Beiträge von Katzenpirat

Tektonische Plattenverschiebung?

Die zweite "Kaufwelle" bei den EM (nicht nach Elliot) hat in den letzten Tagen viele Explorer wachgerüttelt und stark angehoben. Die Zeit scheint gekommen, sich bei den kleinen stärker zu positionieren - sofern man das nicht schon war. Nur, bei welchen? Ich bin daran mein Depot auf bis max. 15 % Exploreranteil umzuformen.

Für die Exploration der Explorer ist dieses Forum eine gute Inspiration. Die Kunst dabei ist es a) vor lauter
Bäumen den Wald noch zu sehen, b) nicht auf jeden Hype aufzuspringen und kritisch zu bleiben, c) nicht überstürzt einen Haufen von Titeln zusammenzukaufen. (Die zu bewirtschaften, kostet viel Geld ("hin und her macht Kasse leer...").

Ich gedenke max. 10 Explorer, Developer und NT-Produzenten ins Depot zu nehmen. 3 sind es inzwischen. 10 - 15 sind zurzeit auf der Watchlist 1. Grades, 10 - 15 auf der Watchlist 2. Grades. Mal schauen, ob ich damit durchkomme.

Seit einigen Jahren beschäftige ich mich mit Edelmetallproduzenten und bin seit kurzem hier im Forum. In diesem Thread reflektiere ich meine Kaufentscheide und die Depotentwicklung.

Wie GL sagt, geht es mir um die Frage, "wann ist der Zeitpunkt gekommen auf ein anderes, schnelleres Pferd zu setzen?" Positionen wie KL oder die Streamer sind Stand heute quasi Hedges auf die Minen, aber sie werden in der Zukunft nicht die dynamischsten sein. Diese wiederum sind, besonders wenn die EM-Preise fallen, sehr heisse Eisen... dann muss ich sie fallen lassen, das ist mir bewusst.

Ich verzichte auf weitere Gegenüberstellungen, ich habe auch andere z. B. zugunsten von Coeur verkauft oder reduziert. Edel Man, du bringst mit deinen hochkäratigen Funden wie GBR oder WHN ausserordentliche Resultate hin. Diese kannte ich schlicht nicht, hatte bei den Explorern das Wissen nicht, was ich nun ändern will.

Jeder hat seinen Tradingansatz, der meinige ist oben angedeutet. Ich gewichte(te) bei meinen Entscheidungen in einzelne Minen in etwa wie folgt (sofern man das überhaupt klassifizieren kann):

Entwicklung EM-Preise: 50 %
Fundamentales/Finanzen: 30 %
Chart- bzw. Markttechnik: 15 %
Sentiment: 5 %

Ganz verschiedene Wege führen in diesem Sektor nach Rom, das macht es auch so verlockend.

Tektonische Plattenverschiebung?

Die zweite "Kaufwelle" bei den EM (nicht nach Elliot) hat in den letzten Tagen einige Explorer wachgeküsst und deftig angehoben. Die Zeit scheint gekommen, sich bei den kleinen stärker zu positionieren - sofern man das nicht schon war. Nur, bei welchen? Ich bin daran mein Depot auf bis max. 15 % Exploreranteil umzuformen.

Ich war in den letzten Jahren minentechnisch alleine unterwegs, weil ich (leider) nicht aufs GS-Forum gestossen bin - war aber auch primär bei (Silber-)Juniors engagiert. Für die Exploration der Explorer ist dieses Forum aber eine gute Inspiration. Die Kunst dabei ist es a) vor lauter Bäumen den Wald noch zu sehen, b) nicht auf jeden lancierten Hype aufzuspringen und kritisch zu bleiben, c) nicht überstürzt einen Haufen von Titeln zusammenzukaufen. (Die zu bewirtschaften, kostet v. a. auch ("hin und her macht Kasse leer...). Da staune ich manchmal schon, wenn Leute hier 50 - 60 verschiedene Papiere halten).

Das Engagement mit den Exploreren soll v. a. auch Spass machen. Eine "Hasardeurenkomponente" bleibt trotz sorgfältiger Prüfung im Explorergeschäft, da liegt Vatapitta mit seinem neulichen "Lottoschein-Votum" nicht so ganz daneben. Das liegt aber in der Natur der Sache und ist nicht eine Verfehlung vom E.M. (Er hat hier unglaubliche Funde offengelegt, auf die z. T. lange niemand reagiert hat, wie man in den Threads nachlesen kann). Eine gewisse Spielernatur steckt wohl in vielen von uns, wären wir sonst hier?

