Beiträge von wef

Nun haben wir eine extrem schlechte Nachricht abgearbeitet (wahlen in FR und GR). Das Ergebnis war so schlecht wie erwartet, der Einfluss auf den Kurs marginal. Da bereits diskontiert.
Nun sollte es erst Recht bergauf gehen.
Ich werde morgen eine sehr riskante Transaktion wagen. OS Laufzeit Juni Basis 33-35. So 20 Cent pro Unze muss man riskieren. Chance nach oben sind mindestens 2 USD. Also mal 7-8. Wenn es schief geht wird man wohl 90% verlieren.
Wie hoch ist das Verlustrisiko? - das lässt sich seriös erst nachher beantworten. Wenn man die Vergangenheit hochrechnet, liegt es bei etwa 90%. Aber auf einen solch kurzen Zeitraum ist das komplett irrelevant.
Man kann das jetzt Zock nennen oder "Bauchgefühl". Aber nochmal, COT ist gut, Chart ist gut, Sentiment ist gut - weil schlecht (alle Foristen sind sehr einsilbig momentan), OS sind billig...buy on bad news...

Es gibt noch etwas zu beachten: am 30.4. war First Notice Day für den Mai! Deshalb wurden über 6000 spreading Kontrakte aufgelöst.
Und am Montag und Dienstag wurden etwa 1300 Kontrakte beliefert. So erklärt sich die starke Schwankung bei den Longs der Comms etwas. Es scheint so, als hätten sich kurzfristig etliche Comms entschlossen, sich ihr Silber über die Comex liefern zu lassen.

Der starke Rückgang des OI relativiert sich somit.

Goofy,

Du solltest die Kommentare von Harvey nicht ernst nehmen. Er erwartet mindestens 2 mal die Woche einen Raid. Ausserdem ist für ihn jeder Kursverlust ein Raid und alle Shorts sind Bänkster. Total undifferenziert, einseitig und immerwiederkehrend.
Ich glaube auch nicht, dass der bei den Commercials differenziert. Ganz im Gegenteil. Die die Long sind sind die guten, alle anderen sind böse Bänker.
Die Aufteilung der Commercials in gute und böse kann man aber über den BPR und über die 4 grössten Shorts vornehmen. Beim Gold beträgt der Anteil der 4 grössten Nettoshorts (TREX) momentan 27,5% des OI = 113.292 Kontrakte. Das ist sehr wenig! Laut aktuellem BPR sind 4 oder weniger US Banken am 1.Mai 104.304 Kontrakte short gewesen. Da die Bewegung der US Banken recht gut mit den TREX korrespondiert kann man wohl mit Berechtigung annehmen, dass die beiden Gruppen nahezu deckungsgleich sind. Ich habe oben schon geschrieben, dass die Wahrscheinlichkeit eines Raids mit der Grösse bzw. dem Anteil der TREX NSP drastisch ansteigt. Deshalb ist die Wahrscheinlichkeit momentan eher gering.
Die Position der Comms Ex TREX wechselt aber sehr stark. Bei Silber sind sie mittlerweile meistens netto long. Das ist eigentlich der wahre Indikator.

Rookie,

manche Kommentatoren bezeichnen tatsächlich eine grosse Long Position der Spekulanten als bullisch. Das ist Blödsinn. Ein positives Sentiment der Spekulanten ist immer schlecht! Allerdings führt der Anstieg der Long Position der Spekulanten normalerweise zu steigenden Preisen. Dabei ist aber wichtig wie stark die Preise steigen. Aktuell führt ein leichter Anstieg der Longpositionen der Spekulanten zu leicht nachgebenden Preisen. Das ist ein sehr schlechtes Zeichen! Optimaler Weise führen steigende Long Positionen der guten Commercials zu leicht steigenden Preisen. Das ist das Szenario, das laut Larry Williams eine Trendwende anzeigt.
Du musst die verschiedenen Zeitebenen betrachten: wenn die Spekulanten kaufen, ist das gut für die Preise! Wenn Du den COT siehst, ist dieser Kauf aber Vergangenheit. Das Gute ist bereits lange vorbei!

