Nun sagt man denen auch noch, bleibt cool, nicht verkaufen. Ja , wenn der Kurs nicht weiter runter geht. Sonst gibts immer größere Verluste.
Ich denke wie Mesodor, daß am Montag ein entscheidender Tag sein wird . Paar Leute werden nachdenken, ob sie so ihr Risko vergrößern.
Verluste soll man doch begrenzen. Die Fachleute wollen ausgerechnet den kleinen , unbedarften Anlegern die gefährlichste Reaktionsweise nahe bringen.

Zitat

Original von FloG 06
....Die Fachleute wollen ausgerechnet den kleinen , unbedarften Anlegern die gefährlichste Reaktionsweise nahe bringen.

Genau so ist es. Noch letztes WE habe ich so einen gefährlichen "Bauernfänger" im TV tönen hören: die Einstiegskurse seien nicht entscheidend für den Erfolg der Aktienlage und auch beim Ausstieg kann man nur was falsch machen, weil man ja den höchsten Kurs kaum träfe und dann zusehe, wie die Kurse weiter steigen.

Verkaufen solle man erst, wenn man das Geld brauche, z.B. wenn man seinen Wagen "geschrottet" hat. Also erst verkaufen, wenn man in Not ist. Dum nur, daß in einer Krise alle in der Not und die Kurse am Boden sind.....

Sloche Ratschläge bei der Weltwirtschaftslage und den riesigen Problemen / Ungleichgewichten / Schuldenbergen sind wirklich perfide.

Durchhalteparolen.

Ich gewinne lieber eine Schlacht, streiche den Gewinn ein und ziehe mich erhobenen Hauptes zurück..... als gierig festzuhalten an den Glauben an den Endsieg.

Zitat

Original von Kellermeister
Wenn man sich den Jahreschart des DAX ansieht ist das doch lediglich eine normale Korrektur! Ich kann hier nichts, aber auch gar nichts crash-artiges erkennen.
Was nicht heisst, das es nicht noch kommen kann.

es ist nicht nur der DAX, es sind primär die platzenden Immobilienkredite in den USA und deren gehebelte Finanzierung über den Yen-Carry-Trade, der nun parallel zu den Fordereungsausfällen durch einen steigenden Yen bedroht ist.

Da kommen also zwei Dinge zusammen.

Investoren mit Yen-Krediten verkaufen nun weltweit alles, um ihre Kredite zu reduzieren. Die zuerst verkaufen, kommen noch am besten dabei heraus, verschlimmern abe rmit ihren Verkäufen die Ausgangssituotin der noch auf Yen-Kredit investierten Marktteilnehmer.

Nimmt man die Kurseinbrüche dieser Woche und den Wertzuwachs des YEN, dann kommen da für Carry-Trader ein paar Giftpillen zusammen.

Nun gibts zwei Möglichkeiten: Die Brocken jetzt hinwerfen, solange es noch geht oder durchhalten, bis man entweder gezwungen ist, zu verkaufen oder die Situation sich durch "aussitzen" bereinigt hat.

Weil viele Investoren unterscheidlich über Kredit "gehebelt" sind, weis keiner, ob und wie weit es noch hinuntergeht. Ab einem gewissen Punkt gilt daher folgendes: die Baisse nährt die Baisse.

Jedoch: keiner hier kann wissen, wo der magische Punkt liegt, an dem sich die Dynamik der Hausse nun in ihr Gegenteil verkehrt und sich gegen die auf Kredit spekulierenden Investoren wendet.