Juhuu, die Finanzierung steht!
--
Ascot sichert ein Baufinanzierungspaket in Höhe von 105 Millionen US-Dollar für das Premier Gold-Projek
VANCOUVER, British Columbia, 10. Dezember 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ascot Resources Ltd (TSX: AOT; OTCQX: AOTVF) ("Ascot" oder das "Unternehmen") freut sich, den Abschluss eines Projektfinanzierungspakets in Höhe von 105 Millionen US-Dollar (die "Finanzierung") mit Sprott Private Resource Lending II (Collector), LP ("Sprott") und Beedie Investments Ltd. ("Beedie Capital") bekannt. Die Finanzierung wird zur Erschließung des unternehmenseigenen Goldprojekts Premier (das Projekt" oder PGP") im Norden von British Columbia und zur Rückzahlung der bestehenden Sprott Private Resource Lending (Collector), LP und Resource Income Partners Limited Partnership-Wandelanleihen beim Abschluss verwendet werden. Die Finanzierung besteht aus einer vorrangigen Kreditfazilität (die "Vorrangige Fazilität") in Höhe von 80 Millionen US-Dollar, die von Sprott bereitgestellt wird, und einer nachrangigen Wandelanleihe in Höhe von 25 Millionen US-Dollar (die "Wandelanleihe"), die von Beedie und Sprott bereitgestellt wird.
Nachstehend eine Zusammenfassung der Hauptbedingungen der vorrangigen Fazilität und der Wandelfazilität:
Die Vorrangige Fazilität
Laufzeit von 5 Jahren
80 Mio. US$ Kapital in mehreren Tranchen strukturiert:
20 Millionen US$ bei Abschluss vorgestreckt
Nachfolgende Tranchen stehen dem Unternehmen bei Erfüllung der üblichen Bedingungen zur Verfügung
Zinssatz größer 3-Monats-LIBOR und 1,5% plus 7,0% und 5,75% pro Jahr
100% der Zinskosten bis Juni 2022 kapitalisiert
Die Hauptzahlungen einschließlich kapitalisierter Zinsen sind in 10 vierteljährlichen Raten ab September 2023 zu leisten
2,0% Erstausgaberabatt, zahlbar bei Inanspruchnahme jeder Tranche
1,75% Partner-Anpassungsgebühr, zahlbar in Ascot-Stammaktien bei Abschluss
Feste produktionsgebundene Zahlung in Höhe von 13 US-Dollar pro Unze für die ersten 450.000 produzierten Unzen
Die Zahlungen sind monatlich finanziell zu begleichen und können jederzeit durch Zahlung einer Vorfälligkeitsentschädigung beendet werden.
Freiwillige Vorauszahlung von ausstehendem Kapital und Zinsen nach Dezember 2023
Die Fazilität kann bis zum 30. Juni 2022 in Anspruch genommen werden und das Projekt bis spätestens 30. September 2023 abgeschlossen sein.
Keine Absicherung, Cash Sweeps, Cash Collateralization oder Abnahmevereinbarung
Auf Wunsch von Ascot wird Sprott 10% der Stammaktien oder bis zu einem Maximum von 3 Millionen US-Dollar erwerben, die in Verbindung mit Ascot's Mindestanforderung an das Eigenkapital von 25 Millionen US-Dollar in Verbindung mit dem Finanzierungspaket ausgegeben werden.
Die Wandelanleihe
Die Laufzeit von 3 Jahren wird nach Erhalt der Baugenehmigungen für das Projekt auf 4 Jahre verlängert.
25 Millionen US-Dollar im Kapital, strukturiert in zwei Tranchen:
10 Millionen US$ werden bei Abschluss vorgestreckt ("Initial Advance")
15 Millionen US-Dollar werden bei Erfüllung der üblichen Bedingungen vorgestreckt ("Nachträglicher Vorschuss")
Zinssatz von 8,0% pro Jahr
100% der Zinskosten werden dem Auftraggeber kapitalisiert, bis der Bau abgeschlossen ist und das Projekt einen vereinbarten Abschlusstest erfolgreich abgeschlossen hat
3,0% Bereitschaftsgebühr auf nicht in Anspruch genommene Beträge, die bis zum Fälligkeitsdatum aufgelaufen sind
1,5% Bereitstellungsgebühr, zahlbar bei Abschluss
Die Vorauszahlung unterliegt den Bedingungen der vorrangigen Fazilität, 1,0% Strafe bei Rückzahlung des ausstehenden Kapitalbetrags und Zinsen nach Dezember 2022, vor Dezember 2022 eine Gebühr von 24 Monatszinsen
Vorbehaltlich der Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe kann der gesamte oder ein Teil des anfänglichen Vorschusses nach Wahl der Kreditgeber zu einem Preis, der dem höheren der beiden folgenden Werte entspricht ("anfänglicher Vorschuss-Wandlungspreis"), in Ascot-Stammaktien umgewandelt werden:
20% Aufschlag auf den 30-Tage-VWAP der Ascot-Stammaktien unmittelbar vor dem Datum dieses Dokuments; und
Der Marktpreis unmittelbar vor diesem Datum, wie in den Regeln und Richtlinien der Toronto Stock Exchange ("TSX") definiert.