Ich würde beide COTs als enttäuschend einstufen. Weil die guten Vorgaben der letzten Woche nicht bestätigt wurden, sondern teilweise wieder umgekehrt wurden. Die Silber Long Position der Commercials ist stark zurückgegangen. Dabei ist aber die Position der Silber TREX deutlich kleiner geworden! Also die guten Commercials haben kalte Füsse bekommen. Wenn man die physischen Auslieferungen beim Silber dazunimmt, über die Harvey berichtet, würde ich trotzdem sagen, dass sich da was zusammenbraut.
Momentan sieht es für mich aber weiterhin nach einer zähen Seitwärts-abwärtsbewegung aus.

Zitat von LuckyFriday

Als Schweizer ein Kommentar dazu, nicht von mir, sondern von PCM:

"

Politiker
sind
Hochleistungskriminelle,
weil
sie
fortwährend
lügen

mit traurigem Gruss,
LF

Alles anzeigen

Ich finde der Wähler kriegt genau die Politiker die er verdient!
Nachdem die Mehrheit der Bevölkerung darauf steht von Lügengeschichten berieselt zu werden, muss ein erfolgreicher (Mensch) Politiker ja vor Allem ein guter Lügner sein!
Was mich am Meisten stört ist die Verlogenheit die unsere Massenmedien tagtäglich ausstrahlen: vordergründig sind wir alle tolerante, perfekte Gutmenschen. Wir sind aber immer noch perfekte Egoisten, die den eigenen kurzfristigen Vorteil suchen. Nur zugeben dürfen wir es nicht mehr!

Ich lese nun schon seit vielen, vielen, vielen Jahren, dass ein Verhältnis unter 0,25 eine attraktive kaufgelegenheit darstellt!!!

Soviel zur Fundamentalanalyse!

Die Chartanalyse verändert ihre Aussagen wenigstens ein bisschen aufgrund eines Paradigmenwechsels (Stichwort nicht stetige Kursentwicklung). Die Fundamentalanalyse hat ein Riesenproblem damit. So wurde das KGV in der Blase 2000 komplett ad absurdum geführt. Als die Fundis ihren Massstab anpassen wollten, war die Blase schon geplatzt. Bei den Minen hinken die Fundis nun schon jahrelang hinterher! Hoffentlich kriegen sie doch irgendwann (bald) mal Recht!

Woernie,

ich denke Du weisst es selber auch: aber Kehrsätze sind oft falsch. Während Kurse nach oben unendlich steigen können, sind sie nach unten, vor allem beim Rohstoffen stark beschränkt. Während ich mir beim POS 30 USD innerhalb 12 Monaten nach oben leicht vorstellen kann, sind 30 USD nach unten vollkommen ausgeschlossen.
Erfahrungsgemäss sind die Bewegungen nach unten aber viel steiler als die nach oben. Eigentlich paradox? Natürlich müssen die Abwärtsbewegungen deshalb weit kürzer sein, sonst würde der Nullpunkt öfters erreicht. Was aber gar nicht möglich ist!
Nun kann man natürlich prozentual argumentieren und einen logarithmischen Massstab wählen. Aber 27 USD Kursverlust mag prozentual und grafisch ähnlich wirken wie 270 USD Kursgewinn, es ist aber etwas gänzlich anderes.
Und ganz extrem bei Futures: der Short zahlt nicht prozentual drauf, sondern absolut. 30 USD in die falsche Richtung sind beim POS für einen Future ob long oder short genau gleich viel wert. Diese Anomalie ist natürlich in den Charts enthalten! Die Frage wäre, ob sie in den gängigen Analysemethoden auch einfliesst? Rein logisch würde ich schliessen, dass ein Kurs der stark durch Futures bestimmt wird sich gänzlich anders verhält als ein Realwertepreis?
Z.B. ist der 200GD auf Tagesbasis bei Aktien und ihren Indizes höchst wichtig, bei EM scheinbar völlig unwichtig

Die Situation erscheint mir bilderbuchreif für Larry Williams Lehre! Der herrschende Abwärtstrend müsste sich zurück in den längerfristigen Aufwärtstrend gewandelt haben. Die Commercials erkennen das als Erste! Das ist nach meiner Lesart Larry's Credo!

