Beiträge von Nebelparder

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Meine Hitlist der Besten*:


    1. Kirkland Lake Gold EV/oz ca. 155 $/ Grades 5,52 g/t
    2. St. Barbara Mines EV/oz ca. 95 $ / Grades 3,12 g/t
    3. Northern Star Resources EV/oz ca. 175 $ / Grades 3,62 g/t
    4. Randgold Resources EV/oz ca. 195 $ / Grades 3,36 g/t


    Habe alle im Depot. Ich finde, dass jede dieser Perlen zz. kaufenswert ist. Qualität hat ihren Preis!


    Wenn ich keine der genannten Aktien hätte, würde ich anfangen sie in der oben aufgeführten Reihenfolge zu kaufen.


    * Die Werte sind selbst berechnet und daher stimmen sie auch. (im Gegensatz zu den Haywood Tabellen)


    Den Bewertungsmaßstab EV/g (grades) gibt es so in der Form nicht. Den habe ich praktisch selbst erfunden. Er zeigt den EV je Gramm Gold pro Tonne Gestein an. Da hohe Goldgehalte i.d.R. zu einer höheren Effektivität und zu besseren Kostenstrukturen führen, fand ich es interessant die Goldgehalte in die Bewertung in irgend einer Art und Weise mit einfließen zu lassen. Damit wird nun auch deutlicher, warum KL und SBM eben nicht überbewertet sind, denn jetzt kann man sie aussagekräftiger miteinander vergleichen. (KL und SBM mit z.B. AR = in etwa selber Wert)

  • St. Barbara Ltd. / SBM (ASX)

    Northern Star Resources ist wohl Capital Cube´s Liebling.


    Ein fundamentaler Score von 100 und eine absolute Unterbewertung von 0,46.


    Ein besseres Rating ist kaum noch möglich.


    Momentan gibt es bei CC keine besser bewertete Minenaktie.


    https://online.capitalcube.com…x/nst/investment-analysis


    Beigefügt habe ich noch ein paar ausgewählte eigene Berechnungen diverser Minenaktien. (sortiert nach EV/oz) Daran kann man erkennen, dass NST momentan noch höher bewertet wird als KL.

  • Randgold Resources / RRS, GOLD (LSE, NASDAQ)

    Nochmals zu Randgold und der DR Kongo-Problematik:


    Die Produktionszahlen für das Gesamtjahr 2017 setzen sich wie folgt zusammen:


    Kibali (DR Kongo) = 268.301 oz = 20,4 %
    Tongon (Elfenbeinküste) = 288.680 oz = 21,95 %
    Morila (Mali) = 28.008 oz = 2,1 %
    Gounkoto (Mali) = 293.117 oz = 22,3 %
    Loulo (Mali) = 437.255 oz = 33,25 %
    Massawa (Senegal) = 0 (noch keine Prduktion)


    Gesamt = 1.315.362 oz (100 %)


    Der jetzt problematische Teil DR Kongo betrifft lediglich 20,4 % der Gesamtproduktion 2017. Es ist auch noch nicht gesagt, ob die neue Minengesetzgebung so in Kraft tritt. Und selbst wenn das so kommen sollte, müsste durch den heutigen Preisverfall einiges eingepreist worden sein. RRS fiel heute in London 7,55 %. Dieser Kursrückgang kommt einer Minderleistung des Kibali-Anteils von ca. 37 % gleich. (100/20,4*7,55=37,01) Es wurde also schon eine 37 %-ige Verschlechterung durch die eventuelle neue Minengesetzgebung beim Mali-Anteil eingepreist. Jetzt müsste man nur noch die alte mit der möglichen neuen Gesetzgebung vergleichen, um zu erfahren um wieviel die neue schlechter ist als die alte und ob daher weiteres Abwertungspotenzial vorhanden ist oder nicht. (bei gleichbleibendem Goldpreis versteht sich)

  • Randgold Resources / RRS, GOLD (LSE, NASDAQ)

    Zitat von Real de Catorce

    c'est le Congo ...
    mining.com/randgold-calls-congos-new-mining-code-draconian/
    Siehe auch unter Länderrisiken ganz aktuell.


    Unschön.


    Dann ist der scharfe Rückgang heute wohl der evtl. neuen Minengesetzgebung des Kongos geschuldet.


    Der Präsident muss jedoch noch unterzeichnen, bevor das Gesetz in Kraft tritt.


