Beiträge von GermanLong

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Scheint mir, als würden da einfach Trends - von woher auch immer abgeleitet - linear fortgeschrieben.


    Ich würde vermuten, das erfolgt genau so automatisiert, wie die Übersetzung von "Cobalt, Lead, Nickel" ins Deutsche [smilie_happy]



    (Ja, "to lead" heißt "führen", aber "Lead" heißt Blei... oder auch: Hundeleine. Intelligenztest: welches dieser Worte paßt in die Reihe?)


    Aber wenn´s gefällt...


    Gruß, GL

  • Royalty Companies


    Sehr interessant.
    1. Nomad hatte im Mai/Juni eine 0,28% Royalty über Caserones gekauft, für 23 Mio USD plus 2 Mio Stck. Warrants - mit Bildchen versehen hier. EMX zahlt für 0,418% 34,1 Mio USD. Der Kaufpreis (je % Förderzins) ist damit fast identisch, EMX kommt aber ohne die Warrants aus. Gut gemacht! -- Leider mit Kredit bei Sprott finanziert, aber das sind wir ja gewöhnt...


    2. Erst hatte ich gemeint, ob wohl NSR die Royalty weiter verkaufen würde. Richtig ist aber: NSR hatte Anteile an CMC gekauft, während EMX Anteile an SLM California gekauft hat.


    3. EMX gehört immer deutlicher in die Kategorie Basismetall- und gemischte Royalty-Unternehmen... gefällt mir sehr. Für ALS.TO, APF.L und Konsorten hab ich ja auch eine Schwäche :love:


    4. Sehr spannend das JV mit Altus ALS.L. Erstens unterstreicht das, wie ernst zu nehmen Altus offenbar ist. Zweitens hat EMX die ca. 4,4-fache MC ggü. Altus. Hmmm... EMX könnte mittlerweile Altus kaufen [smilie_denk]


    Resümee: gefällt mir. EMX wächst und wächst... und hat hiermit, nach der SSRM-Transaktion, die nächste substanziell Einnahmen generierende Royalty an Land gezogen.


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von GermanLong

    Bei welchen Brokern könnt Ihr VOX.V handeln?


    Bei meinen beiden Depotbanken ist die Aktie nicht mehr handelbar. Sei "als Microcap eingestuft" von der amerikanischen Finanzbehörde, bzw. würde "die Mindestanforderungen nicht erfüllen", so die Auskünfte beider Broker.

    Folgende Antwort auf Mailanfrage an die Vox IR erhalten:


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Centurion

    Hallo GL,


    bei Comdirect habe ich aktuell bei Handel in Kanada Probleme. Bei Captrader dagegen kann ich Vox handeln. Die sind auch bei allen anderen Werten super. Carbon Streaming ging am 1. Handelstag in Kanada.

    Ja danke. Comdirect ist eine meienr Depotbanken, die waren in ausländischen Nebenwerten immer gut und günstig. Der Handel sei definitiv nicht möglich.


    Consors ist der Andere...


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Bei welchen Brokern könnt Ihr VOX.V handeln?


    Bei meinen beiden Depotbanken ist die Aktie nicht mehr handelbar. Sei "als Microcap eingestuft" von der amerikanischen Finanzbehörde, bzw. würde "die Mindestanforderungen nicht erfüllen", so die Auskünfte beider Broker.


    Das, obwohl ich sie mal in Kanada kaufen konnte - habe sie absichtlich nicht an einer deutschen Börse gekauft. Jetzt liegt sie im Depot und ist nicht verkäuflich :thumbdown: Ärgerlich.


    Gruß, GL

  • Gold Royalty / GROY (ASE)

    Zitat von Sorgenfrei

    Das muß jeder für sich selbst entscheiden; ich werde jedenfalls keine unnötigen Steuern zahlen.Grüße, S

    Räudig, weil man mit diesen Höchstquoten gar nicht weiß, mit was man am Ende rausgeht.
    Aber wie damals geschrieben... bis seit August 2020 glücklicherweise komplett raus.