OS sollten weiterhin noch billig sein. Auch KOs würden sich anbieten, denn 30 USD beim Silber sollte jetzt eine stabile Schranke darstellen. KOs würde ich fast vorziehen, denn ich glaube zwar, dass der POS einen kleinen Sprung machen müsste, wir aber vor Allem zurück in einem stabilem Aufwärtstrend sind. Die wirklich fetten Monate dürften erst im Herbst kommen.

Dennoch bin ich ein totaler Gegner von "All In" oder "alle Eier in einen Korb"! Ich habe es schon mal gesagt: COT und Chart mögen prächtig sein, aber eine wirklich schlechte Nachricht und das kümmert NIEMAND!

Severin,

ich habe unsere Beiträge nachgelesen und festgestellt, dass ich Dir schon mindestens einmal zu viel geantwortet habe. Du willst nur provozieren bzw. Dir die Zeit vertreiben wenn Dir gerade langweilig ist.

Das Zitat von Sprott hatte überhaupt NICHTS mit der vorherigen Diskussion zu tun. Ich habe es deshalb nicht genau genug geprüft und etwas zu streng beurteilt. Am 29. Februar war eine aussergewöhnliche Situation! Das hatte ich bereits vorher geschrieben! Der Umsatz an diesem Tag war aussergewöhnlich hoch und es war überhaupt kein Zufall, dass das um 10am war. Den Vergleich Umsatz zur Weltjahresproduktion zu ziehen, ist legitim, aber ziemlich sinnlos. Dann die physische Deckung ins Spiel zu bringen, ist gerade an diesem Tage unseriös. Es ist am 29. Februar keine einzige Unze Silber verkauft worden, bezogen auf den Gesamtmarkt. Es wurden 1039 Kontrakte glattgestellt. Also etwa 5 Millionen Unzen. An diesem Tag haben vermutlich viele Silber Longs Gewinne mitgenommen, da der Kurs seit Anfang des Jahres ganz beachtlich gestiegen war. Die Rede vor Bernanke hat das ausgelöst und JPM hat mit Sicherheit Öl ins Feuer gegossen. Das sind die Fakten. Und damit bin ich mit Dir fertig!

Beide COTs sind bullisch!

Während bei Gold aber nichtmal der Stand vom 20.3. übertroffen werden konnte, ist Silber durchweg positiv.
Bei beiden fällt auf, dass sich die TREX (also die 4 grössten Shorts, vermutlich US Banken) sowenig short befinden, wie lange nicht mehr!

Beim Silber halten dazu die Commercials die grösste Longposition seitdem ich die Daten aufzeichne (01/2006). Dabei ist die Netto Long Position der kleinen Spekulanten (die die Zeche zahlen sollen) am absoluten Minimum! Beste Vorzeichen für steigende Kurse!
Hohe Shortpositionen der TREX führen fast immer zu einem Ausverkauf. Umgekehrt gilt das glaube ich noch stärker: starke Kursverluste erfolgen nach hohen Shortpositionen der TREX.

Die charttechnische Möglichkeit eines Ausbruchs nach unten wird durch den COT eigentlich komplett negiert. Der Ausbruch sollte also mit grosser Wahrscheinlichkeit nach oben erfolgen! Nur spricht der COT der letzten Monate nicht unbedingt dafür, dass es weit nach oben geht. Denn die US Banken haben wieder reichlich Luft beim shorten!

"Naja, von den über 300 Mio. Oz Silver Eagle, die die Amis in den letzten 25 Jahren geprägt haben, werden sicher nicht alle ins Ausland sein.
"

Ich gehe davon aus, dass die Amis noch wesentlich mehr Achtung von Privateigentum haben, als wir EURO Zwangseuropäer. Somit sind die Silver Eagles nur in sehr indirektem Zugriff von Uncle Sam! im Zweifelsfall muss er sie aus amerikanischen Vorgärten ausgraben!? ETFs sollten da wesentlich einfacher zu handhaben sein! Da weiss man wo man graben muss, um einige Millionen Unzen zu finden!

Zitat von keepitshort

die Frage lautet:
Benötigt die USA für ihre Waffentechnik
strategische Silberreserven

oder ist da noch reichlich Silber am freien Markt verfügbar
um genügend Silber in der Militärtechnik zu verarbeiten

ohne am Silbermarkt eine Preisveränderung zu bewirken ???

