Beiträge von GermanLong

  • Platin: Märkte und Informationen

    Zitat von skeptisch4ever

    Wie relevant ist die Relation zu Au?

    Au ist ein Geldmetall - Pt ein Industriemetall! v.a. zur Nutzung als Katalysator...

    --> kann wohl kaum durch Au substituiert werden???

    Um Substitution geht es beim Ratio auch nicht. Eher um den Preis in der Recheneinheit Gold, im historischen Vergleich.


    Von 1900 bis 2015 war Platin die allermeiste Zeit zwischen 1x (oder meinetwegen 0,9x) und 5x so teuer wie Gold. Also auch in Zeiten, wo Geld=Gold war.


    Erst seit 2015 läuft es nachhaltig anders herum, das kam wohl hauptsächlich durch mehr Palladium in den Verbrenner-Kats und die Verbrennerfrage allgemein, in Verbindung mit dem gleichzeitigen Vorkommen in den Erzen.


    Auf Basis der beiden Preise sah das so aus:


    Aktuell sind wir beim Ratio am alten 2000er Hoch von ca. 2,4, d.h. Gold ist 2,4x so teuer wie Platin. Der Chart zeigt damit ein Kaufsignal (oberer Widerstand und negative Divergenzen der Indikatoren).



    Natürlich kann man auch sagen: das C-Ereignis 2020 war "unnatürlich", und wir sind seit 16 Jahren in einem ungebrochen steigenden Trend des Goldpreises gegen Platin, das kann auch noch weiter gehen, und neue Hochs sind ein Kauf - in diesem Fall von Gold ggü. Pt. Ein Gold:Silber-Ratio von 120 konnte sich ja auch niemand vorstellen, bevor es eingetreten ist. Warum nicht 1:3, 1:4, 1:5 für Gold? Stimmt! Dann aber erst beim Überschreiten der ca. 2,4 und erfolgreichem Retest das Platin in Gold umtauschen.


    Fundamental kann ich mir keinen weiteren wesentlichen Preisrückgang beim Pt vorstellen, außer in kurzzeitigen Extremsituationen wie dem C-Ereignis. Aktuell ist kaum noch rentabler Abbau möglich, s. Schließung von Schächten und Quartalszahlen der Minen. (In den letzten Jahren war er das nur durch die relativ hohen Preise der üblichen Beiprodukte Pd und Rh.) Verbunden mit einem ins Defizit gehende Markt bei keinen großen oberirdischen Vorräten mehr, besonders im so genannten Westen. Klassischer Schweinezyklus der Rohstoffe.


    Was immer noch nicht ausschließt, dass der Goldpreis in einer Art "Währungs- und Vertrauensereignis" dem gegenüber stark steigt. Aber irgendwann musst Du ja zumindest Dein erstes Pt kaufen, wenn Du es vorhast.


    Du kannst den Platinpreis auch in Relation zu Silber oder Kupfer setzen. Platin ist ggü. beiden historisch billig im Vergleich, wobei ich hierfür nur stockcharts.com ab 1990 zur Verfügung habe. Ggü. Palladium stimmt das nicht mehr 100%, aber dessen Ratio zu Ag, Au und Cu ist im ungebrochenen Abwärtstrend und noch weit von historischen Tiefs im jew. Ratio entfernt. Pd kann gut in Preis und Ratios tiefer laufen, was durch die Marktprognosen fundamental gestützt wird.


    Gruß,

    GL

  • Platin: Märkte und Informationen

    Kostenquote ist wichtig, Steuern aber auch.


    Bei der EKG analog physisch, das ist es ja auch.


    Was heißt denn das in diesem kleinen grauen Kasten genau, dh für diese ETC? Hat sich mal wer damit beschäftigt?



    Einschätzung mittelfristiger Platinkurs schwierig. Habe mich aber länger nicht mehr damit beschäftigt, weil aktuell kein Kaufbedarf.


    Gold und Uran m.E. in diesen Zeiten am ehesten positiv auf Sicht weniger Jahre bzw bis Jahresende. Bei allen Industriemetallen wie auch Platin kann ich mir einen rezessionsbedingten Einbruch vor dem stagflationären Rohstoffpreisauftrieb gut vorstellen.


    Gruß,

    GL

  • Z I N N

    Physisch geht bei Platin vielleicht, aber bei Zinn finde ich das abenteuerlich. Wegen der geringen Wertdichte, selbst wenn Heubach Zinn ankauft. Zinnminen vielleicht? Bei MLX tut sich was, sie wollen ihren Cashbestand für Aktienrückkäufe verwenden. Auf einem Bein steht's sich aber schlecht. Es gibt nicht viele Alternativen, die alle irgendwelche Flöhe haben.

    Gruß,

    GL

  • POG und POS gehen ab - ES DARF GEJUBELT WERDEN!

