Beiträge von wef

Nun gibt es immer mehr Leute die JPMs Börsenkurs mit dem Silberpreis in Verbindung bringen.

Leute könnt Ihr gar nicht rechnen?!

JPM ist momentan realistisch etwa 15.000 Kontrakte an der Comex short. Das sind 75 Mio Unzen Silber. Das ist nicht wenig! Steht aber in keiner Relation zu 110.000 Mio USD Börsenwert! Wenn der Silberpreis 10 USD steigen würde, läge der Verlust bei 750 Mio USD. Ganz weit weg von den 5 Milliarden, die JPM durch andere Geschäfte verloren hat. Selbst bei einem Silberkurs von 130 USD (den ich mir wirklich wünschen würde, hätte ich 3 Wünsche frei) wäre der Verlust "nur" 7.500 Mio USD. Keine Peanuts, aber nicht mal 10% des Börsenwerts!

PS: ich glaube eigentlich längst nicht mehr, dass JPM Silber wirklich short ist! Der Silberpreis ist in der Spitze locker 30 USD gestiegen, seit JPM die Comex Short Position hält. Wieso hätte man das zugelassen, wenn man wirklich so mächtig ist?
Wie schreibt Pandadler immer so schön, Preis DRÜCKEN sieht ganz anders aus!

Qualitativ sieht man, dass die Commercials nie richtig daneben lagen.

Nachdem am 6.9.2011 ein relatives Maximum der NSP bei 47306 und POS ca. 42 erzielt worden war, fiel der Kurs relativ zügig auf etwa 31 USD am 27.9.2011. NSP damals 24262. Geschätzter Gewinn: 47306 - 24262 = 23044 = ca. 115 Mio Unzen mal 11 USD = 1.265 Mio USD.

Am 4.10. dann ein erneutes Minimum bei 18.923 Kontrakten. Starkes Kaufsignal! Von den absoluten Zahlen ein Megakaufsignal. Leider eher ein Fehlsignal wenn man sich den Kursverlauf ansieht!

Am 18.10. dann ein erneutes Minimum bei 18.774 Kontrakten. Diesmal sind etwa 3 bis 4 USD zu verdienen, bevor der Kurs (ohne Verkaufssignal) abkippt und am 20. und 27. Dezember bei 14.825 und 14.132 Kontrakten wieder 2 Kaufsignale kommen, die sich aber richtig auszahlen. Gewinn etwa 5 USD pro Unze!

Dann eine typische Problematik des COT in einem überhitzem Markt: die Verkaufssignale kommen viel zu früh! Die letzten 3 USD kann man so nicht nutzen.
Aber eigentlich gab es 5 Stoppschilder bevor der Preis am 29.2. abkackte. (das letzte Stoppschild kam post mortem).

Nun haben wir bereits 5 Kaufsignale bei 26.386, 22.353, 17.899, 15.908 und jetzt 15.222 Kontrakten. Zumindest die ersten 3 waren viel zu früh! Aber hoffentlich nicht falsch! Denn der POS sollte ihr Niveau bald überwinden!

PS: am 28.2. war die NSP 44.593. Gewinn: 44.593 - 15.222 = 29371 Kontrakte = 147 Mio Unzen mal 9 USD = 1.321 Mio USD!
Man geht nicht pleite durch Silberpreismanipulation!

Kurz zum Silber COT:
Wenig Änderung aber NSP der Comms gefallen. Am auffälligsten vielleicht, dass die Comms ihre Positionen insgesamt leicht reduziert haben, während die Spekulanten (klein und gross) leicht aufgesattelt haben. Das widerspricht der Butler Theorie ein klein wenig.

Hier aber ein Silber Chart in dem alle Signale (nach meiner Theorie = neues 10 Wochen Extremum) eingezeichnet sind. Durch blaue Pfeile. Kaufsignale Pfeil nach oben, Verkaufssignale Pfeil nach unten. Die Länge der Pfeile habe ich nur nach der Wiederholung gewichtet. Ein 10 Wochentief kann ja immer wieder in Folge auftreten. Nach meiner Interpretation wird es immer aussagekräftiger je öfter es auftritt. Deshalb wird der Pfeil dann immer länger. Ansonsten habe ich keine quantitativen Grössen einfliessen lassen.

