Beiträge von peter98

Zu der Meldung der neuen Verarbeitungstechniken (siehe Beitrag 244) wird in diesem deutsch verfassten Artikel Bezug genommen und die Wichtigkeit dieser Meldung betont, der das gute Funktionieren dieser Technik bestätigt.

Der gute Kursverlauf in letzter Zeit zeigt, dass die Anleger sich von dieser Technik einiges versprechen.

• Vorversuche – über die Novo bereits im September eine Pressemeldung herausgab – zeigen ein vielversprechendes Potenzial zur direkten Gewinnung von Goldnuggets aus Kies, unter Einsatz eines von Steinert entwickelten Wirbelstromscheiders.
• Es geht darum, einen Machbarkeitsnachweis zu führen, der nicht nur die Vorkommen bei Egina umfasst, sondern auch die weiteren Konglomeratsvorkommen wie Beatons Creek.
• Von dort wurde jüngst eine 5 Tonnen umfassende Gesteinsprobe zur Verarbeitung in einer Steinert-Anlage nach Perth gesendet. Novo-CEO Rob Humphryson äußert sich optimistisch:
  Das Entwicklungstempo der mechanischen Sortiertechnik erstaunt uns nach wie vor.

Hier noch ein Artikel mit einer Aussage vom CEO Tony Makuch. Er stellt damit auch den langfristigen Charakter dieser Übernahme in den Vordergrund

• "Es gibt einen erheblichen Vorteil in Bezug auf die Aufrechterhaltung oder Senkung der Kosten gegenüber dem derzeitigen Niveau", sagte Makuch in einem Telefoninterview. "Dies ist definitiv ein langlebiges Gut, das das Potenzial hat, die Produktion zu steigern und weiterhin ein langlebiges Gut zu sein."

Weitere Aussagen aus dem Artikel.

• Kirkland wird das Angebot zur geplanten 4,9-Milliarden-C$-Akquisition von Detour Gold Corp. nach dem Kurssturz nicht erhöhen.
• Es wird erwartet, dass Detour Lake mehr als 20 Jahre lang produzieren wird und 600.000 Unzen pro Jahr erzeugen kann.
• Kirkland hat es geschafft, seine gesamten nachhaltigen Kosten oder die Kosten für die Aufrechterhaltung seiner Minen im dritten Quartal - im Vergleich vor drei Jahren - um fast die Hälfte auf 562 $/oz zu senken.
  Das steht im Vergleich zu einem Anstieg der Kosten bei Detour um 15% auf 1.198 US-Dollar.

Diese Aussage bekräftigt meiner Meinung nach auch das Vertrauen in Kirkland die Kostenstruktur bei Detour künftig zu verbessern, so dass sich die Übernahme auf lange Sicht auszahlen wird.

Neuigkeiten zu der Finanzierung der Super Pit Mine (siehe Latest News vom 25.11.2019 auf der Homepage von Saracen)

Neue Absicherungen erhöhen die Bilanzsicherheit, während Saracen den Betrag zurückzahlt.

Hier die Highlights (übersetzt)

• Der westaustralische Minister für Finanzen, Aborigines und Länder stimmt dem Kauf des Kalgoorlie Super Pit-Beteiligung zu;
• Die Transaktion ist nun bedingungslos und soll am 29. November 2019 abgeschlossen werden.

• 200.000 Unzen Goldabsicherung zu einem durchschnittlichen Lieferpreis von A$2.187 pro Unze hinzugefügt.

• Die Absicherung folgt der Inanspruchnahme von 400 Mio. AUD Schulden, um die jüngste Übernahme von 50% der Super Pit zu finanzieren.

• Die Schuldentilgung wird durch einen starken prognostizierten Cashflow aus den Minen Super Pit, Carosue Dam und Thunderbox unterstützt.

• Die Absicherung gibt Saracen weitere finanzielle Sicherheit, während die Schulden getilgt werden.

• Das neue Hedging setzt die Politik Saracens fort, das Äquivalent von etwa einem Jahr Produktion nun über drei Jahre abgesichert zu haben.
• Das gesamte Sicherungsbuch umfasst nun 541.500 Unzen zu einem durchschnittlichen Lieferpreis von 1.990 AUD pro Unze.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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zu den offenen Goldkontrakten an der COMEX gibt dieser Artikel ein wenig mehr Einblick als üblich.

Ein paar Ausschnitte aus dem Artikel:

• Bevor wir anfangen, sollten wir uns alle daran erinnern, dass Daten, die von der US-Behörde Commodity Futures Trading Commission (CFTC) generiert wurden, immer mit einem Disclaimer versehen sein sollten, der besagt, dass man ihnen nicht trauen darf. Mehrere Market-Maker-Banken wurden in der Vergangenheit dafür bestraft, dass sie absichtlich falsche Informationen für diese Berichte vorlegten.
• Es wurde viel Aufhebens vom kürzlichen Anstieg der Gesamtmenge der an der US-Terminbörse COMEX kreierten und gehandelten Goldfutureskontrakte gemacht. Frühere Allzeithochs nahe 660.000 Kontrakten wurden 2016 und 2018 verzeichnet, bevor diese Rekorde in den letzten Wochen gebrochen wurden, wobei das gesamte Open Interest letzten Mittwoch, den 13. November, bei 716.593 Kontrakten gipfelte.
• An diesem Punkt muss angemerkt werden, dass diese 71.659.300 handelbare Unzen digitales "Gold" von lediglich 8.090.992 Unzen Gold, die sich in den Lagern befinden sollen, gedeckt sind oder unterstützt werden - ich weiß nicht, wie man das nennen soll.

Es wurde ein Vergleich der Zahlen aus dem Vorjahreszeitraum mit den jetzigen Zahlen herangezogen, der zu folgendem Schluss führt:

• Im Jahr 2018, als große Spekulanten ihre Short-Positionen deckten, stieg der Preis um 41 $, während das Open Interest sank. Könnte es 2019 zum Gegenteil kommen, wenn die großen Spekulanten ihre Long-Positionen liquidieren? Dies ist etwas, wovor Sie sich in den kommenden Tagen vorsehen sollten.
• Allerdings ist dieser Prozess des "CoT-Washing" und Kontrakt-Überrollens etwas, das sich auf COMEX-Goldbullenmärkten zyklisch wiederholt, also lassen Sie nicht zu, dass er Sie vom Gesamtbild ablenkt.
• In den letzten Wochen schrieben wir, dass Trader mit einem Abstieg des COMEX-Goldes auf bis zu 1.440 $ rechnen sollten, bevor der Preis im Dezember wieder ansteigt und das Jahr nahe der Prognosen, die wir im Januar aufgestellt haben (zwischen 1.480 $ und 1.520 $), beendet.
• Hier werden die optimalen Voraussetzungen für weitere Gewinne im Jahr 2020 geschaffen, wenn sich der Preis im ersten Quartal in Richtung 1.600 $ bis 1.650 $ bewegt.
• Das Wichtigste, das Sie nicht vergessen dürfen, ist, dass Gold (zusammen mit Silber) immer noch am Anfang eines neuen Bullenmarkts steht. Wenn die Nachfrage nach Gold in all seinen Formen 2020 weiter wächst, wird der Preis steigen. Der Goldpreis verzeichnete bereits neue Allzeithochs in vielen großen Währungen im Jahr 2019. Neue Allzeithochs des Goldpreises in US-Dollar stehen uns auch bevor.

Warum Gold nicht mit Minenaktien vergleichbar ist
In dem Artikel steht für die alten Hasen hier im Forum sicherlich nichts neues (man kann sich das aber gerne noch einmal in Erinnerung rufen).
Für neue Leser, die mit einem Investment in Minenaktien liebäugeln, sind zumindest ein paar grundlegende Betrachtungen aus dem Artikel hilfreich.

Auszüge daraus:

• Investieren in physisches Gold und in Goldminenaktien sind mit durchaus unterschiedlichen Chancen und Risiken verbunden.
• Physisches Gold ist in erster Linie als eine Art Versicherung für finanziellen Wohlstand zu sehen.
  Niemand kann derzeit die Konsequenzen der Geldmarktpolitik der Notenbanken im Detail vorhersehen.
  Viele Marktteilnehmer rechnen jedoch mit einer Abschwächung der Kaufkraft von Papiergeld wie Euro und US-Dollar.
  Physisches Gold stellt in so einer Erwartungshaltung einen Grundstein für eine finanzielle Absicherung dar. Wer Gold kauft, sei es nun in Form von Münzen oder Barren, der erwirbt de facto das „ultimative Zahlungsmittel“. Physische Edelmetalle sind ein unverzichtbarer Kernbestandteil einer Vermögensaufstellung
• Goldminenaktien verhalten sich jedoch völlig anders als Gold. So durchlebten diese von 2011 bis 2015 einen desaströsen Bärenmarkt mit einem Verlust von über 80 Prozent.
• Wer Goldminenaktien kauft, geht eine unternehmerische Beteiligung ein. Er partizipiert am Gewinn, wenn das Minenunternehmen erfolgreich wirtschaftet, trägt aber auch die Verluste, wenn sich der Misserfolg einstellt.
  Das Investment in Bergbauaktien ist anspruchsvoller und dadurch riskanter. Es sind auch Faktoren wie Energiepreise, Finanzierungszinsen und die politische Situation im jeweiligen Land der Minen zu beachten. Dafür sind die Renditen im Gewinnfall weitaus größer.
• Dazu müssen Anleger wissen, dass der Goldpreis wie ein gigantischer Hebel auf die Goldminenaktien zumindest temporär wirken kann.
  Steigt der Preis je Feinunze, so erhöhen sich die Gewinnmargen schlagartig.
  Das Investieren in Goldminenunternehmen kann im schlechtesten Fall aber auch in einem Totalverlust enden.
  Ein solches Schicksal ist bei Gold nicht denkbar, weil Gold immer einen inneren Wert hat.
• Physisches Gold kann man kaufen und liegen lassen.
  Goldminen können – insofern deren Allokation aktiv gesteuert wird – zudem als Renditeturbo eingesetzt werden.
  

  
  

  
  

  
  

Die Finanzierung des 50 % Anteils an der Super Pit ist perfekt

• Der Käufer hat durch eine institutionelle Platzierung und ein Angebot rund 701 Millionen US-Dollar eingeworben, die zur teilweisen Finanzierung der Übernahme verwendet werden sollen.
• Saracen wird weitere 95 Millionen US-Dollar durch ein Angebot für Privatanleger an australische und neuseeländische Aktionäre einsammeln.
• Geschäftsführer Raleigh Finlayson dazu:
  

  
  

  "Wir haben starke Unterstützung sowohl von bestehenden als auch von neuen institutionellen Aktionären erhalten, was eine fantastische Bestätigung einer transformativen Übernahme ist, die Saracens Zukunft als führender rein australischer Goldminenarbeiter sichert".

  
  

  "Da die Akquisitionsfinanzierung jetzt gesichert ist, freuen wir uns auf den Abschluss der Transaktion und die Zusammenarbeit mit Newmont Goldcorp, um das Potenzial des großen, langlebigen und hochwertigen Super Pit voll auszuschöpfen."
  

noch interessant:

• Anfang dieses Jahres enthüllte Barrick, dass Northern Star Resources ein weiteres Unternehmen sei, das mit einem Angebot Interesse an der 50-prozentigen Beteiligung gezeigt habe.

Saracen erwirbt einen 50% Anteil von Barrick Gold an der Kalgoorlies Superpit für 750 Millionen US-$. Newmont Goldcorp behält den anderen Anteil von 50%.

Der Abschluss der Transaktion steht allerdings noch unter Vorbehalt der Zustimmung des WA-Landministers, die in den kommenden Wochen erwartet wird.
In Australien gibt es erst mal ein Trading Halt.

Aus dem Artikel:

• Die Mine liegt etwa 600 km westlich von Perth. Sie ist eine große, hochwertige, langlebige Tagebau- und Untertage-Goldmine mit 490.000 Unzen Gold, die im letzten Geschäftsjahr gefördert wurde.
• "Diese Transaktion wird unser Geschäft in Bezug auf eine Vielzahl wichtiger finanzieller und operativer Kennzahlen verbessern und unseren Aktionären das Engagement in einem dritten hochwertigen westaustralischen Goldvermögenswert bieten", sagte Herr Finlayson (Geschäftsführer von Saracen).

Auf der Seite von Saracen gibt es - unter Latest News - dazu eine aktuelle sehr umfangreiche Präsentation mit den Einzelheiten dazu (auch zur Kapitalbeschaffung).

Mein Tipp:

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Novo gab eine Meldung zum Einsatz neuer Verabeitungstechniken bei der Erkennung von Goldpartikel heraus.

