Beiträge von Caldera

Gut, nehmen wir mal die als Cash-Kuh bekannte Alamos Goldaktie her und addieren die 4 Quartale aus 2024...., da kommen wir auf ein 2024er FCF von 59 Cent pro Aktie !

Für 2025 werden 40 Cent pro Aktie angegeben..., das ist zwar immer noch ein Gewinn, aber der fällt

damit um ein Drittel geringer aus !

Bei Equinox geht das -46 Cent zu +5 Cent aus..., wieviel % Steigerung sollen das sein ?????

Ich würde so formulieren : 2024 verheerend, 2025 verheerend.

Bei Hecla geht das 1 Cent zu 14 Cent aus..., für die Statistik sind das sensationelle +1400 %...

in Wirklichkeit kommen sie endlich mal bissel aus dem Quark und sind mit 3 $ schon gut bezahlt

Bleibt nur zu hoffen, daß die TTM-Angaben zu konservativ angesetzt sind.....

Die jetzige Korrektur dürfte in meinen Augen bei ganz grob 4000 /46 $ enden.

Zitat von HansE

Lese ich das richtig? Während sich Kurse der Miner um 2,5 x erhöht haben hat der FCF derselben um 11 x zugenommen? Da klafft also eine Lücke von ca. 4 x (um von 2,5 x auf ca. 11 x zu kommen?) Und wenn wir jetzt davon ausgehen dass Gewinne und damit wohl auch FCF weiter steigen - wohin sollen dann die Kurse der (bereits gut gelaufenen) Miner hin steigen???

Sry für die doofe Frage - ist aber meine 1. Goldminer Rally bei der ich dabei bin.

Wie immer schau ich mir die Zahlen genau an und habs für fast alle hier angegebenen Minen

überschlagen.... und wiedermal stelle ich Ungereimtheiten fest !

Wer sich die Mühe macht, sieht, das wir meilenweit weg von FCF-Ver-11-Fachung sind

Ich würde grob mitteln eine 50-75 %-Steigerung zum Vorjahr !!!

Dann besteht auch keine Diskrepanz zur Kurssteigerung im Mittel um das 2,5-fache

Überprüft es bitte selbst.

wie bin ich vorgegangen ? Addiere den FCF der 2024er Quartale und stelle ins Verhältnis zum 2025er FCF (TTM) !

Einige Minen leisten sich sogar negative Steigerungen und manche quälen sich zu einer mikrigen Steigerung.

Wenn man natürlich bei einigen Silberminen eine Pennysteigerung von 1 Cent auf 2 Cent gleich

100 % rechnet, dann ist es nicht nur falsch berechnet, sondern Statistik-Betrug !

Heute läuft endlich TAG 2 der shopping-Tour !

Jetzt sind auch die mittelgroßen Silberproduzenten dran, richtig zu korrigieren !

Die Goldminen hinken in der Korrektur hinterher, das hängt aber auch viel mit den begrenzten Umsätzen hier in Dtsch.land zusammen. An den dtsch. Börsen sieht man zumindest schon die Richtung bei vielen Goldminen.

Heute-abend will ich beim Silber das Depot wieder voll gefüllt haben, bei den Goldminen eigentlich

auch !

Bei Kupfer fehlen mir noch Magna und Hudbay, die sollten heute ordentlich korrigieren !

pekoeu ,

schau Dir die Korrekturen von Kootenay und Aftermath Silver an ! Sie sind die EINZIGEN (von denen, die ich verfolge), die bis zu einem sehr tiefen Retracement korrigierten !

Wie immer betrachte ich dies nur charttechnisch und nicht fundamental.....

Die mittelgroßen, wie Coeur, Hecla,First und EDR haben vergleichsweise so gut wie nicht korrigiert !

Man sieht es auch am RSI.

Nach meinen Depotbereinigungen macht es antizyklisch immer Sinn, wenn kleine Silberminen, dann

stark korrigierte Silberminen beizufügen.

Alaska Silver hatte ich ja schon früher erwähnt als reif für einen antizyklischen Einstieg.

hier beispielhaft Aftermath/CAD:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=RSI&IND1=VOLUME&LNOTATIONS=311130395&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1760977757&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Bin seit dem Morgen auf Shopping-Tour.