Ich denke auch in Griechenland gibt es einen Mittelstand. Leute die in ihrer Heimat investiert haben und ein bisschen Geld auf der hohen Kante haben. Der kleine Hotelbesitzer, der Wirt, der Arzt, der Rechtsanwalt....usw...die haben immer noch sehr viel zu verlieren. Sie werden ihr Geld bzw. ihr Vermögen erst abziehen wenn es hoffnungslos ist. Das könnte nach der nächsten Wahl allerdings sein....für jemand der ein bisschen Verstand im Kopf hat. Die griechischen Anarchisten haben vermutlich wenig zu verlieren, deshalb wird sich zeigen was Griechenland wählt. Ein Ende mit Schrecken oder ein Schrecken ohne Ende?

Ich persönlich glaube, dass der Weg des Inflationierens der einzig gangbare ist! Und ich glaube/hoffe, dass Griechenland einknicken wird.

Diana,

glaubst Du ernsthaft irgendwer spricht die Wahrheit, wenn er/sie in einem öffentlich/rechtlichen Medium befragt wird?
Der Einzige der sich das manchmal erlauben kann ist Franz Beckenbauer. Mit abnehmender Tendenz...

Der Wähler kriegt genau die Politiker die er verdient!

Das was mich unendlich ankotzt ist, dass die breite Öffentlichkeit auf diese Verlogenheit steht!

IMHO wäre es auch wirklich keine gute Idee der Öffentlichkeit die Wahrheit zu sagen.

Dazu passt übrigens ein Bericht wie der Austritt Griechenlands aus dem EUR stattfinden muss! Unter höchster Geheimhaltung. Sonst würden nämlich die bösen, selbstsüchtigen Griechen ihre Euros vorher in Sicherheit bringen. Man könnte also direkt ableiten, die Wahrheit zu sagen ist staatsfeindlich! Unsozial! Destruktiv!

Leider ziemlich uninteressant. Die vielleicht entscheidende Bewegung war ja am Donnerstag.
Es hat sich auch nicht wirklich was getan. Enttäuschend beim Silber ist, dass leichte Verkäufe der Spekulanten zu immerhin 1,5 USD Kursverlust gereicht haben. Die Commercials konnten leicht Gewinne mitnehmen. Die TREX haben ihre Short Position weiter verringert. Allerdings nur marginal.
Ich vermute, dass die TREX bis Donnerstag deutlich mehr Shorts eindecken konnten. Nun wird man sehen, ob sie bereit sind jemals wieder so stark short zu gehen, wie in der Vergangenheit. Ich glaube nicht! Allerdings müssten da auch die Spekulanten mitmachen. Solange sie verkaufen werden die Kurse sinken, nur um sich dann explosionsartig nach oben zu bewegen. IMHO wird man die immer mehr short gehenden Spekulanten bald böse abkassieren!

Goofy,

ich bin kein Freund von OS auf Einzelaktien. IMHO kombiniert man die Nachteile zweier Investments um scheinbar einen höheren Hebel zu erzielen. OS haben Emittentenrisiko und Zeitwertverfall, Einzelaktien haben das grosse Problem der Auswahl. UU suchst Du Dir genau den Wert der am wenigstens am steigenden POG verdient bzw. durch andere schlechte Nachrichten zerstört wird.

Newmont sollte den Goldpreis nur sehr schwach hebeln. Claus Vogt hat den Wert mal fundamental untersucht und dabei die Kupfer und Ölvorkommen thematisiert. Newmont sollte also eher eine Rohstoffaktie als eine Goldaktie sein. Was einen gewissen Unterschied machen könnte.

Ich würde eher in Silberaktien wie Silver Corp oder Silver Wheaton investieren. Keine Laufzeit, kein Zeitwertverlust sondern durch Dividenden sogar ein Zeitwertgewinn und doch ein Hebel auf den Silberpreis. Oder Agnico Eagle für den POG....

Was erzählt ihr denn alle für einen Schmarrn? Gold in EUR ist aktuell wirklich nicht billig! Der Kursverlust bei Münzen oder Barren ist doch kleiner als die Handelsspanne? Was soll das?

Ich denke, der Grossteil der EM Bugs ist (heimlich) in EM Minen investiert! Dort sind die (Buch-) Verluste wirklich schmerzhaft! Deshalb wird gejammert. Der Goldpreis in EUR gibt wirklich überhaupt keinen Grund zur Klage!

