Beiträge von GermanLong

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Ich rechne mit baldigem Richtungswechsel beim Gold, bin MA-beeinflusst. Aber mit Bewusstsein für das Risiko, daß es kurzfristig tiefer fällt. Und ebenso, dass selbst bei steigendem Goldpreis die Minenaktien durch evtl. Turbulenzen am allg. Aktienmarkt mit nach unten gezogen werden könnten. Zukünftige EM-Minenprojekte dürften außerdem schwieriger oder weniger ökonomisch werden, s. verschobene Bauentscheidungen auch bei Majors.


    Was versuche ich daraus zu machen? Möglichst geringes Risiko, und die Chance, an positiver EM-Entwicklung zu partizipieren.


    - Bei meinem Aktiendepot sind (nicht erst seit gestern) über 35% Cash.
    - EM-Produzenten sind bis auf 2% vom Depot raus. Explorer Null. Ein einziger Entwicklungswert mit 5%.
    - fast 70 % der Aktien sind hochwertige EM-Royalty-Unternehmen mit vielen produzierenden Assets. Übrig geblieben als Folge des Rauswurfs der Produzenten und spekulativen Royalty-Unternehmen. Ein wenig (!) FNV fiel mir gestern ins drunter gehaltene Körbchen.
    - 18% Basismetall- und Energie-Royalties.
    - der Rest hat jew. eigene, besondere Gründe zur Anwesenheit. Oder es sind stark reduzierte Restpositionen von irgendwas.
    - Spätere Käufe sind vorwiegend für Basismetall- und Energieroyalties geplant, zumeist in tieferen Unterstützungsbereichen. Bevorzugt solche mit 4-12% Dividendenhistorie in den letzten Jahren.


    Abet jetzt erstmal die Entwicklung abwarten.


    Gruß,
    GL

  • Royalty Companies

    Zitat von BGInvestor

    Hast du Teuton Resources auch auf den Schirm? Bzw. eine Einschätzung?
    Homepage



    LG BGI

    Nee nicht auf dem Schirm, als Royalty-Unternehmen. Vielleicht hab ich auch damals mal reingeschaut, sowas hier gesehen (und so steht es heute da), und gleich wieder vergessen:


    Zitat von Teuton

    Exploration aimed at expanding the resources will continue in 2021.

    Weitere Einschätzungen auf die Schnelle: eher ein Projektgenerator; keine absehbar zahlenden Royalties.


    Gruß,
    GL

  • Royalty Companies

    Wie geht Ihr derzeit vor? Wie gestaltet Ihr Euer Depot, und speziell Royalty-Depot?


    Ich habe sowieso weit überwiegend (2/3) nur noch Royalties (EM, Energie, Basismetalle) im Rohstoff-Aktiendepot. Ansonsten Ausgewählte aus guten Gründen, zB waren mal Zinnwerte massiv vertreten, oder es sind sehr starke Dividendenzahler unter den Rohstoffproduzenten dabei.


    Derzeit klarer Schwerpunkt auf EM. Explorer hab ich gar nicht mehr - welche Vorkommen in Zukunft überhaupt noch wirtschaftlich (und: politisch) abgebaut werden können scheint mir sehr fraglich. Produzenten auch kaum noch, das deck´ ich lieber über Royalties ab und hab viel mehr Zeit...


    Bei den Royalties kommen nur noch solche für mich in Frage, wo genügend produzierende Royalties den Unternehmenswert darstellen. Die lieber gut ab und zu traden, als das bekannte Explorer- oder auch Produzenten-Lotto spielen. Auch wenn ich damit nicht über Nacht reich werde... ;)


    Aber jetzt mal konkret.


    FNV, WPM, RGLD, OR, TFPM sehe ich als die "Verlässlichen".
    Trident TRR.L, ELE, VOX. Das sind die kleineren m.E. Investierbaren. Trident wird immer EM-lastiger (und Thacker Pass wird - politisch gewollt, und mit GM dahinter - kommen!)
    Damit ist bei mir ENDE bei EM-Royalties. Fast:
    EMX bisschen intransparent, ich war Fan und bin´s eigentlich noch. Viele Projekte zeitlich weit raus, ist derzeit nicht meine erste Wahl zum Aufstocken.
    Hier ist wirklich ENDE.


