Beiträge von wef

Folgende Informationen würden mich brennend interessieren:

Absatz von Silbermünzen in 2010
Absatz von Silberbarren in 2010
Eugen Weinberg berichtet regelmässig über den aktuellen Stand der ETFs. Wo kann man das nachvollziehen?

Hat jemand Links dazu? Vielen Dank im Vorraus!

Hintergrund: aktuell auf den Goldseiten, 35 Mio Unzen American eagles werden in 2010 abgesetzt. Das sind etwa 1000 t. Es gibt auch noch Maples, Philis, Lunare, Libertads.. Und noch jede Menge Barren. Pro Aurum dürfte ins Zollfreilager vermutlich grosse Mengen liefern. Mal ganz grob würde ich da insgesamt mindestens 3000t schätzen?

Laut Eugen Weinberg wurden in die ETFs in den letzten Monaten allein 1000 t eingebracht. Auf Jahresfrist mindestens 2000t ?

Was soll man dazu sagen?

Ich behaupte schon seit längerer Zeit, dass es kompletter Unsinn ist zahllose (Internet-) Artikel zu lesen, wenn man den ersten schon überhaupt nicht verstanden hat. Bzw. durch böswillige Autoren gezielt getäuscht und manipuliert wird.

Das Forum bietet die Gelegenheit, durch dumme Fragen mehr zu verstehen. Dafür muss man mehr oder weniger Spott einstecken. Aber wem der Spott mehr weh tut als die Dummheit, der hat sich den Spott redlich verdient!

Meiner Meinung nach ist Mish ein Vollidiot oder er stellt sich nur dumm um andere zu verarschen. Was ist wohl wahrscheinlicher?

Fakt ist dass die besagten US Banken jede Menge Silber weit unter Preis verkauft haben. Jetzt zu behaupten die Longs sind schuld sie hätten ja mehr bezahlen können, ist ja wohl ziemlich abwegig.
Fakt ist, JPM hat zu sinkenden Preisen die Short Position der anderen Commercials übernommen. Diese haben bei sinkenden Preisen nur zu gerne gekauft um ihre eigenen Positionen zu covern. Die Spekulanten mussten zuschauen, sie konnte ihre Long Position gar nicht mehr weiter ausbauen. Eine Weile haben sie noch zugekauft, das OI hat deshalb zugenommen, aber dann konnten und durften sie nicht mehr. Einzelne Händler dürfen Positionsgrenzen von 6000 Kontrakten nicht überschreiten, ausser die CFTC genehmigt das. Ausserdem müssen sie Margin hinterlegen und das deutlich mehr als die Commercials. Der Commercials Status hat viele Privilegien.

Es ist allgemein bekannt, dass die Spekulanten technisch orientiert handeln. Wenn die gleitenden Durchschnitte verletzt werden, verkaufen sie. Müssen sie auch, den sie müssten sonst mehr Margin hinterlegen und sie handeln mit fremden Geld. Unbegrenzte Verluste kann sich ein Fondsmanager nicht leisten! JPM schon!
Irgendwann beginnt die Verkaufslawine zu rollen. JPM verkauft immer dann wenn sie ins Stocken kommt und kauft ansonsten von den Spekulanten zurück. Je weiter der Preis sinkt desto mehr Spekulanten müssen verkaufen. Irgendwann kaufen dann die anderen Commercials wieder (die grinsenden dem Massaker zugeschaut haben) und stoppen die Lawine.

Wie können sich die Spekulanten wehren? Gar nicht! Ein einzelner kann keine übergrosse Position Long eingehen. Auch wenn er beliebig viel Geld zur Verfügung hat. Die CFTC wird das sehr effizient verhindern.
Sie müssten sich zusammentun. Das ist aber erst recht strafbar. Preisabsprache um Rohstoffpreise nach oben zu manipulieren (oder das Gegenteil zu verhindern) wird streng bestraft.