Vorbehaltlich der Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe können alle oder ein Teil des späteren Vorschusses, falls vorhanden, nach Wahl der Kreditgeber zu einem Preis, der dem höheren der beiden folgenden Preise (dem "Preis des späteren Vorschusses") entspricht, in Ascot-Stammaktien umgewandelt werden:
dem anfänglichen vorweggenommenen Umwandlungspreis; und
der Marktpreis vorbehaltlich des maximal zulässigen Abschlags gemäß den Regeln und Richtlinien der TSX
Wenn der VWAP der Ascot-Stammaktien an mehr als 20 aufeinander folgenden Handelstagen 45% des anfänglichen Vorabkonversionspreises bzw. des späteren Vorabkonversionspreises (zusammen der "Konversionspreis") übersteigt, kann Ascot gemäß den Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe bis zu 50% des Konversionspreises in Ascot-Stammaktien umwandeln, und zwar gemäß den Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe
Derek White, Präsident und CEO von Ascot, kommentierte: "Wir sind sehr zufrieden mit den finanziellen Zusagen, die Sprott und Beedie Capital für die Entwicklung des Projekts gemacht haben. Wir haben unser Ziel erreicht, ein flexibles Finanzierungspaket zu Bedingungen zu sichern, die konkurrenzfähig sind und die Vorteile für unsere Aktionäre schützen. Die Möglichkeit der Rückzahlung sowohl der vorrangigen Fazilität als auch der Wandelanleihe in einem Umfeld steigender Goldpreise bietet dem Unternehmen Flexibilität bei der Finanzierung. In Kombination mit der im Juni abgeschlossenen Eigenkapitalfinanzierung sichert dieses Paket eine Sofortfinanzierung von etwa 45 Millionen US-Dollar, die es uns ermöglicht, Ausrüstungen mit langer Vorlaufzeit zu bestellen, Vorbauaktivitäten durchzuführen, Genehmigungen vorzuziehen und unsere bestehende Wandelanleihe zu refinanzieren. Der Finanzierungsprozess war eine Teamleistung, und ich möchte die Bemühungen aller Beteiligten des Ascot-Teams, unserer Berater Auramet International LLC, Agentis Capital Mining Partners und unserer Rechtsberater Blakes Cassels und Graydon, LLP, würdigen".
Narinder Nagra, geschäftsführender Partner von Sprott, kommentierte: "Als einer der größten Investoren, der sich dem Sektor der natürlichen Ressourcen widmet, freut sich Sprott über die Partnerschaft mit Ascot bei der Entwicklung des Premier-Goldprojekts. Unsere Partnerschaft mit Ascot steht im Einklang mit unserer Strategie, innovatives und flexibles Kapital bereitzustellen, um den Wert aussergewöhnlicher Projekte zu maximieren".
"Wir freuen uns über die Partnerschaft mit Ascot und Sprott als Teil dieses umfassenden Finanzierungspakets", sagte David Bell, Managing Director bei Beedie Capital. "Wir freuen uns darauf, Ascot bei der Entwicklung des Projekts zu einem bedeutenden Goldproduzenten in Britisch-Kolumbien zu unterstützen.
Alle endgültigen Unterlagen für die Finanzierung wurden unterzeichnet, und das Unternehmen erwartet, die erste Tranche von 20 Millionen US-Dollar aus der vorrangigen Fazilität am 10. Dezember 2020 zu erhalten. Der Vorschuss in Höhe von 10 Millionen US-Dollar aus der Wandelanleihe wird zur Rückzahlung der bestehenden Wandelanleihen verwendet werden. Die Inanspruchnahme jeder Fazilität unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich aller behördlichen Genehmigungen.
---
Deepl übersetzt: https://ceo.ca/@nasdaq/ascot-s…struction-finance-package
Primäres Logo
Kernbotschaften ?