    RRS will das verhindern und verhandelt mit der höchsten Regierungsebene des Kongos, heißt es auf der homepage von Randgold.


    http://randgoldresources.com/r…overnment-new-mining-code


    Die Schlußbotschaft lautet:


    "Es ist unser ausdrücklicher Wunsch, dass die Regierung die ernsthaften Konsequenzen dieses schlecht überlegten Kodex für ihre Fähigkeit als Land, internationale Investitionen und Reinvestitionen in die Demokratische Republik Kongo anzuziehen, begreift und den Code an das Minenministerium zurückverweist um weitere Konsultationen mit der Industrie zu führen. Falls dies nicht gelingt, werden wir versuchen, unsere Rechte durchzusetzen, einschließlich derjenigen, die eine internationale Schiedsgerichtsbarkeit vorsehen."


    Dann gibts noch tagesaktuelle Meldungen hierzu von reuters:


    https://af.reuters.com/article/commoditiesNews/idAFL9N1FT03L


    Feb 5 (Reuters) - Randgold Resources:

    • CEO SAYS IF NEW CONGO MINING CODE ATTEMPTS TO IGNORE PREVIOUS LAWS, IT IS ILLEGAL
    • RANDGOLD CEO SAYS CENTRAL OBJECTION TO CONGO MINING CODE IS DISREGARDING OF 10-YEAR STABILITY CLAUSE
    • RANDGOLD CEO SAYS WORKING WITH GLENCORE, OTHER INTERNATIONAL MINING COMPANIES TO LOBBY AGAINST MINING CODE
    • RANDGOLD CEO SAYS THERE IS A MOVE TO FORMALISE COOPERATION ON LOBBYING EFFORTS Source text for Eikon: Further company coverage: (Reporting by Peter Hobson, editing by Louise Heavens)

    Und das hier bei seekingalpha:


    https://seekingalpha.com/news/…ion-new-congo-mining-code


    Randgold prepared to take legal action against new Congo mining code

    Feb. 5, 2018 11:26 AM ET|By: Carl Surran, SA News Editor

    • Randgold Resources (NASDAQ:GOLD) is prepared to take legal action if a new mining code in the Democratic Republic of Congo becomes law, says CEO Mark Bristow.
    • The new code, which has been approved by the country’s parliament, would subject miners to new royalty charges as well as a 50% super profits tax and take effect immediately, removing a clause in the old law that exempted miners from complying with changes to the fiscal and customs regime for 10 years.
    • Bristow says he does not think DRC Pres. Kabila ultimately would approve the new code, which he says has been “taken over by a lot of short political interests” and state-owned mining company Gecamines.
    • Other international miners active in the country also campaigning against the new code include Glencore (OTCPK:GLCNF, OTCPK:GLNCY), Ivanhoe Mines (OTCQX:IVPAF) and China Molybdenum (OTCPK:CMCLF).

  • Randgold Resources / RRS, GOLD (LSE, NASDAQ)

    Zu Randgold Resources - RRS:


    Leider habe ich keinen eigenen Thread zu RRS gefunden. (kann das sein?)


    RRS hat heute Zahlen des 4. Quartals sowie des Gesamtjahres veröffentlicht.


    Wie immer waren sie sehr gut. Die Reaktion des Marktes war jedoch "sell on good news". Die Bewertung ist recht ambitioniert, aber bei genauerer Betrachtung ist alles relativ.


    RRS machte heute bislang sein Tief bei 73,33 € und setzte damit exakt auf der Unterstützung von 6.500 brit. Pence auf, was ich zum erstmaligen Kauf von RRS nutzte.


    Die Dividendenrendite beträgt bei diesem Kurs 2,2 %. 2018 gibt es eine Dividende in Höhe von 2,00 $ was einer Steigerung von 100 % im Vergleich zu 2017 entspricht.


    Im gesamten letzten Jahr wurde ordentlich Cash generiert, sodass der EV/oz bei 194,38 $ liegt. (bei einem Kurs von 73,33 €)


    RRS hat insgesamt 39,9 Mio. Unzen.


    Die Goldgehalte sind richtig gut. Sie betragen im Schnitt 3,36 g/t.


    In 2017 wurden mehr als 1,3 Mio. Unzen produziert zu Total Cash Costs von 620 $.