Hoffe durch die frühen Einkäufe (teilw. nur Halbpositionen) die entgangenen Gewinne vor allem bei meinen Kupfer-und Uranwerten etwas ungeschehen zu machen.

Die besten Schnäppchen gibt es bei den Silberminen.

Die besten Kurse hingegen, sollten erst noch kommen......

privileg

wenn Du die gerade niedrigeren Kurse genutzt hast, Minen nachzukaufen, dann ist das n.m.M.

in Ordnung.

Diese schnellere und heftigere Korrektur wird vermutl. wieder eher kürzer als länger....,

bin froh, rechtzeitig sehr hohen Cashanteil gebildet zu haben und werde nicht nach Kursmarken bei Silber, sondern nach absolvierten Mustern bei den Einzelaktien selektiv wieder einsteigen.

Den täglich aktualisierten Silberchart würde ich zum Ein/Ausstieg in Silberderivate nutzen und nicht

zum Minenkauf/verkauf.

Und bitte einen solchen Silberchart nur als ungefähre persönliche Vorstellung nehmen.....bin inzwischen von einer längeren Korrektur (2-3 Monate) abgerückt auf kürzere Varianten.

Arbeite gerade daran, sie nicht als 2-teilige Korrektur zu betrachten, sondern als 2 nacheinander

kommende einzuzeichnen mit einem gewissen zeitl. Abstand von verschiedenen Kursniveaus aus.

Das passt besser in die steile Kursentwicklung bei Silber.

Mein heutiger kurzfristiger Silberchart über 2 Wochen sieht schon wieder sehr verändert aus und ich vermute, am Montagabend werd ich ihn wieder präzisieren.

Wer längere Zeiträume betrachtet, hat dieses Problem kaum.

Öl handle ich nicht.

G.Soloway vergleicht im folg. Video die Schlußanstiege von 1979/80 mit dem jetzigen und kommt zum Schluß,

das es das erstmal war.... ein Rückgang auf 3500 $ ansteht....

diesesmal dürfte er nicht recht bekommen, wir sind weiterhin (nach einer 2...3-Monate-Korrektur)

im Anstieg....bin ich mir recht sicher....

1980 sahen wir ein großes zyklisches Hoch und anschl. 20 Jahre Korrektur...

man kann dies also NICHT miteinander vergleichen

Er geht vermutl. davon aus, daß dieser parabol. Anstieg nur am Schluß vorkommt

Sollte es doch so sein, dann habe ich fast optimal gehandelt.....

Ich weiß jetzt, warum die EM so stark fallen

Donald Trump hat eindeutig viel zu viele Kriege befriedet ! Es sind wohl derer 9 ungefähr und er arbeitet schon an Nr. 10...15 oder so.

Niemand sollte denken, daß dies keinen Einfluß auf sein heißgeliebtes Gold hat ! Und er wird es

am Wochenende beim Zeitungsstudium feststellen, daß er sich selbst geschadet hat, ohne

etwas dafür zu bekommen ! Und das geht garnicht für einen selbstgefälligen Narzissten.

Also taktische Kehrtwende ! Bis Mitte nächster Woche muß er sich einen Feind zum Bombardieren ausdenken, dann wächst wenigstens das eigene Konto- wenn er schon keinen Friedens-Nobelpreis

bekommt.

Rußland, China oder Nordkorea ? Geht nicht, da macht sich das zu groß geratene Kind in die Hosen....., es muß ein eher wehrloser Feind her.........Deutschland wäre doch geeignet...

( ein nicht so ganz ernster Beitrag)

Zitat von DerZehnte

Jedenfalls denke ich du wärst mit Dauerlong Mit Knockouts und Minen besser gefahrwn und jetzt denke ich auch dass der Anstieg ausgelutscht ist und eine mittelmäßige Korrektur kommen sollte über Monate, die ich wegen der unberechenbarkeit nicht groß Traden möchte und auch nicht empfehle...

Ja, das wäre eine gangbare Alternative....aber wer möchte in einer Monate-Korrektur long sein ?

Ich bin immer nur paar Stunden im Derivat und es ist auch die Herausforderung (die ich brauche).

