Ja, die Kondition könnten besser sein, wenn man den aktuellen Goldpreis zugrunde legt. Aber die Verhanldungen haben bestimmt bei einem anderen Preis angefangen. Mark O'Dea von Oxygen ist auch ein größerer Shareholder, die er auf dem Markt gekauft hat, denke er wird schon wissen was er macht. Mal schauen wir der Markt drüber auf die News reagiert.
Viel Erfolg allen Investierten!
PGM ist nun voll finanziert:
Die Einrichtung
- Laufzeit von 7 Jahren
- 65 Mio. USD grundsätzlich in mehreren Tranchen strukturiert:
o 10 Mio. USD werden nach dem Closing vorgezogen.
o Nachfolgende Tranchen, die der Gesellschaft unter Einhaltung der üblichen Bedingungen zur Verfügung stehen.
- Zinssatz des 3-Monats-LIBOR plus 5,50% bis 6,75% p.a.
- 100% der bis März 2021 kapitalisierten Zinskosten werden kapitalisiert.
- Die Tilgungszahlungen sind dem Cashflow angepasst und in vierteljährlichen Raten ab September 2022 zu zahlen.
o 65% des gesamten Vorschusses werden vor dem Fälligkeitsdatum zurückgezahlt.
- 2,0% Bearbeitungsgebühr zahlbar anteilig bei Inanspruchnahme jeder Tranche
- Feste 10 US-Dollar pro Unze produktionsabhängige Zahlung für die ersten 500.000 Unzen, die produziert wurden.
o Zahlungen sind monatlich finanziell zu begleichen und können jederzeit durch Zahlung einer Vorfälligkeitsentschädigung beendet werden.
- Am Abschlussdatum1 ist nach Wahl von Sprott eine Gebühr von 2,25% des ausstehenden Kapitals in bar oder in Aktien zu zahlen.
- Straffreie Rückzahlung des ausstehenden Kapitals und der Zinsen nach August 2022
- Keine Absicherungen, Cash Sweeps, Barsicherheiten oder Abnahmevereinbarungen.
1 Die Fertigstellung erfolgt, wenn der Bau abgeschlossen ist und das Projekt einen vereinbarten Fertigstellungstest erfolgreich abgeschlossen hat.
Abrufbarer Goldstrom
- 25 Mio. USD als Vorauszahlung für 5,0% der Goldproduktion, bis 50.000 Unzen Gold geliefert wurden.
o Der Goldstrom reduziert sich danach auf 2,5% der Goldproduktion.
o Vollständiger Fortschritt beim Schließen
- Laufende Zahlungen von 30% des Spot-Goldpreises
- Vollständige Rückkaufoption, bei der Pure Gold sich dafür entscheiden kann, den gesamten Goldstrom zu beenden:
o Am 30. Juni 2021 durch Zahlung von 35 Mio. USD.
o Am 30. Juni 2022 durch Zahlung von 38 Mio. USD.
Privatplatzierung
- Zusätzlich zu der Facility und dem Gold Stream hat Sprott 11.850.000 Einheiten gezeichnet, als Teil der kürzlich abgeschlossenen, nicht vermittelten Privatplatzierung, die am 18. Juli 2019 abgeschlossen wurde, mit einem Erlös von 5 Millionen US-Dollar, wobei die Interessen vollständig mit dem Unternehmen abgestimmt wurden.
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Hab die FS überfolgen und mit die Ökonomische Analyse angesehen, dort haben sich die Werte nicht verändert. So weit so gut. Ggf. liegt es einfach daran das der Goldpreis am Freitag gefallen ist.
Dieser Artikel ist auch ganz interessant und passt zum Thema:
Ich fühle mich auch benachteiligt mit dieser PP für Sprott. Den gleichen Sch**ß wurde auch bei CNL abgezogen, da ist Sprott für läppische 3,10 reingekommen, obwohl der Bau bereits komplett durch Newmont finanziert wurde. Naja die sagen für generelle Administrative Aufgaben.
Ggf. sollte man sich doch mal mit PPs beschäftigen, damit man auf der richtigen Seite steht! Hab mal von TMX eine Einladung dazu bekommen mich als akkreditierter Investor zu registrieren.
Pure Gold Announces C$32.5 Million Bought Deal Private Placement
Victoria Gold ändert Schuldenfazilitäten und begrüßt neue Kreditgeber
Schön:
"...On a combined basis, Victoria will pay a slightly lower interest rate,” stated John McConnell"
Denke wird ähnlich wie bei CNL laufen, als die komplette Finanzierung angekündigt wurde, es ging die ersten Tage hoch über 3 CAD fast und nun schon länger stetig etwas runter.
