Beiträge von KleinerInvestor

Ich bin seit Mitte '19 gut in PGM drin. Wollte eigentlich nach einem Verdoppler raus (NPV). Aber mittlerweile bin ich froh, nicht verkauft zu haben bei 1 CAD, da das Potential ziemlich groß scheint.Frage in die Runde: Wo seht ihr denn so den möglichen Wert?

Ich mache mal den Anstoß mit meinen persönlichen Annahmen:

Goldpreis: 1700$
Schürfkosten (AISC): 800$
Marge: 700$
Gesamt Unzen: 5 Mio (Daren und Marc gehen sogar von mehr aus)
Freecashflow: 3.5$ MRD
Lebensdauer der Mine: 10 Jahre

Wenn man die oben genannten Zahlen nimmt, erhält man bei einem 5% Abzinsungsfaktor auf 10 Jahre einen Unternehmeswert von 2$ Mrd. Teilt man dies durch 400 Mio Aktien, kommt man auf einen Wert von 5$ je Aktie.

Und vor allem habe ich Eric noch aus einem alten Interview noch im Ohr: "Mich inetressieren nur die 10x Bagger.."

Zitat von Alfons07

Bloss keine Übernahme. Jeder günstige Produzent wurde bisher übernommen oder fusioniert. Die ganzen Kursziele wurden auch dadurch bisher nicht erreicht. Da braucht man auch ein wenig Glück bei der Auswahl. Diesbezüglich bisher nur das Nachsehen!

Marc O'Dea hat erst vor kurzem 129k Shares für .85 Cad gekauft und meinte in einem Interview für 30% Aufschlag wird er PGM nichr hergeben. Er vergleicht Madsen mit der Red Lake Mine von Evoultion und schätzt das deren Erzkörper 10 Mio Unzen hervornringen kann, also noch mal gut 7,5 Mio Unzen oben drauf zur Reserver+Resource.

Ich halte meine PGM Shares ganz doll fest und werde bei Schwäche deutlich aufstocken.

Zitat von valueman

Zur aktuellen März Präsentation geht es hier

https://www.vitgoldcorp.com/si…373/2020-03-02-cp-vit.pdf

Seite 25 informiert über Hedging von 100K (40k in 20 und 60k in 21) mittels Put und Call Optionen.
VIT erhält etwas (Differenz zwischen POG 1500 und dem darunter liegenden Wert mulitpliziert mit den gehedgen Oz.) bzw. muss etwas bezahlten (Differenz zwischen POG 1936 und dem darüber liegenden POG multipliziert mit den gehedgen Oz). Brauchts das wirklich?

Ich denke die Kreditgeber haben das vorausgesetzt. Bei einerm Capex von C$500m wollten die kein Risiko damals eingehen, denn keiner konnte wissen, dass der Goldpreis so stark steigen würde. Klar im Nachhinein ist dieser Hedge für VIT absolut nachteilig, aber wenn der Golrpreis in die andere Richtung gegangen wäre... wären einige dankbar dafür. Ist wie eine Versicherung... wenn man sie nie braucht, dann ärgert man sich über die Beiträge! Aber wehe dem, der sie nicht hat und benötigt...

Das ist so nicht korrekt. Das PP setzt sich wie folgt zusammen:

1. 5.126.250 Flow-through shares für C$0.98
2. 8.170.588 Common shares für C$0.64

Du kannst bei der PP nicht nur die FT-shares zeichnen sondern musst beide zeichen, so dass der Durchschnittskurs der neuen Shares bei ca. C$0.77 liegt.

Zu beachten: Wenn du in Kanada einkommensteuerpflichtig bist, kannst du (glaube ich) 30% der FT-Shares gegenüber deinen Einnahmen steuerlich geltend machen, dass drückt deinen effektiven EK der Shares dann auf ca $C0.68. Der Erlös der FT darf die Firma aber nur Zweckgebunden (Exploration) ausgeben.

So wie ich es in den Präsentationen (mit meinen schlechten Schulenglisch) von Marc O'Dea / Darin Labrenz verstanden habe, wurden Fosterville und Macassa erst zu einem Jackpot in der Tiefe der Mine, vorher haben sich schon einige un-erfolgreich an den Minen versucht. Ich bin kein Geologe daher kann ich dazu nicht wirklich eine fundierte Meinung abgeben, aber es soll bei Madsen die gleiche Strategie angewendet werden und in die tiefe gehen.

Zum Management:

Marc O'Dea hat schon ein paar erfolgreiche Minene aufgebaut und veräußert (True Gold, Fronteer Gold, aurora), daher denke ich, dass er sein Handwerk versteht.

Daren Labrenz: zu ihm kann ich nicht viel sagen, aber zumindest hat er mal an einer Mine mitgewirkt, die verkauft wurde (Thompson Creek Metals)

Maryse Belanger: Tja, was soll ich zu dieser Dame sagen: Atlantic Gold - hier hat sich sich auch um die Technik/Produktionsplan der Mine gelümmert, das Ergenbnis: "on time and on budget" <- scheint sehr selten bei den Minern zu sein Ich habe mir einige Videos/Präsentationen zu der Dame angesehen und ich denke sie versteht ihr Handwerk sehr gut. Wäre ich nicht schon länger in PGM investiert, wäre ich spätestens nach ihrem Beitritt hier investiert.