    Bei Capital Cube ist RRS mit dieser Bewertung deutlich unterbewertet.


    https://online.capitalcube.com…n/rrs/investment-analysis


    Man sollte noch bedenken, dass CC immer einen Tag zurückhängt. Der Kursabschlag heute wurde also noch nicht berücksichtigt.

  • Charttechnik ...Meinungen und Diskussionen

    Im günstigsten Falle könnte Silber bereits sehr nahe an seinem Korrekturziel sein.


    Aber es gibt eben auch das Damoklesschwert eines fallenden Euros und das eines evtl. Deflationsschocks.


    Daher gilt hier jetzt besondere Vorsicht.


    Ich bleibe aber Optimist und denke, dass jetzt eine maximale Verunsicherung erreicht werden soll, um möglichst viele (selbst Goldbugs) abzuschütteln.


    Denn eines ist klar. Wenn die EM-Preise nachhaltig zu steigen beginnen, sollen sich so wenig wie möglich Fahrgäste an Bord befinden.

  • Vatapittas Depot 1

    Capital Cube wird mir immer suspekter.


    Ich weiß nicht, ob die von der Cannabis-Legalisation schon rege gebrauch gemacht haben, aber die wilden Hin- und Herstufungen machen schon irgendwie diesen Eindruck.


    Jüngstes Beispiel SBM - St. Barbara:


    https://online.capitalcube.com…x/sbm/investment-analysis


    Noch vor ein zwei Tagen war SBM 100 % überbewertet und bekam einen FS von so ca. 65-75.


    Jetzt sind sie 100 % unterbewertet und haben einen FS von 91.


    Die Quartalszahlen waren wie immer gut, aber jetzt auch nicht gerade so überwältigend, dass man daraufhin alles komplett anders einstufen müsste.


    Ich bin von SBM und NST seit geraumer Zeit übrigens sehr angetan. (siehe auch SBM-Thread)

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von iboss

    Ich befürchte auch das die Schwäche in den Aktienmärkten nur eine kleine längst überfällige Korrektur war und es Montag wieder Berg auf geht.


    Ich glaube eher, dass es der Beginn von etwas sehr Großem ist.


    Siehe auch meinen Beitrag vom Herbst 2017.


    Charttechnik ...Meinungen und Diskussionen



    Sollten die Aktienmärkte und der Euro zu Beginn der kommenden Woche nochmals etwas erstarken, wäre das m.E. eine gute Gelegenheit um jeweils Short zu gehen und die Mineninvestments damit abzusichern.


    Siehe auch meinen Beitrag # 512 von gestern früh, der gerade noch rechtzeitig kam.


    Kurz und Mittelfristige Spekulationen


  • Pan American Silver Corp./ PAAS (NASDAQ)

    Heute habe ich mir mal PAAS angeschaut und die Unzen Silber-Äquivalent berechnet.


    Wenn ich keinen Fehler gemacht habe, kommt PAAS in den Haywood-Tabellen viel zu schlecht weg.


    Pan American Silver - PAAS


    Zink = 8.187.510 t = 1.719,6 Moz. SiÄv. = 43,0 %
    Blei = 3.922.090 t = 616,3 Moz. SiÄv. = 15,4 %
    Kupfer = 271.760 t = 114,0 Moz. SiÄv. = 2,85 %
    Gold = 4,1893 Moz = 329,9 Moz. SiÄv. = 8,25 %
    Silber = 1.218,2 Moz. = 30,5 %


    Gesamt = 3.998,0 Moz. SiÄv.


    Die Silbergehalte sind mit 93,63 g/t Silber und 307,27 g/t Silberäquivalent nicht besonders hoch.


    Bewertung bei 12,90 €:


    MC = 2.462,1 Mio. $
    Cash = 186,3 Mio. $
    Debt = 7,5 Mio. $
    EV = 2.283,3 Mio. $
    EV/oz Silber = 1,87 $
    EV/oz Silber Äv. = 0,57 $


    Ich schätze PAAS als soliden und konservativen Silberwert ein, den man als Silber-Basisinvestment durchaus im Depot haben kann. Ich habe sie heute für 12,90 € ins Depot genommen. Allerdings sollte man keine allzu großen Sprünge erwarten. (in beide Richtungen)


    Wer Lust und Laune hat, bzw. Zeit kann gerne nochmals nachrechnen. Der Zinkanteil erscheint mir doch ein wenig hoch. Ich habe aber mehrmals nachgerechnet und kam jeweils auf diese Werte.