Der CEO meint hierzu:

• "Unsere jüngsten Tests zur Sortierbarkeit von Feingoldnuggets sind sehr ermutigend", kommentierte Rob Humphryson, Chief Executive Officer und Direktor von Novo.
  "Wie die Investoren wissen, experimentiert Novo mit einer Reihe von wasserlosen, chemikalienfreien Verarbeitungstechniken, um das einzigartige nugget-förmige Gold in unseren Pilbara-Konglomeraten und Lagerkernen zu verarbeiten.
  Tests der letzten Monate mit mechanischen Sortiermaschinen von Steinert mit Induktionssensoren haben gezeigt, dass wir heute zuverlässig Goldpartikelgrößenordnungen identifizieren können, die kleiner sind als noch vor einem Jahr. Anfang dieses Jahres haben wir gezeigt, dass die Sortierung von goldhaltigem Gesteinsmaterial mit den mechanischen Sortiermaschinen von Tomra unter Verwendung von Röntgenstrahlen sehr effektiv ist.
  Auch neuere Tests mit Steinert Wirbelstromscheidern erwiesen sich als sehr vielversprechend.
  Wir entwickeln schnell eine Palette von Verarbeitungstechniken, die potenziell zur Behandlung unserer verschiedenen Mineralisierungsstile eingesetzt werden können. Obwohl uns versichert wurde, dass ein erkannter Goldpartikel zuverlässig ausgestoßen werden kann, werden Feldtests dieser Technologien im Jahr 2020 der nächste entscheidende Schritt sein, um diese Technologie zu beweisen und ein operatives Verständnis der Produktivität, der Kosten und der Detektionsgrößengrenzen zu erlangen."

Hier noch technische Werte zu der Methode

• Steinert hat eine günstige Anfangsprognose für die zu erwartenden Produktivitäten bei der Sortierung verschiedener Größenfraktionen von goldhaltigem Material mit Hilfe mechanischer Sortierer gegeben. Die Produktivitätsschätzungen umfassen:
  

  
  

  Partikelgrößen 17 bis 50 mm: ca. 280 Tonnen pro Stunde;
  Partikelgrößen von sechs bis 17 mm: ca. 90 Tonnen pro Stunde;
  Feinere Partikelgrößen einschließlich Submillimeter: ca. 50 Tonnen pro Stunde.

  
  

Mein Tipp:

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zu einem umfangreichen Artikel auf deutsch mit den Ergebnissen zum 3. Quartal
hier ein paar Aussagen dazu vom CEO Gil Clausen:

• "Im dritten Quartal haben wir uns weiterhin auf das Managementunserer Kosten in der diesjährigen Phase der Produktion mit tieferenGraden und im Hinblick auf das aktuelle Kupferpreisumfeldkonzentriert"
• "Wir haben daher auch einen vorsichtigen undkonservativen Ansatz bei der Fortführung desWerkerweiterungsprojekts verfolgt, um unseren Cashflow auf dem Wegin ein starkes Jahr 2020 mit höherwertiger und erhöhter Produktionzu decken.
• Daher erwarten wir die Inbetriebnahme desErweiterungsprojekts im vierten Quartal 2020. Daher gehen wir nichtdavon aus, dass für den Abschluss des Projekts zusätzliche Mittelerforderlich sind."
• "Im Einklang mit unserem Bestreben, denCashflow zu maximieren, haben wir auch unseren Plan für dieLebensdauer der Minenproduktion verbessert, der eine einheitlichere,höhere Produktion bei niedrigeren Kosten ermöglicht".

Mein Tipp:

16,20 €

Mein Tipp

1.355 €

Gerade ist das - wie bisher immer viel beachtete - Chartbook "In Gold wie trust 2019" erschienen (nur in englischer Sprache)

Gold Shining Through the Darkening Recession Clouds

US-Notenbank pumpt mehr Liquidität in den Geldmarkt

Und erneut wird die FED am Repo-Markt aktiv.
Die Anfangs täglich 75 Milliarden USD zur Verfügung gestellten Mittel werden ab heute auf 120 Milliarden USD erhöht.

• Außerdem werde das Volumen der 14-tägigen Refinanzierungsgeschäfte von zuletzt 35 Milliarden Dollar auf 45 Milliarden Dollar angehoben.
• Mitte September war der Zins für Bankenliquidität zeitweise bis auf zehn Prozent gestiegen. Seitdem hatte sich die Lage tendenziell entspannt. In den vergangenen Tagen waren die Marktzinsen aber wieder etwas gestiegen.

Nach Entspannung sieht das aber nicht aus.

Mein Tipp:

15,83 €