Beiträge von zwyss

... schöner Chart, sieht langsam nach Bodenbildung aus. Man ist wirklich geneigt, sowas wie Kre ins Depot zu legen, dann hat man 2 Chancen:

1. Sie finden was beim bohren

2.Explorer-Aktien sind en vogue und schiessen nach oben.

Zumindest das zweite wird irgendwann der Fall sein. Also kann man berchtigte Hoffnung haben, dass die nächste Rally passiert, bevor das Geld ausgeht. Noch schöner natürlich, wenn sie beim Drillen hammermässig Erfolg haben. Ist doch toll, wenn immer wieder so schöne Beispiele erwähnt werden, wo eine Aktie nach einem Megafund ein paar tausend Prozente rauf ist. Allerdings wird etwas weniger von den paar tausend Explorern erzählt, die nie was drillten, was man profitabel abbauen hätte können......

Die Seniors werden bei der nächsten Phase der PM-Hausse dabei sein. Ob es die Juniors auch sind, ist die grosse Frage.

...gefällt mir. Mexico Mike ist auf meiner Wellenlänge. Dilution vermeiden und mit der kleinen Kelle anrühren, d.h. laufende Cash Flows investieren, allerdings nicht mehr, ist mir sympatischer und bringt langfristig mehr. Die bezahlten Promoter und die Banken sehen dies natürlich anders, da sie hier nicht so grosse, von den Normaloinvestoren bezahlte Kuchenstücke bekommen.

Der Chart sieht Scheisse aus, und da ich davon ausgehe (oder hoffe, da unterinvestiert), dass sowohl Physisches und auch die Aktien nochmals einen Schwächeanfall kriegen die nächsten Wochen (US$ 1.50 oder darunter!!!) eilt es aber bei mir nicht mit Käufen.

IPT ist mir aber definitiv ein interessanter Kandidat.

Sonst bin ich übrigens nicht der Meinung, dass Explorer und Juniors langfristig die grossen Produzenten und POG / POS outperformen werden.

Ich würde auch nicht sagen, dass die Kleinen bewertet sind wie bei POG 350$. Die Kosten für Energie, Manpower und Know How sind viel höher als vor ein paar Jahren.

Ich meine: Physisches für die lange Frist, grosse Produzenten für längerfristige Trends (Wochen/Monate), Explorer/Juniors allenfalls für einen Zock über ein paar tage/Wochen.

Tschonko

Man kann auf 2 Arten wachsen und in die Gewinnzone kommen.

1. Man geht haushälterisch mit den Mitteln um, versucht kostengünstig zur Produktion zu kommen, erabeitet Free Cash Flows. Mit diesen Mitteln wird dann das weitere Wachstum finanziert (Exploring, Infrastruktur). Die Produktion wird gesteigert, noch mehr Cash Flows etc.. Das Schöne an der Sache ist, dass es keine zusätzlichen Finanzierungen braucht, keine billigen PP's, und keine Abhängigkeiten zu Banken, Brokern, Pushern und dem restlichen Gesocke bestehen.

2. Man rührt mit der grossen Kehle an, kauft, baut, bohrt wild drauf los, und alle Jahre wieder holt man sich das nötige Geld bei seinen Kumpels, den Banken, Brokern....etc. Für die Banken ein gutes Geschäft. Sie kriegen Provisionen, Optionen und Aktien zu einem besseren Preis als am Markt zu bezahlen wären. Für die Unternehmen bzw. deren Hauptprotagonisten ebenfalls ein gutes Geschäft. Sie blähen die Bilanzen auf, sind deshalb grösser und können somit in einem grösseren Rahmen schalten und walten, insbesondere sich entschädigen. Kleiner Nebeneffekt, totale Verwässerung der Aktien.

Ich meine, der richtige Weg ist, möglichst schnell aus der Abhängigkeit von den Banken zu kommen, um auf Verwässerung der Aktien oder teure Fremdkapital-Finanzierungen verzichten zu können. FR.TO wählt ganz bestimmt nicht diesen Weg.