Du bist noch wesentlich sicherer in Deinen EW-Zählungen und könntest das besser umsetzen.

Ich shorte Korrekturen seit dem Ende des Babybooms 2017 und habe mich irgendwie darauf "eingeschossen" unter Zuhilfenahme zyklischer Aspekte (die alleine für sich gesehen, nicht zu einer überwältigenden Trefferquote führen würde....bei mir).

Zusammen mit meinen bescheidenen EW-Fähigkeiten führen sie aber zu besseren Ergebnissen.

Schwierig wird es natürlich für alle charttechn. Fraktionen in solch wilden Zeiten, wie Du weißt.

Goldkense , Du mußt das Bild nicht löschen, es ist auch so beeindruckend genug

Ich hatte es irgendwo, vor einer Woche schon gezeigt und Wurschtler hat auf meinen Hinweis,

das der Sprung im Gold-Silber-Ratio eigenartig sei, schnell gesehen, daß es sich nur um einen

1-Kommastelle-Fehler handeln könne, denn anfangs war das GSR konstant bei 16 und sprang

seltsamerweise in den letzten Monaten auf 160....!

Das ist aber nur EIN wichtiger Aspekt. Viel wichtiger erachte ich die rasante parabolische Entwicklung, deren Verdopplungszeit rasant kürzer wurde.

Daraus leitete ich grob ab, daß wir derzeit rund 4 Jahre vorm Ende stehen könnten ( mit derzeitigen

Jahreszunahmen von 50%Gold und 80% Silber).

Also gut, daß wir jetzt eine Korrektur bekommen, dann gibt uns das eine etwas längere Galgenfrist.

Bin ja schon gespannt, wie die Börsenberichterstatter den Rückgang bei EM erklären, oder sie machen es sich einfach...."es sei das notwendige Ausathmen nach furiosen Anstiegen......."

Ich jedenfalls, habe ja in den letzten Tagen hier kundgetan, daß ich meine Minenanzahl reduziere...,

angefangen mit den 5 kleineren, die sich anschließend auch nicht erholen wollten, während die mittelgroßen sich noch hielten.

Gleichzeitig habe ich mehrere male geshortet ( mit gutem Ausgang).

Bisher waren es aber immer nur kurze Rückgänge und ich habe die shorts auch immer schnell geschlossen.

Erst heute wurde nach dem Mittagessen immer sichtbarer, daß der erwartete längere Rückgang einsetzte (siehe mein Chart vom Mittwoch).

In den letzten 3 Stunden habe ich mein schon reduziertes Minendepot weiter ausgedünnt, hauptsächlich die gut handelbaren größeren Minen (Gold) und meine 5 mittelgroßen Silberminen.

Kupfer-und Uranwerte hatte ich ja schon früher gegeben ( teilweise zu früh).

Bei den Stand.aktienindizes habe ich mich lieber rausgehalten.

aktualisiert:

Sind nun zurück vom Probe-Gassi-Gehen (das 3. mal bereits).

Mein Silbershort ist verkauft worden mit +22 %.

Heute standen andere Dinge im Vordergrund, am WE vllt. mehr im Hundefaden.

Habe Verkaufslimit hinterlegt am Nachttief, fahren zum Tierheim. Bis später.

Short Silber 20:10 Uhr bei 53,90 $.

Leute, mittlerweile gibt es nicht nur mehr das FOMO-Problem (also etwas zu verpassen),

sondern auch das Problem, einem Schwindel aufzusitzen !

Wenn ein Unternehmen 4-6 Cents pro Aktie/Qu. verdient, dann muß man schnell überschlagen können, was es wirklich wert ist !!!

Bei hochgerechnet 20 Cent im Jahr und einem KGV von 12...15 für einen kleinen Produzenten wären 2,4...3 $ im Bereich des Möglichen...., aber 6,5 $ wäre schon reichlich übertrieben.

Für 6,5 $ hat man diesen Sommer noch eine Coeur, First.M. oder eine Hecla bekommen !

Paßt gut auf, wir sind schon in dem Bereich angekommen, wo Leichtgläubige Jungaktionäre

abgezockt werden !

Genauso wie eine Rheinmetall keine 2000 EU wert ist, genauso ist Avino keine 6,5 $ wert !

