Beiträge von KleinerInvestor

  • Ascot Resources / AOT (TSX)

    Hier auc mal die Übersetzung von einem Post auf Ceo:


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    Lesen Sie diese Pressemitteilung, die am 26. Juni 2017 von IDM Mining herausgegeben wurde, einem Unternehmen, das den wichtigsten Aktienvorschlag der NIA für 2020, Ascot Resources (TSX: AOT), Anfang dieses Jahres im Rahmen eines Stock Deals erworben hat: https://www.globenewswire.com/…ountain-Gold-Project.html



    Bereits am 26. Juni 2017 veröffentlichte eine Machbarkeitsstudie von IDM Mining, die ihrem Red Mountain-Projekt einen Nettobarwert (NPV) nach Steuern mit einem Diskontsatz von 5% in Höhe von 104 Mio. CAD$ und einem Goldpreis von 1.250 USD pro oz zugrunde lag. Dieselbe Machbarkeitsstudie besagt, dass, wenn Gold auf $1.450 pro Unze steigen würde, der Nettobarwert (NPV) von Red Mountain nach Steuern mit einem Diskontsatz von 5% auf CAD$156 Millionen steigen würde. Seit der Übernahme von IDM Mining hat AOT die gemessene und angezeigte Ressource von Red Mountain um 34,1% auf 782.600 oz erhöht, gegenüber 583.700 oz zum Zeitpunkt der Machbarkeitsstudie von IDM Mining! Daher ist es wahrscheinlich, dass die Machbarkeitsstudie von AOT einen Nettobarwert (NPV) nach Steuern mit einem Diskontsatz von 5% von weit über 200 Millionen CAD$ allein von Red Mountain haben wird, und wir berücksichtigen nicht einmal Synergien, die den anfänglichen Investitionsaufwand von Red Mountain stark reduzieren werden! (AOT besitzt bereits die Premier Mill, die 20 km entfernt liegt!)



    Als Pure Gold Mining (TSXV: PGM) im Februar 2019 seine Machbarkeitsstudie veröffentlichte und einen Nettobarwert (NPV) nach Steuern mit einem Diskontsatz von 5% von CAD$247 Mio. bei einem Goldpreis von USD$1.275 pro Unze ergab, erhöhte PGM schnell die gesamte Projektfinanzierung innerhalb von Monaten. Die Machbarkeitsstudie von PGM ergab eine wahrscheinliche Reserve von 1.013.000 oz. NIA erwartet, dass die Machbarkeitsstudie von AOT für das erste Quartal 2020 eine nachgewiesene und wahrscheinliche Reserve von über 600.000 oz allein von Red Mountain zeigt. Einschließlich Premier/Northern Lights, Big Missouri und Silver Coin könnte die Machbarkeitsstudie von AOT für das erste Quartal 2020 nach Ansicht der NIA eine nachgewiesene und wahrscheinliche Gesamtreserve im Bereich von 1.500.000-1.800.000 Unzen aufweisen!



    In Anbetracht dessen, dass PGM derzeit einen Unternehmenswert von 190 Mio. CAD$ mit einer wahrscheinlichen Reserve von 1 Mio. oz hat, wird AOT in der Machbarkeitsstudie für das erste Quartal 2020, die eine nachgewiesene und wahrscheinliche Reserve von 1,5-1,8 Mio. oz zeigt, es sofort verdienen, mit einem Unternehmenswert zu handeln, der 50%-80% höher ist als PGM. Dies würde AOT einen Unternehmenswert im Bereich von CAD$285-$342 Millionen geben, was einen Wert von AOT zwischen $1,23 und $1,47 pro Aktie bedeuten würde! Selbst bei einem seitwärts gerichteten Goldpreis in den kommenden Monaten erwarten wir, dass AOT zwischen 92,19% und 129,69% von seinem derzeit extrem unterbewerteten Aktienkurs von 0,64 $ pro Aktie steigt!
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    Quelle: https://ceo.ca/aot?b33fbe86c1d5

  • Ascot Resources / AOT (TSX)