Aber bei PGM könnte die kurze Anlaufzeit ggf. dafür sorgen, dass es nicht so kommen muss. Denke auch die Oxygen Jungs sorgen dafür, dass Shareholder-Value generiert wird. Ist jemand auch bei Liberty dabei? Aus dem Case bin ich noch nicht so schlau geworden.
Finanzierung steht wohl bald an.
Laut dem CEO wollen sie die Finanzierung mit 75% über Kredit und 25% über Eigenkapital finanzieren.
https://twitter.com/jfostertm/status/1130616073147936773
Spannend wirds. Der CEO hat ja die letzten Wochen auch dazugekauft.
Hab MOZ nun auch ganz oben auf der Watchliste, rein von den KPIs eines der Top-Werte unter den Kanadischen Minern. Aktuell ist ja PEA der letzte Stand, Meiner Erfarhung nach, werden die Zahlen mit PFS und FS ja meistens etwas realistischer, daher bin ich hier noch nicht drin. Interessant wird es nach der FS und ggf. nach der Finanzierung.Aber allein wenn man jetzt aus der PEA beim NPV das Capex abzieht sehe ich einen höheren Wert als die aktuelle MC. Aber wie gesagt, PFS und FS abwarten, könnte sich noch "etwas" anpassen.
Drilling at Continental Gold's Buriticá Project Discovers BMZ4, a New High-Grade and Broad Mineralized Zone
Caldera, meine erste Reaktion war auch "mist" als ich gelesen habe das AGB für "nur" CAD 2,90 geschluckt wird. Ich wollte die auch bis zum Peak halten udn habe auch Kurse von > CAD 5 gesehen.
Berechnet man den Zeitwert für die 2,90 mit ca 14,5% für 4 Jahre (Peak-Produktion 200kz) dann kommt man auch auf ca CAD 5, von daher nach etwas "sacken lassen" kann mich mit den 2,90 anfreunden, mache aber auch keine Jubelsprünge vor allem weil ich jetzt schauen muss wohin mit dem Geld (hab da PGM auf der Watchliste).
Ich denke auch übrigends das SBM dem Team sehr sehr gute Konditionen angeboten hat, um denen die Entscheidung einfacher zu machen.
Ich hab dem Team eigentlich abgenommen, dass die DAS erreichen werden:
Ich finde den Preis auch unter dem Wert. Einfache Rechnung: wenn AGB 2022/23 es schafft 200kz Oz Gold mit einer Marge von USD 600 zu produzieren, dann generieren die einen Cashflow von USD 120 m.
Kafpreis sind CAD 800m oder ca. USD 600m.
Das wäre nur eine Valuierung von ca. 5x Cashflow. Sorry will nicht gierig erscheinen, aber 2,95/share ist mir zu billig!
Ich bin von 5-6/Share ausgegnagen, siehe: 5-6 CAD pro Share
Alles anzeigenBin bei beiden nicht (mehr) investiert. Wenn, dann sehe ich bei MOZ ein größeres Potential...was Größe und Wert(steigerung) betrifft.
Übernahme...wäre aufgrund der überschaubaren Größe und des begrenzten Potentials bei PGM eher durch einen mittelgroßen Produzent.
Was MOZ betrifft, wurde in den letzten Jahren, im Vergleich zu PGM, pro gebohrtem Meter eine wesentlich höhere Menge an Unzen generiert. Für PGM wiederum spricht die zentrale Lage inkl. vorhandener Infrastruktur.
Schauen wir mal...
So kurz auf das NPV/Capex Ratio geschaut finde ich PGM deutlich attraktiver als MOZ (ohne jetzt genauer bei MOZ in die Tiefe zu gehen)
NPV/Capex
MOZ 1,4
PGM 2,5
Had deb Report mal hochgeladen, hier sollte der Download funktionieren, wer es bei Sedar nicht sieht:
Es gibt ein Update vom Technical Report:
Moose River Consolidated Mine Nova Scotia, Canada, NI 43-101 Technical Report
Post Taxc NPV liegt bei C$M 629
Featured Interview: CEO Ari Sussman of Continental Gold Inc
Hi Nicco,
interessant das Rating. Kolumbien ist was das Länderrisiko angeht auch gar nicht so schlecht, wie ich anfangs dachte, ist sogar vor Germany 
https://www.mining-journal.com…017-Executive-Summary.pdf
Gruss,
KI
PS: Danke für das Zitieren von @ceo SeekingAu ist mein Username dort
Hier auch mal der Link zu einem SA Artikel, der die Risiken in Kolumbien wiedergibt:
