Beiträge von wef

Nachdem die NettoShortPosition der Comms am 28.9. mit 65.413 ein lokales Maximum erreicht hatte, ist sie seither kontinuierlich gefallen. Auf 50.485 am 9.11. Das OI ist in dieser Zeit bei leichten Schwankungen etwa gleich geblieben. Dadurch ist der Anteil der Comms an der gesamten Shortposition natürlich deutlich gesunken, von 42,42% auf 32,28%.
Wenn man sich nun aktuell die 4 grössten Händler ansieht so beträgt ihre NSP aber 31,2%. Oder in Kontrakten 48.802. D.h. wiederum von der gesamten NSP in Höhe von 50.485 liegen 48.802 bei den 4 (oder weniger) grössten. Ted Butler hat sie immer TRex genannt.

Die Positionierung der Comms (minus TREX) kann man nur als super bullisch bezeichnen.

Die Position der TREX betrug am 28.9. nettoshort 53.051 Kontrakte. Sie ist dann leicht gefallen, aber stagniert nun seit 3 Wochen bei ca. 48.000. Das kann ich nicht einordnen, es verblüfft mich eher. Ich hätte mir eher eine panikartige Flucht der TREX vorgestellt.

Also es besteht ein erheblicher Unterschied zwischen Optionen und Optionsscheinen. Bei Optionen kann der Stillhalter jederzeit und oft wechseln. Man hat keinen konkreten Handelspartner. Bei OS gibt es einen Emittenten. Er ist der einzig mögliche Stillhalter. Meines Wissens und Erfahrung nach kann er den Deal nicht aufkündigen. Am Ende der Laufzeit wird eine Option oder ein OS automatisch ausgeführt. Wenn Barausgleich vorgesehen ist, durch Geld ansonsten durch das Underlying. da das mit Kosten und Unahnnehmlichkeiten verbunden ist, wird vorher glattgestellt.
Wie weiter oben beschrieben, habe ich bei DB88T0 gute Erfahrungen mit dem Barausgleich gemacht.
Den wertlosen Verfall einer Option/eines OS sollte man unbedingt vermeiden, denn er ist steuerlich ein NIchtgeschäft. IMHO ein ganz klarer Betrug unseres Steuersystems!

Ich bin Deutsche Bank private banking Kunde. Sicherlich etwas teuer. Die Online Funktion sind mittlerweile sehr gut, ich habe aber keinen Vergleich. Dass "ein anderer Broker schneller" sein könnte, ist für mich völlig unverständlich. Wenn mein Limit passt, wird der Deal sofort ausgeführt. Es gab noch nie Probleme oder Verzögerungen. "Schneller" gibt es nicht.

siehe entsprechender Thread

Abseits von der hyper Spekulation in GS2B4K, könnte man wieder über vernünftige Investments längerfristiger Natur in Silber nachdenken. Der COT ist eindeutig positiv. Die Manipulation ist momentan zumindest nicht mehr aktiv. Die Chance auf einen Short Squezze besteht weiterhin. Die Spekulanten haben kräftig Gewinne mitgenommen. Ich denke sie sind bereit für mehr.

Ich denke an eine grössere Position Mini Futures mit KO Schwelle 23 USD.

Unglaublich!

Scheinbar darf man Gold ungeniert manipulieren, während Silber zu heiss geworden ist.

Das OI bei Gold hat einen absoluten, riesigen Rekord erzielt. 650.000 nach vorher 630.000. Die Netto Short Position ist stark gewachsen, um 14.341 Kontrakte. Die Konzentration der Big 4 oder aller Coms ist noch nicht rekordverdächtig, aber hoch.

Gold steht kurz vor einem Verkaufssignal!

Silber:

Das OI ist im oberen Bereich, aber schwankend. Die Netto Short Position der Coms ist absolut niedrig, hat sich um über 5000 Kontrakte reduziert und ist relativ auf dem niedrigsten Stand seit Februar. Die Big 4 sind netto immer noch 48.802 Kontrakte short. Das ist aber absolut und relativ weit weg von früheren Werten. Silber gibt ein kleines Kaufsignal.