    Im AIC sind alle Kosten enthalten, u.a, auch Steuern. Schau dir einfach mal diese Grafik dazu an:



    Aber wie gesagt, ich liege gerne falsch was den AIC angeht und freue mich über jeden Cent der tatsächlich drunter liegt. Vielleicht ist AIC auch unglücklich gewählt, mal "einfach gesagt":


    Mich interessiert wieviel netto Gewinn eine Mining-Firma pro Unze Gold macht, ich denke damit sollten wir auf einen gemeinsamen Nenner kommen :)

  • Ascot Resources / AOT (TSX)

    Die Daten habe ich von Derek aufgeschnappt. Er geht von 200k/ Jahr Produktion aus und einem AISC von ca USD 800.


    Bei der Produktion habe ich 10% Sicherheitsmarge abgezogen und bei dem AISC USD 400 draufgerechnet um auf den AIC zu kommen.


    Wenn du dir mal in den Bilanzen der Producer die tatsächlichen FCF ansiehst und den produzierten Unzen teilst, kommt man bei fast keinem auf den ausgegebenen AISC raus. Den AISC sehe ich eher so als Rohmarge oder Working-profit. Den tatsächlichen AIC kann man erst errechnen, wenn die ersten Quartalsberichte mit allen Kosten draußen sind, dass ich bei einem Deleveloper etwas schwierig und nur Schätzungen.


    Hier ist der unterschied AISC/AIC gut beschrieben:


    https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY_-_All-in_sustaining_costs_and_all-in_costs/$FILE/ey.com_gl_cost%20per%20ounce.pdf


    Der AIC kommt dem FCF schon etwas näher und am Ende zählt nur der FCF für uns Aktionäre.Vielleicht sind die +400 USD auf den AISC etwas zu "Safe" aber lieber verechne ich mich und liege mit meiner Valuation unter dem tatsächlichen wert als andersherum.

  • Ascot Resources / AOT (TSX)

    Möchte hier auch mal meine schnelle Valuation als Diskussionsgrundlage posten:


    Produktion p.a. : 180k
    AIC: USD 1200 oz
    @USD 1400 oz
    FCF p.a. : 36m
    FCF multiple x10: CAD 470m


    Mein Zielkurs: CAD 2,02


    Ich lasse mich gern eines bessere belehren :)

  • Continental Gold /CNL (TSX)

    Ja, da bin ich auch gespannt. Hab dieses Jahr zwei Übernahmen gehabt bei denen ich mich "geärgert" habe über den Preis. Die letzte war CNL. Klar der Return für die Haltezeiten war schon nett, aber deutlich unter dem Wert, den ich dem Unternehmen zugetraut habe. Aber lieber den Spatz inder Hand...


    Bei CNL bin ich übrigends noch drin. Ich spekuliere darauf das der Deal emtweder platzt oder ggf. nachgebessert wird. Falls nicht lass ich mir die Anteile zu C$5,50 ausbuchen.


    AOT ist bald eine meiner größeren Positionen nach VIT. Hier sehe ich eine höhere Unterbewertung als z.B. bei PGM. Aber dafür ist PGM auch schon deutlich mehr "derisked". Was mir auch bei PGM sehr gefällt ist, dass die mehr Cash - als für das Capex nötig - haben. Ich mag Sicherheitsmargen.


    Übrigends ist heute um 22:00 ein live Town Hall Webinar von PGM mit Daren. Musste dich noch schnell registrieren:


    https://www.om-partners.com

  • Continental Gold /CNL (TSX)

    PGM ist auch einer meiner Favoriten neben VIT.


    Ich habe auch AOT nun auf der Liste. Die werden meiner Meinung auch ein gutes Capex/NPV ratio bekommen, sobald die FS nächstes Jahr rauskommt. Denke dann wird sich der Wert wieder "normalisieren". Angestrebt sind 200k Oz/Jahr für 10 Jahre mit AISC von ca. USD 800, wenn ich Derek richtig verstanden habe (hab mich auf der Edelmetallmesse mit ihm unterhalten). Was mir bei AOT auch gefällt, dass die kein "One Trick Pony" haben sondern die Mühle aus drei Resourcen gefüttert wird (Red Mountain, Premiere und Silver Coin). Schau dir mal die Grades der letzten NR an.