Meiner Meinung nach ist Silber schon lange ein strategisches Metall. Nur habe ich noch keine Wirkung gesehen/erkannt? Offensichtlich hortet China seit einiger Zeit. Offensichtlich wird aber der Preis durch eine US Bank mit J am Anfang und PM am Ende niedrig gehalten.
Kann es im strategischen Interesse der stärksten Militärmacht der Welt sein, dass Rohstoffe billigst beim potentiellen Gegner landen?

Suggestiv Frage! Abgelehnt!

Wieso darf dann JPM den Preis weiter drücken und den Chinesen in die Hände spielen?

Soweit ich weiss werden die Bestände der grossen Silber ETFs in den USA aufbewahrt. Für mich scheint das der Grund zu sein, warum ETFs für physisches Silber doch zugelassen wurden.
Die Bestände der amerikanischen ETFs müssten für zahlreiche Tomahawks reichen! Und die Amis sind nicht so vorsichtige Eichhörnchen wie wir Deutsche.

SG1Y04 Laufzeit 06/2016 Basis 50
Zum jetzigen Preisniveau erscheint mir das wie eine höchst aussichtsreiche Sache. Sollte Silber in den nächsten 4! Jahren nicht über 50 USD steigen, sind wir alle hier einem Hirngespinst nachgerannt.

Das könnte man bei Fonds ganz genau so argumentieren....besser selber machen!

Allerdings überlassen vor Allem sehr Vermögende die Verwaltung ihres Vermögens oft Dritten? Die Meinung ist sehr verbreitet, dass man sich nur genügend informieren muss und schon ist man ein guter Investor. Gerade bei Banken und Versicherungen sieht man das Gegenteil.

Ich bin nochmal in mich gegangen, siehe auch COT Thread. In der momentanen Konstellation kann ich mir eigentlich keinen grösseren Kursrutsch mehr vorstellen. Aber OS sind so billig wie lange nicht mehr. Deshalb habe ich langfristig nachgekauft. Meine "Sollanzahl" an Unzen habe ich jetzt übertroffen. Jetzt darf der grosse Anstieg kommen!

Ansonsten muss ich mich jetzt in Geduld üben, sonst wird die Liquidität zu klein, falls es doch noch weiter runter geht. Wenn aus irgendeinem Grund ein Deflationsschock eintritt, hilft COT und Chart und alles andere auch nicht.

Aktuell erscheint beim Silber die Marke von 33 als Alles entscheidend. Hier könnte man ja auch prozyklisch einsteigen? Schont die Nerven, kostet aber Geld.
Bei meinen kurzfristigeren Scheinen muss ich jetzt aber genau hinschauen. Die Uhr tickt gnadenlos.

Klingt wirklich ganz vernünftig was dieser Jordan Roy-Byrne so schreibt. Der kleine Wermutstropfen ist, dass der mit Minenempfehlungen Geld verdienen will und damit auf einem Auge blind ist.

Ich komme aber auf ganz ähnliche Ergebnisse. Die nachlassende Volatilität ist auffallend. Sie wirkt sich jetzt sogar kräftig bei den Optionsscheinen aus. Die Situation erinnert mich ein bisschen an 2010. Nach meiner Interpretation der Charts muss bald eine kräftige Bewegung erfolgen. Das könnte nach unten oder nach oben sein. Aber hat es jemals einen grösseren Kurseinbruch nach einer Seitwärtsphase gegeben? Ich denke nicht. Aber etliche grosse Rallyes nach Abschluss einer Seitwärtsphase.

Goofy,

natürlich hast Du Recht! Puts zu kaufen, während man gleichzeitig Gold bzw. Silbermünzen hält, kann man als Absicherungsgeschäft betrachten. TUE ICH ABER NICHT!
Wenn ich einen Strangle fahre, dann ist das für mich eine Spekulation auf steigende Volatilität. Nichts anderes. Nach Lesen der Begriffsdefinitionen ist ein Straddle IMHO kalter Kaffee! Ein Straddle muss mit Basispreisen nah am Geld eingegangen werden. Nach meiner Überzeugung ist es dumm nah am Geld zu kaufen. Nah am Geld verkauft man! Daher verbietet sich ein Straddle für mich.