Beispiel: ich habe vor einem guten Jahr ca. 1070 EUR für einen Buffalo bezahlt, jetzt würde mir Proaurum 1192,50 EUR dafür zahlen. Ist das ein Grund zum Jammern?

Wenn jemand zu Höchstkursen (1350 EUR für die Unze??) Gold gekauft hat, hat er eine extrem schlechte Investmententscheidung getroffen. Das passiert halt mal. Jammern oder schimpfen (auf die bösen Manipulateure) ist kindisch, aber menschlich.

Edelweiss,

man kann den Erfolg der COT Analyse in der starken Phase von Sommer 2010 bis März 2011 sicher als glücklichen Zufall bezeichnen. Aber man sollte bedenken, dass Larry Williams die Analysemethoden bereits viele Jahre vorher beschrieben hat.

Ich denke es ist bei Charts auch nicht anders. Es gibt viele verschiedene Methoden und es gehört viel Glück dazu, zum richtigen Zeitpunkt die passende Methode auszupacken.

Du hast Recht, dass diese COT Methode in der Abwärtsphase offensichtlich nicht funktioniert. Genau das thematisiere ich seit einiger Zeit. Wir haben in jüngster Zeit halt nur sehr wenig Erfahrung mit Abwärtsphasen.

Und ich habe auch schon öfters betont, dass die exzessiven Kursgewinne bei Silber im April 2011 und bei Gold im August nicht normal waren, sondern höchstwahrscheinlich manipuliert. Du nennst es "Push". IMHO hat jemand die Kurse gepushed und JPM eine gehörige Lektion verpasst, aber im letzten Moment zurückgezogen. Aber JPM hat seitdem bei Silber und später auch bei Gold satt Geld verdient. Deshalb bleibt es für mich komplett unvorhersehbar wie sie sich in der Zukunft positionieren. Ich würde sagen JPM ist wieder viel frecher geworden, als das zwischen 10/2010 und 04/2011 der Fall war.

http://www.goldseiten.de/artik…en-fuer-Gold.html?seite=2

Jürgen Müller gibt hier eine tolle Beschreibung der Grundlagen:

"die Commercials starten oder ändern die Trends, die Spekulanten füttern sie.."

Das sollte sich jeder COT interessierte über den Schreibtisch hängen!
Der zweite Lehrsatz frei nach Ted Butler ist:

die Commercials nehmen immer die Gegenposition zu den Spekulanten ein

Und der dritte Lehrsatz (frei nach Ted Butler, Larry Williams u.a.):

die (grossen) Spekulanten sind technisch orientierte Trendfolger..
(der 20 Tage Durchschnitt scheint hier eine gewisse Rolle zu spielen..)

Leider hat Jürgen Müller den Lehrsatz 2 und 3 nicht gekannt oder nicht begriffen. Schon der Versuch COT Daten in Charts zu visualisieren ist albern. COT Daten sind diskrete Werte die hauptsächlich nur einmal pro Woche bestimmt werden können. Daraus kann man niemals eine Kurve zeichnen. Veränderungen von einem Wert zum anderen im Bereich von 50 oder 100 oder mehr Prozent sind jederzeit möglich. Dagegen ist das Underlying meistens nahezu stetig. Kurse können auf Minuten oder sogar sekundenebene bestimmt sein und die Abweichung vom vorherigen darf gar nicht beliebig sein!

Die Spekulanten verändern also ihre Positionen fliessend nach dem vorherrschenden Trend. Ein Vergleichsniveau für Netto Long oder Netto Short der Spekulanten oder Commercials festschreiben zu wollen, ist demententsprechend kompletter Unsinn. Leider oder Gott sei Dank reicht das charttechnische Rüstzeug der meisten Analysten zu nicht mehr als Vergangenheit mit Gegenwart zu vergleichen.
Eigentlich müsste man die NSP der Commercials im Vergleich zur "Trendstärke" betrachten. Wobei ich auch hier grosse Zweifel habe, ob eine Trendstärke 10 aus 1979 im Jahr 2012 zur etwa gleichen NSP führen muss?