Es sollte jedem klar sein: niedrige Rohstoffpreise nützen der Wirtschaft und damit der Politik. Genauso wie niedrige Zinsen. Kurzfristig! Soweit menschen halt überlicherweise denken. Die Politik will niedrige Zinsen und niedrige Rohstoffpreise. Bringt Wählerstimmen. Niedrige Preise (gegen den Markt) führen aber zu falschen Kapitalströmen. Wenn man nicht in Silberexploration investiert, geht es halt viel früher aus. Das Pendel schlägt irgendwann zurück. Wie heftig das üblicherweise ausfällt, hat man in den letzten Jahren erahnen können. Der wichtigste Preis der Welt, der von Rohöl ist von 2002 bis 2008 von 20 USD auf 140 USD gestiegen.

Wie kann man die extreme Short Position in Zweifel ziehen wenn sie via COT und Bank Participation Report von der CFTC wöchentlich gemeldet wird?

Würde ein einzelner Investor versuchen, einen Rohstoff zu cornern, wäre er hinter Gittern bevor er bis 3 zählen kann. Warren Buffett hat kalte Füsse bekommen und sein Silber verkauft, bevor er in den Verdacht kam, den Markt zu manipulieren.

Wer sich mit JPM und der FED anlegt, sollte sich das vorher gut überlegen. Es ist auch gar nicht so leicht einen Short Squezze auszulösen, wie man sieht. Zuerst werden die schwachen aus dem Markt gedrückt. Solange die CFTC mitspielt, kann JPM endlos rollen.

Ich habe Herrn Lenzners Artikel nun ganz gelesen.

Mich macht diese Form des Journalismus unglaublich wütend! Das ist Volksverdummung!

Wie schon oben gesagt, ist eine Aussage zwar richtig aber völlig irreführend. Wenn die NSP der Commercials 1 Kontrakt umfasst, könnte JPM locker das 5000 tausendfache davon short sein und es wäre überhaupt nicht manipulativ.

Dagegen der Titel: "Silver Could Spike to $50 Based on Short Positions That Need To Be Bought Back." Ich sehe eigentlich nur eine einzige Zeile im ganzen Artikel, die darauf Bezug nimmt: “Some traders I have spoken with are targeting the 40-50 level within 4 months.” Und das ist zweimal zitiert. Vor gericht würden man sagen "Hörensagen".

Und ich hatte letzte Nacht einen Traum: mir erschien ein Mann im Anzug. Irgendwie sah er aus wie Günther Jauch und hat gesprochen wie Günther Jauch. Er hat gesagt: Robert Lenzner ist ein Vollidiot. Bald kauf ich mir ein Schloss für 1 Unze Gold. Auf dem Mond gibt es einen unendlichen Schokoladenbrunnen. Da musst ich würgen und bin aufgewacht.
Darf ich jetzt im Forbes-Magazin schreiben?

Zitat von stechus kaktus

Deswegen alleine sicher nicht, aber auf der anderen Seite hat man nichts von Recht haben hinsichtlich Anlage xyz ist sinnvol, aber der Rest macht nicht mit
Deswegen warten viele auf Trends und springen drauf und auch ab. Ok ich habe 2008 Aktien gekauft, weil ich wusste BASF wird weiter was mischen und es wird nicht jeder im Keller auf Weltuntergang warten doch an sich ist man gut bedient Trends mitzumachen, nur rechtzeitig einsteigen und rechtzeitig absteigen
Das heißt nicht dass man nur rumspringen soll, zwecks Diversifizierung behält man nie nur eine Sache, aber man kann schon bisschen nach Trends gewichten.

Lies nochmal was ich geschrieben habe! Wolltest Du mir wirklich Recht geben? Dann hast Du seltsam formuliert.

Ich habe gesagt: es ist Blödsinn aus einem Trend auszusteigen, nur weil ein Trend besteht!

Zitat von keepitshort

.... One such suit claims that
in August, 2008 JP Morgan and HSBC controlled over 85% of the commercial net
short position in COMEX silver futures, ......

Das ist ja wahrlich sensationell!
Die Quote der Trex beträgt aktuell 102% (46942:45654 Kontrakte). Die Beteiligung von JPM und HSBC an den Trex kennt nur die CFTC. Aber 46942 Kontrakte sind 234 Millionen Unzen Silber!