    Zugrundeliegend sind die folgenden Rohstoffpreise und die beigefügte Ressourcen- u. Reservenschätzung:


    Kupfer = 7.117 $/t
    Zink = 3.562 $/t
    Blei = 2.665 $/t
    Silber = 16,96 $/oz
    Gold = 1.335,70 $/oz


    https://www.panamericansilver.…eserves-and-resources.pdf


    Achja, Capital Cube bewertet PAAS neuerdings als absolut unterbewertet bei einem hohen funamentalen Score. Das war auch der Grund warum ich heute mal wieder selbst nachgerechnet habe. ^^


    https://online.capitalcube.com…/paas/investment-analysis


    Die letzten Monate war PAAS immer rund um den neutralen Bereich.

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen


    Ich denke beim EUR/USD gibt es ebenso ein "dickes Brett". Ob es da auf Anhieb einfach so hindurch geht, wage ich zu bezweifeln.


    Ein Euro Short auch in Hinblick auf die EZB-Sitzung nächste Woche könnte lukrativ sein. Damit könnte man die eigenen Mineninvestments auch ein wenig absichern.


    Wie immer sei gesagt:


    Ohne Gewähr, denn jeder ist seines Glückes eigener Schmied.

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Zitat von vatapitta

    Moin moin,


    Bitcoin unter 9000 $!


    Vatapitta


    Ich freu mich schon auf die Analyse von Hopf, der vor einigen Wochen großspurig verkündet hatte, dass der Bitcoin mustergültig und ruckizucki die Elliott-Wellen abarbeiten würde und es doch klar wie Klosbrühe sei, wie die fantastischen Kursziele in Bälde erreicht werden würden.


    Darum schrieb ich in weiser Voraussicht vor einigen Wochen schonmal das hier:


    Zitat von Nebelparder


    Da bin ich jetzt schon auf die Erklärungsversuche von Hopf/Klinkmüller gespannt, wenn es soweit ist und der Bitcoin abgestürzt ist.


    Denn momentan wird ja mal wieder in der bekannt arroganten Art und Weise so getan, als hätte man aufgrund von Elliott-Wave schon immer gewusst, dass der Bitcoin auf 20.000 steigt.

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Zitat von Edel Man

    Für sie -- die nur temporär getradet wurde - habe ich ganz neu MGZDF hereingenoommen, die Umschichtung gab mir recht: ALO fiel um 15 %, MGZDF stieg um 60 %, zwischendurch weit höher.


    @Edel Man


    Für was steht MGZDF? Das Kürzel kenne ich nicht und habe es auch nicht gefunden.


    Hat doch hoffentlich nichts mit den öffentlich Rechtlichen zu tun. :D

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien


    IAG = 7,01 C$ erl.
    AR = 2,46 C$ erl.
    SVM = noch ausstehend, aber mit 0,015 C$ Differenz passt das schon! erl.
    ...


    Zitat von Nebelparder

    Gold hat eine schöne abc-Struktur ausgebildet bei der c nur 1 $ kürzer ist als a. Das kann man also als a=c bewerten.


    erl.


    Jetzt passt´s. Der fehlende Dollar wurde heute noch nachgeliefert. :thumbup: delivered by FED

  • Eastmain Resources / ER (TSX)

    Nachdem ich mich mit ER nun intensiv beschäftigt habe, gefällt mir dieser Wert immer besser.


    Hier noch ein Artikel, der ER als einen sehr wahrscheinlichen Übernahmekandidaten sieht. (Goldcorp)
    Das Kursziel auf Sicht von einem Jahr wird hier bei 1,15 C$ gesehen. 8o


    https://www.stockhouse.com/com…ain-res-j?postid=27232979


    Und hier noch ganz aktuell der CEO und wie er sein Unternehmen sieht. Sehenswert!


    https://www.youtube.com/watch?v=j7Br-rh4GSM


    Die aktuelle Bewertung von ER:


    EV = 0,29 C$ * 191,125146 - 6,0 C$ Cash / 1,5287 * 1,2464 $ = 40,30 Mio. $ / 1,667 Moz. (1,781) = 24,17 $/oz (22,63 $/oz)


    Bei Capital Cube hat ER einen hervorragenden fundamentalen Score von 50 und ist absolut unterbewertet. ER hat keine Schulden.


    https://online.capitalcube.com…se/er/investment-analysis


    Bei Reuters lautet das Rating 2,00.


