Beiträge von wef

Lest bitte im COT Thread! Es gibt erneut eine Chance.

Es sind jetzt nur mehr sehr wenige Tage die entscheiden. Ein OS aus dem Geld mit ganz kurzer Laufzeit wäre eine Option?

Wie weit könnte der Kursanstieg gehen? Ich hab die 50 USD im Kopf. Bei Nickel gab es im Jahr 2006 etwas ähnliches. Lest mal im GSF nach. Mesodor hat sich da sehr aufgeregt. Weil die Shorts, die nicht physisch liefern konnten, mit einem ordentlichen Aufpreis auf den sehr hohen Preis davon gekommen waren.

Preisziel 50 USD bis 10. März wäre mal ne Chance! Ich bin noch unentschlossen, ob ich mich trauen soll!

Also ich hätte mir im Herbst 2010 sehr gut eine Short Squezze vorstellen können. Ich habe regelrecht darauf gewartet. Ich verstehe immer noch nicht wieso die Spekulanten die Shorts so billig aus der Falle gelassen haben????????????????

Was ist diesmal anders? Wieso sollten sie schlauer geworden sein?

Allerdings gibt es jetzt wirklich ein paar klare Indizien, dass ein Short Squezze eintreten könnte. Letzten Freitag habe ich noch geschrieben, dass das Rollen genau so abläuft wie für DEZ/2010 Kontrakt. Jetzt sind wir aber deutlich aus dem Ruder. In der letzten Woche hätten deutlich mehr Kontrakte gerollt werden müssen. Bis zum 1.März muss die Anzahl Märzkontrakte bis auf 1 bis 2 Tausend herunten sein. Am Donnerstag nach NYMEX Schluss waren es aber noch 53.000. Durch Feiertag und Februar sind das nur noch 6 Werktage bis zum 1.März (inklusive Freitag und den 28.). Im August 2010 waren es 25.509 von nur 124.185 also etwa 20%. Im November 2010 waren es 42.175 von 150.027 also etwa 28%. Aktuell sind es 53.125 von 150.615, also 35%. Man könnte einen kleinen Trend ableiten....

Die nächsten Tage werden extrem spannend. Es müssen jetzt schnell viele Kontrakte gerollt werden, sonst droht die Nichterfüllung der Lieferverpflichtung...

Also heute war schon wieder eine Margin Erhöhung? Ich hab das nicht mitgekriegt.

Also ich zitier mal Ted Butler, sinngemäss. Marginerhöhungen bei steigenden Preisen sind völlig in Ordnung und eher bullisch zu werten. Auch die Short Positionen werden teuerer!
Marginerhöhungen bei fallenden Preisen sind lächerlich und schwer zu verstehen. Allerdings muss ich auch sagen, dass Marginerhöhungen hauptsächlich den Zweck haben Spekulanten zu begrenzen. Wenn ich mir die aktuellen OI und Umsatzzahlen ansehe, ist Silber wieder sehr sehr heiss. Durch die ausufernde Volatilität kann man sehr schnell Vermögen gewinnen oder verlieren. Es ist also sachlich absolut gerechtfertigt die Hebel an der nymex zu reduzieren. Eine Marginerhöhung hat kurzfristig vielleicht einen leicht dämpfenden Effekt, mittelfristig bereinigt sie den Markt.

Wer bei 30,xx eingestiegen ist, bezahlt die Margin aus der Portokasse. Und das auch noch gerne!

Das ist eher gegen die kleinen Shorts, die übrigens am 8.2. eine rekordhohe Shortposition innehatten. Die armen Schweine dürften stark geblutet haben. Aber wer so dämlich ist und unbedingt gegen Silber wetten muss, der hat es auch nicht besser verdient. Es waren immerhin 18.000 Kontrakte und damit 18% am gesamten Markt. Das sind etwa 100 Mio Unzen. Nach der gängigen Idiotendefinition waren sie "stark nackt" short.

Tja, 1,59 war heute morgen teuer. Heute Abend sind es 25% (Buch-)gewinn! So kann es weitergehen.