Keepitshort: dieses Zitat ist kompletter Müll! Und wirft kein gutes Licht auf den Verfasser! Die "net short position" aller commercials kann ohneweiteres negativ sein. Die Beteiligung einzelner an der nsp der Commercials ist daher völlig nichtssagend bzw. irrelevant. Die nsp eines Traders am gesamten OI minus spreads ist relevant.
Das ist vielleicht nur ein kleiner Irrtum, aber typisch.

Man kauft etwas nicht weil es im Preis gesunken ist und man verkauft etwas nicht weil es im Preis gestiegen ist!

Im Preis sind alle Informationen enthalten und wer glaubt schlauer zu sein ist (immer) der Trottel!

Silber zu verkaufen (oder mit Puts zu hedgen) entbehrt jeglicher Logik. Frag doch mal den Trottel von der Bank wieso Silber jetzt teuer ist. Wenn er sagt weil es schon soweit gestiegen ist, kannst Du ihm mal tüchtig die Meinung sagen.

Ich bin im direkten Gespräch da immer noch zu höflich, weil ich mir denke derjenige kann nichts dafür. Aber vielleicht sollte man den Leidensdruck erhöhen? Damit niemand (Anständiger) mehr die Drecksarbeit für die Banken, Versicherungen..usw.. erledigt?

Zitat von Xray1

War nicht der 23.11. Verfallstag an der Comex? Ich denke, bis morgen ist noch mit schwächerem Markt zu rechnen. Bisher sieht der Verlauf auch heute noch so aus. Starker support bei 25 sehe ich aber auch. Eventuell ist morgen Abend oder am 24.11. morgens früh in D ein ganz guter Termin, um in Papier long zu gehen.

Danke für den Hinweis!

Ich denke das Niveau 27,20 ist ein gutes Kaufniveau. Auch wenn es vor Kurzem noch sauteuer war! Ich habe BN67SX gekauft und liege mit einem Limit um die 27,20 auf der Lauer.
Ich möchte aber nochmal betonen, dass es nicht empfehlenswert ist, meine Deals einfach nachzumachen! Jeder hat ein unterschiedliches Risikoprofil!

Eugen Weinberg hat erneut über starke ETF Käufe bei Silber berichtet. 1000 Tonnen physische Nachfrage könnten schon starke Auswirkungen auf die Futures haben.

Goofy,

es steht alles vor Dir. Du musst es nur noch verstehen.

Je höher ein Kurs getrieben wird, desto stärker wird er einbrechen.

Die Spekulanten haben den Kurs nicht hochgetrieben, deshalb wird er auch nicht einbrechen. Dadurch haben sie aber die grossen Shorts vom Haken gelassen. Die ganz grosse Bewegung nach oben, mit anschliessender Korrektur ist wahrscheinlich verschoben oder fällt ganz aus. Weil die Spekulanten nicht in der Lage sind die Trex auszureizen. Weil sie dumme Trendfolger sind.

Aber die Trex haben ihre Short Position bisher kaum verringern können. Beim immerhin 10 USD Verlust pro Unze Short. Bei mittleren 50.000 Kontrakten sind das immerhin 250.000.000 Unzen oder 2,5 Milliarden Dollar seit August. Nichts was JPM umbringen wird, aber Dich und mich deutlich reicher werden lässt.

Aber je enger der physische Silbermarkt wird, desto schwieriger wird es für die Trex. Nachdem im Sommer der ETF Bestand drastisch gestiegen ist, hatte ich gewisse Hoffnung, dass eine Gruppe von Spekulanten die Trex(JPM) explizit angreift. Diese Anzeichen haben sich verflüchtigt.

Der (grosse) offene Punkt ist, wann kommen die "large specs" zurück? Oder schaffen es die raptoren allein den Markt umzudrehen? Möglich wäre es immer noch, da der Silber Markt so winzig ist.

Übrigens ist der Silberpreis von 29,40 auf 25 eingebrochen, weil die Spekulanten (zu früh) verkauft haben. Das sollte es aber gewesen sein.

Ich denke wir haben immer noch rosige Aussichten.
WEF

Zitat von resci

ich kann da Goldnuss schon verstehen, ist schon etwas kryptisch hier.

resci

Wie gesagt, selbst schuld. Wer fragt, dem wird (eventuell) geholfen.

Ich erwarte aber schon, dass man zumindest einmal einen COT geöffnet hat. Weiss, wer Ted Butler ist? Die grundsätzlichen Begriffe kennt?

Resci, Du willst sicherlich nicht ständig erklären wollen, was ein 200 Tage Durchschnitt ist? Und welche Aussagen er trifft?

Das Thema ist kompliziert. Es erfordert nachdenken, nicht einfach konsumieren. Und vielleicht auch mal Recherche. (das Internet soll dafür sehr gut geeignet sein???)

Ich bin aber überzeugt, dass das Thema riesige Chancen eröffnet. Gold und vor allem Silber bieten Riesengewinnchancen. Jede Information die das Timing verbessert erhöht die Chancen beträchtlich.

Hier hat sich die Lage radikal gedreht. In der Vorwoche haben die Comms noch 14.000 Unzen verkauft. Jetzt haben sie 26.000 Unzen gekauft. Das ist sehr viel und wird nicht oft erreicht. Die Position der TREX ist dabei annähernd gleichgeblieben.

Was auffällt, die Kleinanleger flüchten bei Silber und wechseln zu Gold? Long und short.

Aber die Manipulatoren sind fast unverändert dabei. Sie haben sogar 2 Freitagnachmittag Angriffe gefahren. Mit magerem Erfolg. Der Turnaround von vorgestern sollte starke Unterstützung geben.

Es kann noch Jahre dauern bis die manipulative Shortposition ausgeglichen ist. Die Trex flüchten nicht kopflos und die large specs haben den grossen Fisch (bzw. Saurier) erneut vom Hacken gelassen. Aber die Raptoren(nach Ted Butler: nächst grössere Commercials) setzen nach. Vielleicht vollenden sie das Werk? Ich glaube nicht in absehbarer Zeit.

Goldnuss,

es könnte sehr wohl passieren, dass ich auf eine dumme Frage eine dumme Antwort gebe oder gar keine. Was sollte es Dir ausmachen? Wir werden uns morgen nicht beim Bäcker treffen und wenn wüssten wir es nicht!

Also lieber einmal öfter nachfragen, dass Chance/Risikoprofil spricht dafür!

Zitat von wef

Silber:
Die NSP der Comms ist erneut stark gefallen, auf 45.654. Da die Trex jetzt aber 32% aus 146.693 = 46.942 Kontrakte Short sind, ist eines klar: nicht alle Trex sind Commercials!

"Nicht alle Trex sind Commercials!"

Diese Schlussfolgerung ist absoluter Blödsinn! Tut, mir leid!

Es war kein Real Test Koffer! Es wahr keine Absicht, sondern eigene Dummheit! Trotzdem schade dass keiner mitdenkt bzw. laut mitdenkt.

Beispiel: Comm GS ist 10.000 long, Comm JPM 30.000 short, Comm HSBC 20.000 short. Die NSP aller Comms ist also 40.000. Die NSP der TREX aber 50.000. Die Differenz beträgt -10.000.

Die beiden Kategorien des COT Mangaged Money und Other Reportables werden oft zusammenbetrachtet und mit dem Begriff "large Speculators" oder "Grosse Spekulanten" oder auch "Grosse Händler" bezeichnet. Nach Ted Butler und Larry Williams handelt es sich dabei grösstenteils um Fondsmanager und Vermögensverwalter die sehr technisch orientiert sind und deshalb typische Trendfolger sind.
Die "Commercials" sind die Kategorien "Producer/Merchant" und "Swap Dealers". Das sind dagegen die Erzeuger und Verbraucher des jeweiligen Rohstoffs. Etwas seltsam ist, dass auch Banken unter die Commercials fallen. Weil sie angeblich das Geschäft für kleine Commercials abwickeln.
Auf den Goldseiten findet man immer wieder Charts zur Position der Large Specs. Dabei ist eindeutig, dass eine sehr hohe Long Position sehr oft von einem heftigen Ausverkauf gefolgt wird. Kursspitzen bei den EM werden fast ausnahmslos von hohen Long Positionen der Specs begleitet. Das ist auch nicht weiter verblüffend, da die Specs ja Trendfolger sind. Trendfolger sind natürlich sehr leicht zu manipulieren, da ihr Verhalten ja absolut vorhersehbar ist. Commercials verhalten sich dagegen antizyklisch. Billig kaufen, teuer verkaufen. Sie erkennen die Trends sehr früh.