Jürgen Müller hat aber zumindest den Schluss gezogen, dass sich das Niveau der NLP der Spekulanten dynamisch treppenförmig ändert. Das dürfte die allerwichtigste Erkenntnis sein.
Ich habe in meinen eigenen Auswertungen eine ähnlich Dynamik eingebaut indem ich nur die letzten 10 Wochen als Vergleichswerte heranziehe. Leider hat sich das im Herbst und auch jetzt "als nicht dynamisch genug" herausgestellt. Man müsste wohl in irgendeiner Form noch die Trendstärke einfliessen lassen. Mathematisch wird das nicht hinhauen. Sondern nur als kreative Kunstform.

Woernie,

ich finde Du reagierst immer wieder zu dünnhäutig auf Kritik! 3 Zeilen spammen uns nicht wirklich voll!

Ausserdem verbirgt sich hier ein wirklich wichtiger Punkt, den Du selber auch schon öfters genannt hast: wer verkauft, weil (vordergründig) wichtige Chartmarken gebrochen wurden, spielt den "Manipulateuren" in die Karten. Weil das Spiel für sie vorhersehbar wird! Gerade die grossen Marktteilnehmer versuchen die Chartmarken zu nutzen.

IMHO sind unsere Gegner momentan wirklich nicht die "bösen Banken". Sondern die dummen Momentumtrader! Ich weiss jetzt gerade nicht was mir lieber ist? Doch! Die Momentumtrader, denn sie handeln vorhersehbar. Es hat jetzt auch schon länger keinen grossen Abverkauf gegeben, sondern ein beständiges "Abpröckeln". Weil immer mehr Trader auf den Abwärtszug aufspringen und die cleveren Commercials nur soviel verkaufen um den Zug unter Dampf zu halten.
Ich denke, wir haben momentan "gespiegelte Charts". Ein kleiner Anlass und viele Short Spekulanten werden fluchtartig abspringen und die EM Preise machen einen Sprung nach oben.

http://www.goldseiten.de/artik…spielt-wird-.html?seite=2

Ted hat eine neue Theorie entwickelt. Musste er auch. Nachdem die Marktkonzentration von JPM in den letzten Wochen drastisch abgenommen hat, ist hier kein Ansatzpunkt mehr. Der Dieb ist weg, mit Beute, aber bei Weitem nicht unerkannt.
Nun sagt der gute Ted, dass sich die Commercials immer einheitlich bewegen. Damit hat er zweifellos ein gutes Argument. Es mag zwar vereinzelte Gegenbeispiele geben, aber in der Mehrheit hat er sicher Recht!
Bei der praktischen Ausführung habe ich aber extreme Zweifel. Laut Ted sind es 40 Commercials. Laut COT sind es aktuell 60 Händler. Wenn man rechnet, dass es ja mindestens Stellvertreter und Stell-Stellvertreter geben muss, müssten 180 Personen kurzfristig "gelenkt" werden. Über Emails ist das heutzutage kein Problem. Nur muss man beachten, dass der Inhalt der Mail alle Empfänger sehr sehr lange ins Gefängnis schicken könnte. Preisabsprache an der Comex, sofern sie den bewiesen würde, führt in den USA mit Sicherheit zu extrem schweren Strafen.

Nur: aktuell sind 31 zu 29 Trader long! Commercials minus TREX sind satte 9000 Kontrakte oder 45 Millionen Unzen LONG! Diese 9000 Kontrakte oder 31 Trader verlieren seit der Marke von ca. 29,5 USD stetig Geld. Gut, auf der Gegenseite sind 26.000 Kontrakte die gewinnen. Nur wie wird das verrechnet? Sind alle 60 Commercials 100% Töchter von JPM? Wohl kaum! Wieviel "persönlichen" Verlust nimmt eine Einheit auf sich, um JPM zu Gewinn zu verhelfen?
Wenn alle oder auch nur viele der Commercials zusammenarbeiten, ist es erforderlich, dass der POS zwischendurch stark ansteigt. Sonst bleiben die (verbündeten) Longs auf der Strecke.

Und die entscheidende Frage: wenn die Commercials den Markt nach Belieben kontrollieren, warum haben sie beim Silber zwischen 02/2011 und 05/2011 etwa 15.000 Kontrakte zu stark steigenden Preisen zurückkaufen müssen? Der Verlust damals war etwa 75 Mio Unzen * 13 USD Preisanstieg. Also etwa 1 Milliarde USD was die Commercials an Verlust realisiert haben müssten.