    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Centurion

    Marin Katusa pusht diesen Bereich bereits sehr stark.

    Das ist natürlich eine Art Kontra-(Pusher-)indikator... für diesen Moment.
    OR hat die Stücke deutlich billiger eingesammelt als zu der Zeit (und jetzt) am Markt zu haben und hält 13%.
    Denke, unter dem Radar per OR beteiligt zu sein, ist derzeit besser als direkt.
    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Wurschtler

    Allerdings muss man auch aufpassen. Inflation ist zwar grundsätzlich ein Freund von Gold, aber wenn Gold wie aktuell nach unten manipuliert wird, dann sorgt die Inflation für steigende Produktionskosten bei den Minen bei gleichzeitig sinkenden Einnahmen.

    ... oder für stagnierende Gewinne, trotz steigender EM-Preise.


    Darum sach ich (mal wieder): Royalty-Gesellschaften... :thumbup: Denen sind steigende Produktionskosten in der Regel vollkommen egal.


    Das betrifft nicht Trades oder mittelfristiges Aufholen von Unterbewertungen... da können Produzenten eine
    gute Sache sein. Aber längerfristig, in einer inflationären Phase...


    Wenn das Klimathema irgendwann einmal Minen lahmlegen sollte, helfen Royalties natürlich auch nicht. Ähm ja oder, aber... ähä.. OR denkt sich wahrscheinlich etwas, beim Einstieg in die Carbon Streaming Corporation... die keine Sau heutzutage seriös bewerten kann.


    Gruß, GL

  • Woernies Grabbelkiste.

    Kontextbedingt mein XAU-Chart hier: Allgemeine Sachlage bei Minenaktien
    Gruß, GL


    EDIT:
    Noch miserabler wirkt im Nachhinein der HUI (im Gegensatz zum HUI ein reiner Goldminenindex), der sein 2020er Hoch bei Weitem nicht mehr erreichen konnte.


    Da gibt es den zusätzlichen, größeren A-B-C-Abfall als Möglichkeit einzuzeichnen. Wenn A=C und linearer Chart, könnte das bis halb in die Corona-Panik-Niederungen führen.



    (Falsche GD´s im Chart! Diese bitte ignorieren!)


    Prozentual wäre so ein Abfall von hier aus allerdings auch nicht stärker, als beim XAU im ungünstigsten der eingezeichneten Fälle: etwa 20% abwärts.


    Der vom Hoch bis hierher stärkere Verlauf des XAU legt den Silberminenanteil im XAU als Erklärung nahe. Überprüft habe ich das aber nicht.


    Sollte das stimmen, dh insbesondere, dass die Silberminen ab jetzt bis in einen allgemeinen Einbruch hinein nicht mehr schwächer performen als die Goldminen, würden sie damit weiterhin eine ungewöhnliche Stärke an den Tag legen.


    Was wiederum auf eine spätere Outperformance des Silbers (ggü. Gold) hindeuten würde, die im allgemeinen mit einem Anstieg des gesamten EM-Sektors assoziiert ist.


    Wohl dem, der relativ defensiv aufgestellt war/ist, z.B. stabile Royaltiy-Gesellschaften (EM und nicht-EM) oder andere Rohstoffwerte im Depot hatte / hat (über deren Zukunft ich hiermit aber nichts aussage!). Oder rechtzeitig Cash generiert hat. Der kann auf gute Gelegenheiten zum Kaufen oder Umschichten warten.


    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Goldkense

    Vorbehaltlich eines nicht unwahrscheinlichen Crashs der Standardaktienmärkte haben wir meines Erachtens die Tiefs hinter uns. Im Falle des Crashs und etwaiger Margin-Calls können wir nochmal dahingehen zu diesen Tiefs von vor 7-10 Tagen, eventuell bei einigen Werten ein bisschen drunter.
    Ist man jedoch jetzt schon in total ausgebombte Werte investiert, kann da wohl nicht mehr viel passieren.

    Na ja... kannst Du Deine Einschätzung mal anhand Charts begründen?


    Ich sehe beim XAU: wir sind da gerade auf einer ganz kurzfristigen Mini-Horizontalunterstützung (im Kreis).


    Das Doppel-Hoch zeigte fette bärische Divergenzen bei RSI und MACD.


    Beim Anstieg von Corona-Tief bis Doppeltop ist das 38er Retracement noch nicht erreicht. Dort liegt zusätzlich eine viel tragfähigere Horizontalunterstützung.


    Und wenn das eine Flagge wird, paßt das grafische Kursziel (grün) auf Log-Skala gar optimal mit dem 50er Retracement zusammen, nochmal ordentlich drunter.



    Im linearen Chart geht das Kursziel noch etwas tiefer... in den Bereich der mit dem Vor- und Nach-Panikbereich (liegendes Oval) ebenfalls plausibel in Resonanz wäre.



    Gruß, GL


    EDIT: Vergleich mit dem HUI hier: Charttechnik für Gold- und Silberbugs !?

  • Z I N N

    Zinn ist weiter gelaufen. Futures haben gut in Richtung Spotpreis aufgeholt.


    Kursziel inv SKS 0,95 CAD
    Kursziel Fib ca. 1,15 CAD (funktioniert auch harmonisch, wenn man am Tief Mitte 2020 anlegt)
    Kursziel Oberkante Trendkanal ca. 1,30-1,40 CAD


    Dem gegenüber: (noch) negative Divergenzen bei RSI und MACD daily und weekly.



    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Sorgenfrei

    [Blockierte Grafik: https://orders.newsfilecorp.com/files/1508/91618_0c72eca494026a72_logo.jpg]
    David Cole:
    ...

    Auch wenn er natürlich Eigenwerbung machen muss: ich kann Mr. Cole nur zustimmen.


    Die auftauchenden Kommentare gehen ja ebenfalls in die Richtung: totes Kapital wurde in produktive Assets umgemünzt, die Zahlenklempner rechnen uns vor wie es sich rechnen wird, und nebenbei wird die Aktionärsstruktur bedeutend gestärkt. Nach wie vor TOP!


    Gruß, GL

  • Die Produzenten - in der Übersicht

    Zitat von Wurschtler

    Zu den meisten Unternehmen gibt es eigene Threads, ich denke da ist das besser aufgehoben.

    Im Falle dieses Users hatte die Moderation allerdings um Beschränkung gebeten - andernfalls das Einordnen in Sammelthreads angekündigt. Das macht er ja hiermit.


    Finde ich auch besser so.


    Die Anzahl und Frequenz seiner Beiträge, in der schon von mehreren anderen Mitgliedern kritisierten Art, bei plusminung 20 Stunden täglicher durchgehender Aktivität, überfluten sonst Alles. In den ca. 2 Monaten seiner Mitgliedschaft hat er im Schnitt 23,5 Beiträge täglich produziert, die sehr häufig unkommentierte leseintensive Links beinhalten. Ich hab absolut keinen Bock darauf, das in allen Threads vorzufinden. In dieser Form und Menge kann ich das nämlich nicht verwerten.


    Bitte daher weiter hier und in seinem Depotfaden!


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Buche

    Das kann ich auch nicht beurteilen. Wenn ich mich recht erinnere, sitzt SSRM auf über $400Mio Cash. Aus finanziellen Gründen werden sie auf die Transaktion also nicht angewiesen sein. a) sie planen eine größere Übernahme, wozu ins Bild passen würde daß sie ihre Kreditlinie erweitert haben (ebenfalls komisch)

    Ok das mit der Planung einer Übernahme mag sein, ich brauch das aber gar nicht zur Erklärung. Eigentlich brauch ich gar keine Erklärung mehr für einen so strukturierten Deal: das haben wir ja schon bei Anderen gesehen, z.B. Maverix -> Gold Fields, Newmont, PAAS und Kinross. Oder bei GBR in einer Art isolierten Reinform, ähnlich auch Marlin und FISH.


    Eines müssen uns diese ganzen Transaktionen, bei denen Royalty-Portfolios von großen wie von kleinen Bergbauunternehmen auf Royalty-Gesellschaften übertragen werden, doch eindeutig zeigen: dass das keine dumme Sache für eine der beiden Seiten sein kann.


    Ich halte es mittlerweile für ein super-duper-geschicktes Modell, wenn ein Bergbauer sich auf diesem Weg in bedeutendem Umfang an einem Royalty-Unternehmen beteiligt. Unter Anderem
    - Eigener (Börsen-)Unternehmenswert für die Royalties,
    - De-Risking der wenigen eigenen Royalties,
    - eigene Finanzierungsmöglichkeiten per "Royalty-Hausbank",
    - sogar Schutz vor verschiedenen Risiken durch diese teilweise Gewinnabschöpfung per Royalty.


    Zitat von c-Mc2k

    Naja...für b) ist EMX zu lange im Business. Das glaube ich nicht, auch weil Mr. Cole jetzt nicht den Eindruck macht, als ob er blauäugig irgendetwas kauft.

    [smilie_happy] [smilie_happy] Richtig... dafür hat er viel zu lange "untätig" auf vielen Millionen aus dem Malmyzh-Verkauf gesessen! Das, während Andere sehr teure Royalties gekauft haben.



    EMX war früher nach meiner Wahrnehmung "nur" ein Projektgenerator mit einer Vielzahl von frühen Projekten, und der Absicht daraus Royalties zu generieren. Er arbeitete gut und beharrlich, auch in wenig beachteten Regionen wie Skandinavien und Südosteuropa/Vorderasien. Ok, da kommt dann Timok bei heraus.


    Was hat ihn massiv und diskontinuierlich verändert, die Amis sagen "transformational"?


    Der erste Geniestreich (oder Glücksfall) war der Erfolg mit Malmyzh, der 69 Mio USD einbrachte. Bei damals unter 100 Mio USD Market Cap.


    Und das Zweite ist m.E. diese große Investition in produktionsnahe Royalties, die baldige und dauerhafte Zuflüsse mit hoher Sicherheit erwarten lassen.


    Mich wundert die heutige Reaktion des Marktes nicht.


    Wermutstropfen: Sprott ist mit einem zu 7% verzinsten Kredit an der Sache beteiligt. Na ja, 2018 waren´s noch 12 %. Und er zeichnet nochmal Aktien. Vielleicht hat der zuletzt auch auf dem Kurs gesessen... in seinem Interesse wär´s ja gewesen.


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von c-Mc2k

    EMX kauft sich bei SSR ein (oder umgekehrt :hae: )! 8)


    EMX Royalty Executes Agreement to Acquire Royalty Portfolio from SSR Mining


    Nach Abschluss der Transaktion wird EMX an SSR Mining 33 Millionen US-Dollar in bar und 33 Millionen US-Dollar in Form von Stammaktien von EMX zahlen. EMX wird außerdem aufgeschobene und bedingte Zahlungen an SSR Mining in Höhe von bis zu 34 Mio. USD leisten, wenn bestimmte Meilensteine im Projektfortschritt erreicht werden.

    Ob das Arrangement an sich einen guten Preis/Wert für EMX darstellt, kann ich jetzt nicht bewerten.


    Aber wow! Der Deal hat bedeutende Größe für EMX...


    Die 33 Mio USD in Aktien bedeuten, bei einer MC von 255 Mio USD, immerhin 13 %.
    Und das restliche Cash ist damit erstmal verballert.

    Zitat von EMX

    EMX ended Q1-2021 with $49.2 million [CAD] in cash, $13.2 million in tradable securities, $5.9 million in private company equity, and $4.3 million in strategic investments.

    Riecht nach einer neuen Phase... bin gespannt wie sich die Einnahmen in den nä. wenigen Jahren entwickeln. Hoffe dass irgendein Analyst das mal auseinanderpflückt.


    Gruß, GL