Das ist nochmal in Kurzform die Theorie hinter der COT Analyse.

Markus Blaschzok kommt in seinem Kommentar vom 18.11. auf den Goldseiten übrigens zum selben Ergebnis wie ich. Obwohl der neue COT und noch bessere da noch gar nicht vorlag.
Markus Blaschzok rechnet zu den Large Specs aber noch die "Small Specs" (die "Non Reportables") hinzu und bezeichnet sie insgesamt dann als Investoren. Da die "Small Specs" sich eher nicht trendorientiert verhalten, verfälscht das das Bild etwas. Für Larry Williams sind die Small Specs (die kleinen Fische) die besten Kontraindikatoren.

Der COT ist für Silber extrem bullisch. bei normalem Verlauf sollten die 25 USD eine grosse Unterstützung bieten. Viele Commercials haben auf diesem Niveau gekauft! Die grossen Spekulanten haben massiv verkauft, der Markt sollte also nicht mehr so anfällig für Gewinnmitnahmen sein.

Andererseits sieht es so aus, als wäre der grosse Fisch von der Angel. Die Chance auf einen Short Squezze ist sehr stark zurückgegangen. Seit 28.September konnten fast 59.000 von einst 107.000 Dezember Kontrakten geschlossen werden. Die Manipulationsnachricht von Bart Chilton hat scheinbar (noch) keine (erkennbaren) Folgen gehabt.
GS2B4K ist somit stark gefährdet. Mein Primärszenario ist jetzt, dass es relativ zügig bis an die 30 geht, diese Marke aber erst nach einigen Anläufen fällt. Ich werde deshalb versuchen entsprechend nachzukaufen. Zerti mit KO um die 25 oder OS? Muss noch schwer rechnen was da erfolgversprechender ist.
Ab 29 werde ich mit verkaufen beginnen und dann abwarten wie die Lage ist.

Letzten Dienstag nachzukaufen, war jedenfalls goldrichtig und sollte den möglichen Verlust bei GS2B4K mehr als ausgleichen. Da die Lage sehr vielversprechend ist, werde ich nicht den Hebel erhöhen, sondern das eingesetzte Kapital.

Der aktuelle COT bestätigt die Kurse von Dienstag. Von damals stammt ja auch der COT.

Er ist auch im Detail fantastisch.

Silber:
Die NSP der Comms ist erneut stark gefallen, auf 45.654. Da die Trex jetzt aber 32% aus 146.693 = 46.942 Kontrakte Short sind, ist eines klar: nicht alle Trex sind Commercials!

Durch die Marginerhöhung wurden über 5000 Kontrakte von Kleinanlegern aus dem Markt geworfen. Das ist sehr bullisch, wenn auch vielleicht nicht fair. Andererseits war fast die Hälfte Short! Arme Irre!
Das MM hat seine Long Position um fast 20% verringert. Bei steigenden Kursen werden hier unglaublich viele Käufer zurückkehren. Über 100 Millionen Unzen wurden in den letzten Wochen verkauft. Ich denke mal meistens mit Gewinn. Die werden gierig auf mehr zurückkommen!

COT Kurzanalyse in einem Wort!

Die large Specs sind sehr stark auf dem Rückzug. Die Commercials gehen long. Bis auf die Trex. Besser geht es eigentlich nicht. Silber und sogar Gold.

Detailiertere Zahlen folgen, eventuell.

Ich hatte sehr lange einen relativ langsamen Internetanschluss. Ein Egozentriker wie Eldorado hat mir mit seinen sinnlosen, infantilen Sexbildchen den Zutritt zum Hauptthread praktisch verwehrt.

Noch immer sind manche Teile der Landbevölkerung nicht DSL fähig. Das sollte Ihr Euch mal überlegen und Müll vermeiden. Gilt in Natura sowie auch im Cyberspace!

an Gruenspan59 und revolution2009:

Muss man so bescheuert zitieren oder ist das böswillig? Oder wolltet ihr schnell mal ausprobieren, wieviele Rahmen man schachteln kann?