Ich gedenke max. 10 Explorer, Developer und NT-Produzenten ins Depot zu nehmen. 3 sind es inzwischen. 10 - 15 halte ich zurzeit in der Watchlist 1. Grades, 10 - 15 in der Watchlist 2. Grades. Mal schauen, ob ich damit durchkomme.

Hier als Beispiel 3 Zwerge vs. den GDX. (AOT, violet in D / GFG (blau) und FBC auf WL)

Ich hatte mich im Frühling von KL getrennt, weil ich bei Anzeichen steigender EM-Preise auf geschundene Papiere mit hohem Hebel setze (AISC nahe am Spottpreis, Schulden). KL ist zweifelsohne ein Top-Produzent, ich werde nun via Detour auch wieder zurückkehren, aber die Bewertung war bereits beachtlich und die Chance für Outperformance war = 0.

Ich habe hier im D1 Chart einmal drei aus meinem Depot (SBGL, HL und DGC) Kirkland gegenübergestellt. Da war in den letzten Wochen schlichtweg eine ganz andere Bewegung drin. (schwarz = DGC, rot = HL)

Im übergeordneten Zeitfenster (W1) sehen wir,

- dass das Verlaufstief von 2015 als Unterstützung gehalten hat,
- dass FRES 2016 (hier im Vgl. zu EDR) erst 3 Monate später richtig ausgebrochen ist.

(Die Briten haben manchmal etwas eine lange Leitung.)

Das britisch-mexikanische "Kombinat" braucht unglaubliche Nerven. Seit 3 Tagen ist nun auch noch die Website down. Haben sie die Providerrechnung verschlampt...?
http://www.fresnilloplc.com/

Anyway, so schnell lass ich mich nicht abschütteln. Ich rechne weiterhin mit einer Kursverdopplung in den nächsten Monaten. Der Goldpreis (Umsatzanteil Au 50 %) wird dazu beitragen. 2016 ist FRES auch mit einigen Wochen Rückstand gestartet.

Im H4 zeichnet sich eine Bodenbildung ab, wer will kann darunter SL plazieren.

Das ist eine Helvetia und kein Vreneli...

Hier noch ein Beispiel eines realisierten Gapclose-Trades. Ich habe im April 2018 Detour Gold (nach willkürlichen Verkäufen) bei 9 C$ abgefangen, heute stehen wir bei 25 C$ und ich werde wohl wieder KL Aktionär.

Aus dem Archiv:

Guyana wurde im November stark verprügelt, es wäre ein schöner Gapclose-Trade möglich gewesen (gestern mit + 60 % vollendet). Habe zwar kurz daran gedacht, aber mich dann in der Vielzahl der kanadischen Explorern verloren.

Ich bin kein Fan von Minen in den Tropen (z. B. Amazonas). Die technischen Probleme und die Umweltbelastung sind einfach riesig (Bodenbeschaffung, Wasser - zuviel oder zuwenig, Infrastuktur). Zum Beispiel neben GUY:

Great Panther hat mit der Tucano Mine in Brasilien Probleme:
https://www.mining.com/great-p…ce-for-tucano-stock-down/

Columbus Gold (franz. Guyana) erhält aus Umweltgründen bisher zurecht am Montagne d'or keine Bewilligung:
https://fr.wikipedia.org/wiki/Montagne_d%27or_(mine)

Leagold musste ihre RDM Mine in Brasilien für 2 Monate stilllegen:
https://www.newswire.ca/news-r…t-rdm-mine-696700901.html

Gapclose-Trade Guyana Goldfields (nach Lehrbuch, in Zukunft konsequenter umsetzen)

Der Name ist hier nicht unbedingt Programm, denn sie graben v. a. nach Silber. Und das offenbar seit Jahren, und nicht besonders erfolgreich, wie der Threadverlauf zeigt. Sage und schreibe 12 Projekte "bearbeiten" sie. Das kann kaum gutgehen, da müssen Prioritäten gesetzt werden.
Auf der Suche nach Silberexplorern bin ich trotzdem auf sie gestossen. Der Chart hats ausgemacht, + 70 % in 4 Wochen. Cashflow erzielen sie durch die Vermietung einer Mühle an Hecla, 2020 soll für Velardegna die PEA upgedated werden. Im SILJ sind sie mit 0.3 % vertreten.