Ich hab DE5CH2 gekauft. Und bin schnell mal 80 Cent pro Stück vorn. So schnell kann man Geld verdienen....mit Glück und Silber!

Angeblich ist der Silberpreis ja hauptsächlich vom Goldpreis abhängig...

Hat er grad mal wieder vergessen..

Pauli, nicht ist so alt wie die Zeitung von gestern.

das reicht eigentlich schon. Aber nur --- ich fürchte wir sind einfach noch nicht soooo long wie es die Situation verlangen würde.

Ich werde morgen kräftig nachlegen. Bei Silber, natürlich.

Eigentlich eine perfekte Situation für Knockouts. Weil es charttechnisch perfekter Weise vielleicht noch einen Rebound an die 31 USD gibt, aber keine signifikante Unterschreitung mehr geben darf! Aber die entsprechenden Scheine darf es eigentlich noch gar nicht geben?????
DE5CH2: Emissionsdatum 17.2.2011!!!!!!!!!! erscheint mir angemessen. Basis 28,1 KO 29,5

Man könnte vielleicht auch einen Zock mit OS versuchen????

GS4FS3 gefällt mir gut. Er ist erst am 29.4. fällig und wurde erst am 14.2.2011 aus der Taufe gehoben.

Ich denke wir sollten morgen abend ordentlich feiern. An eine derart aussichtsreiche Situation kann ich mich nicht erinnern. Oder vielleicht?? 1983 als Kohl an die Macht kam.....

Kroesus,

würde mich echt interessieren wie Du die Unterschiede merkst?
Keine 2 KO Scheine haben den gleichen Basispreis. Und bei Onvista ist es zumindest so, dass oft die Kurszeitpunkte unterschiedlich sind. Also Schein A ist von 10:45 und Schein B von 10:48. Da der POG in der Zeit vielleicht um 2 USD gefallen ist, und der Kurs EUR/USD von 1,3505 auf 1,3525 gestiegen ist, wird es sehr sehr schwierig. Und wenn zufälligerweise in einem Schein ein Handel stattgefunden hat, siehts Du diesen Kurs und nicht den Emittentenkurs!
Ausserdem bin ich immer noch der Meinung, dass es keine Preisunterschiede bei KOs gibt!!!! Preis ist immer POS - Basispreis, in EUR plusminus Spread. Der Spread ist allerdings unterschiedlich.

Ich suche meine Derivate immer über Onvista.de. Aber bei KO Scheinen ist die Auswahl so gross und die Vergleichskriterien so begrenzt, dass man fast nach dem Zufallsprinzip wählen kann. Oder nach persönlichem Aberglauben.

Ich bin ja doch ein Stück weit Anhänger der Charttheorie. Von dem her sollten die letzten Tiefs bei Silber bei ca. 27 und bei Gold bei ca. 1310 nicht mehr unterschritten werden. Ich neige aber dazu, das Ganze noch kurzfristiger zu sehen. Gold sollte die offensichtlich wichtigen 1365 nicht mehr signifikant unterschreiten, bei Silber sind die 30 sehr markant. Mal sehen was heute an der NYMEX passiert?

Die letzten Tage ist das OI kräftig angestiegen, bei eher mässigem Umsatz. D.h. viele neue Longs. Vermutlich Spekulanten. D.h. der Anstieg ist sehr fragil. Es muss schnell ein neues Hoch her, sonst droht ein Doppeltop. Das wäre dann ein sehr starkes Signal für eine grössere und längere Korrektur.

Klar ist, dass China Rohstoffe und Edelmetalle hortet. Klar dürfte auch sein, dass China die EM Affinität seiner Bürger nutzt um dies noch schneller und radikaler tun zu können.
Ob die chinesischen Bürger ihr Silber (und Gold) behalten dürfen, wird sich zeigen. Ich glaube auf keinen Fall, dass man sie enteignet, sondern sie vom Verkauf "überzeugt". Auch die chinesischen Bürger sind mittlerweile ziemlich freiheitlich eingestellt und lassen sich nicht alles gefallen.

Die Theorie, dass China gleichzeitig Silber hortet und den Silberpreis nach unten manipuliert, halte ich für sehr überzeugend.

Ob sie das Silber dann für ihre Industrie oder als Basis einer rohstoffgedeckten Währung einsetzen, wird sich auch zeigen. Dass die Chinesen fest an eine rohstoffgedeckte Währung glauben und deshalb Silber horten, kann ich mir aber überhaupt nicht vorstellen! Denn da müßte ja der Rest der Welt mitspielen. So wie ich denn Pragmatismus der Chinesen einschätze ist es eher so:

Kommt die rohstoffgedeckte Währung ist es gut Silber zu besitzen. Kommt sie nicht, verbauen wir das Silber halt billiger als der Rest der Welt in Elektronik.

Die Amis müssen doch wegen Ihrer Schuldenlimits andauernd die Verfassung ändern. Oder täusche ich mich da?

Und die Silber eagles müssen doch auch aus "Silberüberschüssen" bzw. heimischen Silber geprägt werden?

Nachdem vorhin der Sprung über 1365 kam, musste ich schnell einsteigen. Ich hab mir DE3TLE gekauft und für Gold den DE49NB. Leider beide zu miserablen Kursen.

Ich hab gestern ja leider nicht gewusst, dass ich das Limit um 2 Cent verfehlen würde, sonst hätte ich es gerne um 5 Cent höher gestellt. Heute habe ich 50 Cent mehr bezahlt.

Ich hab mich für Deutsche Bank entschieden, weil bei meinem letzten Vergleich rauskam, dass die DB den Basispreis am langsamsten erhöht hat. Und habe da auch mit DB3VA1 sehr gute Erfahrungen gemacht. Das ist natürlich keine Garantie für die Zukunft.

Kroesus: was meinst Du mit "der günstigste" Knockout Schein? KO kosten immer alle gleich viel, nämlich POS - Basispreis. Wenn Du schon soviel Angst vorm Totalverlust hast, wieso nimmst Du keinen mit Stop Loss? Stop Loss bei 25 und Dir bleibt immer noch was übrig? Kostet natürlich Hebel.

Ich bin aber kein Anhänger von hochgehebelten Deals sondern von möglichst sicheren!

Delphin,

ist ja alles ganz nett was Du da postest, wenn auch tausendmal gehört. Aber ich denke Du bist beim falschen Metall. Gold ist geld, Silber ist Rohstoff! Die Werterhaltungsfunktion von Silber ist aktuell völlig nebensächlich. Es ist überragend wichtiger Rohstoff!

Geld darf und soll jeder Kapitalist horten. Rohstoffe nicht! Rohstoffspekulanten werden bald mächtig Gegenwind bekommen. Warren Buffett hat sich das erspart. Das war mein Punkt!

ich könnte mir vorstellen, dass es bald einfach keine Silbermünzen mehr gibt. Bzw. ganz kleine Kontingente zu extremen Aufgeldern. Vorher müsste man allerdings die ETFs auf Silber auflösen????? Also wird es doch noch etwas länger dauern.

Ordine,

da hast du mich nicht verstanden oder einfach nicht richtig zu Ende gelesen. Ich gebe Dir völlig Recht!

Kleine Spekulanten die horten, tun genau das was Du sagst. Sie können den Preis aber nicht beeinflussen. Auch wenn sich die Gold und Silberbugs das einbilden! Denn sie werden normalerweise niemals nie in die selbe Richtung spekulieren. Ausser der Markt wurde vorher durch Manipulation aus dem Gleichgewicht gebracht...

Ich war auf DE3TLE aus, habe aber das Limit bei 4,85 gesetzt. Eröffnung war bei 4,87. Jetzt sind wir bei 5,31. Ich hatte heute morgen keine Gelegenheit mein Limit anzupassen. Das hat mich schon knapp 10% gekostet. Mal sehen, ob morgen noch eine Chance besteht billiger einzusteigen.

Wenigstens hat Gold die 1365 noch nicht wieder gepackt. Den doppelten Boden würde ich abhacken. So sehen die normalerweise nicht aus. Idealerweise wie ein W. Aber der Aufschwung in der Mitte ist jetzt schon viel zu sehr plattgedrückt. Wenn die 1365 fallen, und das wird bald sein, gibt es erst mal einen deutlichen Sprung nach oben.

Dabei haben wir verkehrte Welt. Der Dollar steigt und POS und POG auch.

Das physische Horten von Rohstoffen zum Zwecke der Preisbeeinflussung ist ganz klar ein Verbrechen!

Warren Buffett hat IMHO kalte Füsse bekommen und wollte seinen guten Ruf nicht riskieren, nur um ein paar Milliarden mehr auf dem Konto zu haben.

Schon jetzt, bevor die kommende Rohstoffblase Exzesse hervorrufen wird, werden die bösen Spekulanten von den Politikern diffamiert. WB hatte es einfach nicht nötig, sich dumm kommen zu lassen. Und seine physische Silberposition war natürlich ganz genauso manipulativ wie die Position der Papiershorts!

Um es (wiedermal) ganz klar zu sagen: Silber wird mehr und mehr zum wichtigen Rohstoff!

Wer Rohstoffe hortet ohne sie jemals weiterverabeiten zu wollen, ist ein Spekulant. Und ab einer gewissen Grösse sehr schädlich für die Allgemeinheit.

Ich sehe es genauso wie Ralph Bärligea: Solange der Konkurrenzkampf unter den Spekulanten gross ist, sind sie äusserst nützlich für die Volkswirtschaften. Wird dieser Konkurrenzkampf aber beeinflusst indem die Shorts klare Vorteile zugestanden bekommen, weil Shorts Preise nach unten bewegen und niedrigere Preise kurzfristig für den Wähler attraktiver sind, entsteht ein grosser Schaden für Alle.
Wir werden früher oder später viel zu hohe Silberpreise sehen. Und diese zu hohen Preise könnten den technologischen Fortschritt entscheidend verlangsamen.

Nachdem ich den Beitrag zur COT Analyse geschrieben hatte, habe ich mich gefragt wieso ich eigentlich jetzt nicht einsteige?

Mir erscheint es so als wäre der Goldpreis charttechnisch massiv nach unten abgesichert. Der Silberpreis ist zwar immer noch meilenweit vom GD200 entfernt, aber halt auch schon wieder sehr nah an einem neuen Hoch. Dabei erscheint mir der Silberpreis sehr gut fundamental nach unten abgesichert. Silber kann natürlich immer von Gold nach unten gerissen werden, aber siehe vorher. Die Fallhöhe erscheint gering.

Larry Williams geht übrigens davon aus, dass sich viele Rohstofffonds am 26 Wochen Hoch/Tief orientieren. Das macht auch durchaus Sinn, wenn man sich vorstellt, dass Rohstoffpreise sich in sehr langfristigen übergeordneten Trends bewegen, aber darüber ein mittelfristiger Zyklus von 1 Jahr Dauer. Wenn man sich eine perfekte Sinuskurve vorstellt, die genau ein Jahr dauert, würde man wenn immer am ersten neuen 26 Wochen Hoch kauft und am 26 Wochen Tief verkauft, immer bei genau Null kaufen und verkaufen. Ist diese Sinuskurve aber in einem langfristigen Aufwärtstrend, würde man exakt die Steigung des Aufwärtstrends als Gewinn erzielen.

Das 26 Wochen Hoch bei Silber steht momentan natürlich beim letzten Hoch vom 3.1. bei etwa 31 USD. Um es zu brechen, muss der POS über 31 steigen oder es dauert bis mindestens Juli bis ein neues Hoch auf niedrigerem Niveau erfolgt. Das sind für mich auch die beiden Alternativen, entweder dauert die Korrektur noch bis zum Herbst oder der Trend setzt sich sehr bald mit einem neuen Hoch fort. Ich setze ganz klar auf Letzteres und kaufe deshalb morgen einen KO Schein mit Schwelle um die 25.
Goofy, wir sind uns einig!
Meinen Stop Loss würde ich aber ziehen, wenn der POS unter das letzte Tief bei 27 fällt!