    Zitat von Spengler

    Hatte der Hopf uns nicht immer und ewig gewarnt, dass der Goldpreis definitiv noch mal kräftig runter gehen wird? Das demnächst ist schon mal ausgefallen.

    Er sollte sich von Charttechnik fernhalten und lieber seine Podcasts weitermachen. Die sind okay.

    Ich sehe den steigenden Goldpreis in $ als auch in € aktuell mit einem lachenden und einem weinenden Auge.

    Aufgrund eines Pflegfalls in meiner Familie werden monatlich hohe Beträge fällig. Nun muss ich zu Höchstständen immer mal wieder was verkaufen. Das ist gut, wenn ich möglichst viel Fiat fürs ersparte Güldene bekomme. Anderseits tut es mir echt weh, wenn ich das schöne Zeug verkaufen muss, vor allem in dem Wissen, dass ich demnächst sogar noch mehr bekommen dafür würde.

    Das hatte Nebelparder auch mal getan, wenn ich mich recht erinnere, nach der 2150-75 die niedrigen 19xx, oder? Und auf ihn geb' ich was.


    Gruß,

    GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Centurion

    Was sind Eure aktuellen Favoriten?


    Grüße


    Centurion

    FISH sicherlich nicht. Außerdem zu spät für die Selektion nach Dividenden. Kurz vor der Hausse ist die Zeit für höhere Risiken z.B. CYL.AX, CTGO, MAI.V, AAU.AX, WWI.AX...

    (Ich sage nicht, dass man die überhaupt oder insbesondere jetzt kaufen sollte!) Aber es geht ja um Royalty-Gesellschaften.


    Favoriten Royalties EM

    größer FNV RGLD TFPM OR watch WPM

    kleiner ELE VOXR watch EMX, OGN


    Favoriten Royalties Andere

    auf Watchlist ALS (Potash wird kommen), TRR.L (Lithium, Cu)

    Spekulativer, kleiner GMX VUL.V

    Lotterie CBG.V ER.CA


    Energie im Moment keine


    Gruß,

    GL

  • Royalty Companies

    Commander Resources, Kandidat für das lustigste Übernahmeangebot [smilie_happy]


    "Gold-Explorer sattelt auf Obsthandel in Neufundland um"


    CMD.V hatte ich mit ihrer Royalty auf die Hammerdown-Mine von Maritime als Projektgenerator und verkappte Mini-Royalty-Firma angesehen.


    Dann haben sie kürzlich ihr Royalty-Portfolio für 5,5 Mio CAD verkauft, nur um bald wieder bei einer MC von um die 3 Mio CAD zu landen :thumbdown:


    Dem bisherigen Großaktionär reicht es jetzt wohl (mir auch!), und er macht ein Übernahmeangebot für 0,09 CAD, das ist mit ca. 3,9 Mio für die ganz Firma dann unter dem Cashbestand.


    Der Bieter ist FruchtExpress Grabher GmbH & Co KG


    @FruchtExpress, bist Du hier unterwegs? Willst Du das Ding übernehmen, die Liegenschaften verscheppern und Schluss machen mit dem Laden? Mit wie viel Verlust gehst Du raus? Damit endlich Schluss zu machen verstehe ich. Aber für mich wäre es netter, wenn ich meine Aktien behalten darf, Du das Management feuerst und alle Ausgaben einstellt, und bei 3000 $Gold der Laden so liquidiert wird, dass alle Aktionäre den fairen Teil vom Kuchen bekommen. :thumbup:


    Oder wird das ein fortgeschrittenes ESG-Projekt? Obsthandel in Neufundland, Obstabos für Explorationsgesellschaften und Bergbauer in Neufundland und Labrador, zur Gesundheitsförderung ihrer Angestellten? Dann bin ich dabei, das hört sich so gut an. Nehmen wir das Athabasca-Becken doch bitte dazu, Uran boomt gerade, die sollen bitte auch gesund bleiben!


    Commander Confirms Receipt Of Unsolicited Takeover Bid By Fruchtexpress
    VANCOUVER, BC - Commander Resources Ltd. (
    commanderresources.com


    Gruß,

    GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Zitat von GermanLong

    VUL hat damit einstweilen seinen Abwärtstrend und die 30-Wochen-Linie übersprungen, während SALT an diesen beiden Widerständen hängt.


    Nochmal zu VUL.V, zur Unternehmensstruktur und der Bewertung.


    Eigentlich ist es aktuell ein Gold-Kupfer-Nickel Explorer, der seine bisherigen machbaren Projekte in Industriemineralien in Spin-Offs mit Royalty-Rechten überführt hat.


    VUL hat 3 eigene Projekte Kupfer/Gold, Gold und Nickel in Neufundland, teilweise mit früherem Abbau und historischen Ressourcen. Eines liegt direkt neben der Hammerdown-Mine von Maritime Resources.