Bei Gold war die selbe Situation zwischen 2.8.2011 und 6.9.2011. Die Commercials haben 60.000 Kontrakte oder 6 Mio Unzen zurückgekauft. Der Preis ist in dieser Zeit um etwa 250 USD gestiegen. Der mögliche Verlust errechnet sich also auf etwa 1,5 Milliarden Dollar.
Die Buchverluste in diesen Zeiträumen lagen aber weit höher. Nur dürften diese Verluste längst zurückgeholt sein worden.

Die Mär von den bösen Commercials die alle unter einer Decke stecken, halte ich für Unfug! Aber Ted hat natürlich einen interessanten Punkt aufgebracht: das "Schwarmverhalten" der Commercials!??

Wenn man nicht Politiker ist, muss man nicht immer das letzte Wort haben und kann einfach mal Dinge ignorieren, vor allem wenn sie off topic sind. Das "der hat zuerst..." ist absoluter Kindergarten...

Dass hier aber offensichtlich völlig unkommentiert Postings "verschwunden" sind, finde ich grundlegend falsch! Wenn die Moderation Postings löscht oder verschiebt, wäre zumindest ein Hinweis angebracht. Wenn jemand selbst einen Fehler einsieht und einen Beitrag zurückzieht, könnte man auch das kommentieren. Das wäre noch etwas höflicher gegenüber den Lesern!

ich bleibe erst Mal eine weitere Woche drin! Die Lage ist schwierig, aber ich rechne jetzt mit spiegelverkehrten Charts: langsam bergab, sprunghaft bergauf. Und der Sprung nach oben ist längst fällig. Ausserdem sollte die physische Knappheit jetzt bald mal zuschlagen. Aus dieser Situation sollte es keinen Abverkauf mehr geben. Wahrscheinlich geht es noch eine Zeit bergab, vielleicht dreht es aber auch viel schneller. Man kann einfach nicht wissen, was die beiden grossen Player vorhaben.

Nochmal kurz zur Erläuterung:

Die guten Commercials haben etwa 3600 Kontrakte gekauft, die TREX haben etwa 2200 Shorts ausgeglichen. Wer hat verkauft? Fast ausschliesslich grosse und kleine Spekulanten. Das Bemerkenswerte dabei ist, dass nicht etwa die Longs aus ihren Positionen geflüchtet sind, sondern viele neue Short Positionen eingegangen wurden.
Die Spekulanten sind dabei ins Short Lager zu wechseln. Da wir jetzt weiterhin einen gut etablierten Abwärtstrend haben, kein grosses Wunder. Eigentlich keine gute Nachricht, denkt man?
Die Spekulanten werden niemals eine Short Position beliefern können. Sie sind aufs Rollen oder rechtzeitig glattstellen angewiesen. Wir werden also früher oder später rasante Kurssprünge sehen.
Entscheidend bleibt, wie sich die TREX (JPM) jetzt verhalten. Und noch mehr was die guten Comms machen?

Für mich ist offensichtlich, dass ein mächtiger Spieler hinzugekommen ist. Noch verhält er sich völlig unvorhersehbar. Schlechte Zeiten für die COT Analyse und die Spekulation darauf. Aber der Spieler will ganz offensichtlich Silber und Gold billig kaufen. Geht das?

Der COT ist absolut irre! So etwas hätte ich mir nie vorstellen können. Ich bin sehr gespannt was mein Freund Harvey dazu sagen wird?

Die TREX haben beim Silber von 26,3% auf 23,7% reduziert. Bei steigendem OI! Beim Gold von 27,5% auf 24,2%. Ebenfalls bei steigendem OI. Werte zwischen 40 und 50% waren üblich. Darüber hatte sich Ted Butler mit Recht aufgeregt.

Das Verrückte ist: beim Silber wurden trotz stark fallender Preise praktisch keine Long Kontrakte aufgelöst, sondern nur die Shorts haben gewechselt. Von den TREX zu den kleinen und grossen Spekulanten.

Beim Gold ähnlich aber nicht so extrem.

Also entweder sind wir im totalen Baisse Modus. D.h. die COT Werte sind überhaupt nicht mehr vergleichbar. Oder hier ist was im Busch, was richtig Grosses.

Nachdem am Dienstag die 30 unterboten wurden, habe ich mir einen weiteren Einstieg erstmal geschenkt. Es gilt möglichst viel Pulver trocken zu halten.

Was soll ich sagen?!?

Scheisse!