@LuckyFriday Exakt die gleiche Idee habe ich auch Crowd-Funding für die Gold-Miner, aber nur Developer die alle Genehmigungen vorliegen haben und eine FS in sicherer Gerichtsbarkeit, oberstes Credo sollte sein "kein Geld für die Anleger zu verlieren". Wenn du dir mal die ganzen Crowdfunding Investments in der Startup-Techszene ansiehst was da z.T. alles für Schrott finanziert wird, wundert es mich dass es immer noch Anleger gibt, die solche Lottoerielose finanzieren.

Zu 4.: FNV hält eine 2% NSR am Valentine Gold Projekt.

BSR, SKE und ITR sind auch schon recht weit fortgeschrittene Projekte

BSR: NPV: $410m, Capex: $256m, AISC: $579; M&I: 902k ; FS
SKE: NPV: $638m, Capex: $303m, AISC: $757; M&I: 1.987k ; PEA
ITR: NPV: $472m, Capex: $161m, AISC: $742; M&I: 3.875k ; PEA

Danke Goldmineraloge für deinen Post, sehr schön!

In 3 Werten davon bin ich investiert. Mir fehlt auch TML (danke valueman) hier noch eine Ergänzung zu TML:

9. Goliath von Treasury Metals
1,229,800 Oz @ 8,2 g/t Au (M&I)
226,700 Oz @ 8,9 g/t Au (Inferred)
AISC: 611 USD/oz (PEA von 2017, Goldpreis 1.225 USD, PFS 2020, FS 20/21)

Ich denke die 350k Optionen sind ein Willkommenpaket für Mrs. Bélanger. Für mich vollmkommen in Ordnung, sie wird PGM einen deutlichen Mehrwehrt liefern. Ich bin gestern nochmal die Atlantic Gold Timeline durchgegangen und als AGB für die Konstruktion/Technik die Dame geholt, war das Ergebnis "on time and on budget". Hoffe das schafft sie hier auch!

Maryse Bélanger ist nun in PGM involviert!

Sie hatte am Erfolg von AGB mitgewirkt."Gute Leute suchen gute Projekte"(Jetzt muss ich nur noch mal prüfen, warum sie nicht mehr bei IDM/Ascot ist, da war sie auch involviert)

...
VANCOUVER, B.C. - Pure Gold Mining Inc. (PGM - TSX-V, PUR - LSE) ("Pure Gold" oder das "Unternehmen"), freut sich bekannt zu geben, dass Frau Maryse Bélanger, ICD.D., mit Wirkung vom 14. Februar 2020 in den Verwaltungsrat berufen wurde.

Frau Bélanger verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung mit führenden Goldfirmen weltweit mit nachgewiesenen Stärken in den Bereichen operative Exzellenz und Effizienz, technische Studien und Dienstleistungen. Sie hat die Aufsicht und das Projektmanagement bei einigen der wichtigsten strategischen Akquisitionen in der Bergbauindustrie unterstützt.

Zuletzt war Frau Bélanger Präsidentin, COO und Direktorin von Atlantic Gold, wo sie das Unternehmen erfolgreich bei der Übernahme der Touquoy-Mine in Neuschottland von der Konstruktion bis zur Inbetriebnahme, dem Hochfahren und der vollen Produktion bis hin zur schließlichen Übernahme durch St. Barbara für 722 Mio. $ geleitet hat. Zuvor war sie als CEO und Geschäftsführerin von Mirabela Nickel Ltd. tätig, wo man ihr den erfolgreichen Turnaround der Mine Santa Rita in Brasilien in einer Zeit extrem niedriger Metallpreise zuschreibt.

Graeme Currie, Vorsitzender von Pure Gold, kommentierte dies: "Im Namen des Vorstands und unserer Aktionäre möchten wir Maryse bei Pure Gold willkommen heißen. Ihre beeindruckende Erfolgsbilanz, ihr Fachwissen in der Minenplanung und -planung sowie ihre jüngsten Erfahrungen bei der Inbetriebnahme der Touquoy-Mine von Atlantic Gold stärken unseren Ansatz zum richtigen Zeitpunkt, da wir unsere Pure Gold Red Lake-Mine in Produktion bringen und unseren Platz als nächster großer Produzent im produktiven Red Lake-Camp einnehmen. Ihre enorme Erfahrung im Management des Minenbetriebs wird dem Team von Pure Gold in dieser Zeit des raschen Wachstums und der Expansion eine unschätzbare Hilfe sein und dem Team von Pure Gold weitere technische Tiefe verleihen".

Von 2011 bis 2014 war Frau Bélanger eine leitende Angestellte bei Goldcorp, wo sie schließlich zum Senior Vice President, Technical Services, ernannt wurde. Während dieser Zeit leitete sie die globalen Funktionen Geologie, Minenplanung und -design, Metallurgie, Hydrologie, Tailings-Damm und geotechnisches Ingenieurwesen. Bevor sie zu Goldcorp kam, war Frau Bélanger Direktorin der technischen Dienste der Kinross Gold Corporation für Brasilien und Chile.