    Die MC beträgt bei gestrigem Schlusskurs von 0,155 CAD knapp 20 Mio CAD. Dem steht neben den eigenen Projekten gegenüber:


    Die 30,5% Beteiligung an SALT.V ist aktuell mit 24,8 Mio CAD bewertet.


    Dazu kommt die 3,5% Royalty auf erwartete 180 Mio CAD Einnahmen p.a. von SALT, das wären 5,7 Mio CAD Förderzins p.a. Im Falle der Erweiterung aus der FS wäre es das doppelte (jeweils über mehrere Jahrzehnte).


    Investitionsentscheidung und Finanzierung des Salzprojekts von SALT sind für 2024 vorgesehen. Hier kann es natürlich zur Verwässerung oder Kapitalbedarf bei VUL kommen, falls SALT sich Geld über Kapitalerhöhung besorgt. Kapitalbedarf und Verwässerung ist auch für VUL an sich möglich, bevor Royalties fließen.


    SALT hat noch weitere Projekte, ein (bislang vetnachlässigbares) Brownfield-Gipsprojekt dessen Produktion angelaufen bzw im Hochlaufen ist (mit 3% NP-Royalty an VUL), und ein Nephelin-Exploratiosprojekt (was das ist musste ich erstmal nachschauen).


    Hinzu kommt etwas, das ich eben erst in den Financial Statements Q3 2023 von SALT fand: eine 3% NP-Royalty zu Gunsten von VUL auf die Erträge aus dem zukünftig angestrebten Betrieb des größten bekannten Salzstock der US-Ostküste, der zur Speicherung von "Grünem Wasserstoff" aus Windenergie in Labrador und Neufundland vorgesehen ist. Zukunftsmusik also. SALT wiederum hält noch ca 27% an seinem Spin-off "Triple Point Resources", die dieses Projekt betreiben.

    ***

    Auf dem Papier sieht VUL sehr günstig bewertet aus, und die gestrige Kursreaktion zeigt, dass das Unternehmen bei einigen Investoren auf dem Radar ist.


    Die Welt der Industriemineralien ist faszinierend anders als bei den EM. Alleine die Vorstellung, dass sie in den Salzstock rein fahren und das abgebaute Salz ohne weitere Verarbeitung per Förderband gleich aufs Schiff laufen kann, ist um Welten anders.


    Ob es mit den Royalties so aufgeht, zukünftig die Entwicklung der Cu/Au-Projekte zumindest bis zur Machbarkeitsstudie zu finanzieren, bleibt abzuwarten. Wir haben ja auch gesehen, was mit Commander Resources passiert ist... dazu gleich mehr bei den EM-Royalty-Gesellschaften...


    Gruß,

    GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    VUL hat damit einstweilen seinen Abwärtstrend und die 30-Wochen-Linie übersprungen, während SALT an diesen beiden Widerständen hängt.


  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Vulcan Minerals VUL.V springt hoch (derzeit 0,17 CAD oder +36%), weil Atlas Salt SALT.V (aktuell 0,84 CAD oder +20%) meldet, dass sie eine Dokumentation zu den Umweltauswirkungen an die zuständige Behörde gesendet hätten.


    Yahooist Teil der Yahoo Markenfamilie


    VUL.V hält eine wesentliche Royalty auf das Projekt ihres Spin-offs SALT.V, die eine der größten und am günstigsten abzubauenden bekannten Lagerstätten für Salz (wie NaCl oder Streusalz) in Nordamerika entwickeln. Ich fand es faszinierend mich da einzulesen. Das Nordamerikanische Streusalz für die Straßen kommt zum großen Teil aus Afrika!


    Ich vermute dass dieser Spike evtl. nicht nachhaltig ist, er erfolgt aber von markantem Tief, wenn es denn nicht wieder tiefer geht. Habe etwas VUL.V im Depot.


    Gruß,

    GL


    PS das war die dritte der "versteckten" Royalty-Gesellschaften, neben CBG.V (Eisen/Vanadium, Kupfer/Gold) und ER.V (EM und Uran). VUL.V ist ähnlich illiquide und entsprechend gefährlich.

  • Vatapittas Depot 2

    Du hast mitbekommen, dass es seit wenigen Tagen auch den URNJ bei HanETF als UCITS-kompatiblen ETF gibt?

    Gruß,

    GL

  • Globex Mining

    Zitat von buddhalf

    Wir haben es ja glaube ich schon besprochen, die 1 % GMR Royalty auf dem Fe-Vanadium-Projekt Mont Sorcier (im Moment im Eigentum von Cerrado Gold, CERT.V) ist ein gut gehütetes Geheimjuwel in der großen Schatzkiste von Globex.

    Ja, und auch, die illiquide Chibougamau Independent Mines CBG.V mit 7 Mio CAD MC hat die anderen 2%, einschließlich Vanadium-Anteil, den GMX an ELEC oder wen auch immer weiterverkauft hat.

    Gruß,

    GL