Aber um Missverständnisse zu vermeiden:
ein Straddle zielt auf steigende Aufgelder bei Hebelprodukten! Darauf zu spekulieren, habe ich aufgegeben! Mit OS ist sowas nicht umsetzbar. Da der Emittent die Preise frei festsetzen kann.
Ein Strangle, genauer ein Long Strangle, setzt auf grosse Kursveränderungen. Wenn die Aufgelder niedrig sind, ist er natürlich besonders aussichtsreich. Allerdings ist die implizite Vola der Derivate nahezu bedeutungslos. Passiert bei EM eigentlich öfters.

Goofy,

physisches per Derivat abzusichern dazu gebe ich keinen Kommentar ab! Den Kotz Smilie gibt es aus gutem Grund nicht!

Nach meiner Philosophie sollte man am absoluten Tiefpunkt zu 100% investiert sein. Ich selbst habe noch etwa 20% zuzusetzen. Leider viel viel viel weniger als im September letzten Jahres. Ich hoffe wir sind nahe dem absoluten Tiefpunkt. Aber schlauer sind wir immer erst hinterher!

@Severin:

Ich weiss nicht wie gut sich Sprott am Silber Markt auskennt! Ich habe noch nie irgendetwas von ihm gelesen (ich erspare mir den Mist im Internet grösstenteils). Ich weiss nur, dass er Silber verkauft.
Wieso glaubst Du, dass er sein Wissen kostenfrei mit Dir teilen will? Ich gehe davon aus, dass er das auf seiner Homepage veröffentlicht, was seinem Geschäftsmodell am Meisten nützt!
Die von Dir zitierte Aussage beweisst das ziemlich eindrucksvoll!

Es ist wahrscheinlich richtig, dass der Umsatz an Papiersilber in jener Stunde 173 Millionen Unzen betragen hat. ABER NIEMAND hat diese Menge tatsächlich verkauft. Es könnte genauso gut sein, dass 173 Unzen 1 Millionen mal hin und her getauscht wurden! Wir haben schliesslich HFT!
Was im OI an diesem Tag schliesslich verkauft wurde, war weit weniger.
Und kein Short an der Comex muss seine Verkäufe mit physischem Silber abdecken! Das sollte jeder Leser dieses Threads hoffentlich endlich mal begreifen! Wenn Sprott den Lesern seiner Homepage einen anderen Eindruck vermitteln will, ist er ein Lügner!

@Severin:

Hab ich gesagt, Pandadlers Antwort wäre blöd?

Sie war sogar richtig, aber nutzlos/blödsinnig/unnötig/schwachsinnig!!!!

Wenn ich frage: "warum war der gestrige Wetterbericht falsch?" und jemand antwortet: "weil es geregnet hat" ist das richtig, aber Sonderschulniveau. Ich traue Pandadler viel mehr zu! Auch wenn seine Diskussionen mit Taheth nicht mal Sonderschulniveau haben!

Eine intelligente Antwort auf die (implizite) Frage wäre extrem schwer. Leider sind sich Einige nicht zu dumm für eine dumme Antwort!

Zitat von Goofy

Danke!

das heisst auch, Du hast keine Deiner bisherigen Scheine (Gold,Silber,?Öl?) verkauft?

Zumindest der Juni Gold OS ist ja nurmehr was für gute Nerven, da die Zeit gegen uns läuft...

Gruss
Goofy

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Ich habe von meinen kurzfristigen Scheinen noch nichts verkauft!

Öl halte ich nicht kurzfristig! Hier hätte ich nur verkauft wenn wir ein deutliches neues Zwischenhoch erreicht hätten (saisonal!). Schaut aber momentan nicht so aus.

Klar wäre es besser gewesen Juni Gold längst zu verkaufen und lange dürfen wir uns auch nicht mehr Zeit lassen. Vielleicht sollten wir Geld rausziehen und Unzen behalten, also in einen deutlich höheren Basispreis wechseln? Wie gesagt, kommt bald eine grössere Bewegung. Sicher beim Silber. Dass Gold nicht mitmacht, kann ich mir nicht vorstellen? Aber Unverhofft, kommt oft!

Ich verfolge das G/S Verhältnis nicht wirklich. Steht da was an?