Sales revenues for the fourth quarter were $11,631,476, a 43% increase compared to $8,138,284 in the final quarter of 2006. Shipments in the final quarter of 2007 included 908,688 equivalent ounces of silver, an increase of 58% over the 574,547 equivalent ounces shipped in the final quarter of 2006.
- Net loss for the quarter ended December 31, 2007, was $1,292,632 representing a 38% decrease from the third quarter's net loss of $2,070,082.

Oben ein Kleiner Ausschnitt aus den FR.Zahlen.

Ich frage mich: Wann wird denn für den Aktionär mal Geld verdient? Da wird im Quartal rund 1 Million Silber verkauft. Man würde meinen, das müsste reichen für einen Quartalsgewinn. Aber nein.....

Ich wundere mich nicht über die Aktienkursentwicklung diverser Junior-Produzenten und Explorer. Positive Aktienkursentwicklungen können nur nachhaltig sein, wenn das Unternehmen auf absehbare Zeit Geld verdient. Ich kann bei FR und bei vielen andern das beim besten Willen nicht sehen....

Als Konsequenz: Buy and hold kann für mich keine Strategie sein. Tief rein und den Ausstieg nicht verpassen, heisst die Devise.

http://biz.yahoo.com/iw/080331/0382284.html

Ich versuche, daraus schlau zu werden. Revenue scheint mir etwas gering für verkaufte 1.336 Mio Unzen. Wird da leicht unter Marktpreis verkauft?

Bei einem Revenue von 17.5 Mio und Kosten aufgrund operating activities (12.4 Mio), property, plant, equipment (3.4 Mio) und exploration (6.8 Mio) hat das Unternehmen einen Verlust von 19.7 Mio eingefahren. Wie wurden die restlichen 14.6 Mio ausgegeben?

Bin leicht verwirrt. Verschwindet das Geld im Overhead? Bei diesen kosten muss man sich nicht wundern, warum Junior Produzenten nicht höher bewertet sind.

Scheint mir, dass GPR.TO trotz Silberverkäufen von 1.3 Mio Unzen noch immer eine riesige Geldvernichtungsmaschine ist.

Oder überseh ich was? Kann jemand etwas Licht in meinen dunklen Verstand bringen?

Sehe ich eben anders, Aladin.

Wenn die ganze Produktion gehedged ist, dann ist es was anderes. Dann kann man null profitieren von der ganzen Hausse, im gegenteil: die Kosten steigen ja auch, wenn die Metallpreise steigen.

Aber bei SIL ist ja nur rund 25 % gehedgt, ab 2009 dann kontinuierlich weniger.

Vergiss doch einfach die Hedges, rechne allerdings nur mit 3/4 der Produktion, dann geht die Rechnung schon mehr oder weniger auf.

Habe nochmals in der aktuellen Präsentation nachgeschaut. Der grösste Teil der Silberproduktion 2008 ist ungehedged. Nur so 20 -25 % sind gehedged. Blei und Zink sind stärker gehedged.

Nach meinem Verständnis müssten so für den grösseren Teil der Produktion die aktuell hohen Preise voll durchschlagen, insbesondere beim Silber. Blei ist stark gehedgt, da wurde wahrscheinlich einiges verschenkt, Zink so zu gut einem Drittel. Und für den gehedgten Rest gibt es ja auch Cash, halt einfach weniger (na gut, vermutlich deutlich weniger).

Immerhin müsste auch für den gehedgten Teil der Produktion der Cash Flow positiv sein, sonst hätte man ja die Preise nicht eingefroren.....

Was sind die Gründe für den Hedge? Die grosse Verschuldung lässt vermuten, dass der Hedge Bedingung für die Finanzierung war. Insofern war man evt. vielleicht dazu gezwungen worden.

Mir scheint 750 Mio$ offene derivative Positionen auch sehr viel, allerdings ist es ja nur so viel geworden, weil die Metallpreise so stark stiegen. Bis 2012 sind die Hedges dann abgebaut

Mein Fazit:
Zu 3/4 profitiert auch Apex von den hohen Metallpreisen (insbesondere von Silber, weniger von Blei). 1/4 wurde durch die Absicherung hergeschenkt, dies wird sich ab 2009 verbessern, ab 2012 dann alles wieder ok.