Frau Bélanger ist ein aktives Vorstandsmitglied von Sherritt und Plateau Energy Metals und war in den Vorständen von Mirabela, True Gold, Newmarket Gold und Atlantic Gold tätig. Sie wurde kürzlich vom Women in Mining UK "WIM (UK)" 100 Global Inspirational Women in Mining Project als eine der inspirierendsten globalen Frauen im Bergbau anerkannt. Sie hat einen Bachelor of Science-Abschluss in Geologie, ein Diplom in Geostatistik und spricht fließend Englisch, Französisch, Spanisch und Portugiesisch.
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Quelle: http://puregoldmining.ca/news/…ld-mining-board-directors

Die TSX Venture Exchange wurde darüber informiert, dass die Stammaktien des Unternehmens an der Toronto Stock Exchange bei der Eröffnung am Mittwoch, dem 19. Februar 2020, unter den Symbolen "VGCX" notiert und in den Handel aufgenommen werden.Infolge dieser Graduierung wird es nach dem 18. Februar 2020 keinen weiteren Handel unter dem Symbol "VIT" an der TSX Venture Exchange geben, und die Stammaktien des Unternehmens werden mit Beginn des Handels an der Toronto Stock Exchange von der TSX Venture Exchange dekotiert.

https://www.newswire.ca/news-r…-bulletins-877904997.html

Wenn ich es richtig verstanden habe komtm gleich die FS und dann sollte der Genehmigungsprozess und Verhandlungen fürs Capex anfangen???

Red Monutain wird erst deutlich später abgebaut werden können, da hier noch eine Straße gebaut werden muss. Aber wenn ich es richtig verstanden habe, dann soll diese aus dem laufenden Cashflow heraus finanziert werden.

Neues Interwie mit Lars Beggerow:

https://www.youtube.com/watch?v=50v9bvy6pDs

Schaut man sich mal die Übernahmen an, dann sind die Kaufpreise nahe am Kapitalwert der Minen. Meine letzte Übernahme war Contintental für CAD 5,50 NPV habe ich hier bei CAD 5,59 ausgrechnert.

ABER: Das alles basiert nur auf den alten Machbarkeiststudien und hier ist keinerlei Premium für eine Erweiterung der Resource eingepreist gewesen, also ja als Kleinanleger fühlt man sich über den Tisch gezogen, wenn man den "echten" Wert deutlich höher ansetzt.

Bei PGM komme ich auf einen NPV von CAD 0,86 pro Share (Annahme $1300 Unzenpreis 426m FD shares), also siweit sind wir aktuell nicht vom NPV entfernt, hatten den sogar Anfang Januar erreicht!

ABER: Hier ist keinerklei Erweiterung der hochgradgen Zonen (8 Zone, Fork) eingepreist.

Also hoffe ich inständig, dass es PGM eigenständig in Produktion geht und eine Cashflow Maschine werden wird.

Kommt ein chinesischer Investor?

https://www.ascotgold.com/site…764/2020-01-aot-cn-cp.pdf

Neue Bohrergebnisse

Highlights:

Resources at Premier Gold Project contained precious metals are:

• Indicated Category: 1,066,000 ounces of gold and 4,669,000 ounces of silver
• Inferred Category: 1,180,000 ounces of gold and 4,673,000 ounces of silver

Ascot’s combined resources for the Premier¹ and Red Mountain² Projects have total contained precious metals as follows:

• Measured & Indicated Category: 1,849,000 ounces of gold and 6,824,000 ounces of silver
• Inferred Category: 1,250,000 ounces of gold and 4,769,000 ounces of silver

https://ceo.ca/@nasdaq/ascot-i…resources-at-premier-gold

VIT wird als Übernahmekandidat gehandelt:

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"Mittelständische Produzenten, die nicht an M&A beteiligt sind, laufen Gefahr, von ihren schnell wachsenden Konkurrenten "zurückgelassen zu werden", so die Analysten.

Mit Blick auf einige potentielle Ziele aktualisierte die BoA zu Beginn des Jahres ihre Liste der "Intriguing Assets". Der Analyst platzierte Victoria Gold auf dem zweiten Platz unter den mittelgroßen Produzenten; gleichzeitig fügte er Orla Mining auf dem fünften Platz unter den Explorationsfirmen hinzu.

Victoria Gold sah seine Goldmine Eagle Gold Mine im September die kommerzielle Produktion erreichen. Orla treibt die Entwicklung seines Camino Rojo-Projekts in Zacatecas, Mexiko, voran.
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Quelle: https://www.kitco.com/news/202…2020-Bank-of-America.html

Also ich hatte auch schlaflose Nächte, da ich nicht wusste wo ich mein Gold verstecken sollte. Hab mir dann alle Zähne ziehen lassen und hab nun die ganze Fr*ss* voll von dem Zeug. Ich sag euch, seit dem schlafe ich wie ein Baby