    SAND - ham wir kürzlich gesehen... NICHT. Kobalt-Royalties gibt´s auch woanders.
    MTA wg. zu geringen Einnahmen aus produzierenden Royalties auch nicht, allenfalls Zock bei massiver Untertreibung.
    GROY - NICHT INVESTIERBAR für mich. Erlöse vs. Börsenwert, dazu noch die abartige Unternehmenspolitik mit den Übernahmen auf Teufel komm raus.
    Orogen, Sailfish, Empress sind bei mir im Giftschrank, da steht in meiner Tabelle "unseriös" dran. Star Royalties ist mir viel zu windig, u.a. Länderrisiko, Mitmischen im CO2-Credit-Geschäft...
    Euro Ressources hat div. Probleme.
    SPOT allenfalls als Spekulation auf die Rückkehr der Spekulation.
    Eagle Royalties, Commander dto. - Winzlinge.
    LRA hab ich inhaltlich nie auf dem Schirm gehabt, da kann ich nix zu sagen.


    Ein Blick auf die Kursverläufe zeigt die Unterschiede; teilweise muss man mind. 2 Jahre gucken (für solche "Perlen" wie EMPR z.B.)
    https://stockcharts.com/freecharts/candleglance.html?FNV,WPM.TO,RGLD,OR.TO,TFPM.TO,SAND,SII.TO,GROY,EMX.V,MTA.V,ELE.V,VOXR|D|null
    https://stockcharts.com/freecharts/candleglance.html?FISH.V,OGN.V,SPOT.V,LRA.V,STRR.V,EMPR.V|D|0



    Gruß, GL


    PS Bei den "anderen" (Nicht-EM-)Royalties finde ich in erster Linie investierbar:
    LIO, Deterra (Eisen); ALS und APY (gemischte).
    NKL vllt. für Nickel, da gibt´s gerade andere Fragezeichen.
    Ansonsten die bekannten Öl- und/oder Gas-Royalties.
    URC ggf. für Uran.
    ARR für erneuerbare Energie-Investitionen, wenn man das will.


    Auch hier die Charts ansehen.
    https://stockcharts.com/freecharts/candleglance.html?TPZ.TO,VNOM,PSK.TO,BSM,FRU.TO,MOX.V,URC.V,ARR.TO,RE.V,OFSTF|D|0
    (Da sind auch welche dabei, zur Beobachtung, die ich sicher nicht kaufen werde)

  • GOLD : Märkte und Informationen II

    Zitat von woernie

    Aber jetzt….große Trendwende wenn‘s nach Armstrong geht. Seine Annahme , dass ein altes Hoch erst beim 4. Anlauf genommen wird, hat was…einen Rücksetzer sollte man auf dem Radar haben. Dass Gold NUR auf geopolitische Ereignisse und nicht auf geld-politische Phänomene (Inflation) reagiert ist Bullshit. Warum sollte Gold dann NEGATIV auf kontraktive und positiv auf expansive Notenbankpolitik reagieren ? (Wie im Chartfaden gezeigt)

    @KROESUS da ist der Track Record (Spoiler).


    Das mit dem April-Hoch stimmt auf Basis Monatsschluss (minimal). Dafür wurden die April-Höchststände im Mai zwischenzeitlich klar überschritten.


    Gruß, GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Zitat von Sorgenfrei

    Der gesamte Vorstand wird wiedergewählt, obwohl 58% gegen alle stimmten ... ?) <X

    Das dürfte der versuchten Übernahme durch Pelham geschuldet sein. Pelham wollte den Aufsichtsrat umkrempeln und mit eigenen Kandidaten besetzen, das wurde aber lt. NKL gerichtlich für ungültig erklärt. Pelham und Verbündete, sowie Alle die eine Übernahme wollen, werden sich logischerweise der Zustimmung zu den bisherigen Direktoren enthalten haben. (Bei dieser Abstimmung scheint es kein "Dagegen" zu geben, max. "Enthaltung".)