Ich halte keine Apex-Aktien, finde allerdings, dass diese Hedge-Geschichte keineswegs den Aktienkursverlauf rechtfertigt.

Meinungen zu Liberty Mines?

http://www.libertymines.com

Wurde 2007 Nickel-Produzent und sollte nun kontinuierlich mehr Nickel produzieren. Substanzieller Anstieg des Cash-Flows für 2008 geplant.

Habe mir die mal angeschaut, der Hommel ist da investiert und hat die neulich angepriesen in seinem Hommelquiz.

Mir gefällt der Chart von Zink. Der grosse Anstieg von Zink wurde korrigiert. Jetzt geht es wieder hoch. Aber im gegensatz zu andern (Edel)Metallen erst wieder am beginn eines Aufwärtstrends.. Zinkproduzenten könnten somit profitieren, und SRZ.TO gehört ab sofort dazu

http://biz.yahoo.com/iw/080304/0370380.html

Habe mir die Präsentation auf deren Homepage angeschaut. Ab Mitte 2008 sollen 150 Mio Pfund Zink p.a. produziert werden. Zu Kosten von rund 0.5 $ pro Pfund bei aktuellem Preis von rund 1.3 $ pro Pfund. Das gibt einen schönen Cash Flow von über 100 Mio $ p.a. bei stagnierendem Zinkpreis. Market Cap ist rund 85 Mio $.

http://www.sra-corporation.com/index.php

Der Chart könnte in der jetzigen Gegend einen Boden bilden.

Scheint mir ein sehr gutes Chancen-Risiko-Verhältnis. Wenn die Ziele erreicht werden, müsste die Market Cap einiges höher sein.
Ich bin dabei

Grund für die miese Performance könnte sein, dass bei diesem Silberpreisanstieg die Investoren in ungehedgte Producer switchen. Apex hat noch immer so um 700 Millionen im Hedge Book. Zudem noch einiges an Schulden

Aber; Gemäss Apex Präsentation sollen allerdings nur rund rund 1/4 der silberproduktion von 2008 gehedgt sein. Was gemäss Apex Ziele/Prognosen von insgesamt 16 Mio Unzen 12 Mio ungehedgte Unzenverkäufe für 2008 gibt.

Evt. klappt etwas mit der Produktion nicht nach Wunsch.

Charttechnisch sollte bei rund 12 $ eine solide Unterstützung sein. Könnte sich lohnen, jetzt zu kaufen....

Market cap bei 47'700'000 Shares ist wohl eher so gegen 32 Mio.
Ich vermisse die Ziele für 2008 und 2009. Habt ihr die gefunden? Aufgrund der grossen Quartalschwankungen ist es doch schwierig, den weiteren Verlauf abzuschätzen. Die Nachfrage nach Drilling ist zurzeit sicherlich sehr hoch, und das dürfte noch etwas anhalten

Wenn die so weiterwachsen wie bisher, könnten die beiden nächsten schwächeren Quartalsgewinne so bei 500 -600'000 $ sein, die stärkeren 2 dann rund eine gute Mio.. Ergibt P/E von 10 fürs laufende Jahr. Evt. können die Margen noch vergrössert werden und es gibt noch was mehr.

Teuer sind sie sicher nicht. Aber die Gewinnschätzungen sind schwierig

Ahhh, endlch mal ein Kaufsignal....

Avino ist eine alte Liebe von mir. Bin heute wieder mal auf die Homepage, da der Chart von Avino vielversprechend aussieht. Nach einer grossen Korrektur geht hier nix mehr. Seit Monaten nur seitwärts mit Boden 1.50 C$. Aktuell sind wir knapp darüber. Das ist wie ein Bogen, der immer mehr gespannt wird. Die werden als Nachzügler das Feld von hinten aufholen bei der aktuellen Rally. Aber noch ist keine Eile angesagt.

Fundamental bringt Avino zuwenig. Bohrergebnisse sind ja durchaus akzeptabel, da ist bestimmt noch eine Menge Metall in der Avino Mine. Aber das Management scheint mir zu wenig aggessiv. Mir gefällt auch nicht, dass kein Zeitplan bis zum Produktionsstart besteht.