    MOZ ist definitiv interessant, aber ja, die haben noch einen kleinen "Marathon" vor sich und sind auch schon nicht schlecht gelaufen.

  • KI's Depot

    Ja, FNV habe ich definitf auf dem Schrim. Leider sind die mir einfach viel zu groß und ich denke im Goldsektor können die gar nicht mehr so wachsen wie früher, da es einfach nicht soviele Möglichkeiten gibt. Sind die nicht aus dem Grund auf Öl ausgewichen?


    Auf Jahressichr hat SSL (meine größte Position) FNV sogar geschlagen:



    Schuat man sich den Longchart an, braucht sich SSL nicht vor FNV zu verstecken:



    Ich sehe bei SSL aber deutlich mehr Upside Potential was den Goldsektor angeht als bei FNV. OR ist bei mir auf der "Abschussliste" da die mehr und mehr in den operativen Bereich reingehen mit deren Accelerator-Porgramm.

  • KI's Depot

    Hi zusammen,


    ich bin seit ca. 1 Jahr im PM-Mining Sektor unterwegs. Ursprünglich hatte ich mehrere Jahre Xetra-Gold als Hedge in meinem Depot. Das lief leider nicht so gut auf die Jahre gesehen, zudem kamen irgendwann Aufbewahrungsgebühren. Daher habe ich mich entschlossen aktive Goldpositionen in Form von Minern ins Depot zu legen.


    Ich war 2018 erstmalig auf der Edelmetallmesse in München und hab dort Atlantic Gold kennen gelernt, die haben mir ausführlich erklärt wie die das Mining Geschäft verstehen und auf was es bei denen ankommt. Das hat mich alles sehr überzeugt, so dass AGB mein aller erster Gold Miner war.


    Ich hab mir als Gold-Strategie folgendes überlegt:


    1. Langfrisitig investiere ich nur in Royalties, da diese z.T. sehr diversifiziert sind, eine sehr hohe Marge haben und keinen Capex benötigen


    2. Mittelfristig ( investiere ich in Developer in einer sicheren Gerichtsbarkeit, die alle Genehmigungen haben und voll finanzieert sind und einen geringen AISIC haben.


    3. Kurzfristig spekuliere ich in Explorer als sogenannten District-Play neben einer größeren Mine, die ihre Resource erweitern müssen


    So, hier nun mein Depot


    1.Langfrisitig: SSL, OR


    2. Mittelfristig: VIT, PGM, CNL*, MOZ


    3. Kurzfristig: BYN


    * die Wirtschaftlichkeit und Größe des Deposit macht den Punkt sichere Gerichtsbarkeit wett

  • Victoria Gold Corp. / VIT (TSXV)

    Zitat von cadafi

    hallo @KleinerInvestorWelche Quelle nutzt du um die geshorteten Volumen einzusehen?

    Auf ceo.ca sieht du die geshorteten Aktien. Aber das waren keine "echten" 70m Short, sonder folgendes:


    "Don't be concerned with the 70M showing up on the shorts...this is related to share settlement date issue between two parties. It will be gone after the next short position update."


    ->


    " Machen Sie sich keine Sorgen über die 70M, die auf den Shorts auftauchen....dies hängt mit der Ausgabe des Aktienabwicklungsdatums zwischen zwei Parteien zusammen. Es wird nach der nächsten Aktualisierung der Short-Position wieder gelöscht."

  • Victoria Gold Corp. / VIT (TSXV)

    Eagle Konstruktion ist abgeschlossen!


    Ramp-Up kann beginnen...