    58% auf dieser Seite klingt krass... aber ich weiß nicht, ob die Kleinaktionäre ungefragt durch Stellvertreter vertreten werden. Pelham und Verbündete hingegen dürften sichergestellt haben, daß sie ihre Stimmrechte ausüben.


    Gruß,
    GL

  • Sandstorm Gold / SSL,SAND (TSX,USC)

    Der Aktienkurs hat sich seit 3 Jahren halbiert, während eine FNV ungefähr wieder dort ist.


    "Optischer Preis" ist aber verkehrtes Maß... die Entwicklung der MC war waagerecht, beim letzten Hoch nahe ATH.


    Die beiden vergleichbar großen Peers waren aber besser.


    "Share count counts"


    Dieser Anschlag mit berichteten massivem Short-Selling könnte ein Tief gewesen sein. Ich lass trotzdem die Finger davon weg, Stand jetzt.


    Dass die MC nicht auf neue Hochs stieg, wäre dann mit der hohen Verschuldung durch die Deals (als Symptom der Unternehmenspolitik, die mehr und mehr an die grottige GROY erinnert) erklärt. Scheint mir soweit rational, die Kursentwicklung.


    Relief Rallye jetzt, und dann nochmal 3,5 USD, zB bei Problemen am allg. Aktienmarkt, gäb der Chart auch her.


    Gruß, GL


    PS Hoffe daß die Anhänge ankommen... sieht komisch aus am Mobilgerät.

  • Sandstorm Gold / SSL,SAND (TSX,USC)

    Zitat von GoldmanSachse

    SANDSTORM GOLD ROYALTIES BLEIBT IM NYSE ARCA GOLD MINERS INDEX

    Das ist ja'n Ding. Mal sehen ob sie dann heute hochschießen.


    Solche Nachrichten hin-her zu produzieren, das hat zumindest die gleiche Wirkung wie ein beabsichtigter Angriff. Auf die Firma oder auf die Aktionäre. Der GDX hätte verkaufen müssen, weil er den GDM nachbildet...


    Mal sehen wie's weitergeht.


    Gruß,
    GL


    Edit: Verlauf der Ereignisse und ein paar Hintergrundinfos hier https://twitter.com/latinmines/status/1668368868283146240

  • Sandstorm Gold / SSL,SAND (TSX,USC)

    Auch das wahrscheinlich ein Teil des Geheimnisses

    Zitat von Stockanalysis

    Share Statistics
    Sandstorm Gold has 298,72 million shares outstanding. The share count has increased by 54,62% in one year.


    [und 28,57% im letzten Quartal, lt. der Tabelle]

    :wall:


    Zum Vergleich yoy und QoQ lt. dieser Quelle:
    TFPM -0,23% / -0,11%
    RGLD +0,10% / +0,07%
    WPM +0,27% / +0,10%
    FNV +0,26% / +0,16%
    OR +10,52% / +0,12%

    MTA +14,10% / 11,01%
    GROY +7,66% / +0,26%
    VOXR +13,84% / 0,64%


    Gruß,
    GL

  • Polymetal International / POLY (LSS)

    Ja wirklich, @urai, ein Kompliment wie @Katzenpirat möchte ich Dir auch machen. So sieht gründliche Auseinandersetzung mit einer Angelegenheit aus. Daß und wie Du Deine Erkenntnisse hier zur Verfügung stellst hilft sicherlich Vielen. Großes Kino! Danke!


    Ich lese hier aus Interesse mit und bin heilfroh, daß mir selber dieser Krimi erspart bleibt. Ich hatte im Mai '20 und im späten August '21 meine POLY in zwei Tranchen verkauft... jeweils wg. charttechnischen Gründen und "Bauchgefühl".


    Gruß,
    GL


    Edit/PS: die komische Formatierung hat nix zu bedeuten, passiert öfter von meinem Mobilgerät.