Goofy,

da hast Du mich nicht richtig verstanden. Es ist völlig normal, dass die Commercials bei steigenden Preisen verkaufen. Der COT ist einfach nur neutral. Es wäre bärisch wenn die Comms bei fallenden Kursen verkaufen würden und es wäre extrem bullisch wenn sie bei steigenden Preisen kaufen würden.

Signale kann man auch nur ableiten wenn es Extremwerte gibt. Die NSP der Comms war 2 mal nacheinander sehr niedrig, jetzt ist sie wieder gestiegen. Das ist keine wirkliche Aussage.

Es haben ja auch nur wenige Comms eine kleine Menge verkauft, was aber bei stark steigenden Preisen passiert ist. Das neutralisiert sich in etwa.

Wir hatten 2 lokale Minima nacheinander in der NSP der Comms. In der Vergangenheit ist danach der POS im Verlauf der nächsten 10-20 Wochen deutlich gestiegen. Ich glaube nicht, dass die 3 USD Kursanstieg das Kaufsignal bereits "abgearbeitet" haben. Ich neige eher zum Einstieg weil mir das Potential nach oben viel höher erscheint als nach unten.

Die Commercials haben 6300 Kontrakte an die grossen Spekulanten verkauft. Die kleinen Spekulanten haben ihre Positionen um 2000 long und short erhöht, die Spreads sind um etwa 4000 gewachsen. Damit ist die kleine Delle beim OI wieder wetttgemacht.

Ich würde das so interpretiere: sobald die Spekulanten (wieder) anfangen zu kaufen, steigt der Preis. Und noch gibt es genügend Commercials die bei Kursen um die 30 USD verkaufen wollen.
Sollte aus irgendeinem Grund ein neues Hoch im POS gelingen, müssten die prozyklisch orientierten Spekulanten eine neue Haussee entfachen.

Zitat von St.Germain

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Nachtrag von der heutigen Silber-COMEX:
Der Open-Interest für die Februar-Optionen stieg von 83 auf 182 Kontrakte - und 1.930.000 Unzen Silber warten auf die Auslieferung im März und noch NIEMAND hat die Märzkontrakte in den Mai übergerollt! Den Bankstern geht der Arsch auf Grundeis, denn wenn das so bleibt, dann wird es heiß...

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Mein Kommentar dazu:
Tatsächlich wurden am Mittwoch 100 zusätzliche Februar Kontrakte gekauft. Man kann wohl sicher davon ausgehen, dass diese physisch beliefert werden müssen. Der Verkäufer hatte also 500.000 Unzen Silber übrig und hat die ohne Preisaufschlag verkauft. Was daran bullisch sein soll entzieht sich mir vollständig?????
Am Mittwoch 9.2. EOB Comex waren noch 62.581 März Kontrakte offen (etwa 300 Mio Unzen). Klingt viel. Entspricht aber nur 46% des OI. Zum Vergleich: am 9.11.2010 waren 72.298 Dezember Kontrakte = 46,22% des OI offen.
Das Rollen des März Kontrakts erfolgt völlig analog wie zuvor der Sept 2010 und Dezember 2010. Ich kann da bisher nichts auffälliges erkennen. Da der Februar 2 Tage kürzer ist als der November sollte es jetzt aber bald heftig losgehen mit dem Rollen.

Was wäre im Anstieg 2010 das beste Papier gewesen? Vermutlich ein OS weit ich Geld. Hier ein Beispiel:

GS1LFS Basis 25 Laufzeit bis 16.12.2010 war im August ca. 10 Cent wert. Plus Spread sagen wir 15 Cent. Bei Ablauf am 17.12. war er ca. 3,15 EUR wert. Faktor 21. Das wäre ihr Preis gewesen!

Ich habe aber noch nie einen derart hohen Gewinn realisieren können! Meine Gewinne lagen alle um Faktor 2 bis 3. Das ist das was man meiner Erfahrung nach mit kontrolliertem Risiko erreichen kann.