Meine Einschätzungen der letzten Wochen haben sich offensichtlich als falsch erwiesen! Aktuell kann ich keine neue Einschätzung abgeben. Ich habe auch noch nichts vernünftiges gelesen, wie sich das Drama erklären lässt.

Nach meiner Erfahrung aus 2001,2003 und 2008 kann ich nur raten keine panischen Verkäufe zu tätigen. Aber auch keine extrem riskanten Positionen durchzuhalten. Belohnt wird der, der am Tiefpunkt die Mittel und den Mut hat einzusteigen. Wichtig ist, sich nicht endgültig, nachhaltig abschütteln zu lassen.

Kroesus,

Sorry! Das war ein Scherz und absolut nicht böse gemeint!

Ich glaube auch mich erinnern zu können, dass Du Dich vor einem guten Jahr recht enthusiastisch für meine guten Tipps bedankt hast?

Zum Thema:

Warum hat D eine Quote von 20%? Weil Solarstrom massiv subventioniert wird und Öl stark besteuert! Das ist nicht beliebig ausbaubar! Bei einer Quote von 40% wäre die Subventionslast vermutlich längst nicht mehr tragbar.

Wüstenstrom wäre sicher eine gute Alternative. Nur wie kommt der Strom zu uns? Die nächste grössere Wüste ist ziemlich weit weg. Und Strom wird man wohl niemals in Tanker verladen können.
Es ist undenkbar, dass sich jeder europäische Staat sein eigenes Stromkabel nach Nordafrika legt. Das Ganze erfordert ein gemeinsames europäisches Stromnetz. Nachdem die europäische Idee kurz vor dem Scheitern steht, bleibt das wohl Wunschdenken.

Die von Kroesus genannten Länder haben hier einen riesigen geographischen Wettbewerbsvorteil. Wenn sie über billige Energie verfügen und Europa nicht, wird das für uns traurig enden! Die überragende Bedeutung von billiger Energie hat sich IMHO in der Weltgeschichte der letzten 100 Jahre manifestiert.

Kroesus,

hast Du Jet Lag oder bist Du seniler Bettflüchter?

Dass Erdöl aus Fossilien entsteht, halte ich auch für ein Märchen. Dennoch erscheint mir die Rate, in der es entsteht als völlig unklar.

Ich glaube, dass der Erdölverbrauch in den nächsten 10 Jahren extrem steigen würde, wenn es möglich wäre. (Chinesen und Inder wollen wenigstens mal ahnen können wie ein US Amerikaner die letzten Jahrzehnte Energie verblasen hat!) Ist es aber nicht! Deshalb wird der Preis extrem steigen. Man kann das auf die Ölkonzerne schieben, wenn man dumm ist. Aber Ölkonzerne sind keine Ölförderer sondern hauptsächlich Öl- bzw. Ölderivatverkäufer.
(kurzer Einschub: wenn man sieht, dass ein leicht steigender Rohölpreis in EUR zu stark steigenden Benzinpreisen führt, muss man feststellen, dass die Verkäufer extrem "geschickt" sind.)

Und alternative oder "regenerative" (Erdöl ist vielleicht genauso regenerativ wie Holz oder Mais?) Energie ist niemals so energieeffizient wie das "frühe Erdöl", das einfach so aus dem Boden gesprudelt ist.

Sonnenenergie ist vermutlich nahezu unendlich. Aber der Wirkungsgrad wird in Deutschland nie konkurrenzfähig sein!

Windenergie halte ich für sehr bedenklich. Denn jedes Windrad hat einen sehr grossen Einfluss auf das Mikroklima und einen unbekannten Einfluss auf das Makroklima. Zumindest in Oberbayern gibt es keine zuverlässigen Windsysteme. Nur lokale thermische Effekte. Dazu müsste man aber die Windräder dort plazieren, wo sie kein vernünftiger Mensch haben will! Z.B. auf den Kesselbergsattel!

Wasserkraft spielt in Deutschland schon längst keine Rolle mehr, weil die Naturschützer längst erkannt haben, dass der Schaden an der Umwelt gigantisch ist.

PS:
Bitte nicht übermütig werden! Ich halte einen Hüpfer auf 35 vielleicht 38 USD für möglich, wenn nicht wahrscheinlich. Ein OS mit Basis 38 verfällt dann genauso wertlos wie einer mit Basis 100.