Beiträge von urai

  • Orla Mining / OLA (TOR)

    Vielen Dank für die freundliche Aufnahme im Forum - im Thread Euro Sun Mining; speziellen Dank auch an Edel für den spontanen administrativen Support.


    Hier stelle ich den zweiten - und vorläufig letzten - Wert vor, in welchen ich substanziell investiert bin. Eingestiegen bin ich bei der damaligen Pershimco / PRO im Mai 2015 beim PP von CAD 0.17. Nach dem Absturz Ende 2015 habe ich den Einstand zu einem Kurs von CAD 0.10 verdoppelt.


    Bei Pershimco handelt es sich um ein 3-Stufen Projekt in Panama:


    • 1. Stufe: Produktion von rund 80'000 Unzen jährlich während rund 5 Jahren bei AISC von $ 652/oz im Projekt Cerro Quema.
    • 2. Stufe: Entwicklung Kupfer-Gold Sulphides Vorkommen mit beeindruckenden 73m @ 1.77% Cu & 0.25g/t Au & 2.03g/t Ag resp. 145m @ 0.91% Cu & 0.13g/t Au & 1.56g/t Ag.
    • 3. Stufe: Exploration eines Porphyry Cu-Mo-Au Vorkommens.

    Im Dezember 2016 wurde Pershimco mit einem Aktientausch von Orla übernommen; und zwar im Verhältnis von 0.19 Aktien Pershimco für 1 Orla Aktie. Kursstand 6.1.2016 OLA: CAD 1.26, entspricht ca. CAD 0.24 alter Pershimco Aktie.


    Damit sollten jetzt die finanziellen Probleme von Pershimco gelöst sein. Obwohl Agnico Eagle und The Sentient Group massgeblich an Pershimco beteiligt waren, stand das Projekt praktisch über ein Jahr still: das Geld fehlte. Ein weiteres, schwerwiegenderes Problem war die Verzögerung bei der Umweltgenehmigung. Offenbar ist die Umweltbehörde von Panama örtlich umgezogen und die Projekte resp. die Arbeit blieben liegen.


    Link: http://www.pershimco.ca/s/Home.asp


    Aber jetzt zu Orla:
    Der CEO von Orla Mining ist Marc Prefontaine mit breiter Erfahrung und Kontakten zu Agnico Eagle Mines.


    Der entscheidende Punkt ist der grösste Einzelaktionär von Orla, Pierre Lassonde. Lassonde ist der Gründer und Chairman von Franco Nevada (Aufsichtsratsvorsitzender). Zu Franco Nevada muss ich nichts weiter schreiben, Edel Man hat auf diesen Wert wiederholt hingewiesen.


    Ich denke nicht, dass ein Pierre Lassonde seine erstklassige Reputation mit einem zweitklassigen Projekt aufs Spiel setzen will. Auch ist klar, dass ein Pierre Lassonde in anderen Kategorien als Cerro Quema denkt und dank seiner finanziellen Potenz auch entsprechend handeln kann. Agnico Eagle und The Sentinent Group sind nach wie vor substanziell mit an Bord.


    Selbstverständlich braucht es jetzt zeitnah die Umweltgenehmigung von den zuständigen Behörden in Panama. Ich gehe davon aus, dass diese - mit über einem Jahr Verspätung - im ersten Quartal 2017 kommen sollte.


    Falls die Bewilligung bis zum 31. Januar 2017 kommt, ist es für alt Aktionäre von Pershimco positiv - Umwandlung Class A Aktien in OLA ORD Shares im Verhältnis von 0.04 OLA für 1 PRO.


    Die Website von Orla hat aktuell einen Aussagewert von praktisch Null, da veraltet. Einen Hinweis auf die Möglichkeiten von OLA gibt es allenfalls von den Namen vom Management und den Directors - durchwegs erfahrene Grössen. Eine neue, überarbeitete Website ist in Aussicht gestellt.


    Link: http://www.orlamining.com/


    urai


    P.S. Pershimco wird - und jetzt auch Orla - im Goldherz Report besprochen und empfohlen.

  • Euro Sun Mining / ESM (TOR) -- Ehem. CPN

    Hallo zusammen.


    Ich bin neu im Forum; aber als Privatanleger schon länger (mehrere Jahrzehnte) aktiv. Seit 2013 vorwiegend im Edelmetallmarkt. Flops und Tops halten sich in etwa die Waage. Bsp. Flops: CSI und RMX; Bsp. Tops: DGC, CNL, CZN und PRO (neu OLA).


    Aber jetzt zum Thema: Während kurzer Zeit hielt ich auch CPN, bin dann mit +/- herausgekommen. Aber CPN war immer auf meiner Watchlist. Ende April wurde CPN umstrukturiert: Asset in Brasilien UND die Schulden gingen weg, geblieben ist das Rovina Projekt in Rumänien. Im August 2016 wurde der Name von CPN auf Euro Sun Mining geändert.


    http://eurosunmining.com/


    Im September 2016 erfolgte mit einem Reverse-Split eine Aktienkonsolidierung von 18.164 zu 1.


    Es sind aktuell ca. 50 Millionen Aktien ausstehend, Schlusskurs T.ESM vom 6.1.2017 CAD 0.8.


    Aus folgenden Gründen habe ich mich entschlossen, in ESM zu investieren:

    • Projekt wurde mehrere Jahre nicht mehr weiterentwickelt. Zuletzt (2012) wurden Measured & Indicated Mineral Resources von 7.2 M oz. Gold und 1.4 Mrd. Pfund Kupfer (10.84 Mio. oz. Gold Equivalent) ausgewiesen. 2. grösstes Goldvorkommen in Europa.
    • Die PEA wurde im Jahr 2010 erstellt. Inzwischen haben sich die Parameter geändert: Goldpreis ist höher und rumänischer Leu hat gegenüber dem Dollar massiv eingebüsst - und dadurch auch geringere Kosten (Leu ist an Euro gebunden).
    • Rumänien ist ein EU-Land. Der Investitionsschutz sollte über das CETA-Abkommen (EU/Kanada) relativ gut gewährleistet sein.
    • Es gibt keine Probleme wie bei GBU: Kein Gebrauch von Zyanid, keine Umsiedlungen, keine historischen Stätte.
    • Die Mining-License wurde im Mai 2015 erteilt; aktuell noch nicht ratifiziert.
    • Oktober 2016 gab es eine neue Bewilligung, um ein benachbartes Gold-Vorkommen in der Stanija Area erschliessen zu können.
    • Eldorado Gold erschliesst ein Goldvorkommen in unmittelbarer Nachbarschaft.
    • ESM hat mit Forbes & Manhattan einen Partner, welche finanzkräftig ist und das notwendige Know-how besitzt, eine Mine zu bauen und in Produktion zu bringen. Der aktuelle CEO kommt von Forbes & Manhattan.
    • Zu Forbes & Manhattan und ESM: Dieses Interview vom 1. Juni 2016 ist sehr interessant (Abschrift aus Podcast) und zeigt die Intentionen sehr gut auf.
      Link: http://business.financialpost.…next-gold-mine-in-romania
    • Durch Tax-Loss-Selling wurde der Kurs von CAD 1.40 bis auf CAD 0.65 gedrückt. Aktuell CAD 0.8.

    Folgende Entwicklungen sind 2017 zu erwarten:

    • Alle zuständigen Ministerien sollten die Mining-License im 1. Quartal ratifiziert haben. Die neue Regierung (Sozialdemokratische Partei, PSD) ist minenfreundlich und der Ministerpräsident kommt aus dem gleichen Landesteil und ist auch minenfreundlich.
    • Das ursprüngliche, gewaltige Projekt mit einer geplanten Verarbeitung von 40,000 Tonnen/Tag sollte auf 20'000 Tonnen/Tag reduziert werden. Gleichzeitig sollten die durchschnittlich zu verarbeitenden Grade erhöht werden. Die Profitabilität sollte steigen und die Auswirkungen auf die Umwelt sich reduzieren.
    • Im neuen Gebiet Stanija wird 2017 gebohrt; erste Explorationsergebnisse sind noch dieses Jahr zu erwarten.
    • Gegen Ende 2017 sollte die FS - mit geänderten Parametern - vorliegen; und hoffentlich mit guten Zahlen.

    urai