Was Du oben beschreibst ist ein spezifisches Problem der Silberaktien !

Bei Goldaktien sieht das gleich ganz anders aus.

Hier brauchte es keine hohen AISC und hohe Schulden ! Hier ging es kaufmännisch reeller zu.

Wer leicht 2022/23 unter dem POG produzierte, hat jetzt einen riesen-Hebel und brauchte auch keine Verschuldung, um jetzt tolle cash-flows zu generieren.

Bei den Silberaktien sah das ganz anders aus !

Hier wurde soviel Zukunftsfantasie eingepreist, daß der Kurs nur sehr günstig erschien, wenn die

AISC sehr hoch und die Verschuldung sehr hoch waren, also kaufmännisch das Unternehmen

schon aufgegeben wurde (es sei denn, der POS würde nach oben überraschen).

Deshalb ist dieses Herangehen in der Regel äußerst ungesund und nur im Ausnahmefall profitabel

(der hier eingetreten ist).

Wir sollten der Forumgemeinde eher einen sicheren Weg der Kapitalvermehrung zeigen und

risikoreiche Alternativen nur als Beimischungen aufzeigen.

Du vergißt, daß wir uns in unnormalen Zeiten bewegen !

TOREX ist unglaublich !

Im 3.Quartal (sie sind weiterhin in der Umstellung von Tagebau auf Bergbau) zeigen sie endlich wieder was sie können !

119 TOZ Gold-Äqu.-Produktion, das ist so gut wie eine Verdopplung gegenüber dem 1. Qu. der

Umstellung und ist der Beweis dafür, daß sie auch Bergbau können, was nicht so selbstverständlich ist.

Am Festhalten der Institionellen war zu erkennen, daß sie vom Gelingen überzeugt waren !

Wer sich hier vom niedrigen Management-Anteil leiten ließ, lag wiederholt nicht richtig.

Ich versteh auch nicht, warum sich die Direktoren und Manager nicht höher beteiligen, aber bin bisher einfach dem dynamischen Kursverlauf gefolgt und wußte, daß J. Judzenko und wenige

ausgegebene Aktien (86 Mill. nur), tolle Bohrergebnisse zuhauf und ein guter Rückhalt in der

Region/Bevölkerung einen beständigen Rückenwind für die Kursentwicklung darstellen würden.

Und das zeigt sich im Kurs wie folgt:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LNOTATIONS=35338040&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1760549454&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

seit Herbst 2022, dem letzten 8-Jahres-Zyklus-Tief, hat sich der Aktienkurs ver 8,5-facht und damit reiht er sich in die Reihe der allerbesten Produzenten ein ! Und das als 1-Mine-Produzent in Mexiko !

Ist hier das Gleichgewicht bei Silber erst einmal erreicht ?

Silber läuft im dicken Brett der ATH-Widerstandszone hin und her (zwischen 50 und 52,85 $) :

(einmal hab ich es mit einem short genutzt ,+ 62%, öfter trau ich mich nicht)

der Verkauf vorgestern von 5 kleineren Silberwerten zeigt bis heute, daß es wie oben laufen könnte, denn die Kootenay,Aftermath (je +15 %),Abra, Santacruz usw. erholen sich nicht mehr, während die mittelgroßen silbernen sich noch halten......

Der Ausbau im Golddepot über die letzten Tage scheint bis hierher richtig, könnte aber auch zu jederzeit sein Ende finden müssen.

4200 $ ist auch schon wesentlich mehr als der Capt`n E-Wave kurzfristig erwartete(4069).

Doch mit erneuten shorts würde ich mich schwer tun, habe beim letztenmale schon gebetet.

Habe soeben meine beiden EM-shorts geschlossen !

Gold bei 4093 $ mit +5 % und den auf Silber bei 50,65 $ mit +62 % !

Habe auf einen Rücksetzer bei Erreichen des intraday-ATH Silber gesetzt, der wirklich auch eintrat !

(Heutenacht sah es dagegen noch übel aus).

Silbershort-Versuch 51,9 $ um 17:06 Uhr ! Muß mein Silberdepot absichern und verkaufe paar Werte.

Nachtrag 17:20 Uhr short Gold 4100 $.