    https://de.reuters.com/finance/stocks/overview/ER.TO


    Bei Wallstreet Online lautet das Rating 5 x Buy und 1 x Overweight. Nahezu Bestwert.


    http://quotes.wsj.com/EANRF/research-ratings


    Und bei TMX Money hat ER das Rating 1,67.


    https://web.tmxmoney.com/research.php?qm_symbol=ER


    Insiderkäufe gab es auch. Die bislang letzten waren im September. Keinerlei Insiderverkäufe.


    https://www.marketbeat.com/stocks/TSE/ER/


    [Blockierte Grafik: https://www.marketbeat.com/scripts/temp/insiders11733.png]


    Im obigen Video sagt der CEO, dass 1,6 Mio. shares von ER hält und dass er weitere akkumulieren werde.
    Ich nehme ihn beim Wort und da die PEA im April veröffentlicht werden wird, müssten in den nächsten Wochen ein paar Insiderkäufe zu beobachten sein.


    Alles in allem bin ich von ER vollkommen überzeugt.


    Nachtrag 01.02.18:


    Bin hier mit 0,295 C$ eingestiegen.

  • Technische Analysen : Fundstücke aus dem Netz !

    Zitat von Kämmerer

    Der Hopf gestern übrigens superbullisch und eilbedürftig bei Edelmetallen und Kryptos:


    stock-world.de/analysen/nc8368…eit_zur_Vorbereitung.html


    Vielleicht will er ja doch mal ein paar Likes bekommen. :D


    Spaß beiseite, diese Zählung ist nicht neu, die hat er schon länger auf dem Chartbild und sie entspricht so ziemlich genau meiner eigenen Zählweise.


    Insgesamt, nach all meiner Kritik ihm gegenüber, muss ich auch mal festhalten, dass seine Analysen i.d.R. gut sind.


    Ja, wenn da nicht diese unsägliche Arroganz wäre und über Fehlschläge nicht immer hinweg gegangen würde, als hätte es sie nicht gegeben.

  • Explorer -- Ihre vielen Gesichter

    Zitat von Real de Catorce

    RE: Bluestone Resources
    Hallo @Nebelparder, hierzu etwas vom Knötterer IKN.
    incakolanews.blogspot.de/2018/…News+(inca+kola+news)&m=1


    Toller Artikel. Danke fürs Einstellen! Ich hatte schon so eine kleine Vermutung in diese Richtung.


    Ich habe diese Minenaktie gestern noch spät abends entdeckt und die Zahlen sowie die Präsentation sahen erstmal richtig gut aus. Vor allem die Aktionärsstruktur ist für so einen Zwerg beeindruckend.


    Aber mit der Vorgeschichte und der Nähe zum Vulkan sowie der Ablehnung der dort lebenden Menschen dem Projekt gegenüber, hat sich für mich jede weitere Recherche erledigt.


    Ein "explosives Gemisch" dieser vermeintliche "Hot-Stock", um sinnbildlich wieder auf den Vulkan zurück zu kommen. :D

  • Explorer -- Ihre vielen Gesichter

    Bluestone Resources - BSR


    http://www.bluestoneresources.…orporate-presentation.pdf


    Ich habe mir vor zwei Tagen die neuen Haywood-Tabellen angeschaut. Da fiel mir BSR auf, die in vorherigen Ausgaben nicht aufgelistet waren.


    BSR hat 1,3 Moz mit etwas mehr als 10 g/t!


    Dazu mit 35,8 Mio. USD eine prall gefüllte Kasse. Die Market Cap beträgt zz. 72,66 Mio. USD. Das sind fast 50 % Cash-Quote!


    Das Management-Team war bereits bei Oceana, Kaminak, Lundin,......tätig.


    Die Aktionärsstruktur mit 71 % Institutionellen inkl. 8 % Management ist topp.


    Die AISC sollen bei 490 $ liegen. Die ausstehenden Optionen halten sich durchaus im Rahmen. Der EV/oz ist wegen des hohen Cash-Bestandes bei ca. 28 $/oz.


    Es gibt Insider-Käufe.


    https://www.canadianinsider.co…C%20Bluestone%20Resources


    Allerdings ist das Projekt in Guatemala.


    @Edel Man, @vatapitta, @Caldera @ alle Fundis


    Wenn ihr die Zeit findet. Was haltet ihr von diesem Wert?