    Auch sehr schön aus der News:


    ...
    Über 1 Million Tonnen Erz wurden aus der Grube Eagle abgebaut, was 60% über dem für 2019 geplanten Wert liegt. Ein erheblicher Teil des Materials an den Rändern der Eagle-Lagerstätte, die zuvor als Abfall gekennzeaichnet waren, wurde durch die Untersuchung der Produktionsbohrkleinstücke im Rahmen des Gütekontrollprogramms als Erz bestimmt. Innerhalb der Lagerstätte stimmen die Tonnen- und Sortenberichte gut mit den tatsächlichen Abbauergebnissen und der veröffentlichten Ressourcenschätzung überein.Mit der Beschleunigung des Bauablaufs werden bis zum Jahresende 2019 über 3 Millionen Tonnen Erz an das Haldenauslauggebiet geliefert.
    ...


    https://vitgoldcorp.com/news/v…te-operations-ramping-up/

  • Victoria Gold Corp. / VIT (TSXV)

    Zitat von LuckyFriday

    Was steht da drin? 2 Sätze vielleicht für den vielbeschäftigten kleinen Investor?


    Danke allenfalls und Gruß,
    Lucky

    - Johns Geschichte / Background (sehr interessant)
    - denkt, dass die Dublin Gulch deposit 20/30 jahre Minelife hat
    - John liebäugelt mit dem Diamentenbusiness nach VIT
    - 400 Vollzeitkräfte werden dort tätig sein
    - Heap Leach Verfahren erklärt mit Grafik (interessant!)
    - Hat den Vorteil des Valley erklärt für das Heap Leach Verfahren


    Also wer ernsthaft hier investiert ist, sollte sich die knapp 50 Minuten geben, ich werde es mir wahrscheinlich nochmal ansehen, da man beim ersten Mal bestimmt nicht alles mitbekommt.

  • Pure Gold Mining / PGM (CVM)

    Hier mal eine Übersetzung zu einer Anfrage an die IR:


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    Vielen Dank für Ihre E-Mail vom 18. August 2019 mit Ihrer Frage zum konventionellen Cut-and-Fill-Mining als Bergbaumethode, die in unserer Machbarkeitsstudie für die Mine Madsen Red Lake beschrieben ist.



    Erstens, die Madsen-Einlage ist eine völlig neue Einlage. Wir sanieren keine alte Gleisbaumine; die gesamte Erschließung des Erzkörpers ist neu und wir werden gummibereifte Ausrüstung verwenden, die von Rampe und Schacht getragen wird.



    Bei der Auswahl einer Abbaumethode haben wir uns für Abbaumethoden entschieden, die der Geometrie und Verteilung der Lagerstätte entsprechen. Die Madsen-Lagerstätte weist eine sehr ähnliche Geologie und Geometrie auf wie die Red Lake-Mine, die seit über 40 Jahren mit der Cut-and-Fill/Shrinkage-Methode arbeitet und bis in die 90er Jahre einen durchschnittlichen Kopfton von 20g/t erreicht. Mit einer ähnlichen Methodik wurde die Lagerstätte Madsen 36 Jahre lang erfolgreich abgebaut, während sie sich in der Produktion befand.



    Wie Sie sich vielleicht aus unserer Pressemitteilung vom 28. November 2019 NR 18-24 erinnern, hat unser Testmining-Programm erfolgreich einen verdünnten Gehalt von +10 g/t erreicht, und diese Methode wird Möglichkeiten für zusätzliche Erzrückgewinnung bieten, wie wir es in unserem erfolgreichen Testmining-Programm erlebt haben.
    Die Minen verwenden heute weiterhin die Cut-and-Fill-Methode, einschließlich der Macassa-Mine von Kirkland Lake Gold, die unter folgendem Link zu finden ist: https://www.klgold.com/assets/…macassa-mine/default.aspx



    Darüber hinaus ist das konventionelle Schneiden und Füllen nicht die einzige Technik, die wir in der Madsen Red Lake Mine anwenden werden. Wenn Sie die Möglichkeit haben, unsere Machbarkeitsstudie durchzusehen, werden Sie feststellen, dass etwa 40% des 12-Jahres-Minenplans nicht konventionell geschnitten und gefüllt sind; 25% sind Langlochstopps und 16% sind mechanisiertes Schneiden und Füllen.



    Während die Madsen Red Lake Mine in Betrieb geht, verfügt ihre Lagerstätte über: über 1 Million Meter Bohrungen, die das Ressourcenmodell unterstützen, einen durchschnittlichen Abstand von 6,5 Metern zwischen den Bohrlöchern, 36 Jahre erfolgreichen Bergbaus (wir wissen, wie sich der Erzkörper verhält), unser eigenes erfolgreiches Testmining-Programm und eine Anfang des Jahres abgeschlossene endgültige Machbarkeitsstudie (Feasibility Study).


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    Orginal: https://stockhouse.com/compani…ining-inc?postid=30044593

  • Pure Gold Mining / PGM (CVM)

    Hat jemand eine Meinung zu diesem Kommentar über Pure Gold:


    "Had a look at the recent FS filing on sedar for Madsen. Good to see someone finally getting back in here. Figure 16-13 on page 16-25 sent a shiver up my spine. The reserve base is spread all over the mine on multiple levels. It is an understatement that this will require a huge effort in dewatering and access rehabilitation to re-establish in an old track mine with narrow tunnels. So you will want to track planned vs actual here on performance, dilution and costs as they proceed The old timers were better miners than the current crop so much of this mineralization may have been left unmined in the past for a reason. "


    Quelle: https://ceo.ca/pgm?332e4cd50f2a

  • Pure Gold Mining / PGM (CVM)

    Zitat von Lexus

    Das Dingens erinnert mich irgendwie an Victoria und Pretium . Dort wurde Jahrelang gut Wetter gemacht und später gingen die Versprechen reihenweise über Bord. Bin noch bis auf weiteres dabei. Aber : Keine Abweichung von "in Time and Budget" wird von mir mehr geduldet. Zu oft bin ich verarscht worden.

    Das mache ich gerade mit VIT durch. "In time" schaffen sie aber nicht "on budget". Ich finde es nicht schlimm, wenn man Fehler macht und diese zugibt bzw. erklärt warum das Budget z.B. überschritten wurden.


    Aber was ich absolut nicht ausstehen kann, wenn der CEO sich dann trotztdem hinstellt und mir erzählen will, dass sie "on budget" sind. Das schafft leider kein Vertrauen...

  • Marathon Gold Corp. / MOZ, MGDPF (TOR, OTC)

    Hier ein paar Daten zu den heutigen Drill results:




    • Main Zone: VL-19-747 intersected 4.00 g/t Au over 26.0 meters near surface including 27.5 g/t Au over 2.0 meters and 2.43 g/t Au over 3 meters. This shallow hole, drilled parallel and flanking the upper portions of drill holes VL-19-790 and VL-19-731, further defines the outer footwall margin of the high-grade Main Zone (Figure 2).
    • Main Zone: VL-19-738 intersected 2.84 g/t Au over 13.0 meters near surface including 10.27 g/t Au over 2.0 meters and 2.93 g/t Au over 12.0 meters including 14.57 g/t Au over 2.0 meters, and VL-19-743 intersected 9.71 g/t Au over 3.0 meters, 8.73 g/t Au over 3.0 meters and 3.30 g/t Au over 6.0 meters (Figure 3).
    • Main Zone: VL-19-735 intersected 5.72 g/t Au over 16.0 meters including 12.93 g/t Au over 6.0 meters, and 3.89 g/t Au over 13.0 meters including 11.29 g/t Au over 2.0 meters.
    • Main Zone: VL-19-744 intersected 2.90 g/t Au over 16.0 meters including 7.70 g/t Au over 4.0 meters, as well as 4.09 g/t Au over 6.0 meters and 5.90 g/t Au over 7.0 meters.
    • Main Zone: VL-19-740 intersected 3.03 g/t Au over 13.0 meters and VL-19-731 intersected 2.39 g/t Au over 14.0 meters.


    marathon-gold.com/site/assets/…_au_core_continues_to.pdf



    Hab heute auch eine erste Position in MOZ aufgebaut.