Ich steige hier aus!

Entweder willst Du uns verarschen oder Du solltest viele, viele Stunden lernen.

Weil reichlich Luft nach unten ist, habe ich Dir das Zerti ja empfohlen.

Beim Knockout erhälts Du den Restwert des Zertis automatisch ausgezahlt. Der Wert ist immer Basispreis - POS, danach umgerechnet nach EUR. Also fällt der POS ganz schnell auf 19 USD, gehts Du KO und erhälts 69 US Cent pro Zerti zurück. Somit kann die KO Schwelle nicht unter dem Basispreis liegen, weil der Wert dann negativ wäre und Du dem Emittenten was zahlen müsstest. Das wollen Kleinanleger nicht! (sollte der POS auf 19,19 USD fallen, erhälts Du immer noch Basispreis - POS = 19,19 - 18,31 = 0,88 USD)

Wenn Du wirklich überzeugt von Silber als Anlage bist, ist der KO auch kein Beinbruch, sondern die Chance billiger nachzukaufen. Du musst "nur" genügend kapital haben, um eine höhere Stückzahl als beim ersten Deal zu kaufen.

Da der Wert des Zertis in erster Linie eine Dollardifferenz darstellt, hast Du auch eine eingebaute Währungsabsicherung. Natürlich je höher diese Dollardifferenz ansteigt, umso wichtiger wird wiederum der Wechselkurs.

Aber vom schönen Gewinn, der Dir winkt, will der Staat 25% plus Soli. Münzgeschäfte kannst Du ganz sicher und sehr leicht "steuerneutral" gestalten. Rechne Dir selbst aus, was Dir mehr liegt.

Nein.
Nimm's als erste kleine Probe für die Nerven.
Es muss Dir aber schon klar sein, dass das Risiko, dass GS2B4K wertlos verfällt, ziemlich hoch ist. Aktuell würde ich 50:50 schätzen.

Richtig schwer wird es aber erst wenn irgendwann der Kurs von 33 auf 31 fallen sollte.

Der aktuelle COT kommt leider erst am 15. Weil die Amis wieder mal nicht arbeiten. Die Tendenz der letzten Tage an der CME gefällt mir aber gar nicht. Es sind nur mehr 62.000 offene Kontrakte im Dezember übrig von einst 105.000. Andererseits lässt sich die Schwäche bei den EM durch den starken USD erklären. Nachdem die Währungskurse momentan aber völlig unberechenbar sind, ist das kein wirklicher Trost. Die EURO Schwäche könnte auch weitergehen...

Du könntest DE225N nehmen. Ich würde Dir aber weiterhin raten, Silbermünzen zu kaufen. Der Gewinn ist steuerfrei.

Lass aber bitte das traden sein und vor allem das Short gehen. So frei von Wissen wie Du aktuell bist, wäre das Blinde Kuh spielen.

Ich halte ein einfaches, ungehebeltes Indexzertifikat für absolute Dummheit!

Es hat ein Emittentenrisiko und unterliegt der Abgeltungssteuer und dem Währungsrisiko. Dann doch lieber 7% MwSt zahlen und einen gewissen Spread an den Münzhändler. Ab 28% Gewinn beim POS in EUR ist das billiger als die Abgeltungssteuer zu bezahlen. Und langfristig wird Silber IMHO in ganz anderen Dimensionen steigen.

Theodor:

CZ25ZP ist nicht 10 fach gehebelt! Ein Stück Zertifikat lautet auf 10 Unzen Silber.

Für ein Zertifikat mit schwachem Hebel gilt das obengesagte entprechend etwas abgeschwächt. Papier mit schwachem Hebel hat nur den Vorteil, dass es mit kleinem Spread schnell zu traden ist.

Goofy,

kannst Du das Buch empfehlen?

Ich habe heute auch GS2B4K nachgekauft. Zum ersten Mal habe ich nun soviele Unzen im Besitz, dass ich eine Chance habe mein Fernziel in diesem Anlauf zu erreichen. Ein Traumhaus in Oberbayern. Nun muss Silber nur noch auf 50 USD steigen bis Weihnachten und ich die Nerven haben, bis dahin drin zu bleiben.
Wirklich zu verlieren, habe ich dabei so zu sagen nichts mehr. Da ich die hoch riskanten Positionen in GS1LFS und GS2B4K komplett durch Gewinne finanziert habe. Nachdem ich aber natürlich auch ETF, Indexzerti, Minen und Münzen besitze würde mir ein empfindlicher Kursrückgang schon weh tun. Andererseits wäre das eine neue Kaufchance und man könnte den nächsten Anlauf starten. Das einzige Szenario, dass ärgerlich wäre, wäre eine volatile Seitwärtsbewegung.

Ich halte immer noch nichts von Stop Loss. Ich arbeite eher mit "optimistischen" Limits für Kauf und Verkauf. Auch wenn ich dadurch einige Positionen viel zu früh verkauft habe. Aber GS1LFS habe ich bei ca. 24 USD gekauft, die Gegenposition nachher (nie zuwenig Unzen haben!!!!) bei 24,80 verkauft. GS2B4K habe ich bei ca. 27,30 gekauft, GS2B3X bei ca 27,50 verkauft.

Die Antwort an skeptisch4ever hat mir klargemacht, dass langfristige OS, weit im Geld momentan keinen guten Erwartungswert mehr haben. Im Gegensatz zu früheren Jahren haben die Emittenten die Aufgelder bei steigenden Kursen erhöht, nicht gesenkt und die Spreads beibehalten! Keine Ahnung warum die momentan so nett zu uns sind?

GS1LFS werde ich zum Teil bei 29,60 verkaufen. Weil es ja doch sein könnte, dass wir die 30 USD in diesem Anlauf nicht schaffen.

Zitat von cyberworky

Wie es scheint gehen die Drücker mit den kurzen Hosen gerade über die Wupper! Dafür Danke BernANKE.

......
Das sollte es gewesen sein mit der Drückung? Ich denke der Faden kann hier abgeschnitten werden.

Viel Spaß an alle die zur Rohstoffmesse gehen. Am Samstag gibt es noch Metall zu kaufen. Am Sonntag nur noch Prospekte.

wef

Mit Deienr Erlaubnis?

Die Drückung ist beendet!

FIN

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Wieso sollte der Thread jetzt enden? Er heisst COT Analyse! Eigentlich geht er jetzt erst richtig los!

Zwar werden sich die Manipulateure in nächster Zeit sehr vorsichtig verhalten, dennoch haben sie extreme Short Positionen in einem extremen Marktumfeld glattzustellen. Das sollte sehr interessante Werte im COT und in den CME Statistiken hinterlassen. Ich denke wir haben extreme Kursbewegungen vor uns. Wer meint, dass er diese Extreme "long only" mit mehr oder weniger Unzen physisches Edelmetall durchstehen will - bitte sehr.

Wer aber meint, dass ein bisschen Verstand und Überlegung durchaus helfen könnte, extreme Zeiten zum eigenen Vorteil zu nutzen, ist herzlich eingeladen, seine eigenen Gedanken hier einzustellen und diskutieren zu lassen. Ein bisschen mehr Mut und ein bisschen weniger Links, für meinen Geschmack!

Zitat von skeptisch4ever

hmmm ...
sind die Voraussetzungen für einen Short Squeeze im Silber nicht schon lange gegeben?
wie kommst Du also gerade auf diesen Termin?

PS:
ja, ich spekuliere auch darauf ...
auch mit einer "Option"
v.a. mit 10 Euro- und 5,11 Euro-Münzen, die ich zum oder knapp, d.h. < 5 % über nominal bekomme(n habe) und die eine Option auf Silber für 600 Euro/kg bzw. 526 Euro/kg fein (zzgl. Agio) beinhalten - und das ohne Verfalltermin!

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Skeptisch4ever:

Ich hoffe und glaube Du hast das Konzept einer Option wesentlich besser verstanden als Du uns hier einreden willst! Du hast nämlich überhaupt keine Option! Der Halter einer Option/eines Optionsscheines hat die Wahl, ob und wann er ausführt (bis zum Verfallstermin).

Zu Deiner Frage:

Ich denke, dass es problematisch werden könnte in einem völlig angespanntem Markt aktuell etwa 70.000 Kontrakte vom Dezember Verfallstermin in die Zukunft zu rollen. Im Prinzip müssen die Shorts Verkäufer für 350 Mio Unzen Silber finden. Oder diese Unzen an die Longs ausliefern. Beides könnte sich sehr schwierig gestalten.
Gleichzeitig gibt es Spekulanten, wie mich, Goofy und GZA76 und v.a. die aber ebenfalls Silber mit Laufzeit Dezember kaufen. Und wir wissen dass JPM und HSBC zumindest unter besonderer Beobachtung stehen.
Im Prinzip ist es ein Pokerspiel wann die Spekulanten die grossen Shorts aus der Falle lassen. In dem Moment wird der Silberpreis einbrechen. Ich bezweifle ob Dir Deine Silberzehner dabei irgendwas nutzen. Ausser Du campierts im Werttransporter vor der Pro Aurum Filiale. Aber was glaubst Du wird Pro Aurum dann an Spread verlangen?

Ich bin wieder im Lande. Vielleicht war das der teuerste Urlaub meines Lebens, denn eigentlich hatte ich vor, die Korrektur, die allerdings sehr sehr schnell vorbei war, zum verstärkten Wiedereinstieg zu nutzen. Na ja, GS2ZRX habe ich aus einer Laune heraus gekauft (ich habe immer noch die halbe Position als Talismann - die versprochene Spende könnte 5 stellig werden). Diesmal hat die "Laune" nicht gereicht, die Hindernisse im Ausland beim Online Kauf zu überwinden.

Habe aber viel Analyse Arbeit nachzuholen und kann deshalb noch keine detaillierten Kommentare zum COT abgegeben. Ich denke aber, dass durch die Aussagen von Bart Chilton eine ganz andere Situation entstanden ist. Die Chance auf den Short Squezze ist stark angestiegen, auch wenn ich nicht ganz begreife, was Herrn Chilton zu dieser Vorgehensweise verleitet hat? Da müssen starke politische Motive dahinterstecken oder CYA = Cover Your Ass.

Auf alle Fälle haben wir jetzt eine Situation in der man IMHO hemmungslos zocken kann (sollte?). Ich habe auch mit GS2B4K ordentlich Stückzahl gekauft und durch GS2B3X (Basis 18) finanziert.

Hallo Leute,

ich bin aktuell in Asien im Urlaub unterwegs. Internetzugang eher selten. Ich hoffe, ich versaeume deshalb nicht das Ende der Korrektur. Ausfuehrliche Antworten oder Kommentare sind sicher nicht drin. Ich wuensche Allen viel Glueck beim Ausloten des Preistiefs. Wenn ich selber neue Positionen eingehen sollte, werde ich es wahrscheinlich einstellen. Ich hoffe es kann warten, bis ich wieder zu Hause bin.

Zitat von gza76

ich beobachte seit 08.02.10 2 zertis:

silber -- cz26xt einstieg: 0,44eur heute +1850% 8,785eur
gold -- cm397e einstieg: 2,89 heute 788% 26,295eur

nicht schlecht..... aber dazu braucht man nerven

- Der 8.2.2010 wäre ein göttlicher Einstiegstermin gewesen!
- CZ26XT war am 8.2. ganz, ganz knapp vorm Exitus!
- CM397E dito!
- Beobachten und halten, sind 2 ganz verschiedene Stiefel!
- die aktuelle Entwicklung ist nicht alltäglich
- Hebelzertifikate haben aktuell mittelfristig einen klaren Vorteil, weil der Zeitwertverlust zu vernachlässigen ist

Ob man dazu Nerven braucht? Ich würde sagen vor allem Dummheit, denn die Dummen machen sich iA viel weniger Sorgen. Und es wäre natürlich viel schlauer gewesen im Mai/Juni zu verkaufen und im Juli/August mit mehr Hebel wieder neu einzusteigen.

Man kann sich beliebig grosse Gewinne hinrechnen, nur sehr Wenige werden sie aber wirklich erreichen. Und das ist dann GLÜCK!

Goofy,

mir ging es darum: Was ist Dein Szenario bzw. Deine Szenarien und was wäre dann der beste Schein dafür? Bzw. ist DB31Q6 dann der richtige Schein?
Warum das und das sein könnte oder nicht, ist mir eigentlich zu weitschweifig.

Also Du glaubst, dass wir in 12 Monaten stabil bei 30 stehen? Dann wäre doch ein Minifuture nach der Korrektur mit Knock Out Schwelle Korrekturlevel optimal? Aber riskant.
Ein OS mit langer Laufzeit und hohem Hebel ist verdammt teuer. Kursziel 30 reicht auch bei Weitem nicht für einen hohen Hebel.

Aber ich muss Dich warnen, man wird nicht schnell reich mit Optionen oder KO Zertis. Du kannst Deinen Einsatz bei jedem guten Deal etwa verdoppeln. (Mehr zu erzielen ist ein reiner Glücksfall). Und wirklich gute Deals, bei denen Chance/Risiko stimmt, gibt es nicht so oft. Nach meiner Strategie vielleicht 2 bis 3 mal im Jahr. Und dann setzt man ja nicht sofort sein gesamtes Risikokapital, sondern nur einen Teil davon.

Nach dem was ich jetzt von Dir weiss, würde ich Dir empfehlen, die Korrektur abzuwarten/anzuschauen und je nach Verlauf an 2 Einstiegspunkten Minifutures mit moderatem Hebel und "sicheren" KO Schwellen zu kaufen. Das wird sehr wahrscheinlich auch meine Taktik sein. Einen OS mit Laufzeit März 2011 werde ich mir ziemlich sicher nicht kaufen. Aktuell bin ich versorgt.

Zitat von Koala

Auch Lehmann konnte nie pleite gehen. Solange man nicht weis was ein Zertifikat ist, sollte man keines kaufen.

Es soll Foristen geben, die plappern nicht nur dumm nach, die kaufen sogar nach. Wie du selbst schreibst, hast Du Minenaktien gekauft, die hier im Forum gepostet wurden.

Sei nicht so verbittert über deine Aktienverluste: Papier ist Papier ob als Fiat, Zerti oder Aktie. Nur physisch ist die reine Wahrheit.

Koala,

ich habe leider etwas ungeschickt formuliert und Du hast das gleich zu ein paar unschönen Unterstellungen genutzt. Ich habe keine einzige Minenaktie deshalb gekauft, weil sie hier im Forum angepriesen wurde. Natürlich nutze ich das Forum um mir meine Meinung zu bilden. Und speziell zum Thema Minen gibt es hier durchaus Leute die davon wesentlich mehr verstehen als ich.
Ich bin nicht verbittert über meine Aktienverluste. Ich habe die Verluste durch Gewinne mit Derivaten längst wieder ausgeglichen. Natürlich ärgere ich mich über meine damaligen Fehlentscheidungen, aber ich bin lange genug an der Börse um zu wissen, dass es Situationen gibt (2002, 2008) wo es schwierig ist richtig zu liegen. In anderen Jahren schmeisst man Dir das (wertlose) Papiergeld dafür wieder nach. Aktuell z.B.
Ich hab das Papier übrigens inzwischen in Auto getauscht. Ist noch viel physischer als Gold und hat bedeutend mehr Nutzwert. Und man spart auch die Schubkarre (siehe Witz von Hawn)

Fakt ist aber, dass sich die Derivate in der Krise als wesentlich wertbeständiger erwiesen haben, als das hier die Meisten geglaubt haben und immer noch glauben. Minen haben genau das Gegenteil gemacht. Dennoch sind Derivate hier im Forum verpönt und Minen schick! Und Herr Gburek hat genau so einen absolut einseitigen Kommentar verfasst, wie ein typischer GSFler es erwartet.

Aktuell hängt der Goldpreis scheinbar ausschliesslich am Dollar. Die Korrektur auf die viele warten, kann also jederzeit durch einen starken Dollar ausgelöst werden. Da wir ganz offensichtlich einen Währungskrieg haben, ist die Dollarentwicklung eher unvorhersehbar (Tendenz natürlich stark fallend). Deshalb wäre ich aktuell bei Gold extrem vorsichtig mit Derivaten. Bei Kursen um 960 scheint sich eher ein physischer Einkauf zu empfehlen.

Silber hat die Sondersituation der physischen Knappheit. Aber kann sich Silber einer Korrektur des Dollar (nach oben) und in Folge davon des Goldes entziehen? Sicher nicht. Für grössere Positionen (für mich gibt es nur Long!) würde ich daher warten, bis bzw. ob der COT klarere Kaufsignale gibt.

Ist vielleicht noch ein bisschen früh? Wenn jetzt eine richtige Korrektur beginnen sollte, dauert sie auch ein paar Tage/Wochen. Wenn es aber wieder einen schnellen Rebound gibt, dann ist das erneut sehr bullisch und evtl. sehr schön so billig einkaufen zu können.

Ich habe GS1LFS komplett aus Gewinnen bezahlt und könnte auch einen Totalverlust besser verschmerzen, als zu zuschauen während Silber explodiert. Achtung: ich gehe nicht davon aus, dass das passiert. Ich halte es aber für möglich. Bitte nicht einfach nachmachen, sondern aus Deiner Lage heraus entscheiden.

Der letzte Handelstag 6.12.2010 bei CM17PB gefällt mir aber gar nicht! Beim Szenario, das ich favorisiere ist jeder Tag im Dezember wichtig. Leider gibt es keine OS die im Januar 2011 ablaufen!

Goofy,

schön dass sich mal wieder jemand traut "pro Papier" zu schreiben. Wenn auch in der Rubrik für Aussenseiter.

Literaturtipps habe ich keine. Das Buch von Larry Williams über COT Analyse hat mir insofern geholfen, weil es " dass Fass zum überlaufen" gebracht hat. Es war der letzte fehlende Tropfen. Keine Ahnung wo Dein "letzter Tropfen" lauert. Mein Eindruck ist immer, selber denken hilft mehr, als einfach aufnehmen. Überleg Dir mal wieso Du aktuell DB31Q6 favorisierst. Wenn Du es uns schlüssig erklären kannst ist die Spekulation richtig. Egal was konkret dabei rauskommt.

Das ist übrigens ein wichtiger Grund warum ich hier veröffentliche. Wenn ich es anderen erklären kann, habe ich es wirklich begriffen. Zudem habe ich es auch noch dokumentiert und kann später nachlesen, was ich mir damals gedacht habe.

Ich weiss aktuell noch nicht, was ich morgen mache. Aktuell habe ich keine konkreten Pläne, die nächsten Wochen könnten mir Pläne geben oder auch nicht. GS1LFS verfällt Mitte Dezember, dadurch entsteht zwangsläufig eine Entscheidung. Aber kurz/mittelfristig muss eine Korrektur kommen. Ich werde den Schein also höchstwahrscheinlich nicht "rollen", sondern hoffentlich Gewinne mitnehmen. Wenn ich die Chance habe, werde ich aber parallel dazu langfristige Positionen aufbauen. Langfristig heisst mindestens Ende 2012.