Na ja. Der Grund meines Postings ist folgende News von gestern:

Avino Silver & Gold Mines Ltd. ("Avino" or the "Company") announces that it has made an application to amend the terms of the warrants issued pursuant to a private placement announced on January 25, 2006. The requested amendment extends the expiry date of the warrants from March 20, 2008 to March 20, 2009. All other terms remain the same.

Solche Sachen finde ich ja aus Prinzip eine Frechheit, wobei ich dieses Mal ein Auge zudrücken will. ...

...schliesslich kann ich profitieren davon, war nämlich beim PP von 2006 dabei :D.

Würde mich nicht wundern, wenn meine Optionen (Strike 2.50) bald im Geld sind

Bei Produzenten wirkt sich der POS direkt in der Kasse aus. Wenn nun der eine oder andere noch nicht angesprungen ist, ist dies eine Kaufchance. Sterling Mining war die letzte Zeit ein rotes Tuch für mich, da die ein PP zum ungüstigsten Zeitpunkt zu einem lächerlichen Preis machten (wann war das? vor gut einem jahr?) . Das roch nach Selbstbedienung für friends and family. Insofern für mich keine Überraschung, dass Sterling kein Überflieger ist.
Jetzt als Produzent sieht es besser aus. Sind zwar nicht auf meiner Kaufliste, aber die kommen schon noch, wenn die operationell auf Kurs sind (vielleicht sind sie das nicht????)

Genco ist auch so ein Kandidat, der noch nicht anziehen will. habe ich gestern gekauft. jetzt kann es los gehen

Ich versuche nochmals, eure Meinungen zu Northgate zu entlocken. Northgate wird/will dieses Jahr mehr als 400´000 Unzen Gold fördern. Da sind 800 Mio Market Cap nicht sehr viel. Leider habe ich nirgens die Kosten entdeckt. Liegt da der Hund begraben? Ich glaube Perseverance hat/hatte hohe Kosten, brachte nur einen geringen Cash-Flow zustande.
Wer weiss diesbezüglich was?

Oder ist die Marge genügend gross und die machen jetzt eine Menge Geld und sind ganz einfach ein Kauf ?

Habe heute auch noch ein paar gesammelt. Passt rein in meine Strategie, aktuell nur kleine Produzenten oder Fast-Produzenten zu kaufen. Sind zwar schon recht gross, aber Market Cap ist ok. (sogar saubillig)

Gut 100 Mio Cash Flow bei aktuellem Goldpreis für 2008 ist nicht schlecht bei Market Cap von weniger als 400 Mio.
Die 160 Mio auf der hohen Kante lassen auch vermuten, dass es kein bililliges PP geben wird

Was macht ihr mit UUU?

Aus dem depot werfen oder durchsiechen? Bin mir stark unschlüssig. Ich war eigentlich von UUU überzeugt, doch die gehen mir mittlerweile auch auf den keks. Kommen die kurzfristig wieder auf die beine?

Tschonko

swn.v +23 % aktuell

...SEG habe ich gestern auch gekauft. Aurcana halte ich weiterhin, Silverstone habe ich auch noch, und dann noch die leidige Uransache.....

Scheint so, dass insgesamt 1.75 Mio gemeint sind. Allerdings:

"The 2007 production of 1,336,629 Ag Eq oz from both of Great Panther's mines includes 800,666 oz of silver, 4,437 oz of gold, 1,620,400 lbs of lead, and 1,867,300 lbs of zinc. This production level represents a 109% increase over production in 2006. Guanajuato produced 710,903 Ag Eq Oz in 2007, a 358% increase over the 2006 production, while Topia produced 625,726 Ag Eq Oz in 2007, a 29% increase over 2006. As mine development increases and continued diamond drilling success establishes new resources at the mines, the Company expects this growth in production to continue through 2008."

Die Steigerung war insgesamt 109 %, was bedeutet, dass die Produktion für 2008 ebenfalls verdoppelt werden soll, was 2.7 Mio ergibt....