Kommt auf die Watchlist 2. Grades (nachrangige WL) wegen Chart, keine Erwartungen.

Du gibst nicht auf, was? Habe den Thread durchgelesen, man muss sagen, 2017 war das Jahr des kollektiven Untergangs mit diesem Teil hier. Ich mag solch verprügelte Papiere und setze sie nach Sichtung der Ausgangslage auf die WL.

Ich habe mir heute ein kleines Positiönchen eröffnet. Mir gefällt der Chart, viel Luft nach oben, Anzeichen einer Bodenbildung. V. a. die Premier Mine ist gut gelegen im Süden des Golden Triangels, viel Infrastruktur steht bereits, die Ressourcen sind ansprechend. Eine Machbarkeitsstudie ist unterwegs. Die Premier Mine wird nicht ausreichen um längerfristig zu bestehen, aber u. a. mit Red Mountain hat man weitere Projekte, die ziemlich fortgeschritten sind in Griffnähe. - Und ich habe ein hier ein gutes Bauchgefühl.

Ein Abholschein in völliger Anonymität...? Ich weiss nicht so recht: Herr X hat das Recht am X. Januar X-Menge Gold abzuholen. Bestellbestätigung kann es anonym ja auch nicht geben. Da muss das Vertrauen in den Händler ziemlich gross sein, bei einer solchen Vorauszahlung.

Bin froh muss ich mich als Schweizer (noch) nicht damit rumschlagen...

Ich beobachte das Phänomen zwar aus Schweizer zwar nur aus der Ferne, es ist aber definitiv wegen der 2'000er Euro Schmerzgrenze. In diesem Thread wird das Thema durchdiskutiert:

Interessiert Euch die Frage auch, wieviel Ansturm bei den Edelmetallhändlern herrscht ?

Ich lasse mich eigentlich sonst nicht von Analysen gross beeinflussen, die hat mir aber doch zu denken gegeben. Habe First um die Hälfte reduziert (ca. von 10 auf 5 %). Ich bin aber ohnehin in (vermeintlichen) Silberproduzenten (inkl. HL und CDE) stark übergewichtet und möchte auch etwas aus Mexiko raus. Da ich mich von EDR ganz verabschiedet habe, habe ich nun Spielraum für Neuanschaffungen (im Bereich Near-term-Produzenten, Gold, Kanada).

Bezüglich Neumeyer: Ich sehe ihn nicht als den ultimativen Blender. Seine 3-stelligen Silberpreisprognosen lasse ich ihm als gesunden Optimismus durchgehen. (Fresnillo mit ihm als CEO stünde ganz an einem anderen Ort, Zuversicht gehört nun mal auch zur Branche). Und - ich gehe auch von einem ganz anderen POS aus in nächster Zeit! Die grössere Enttäuschung finde ich Bradford Cooke von Endeavour. Bei ihm habe ich langsam das Gefühl, dass er lügt.

Neumeyer wurde kürzlich in einem Interview (finde das Video nicht) damit konfrontiert, ob es nicht ein Fehler sei, unrentable Minen (vorübergehend) nicht zu schliessen. Er sagte, dieser Entscheid sei immer schwierig. Zum einen kostet es viel eine stillgelegte Mine zu unterhalten, zu bewachen (in Mexiko besonders nötig) und sie wieder hochzufahren. Zum anderen habe er auch eine soziale Verantwortung. Wenn er hunderte von Miners auf die Strasse stelle, leiden Tausende von Familienmitgliedern und ganze Regionen darunter. Diese Haltung nehme ich ihm ab und schätze ich.

Weiss jemand, weshalb der Ascot Thread hauptsächlich aus Atlantic-Beiträgen besteht bzw. umbenannt wurde?

Schöne Spielerei...
SILV ist halt schon sehr weit gelaufen. Da müssen jetzt mal Unzen her. Gebe hier eine 3.

Ein paar Werte aus meinem Depot:
Fortuna Silver 2
Fresnillo 2
Sibanye 2 (schon 200 % mitgenommen, tendiere zu 3)
HL und Coeur 3 (bereits 100 % mitgenommen)

Die kleineren spuckts nicht aus, aber auch nicht Detour.

P.S. Bin ein Silverbug mit 60 % in Silberproduzenten bzw. sogenannten. Das kommt nur gut, wenn der POS nun langsam wieder anzieht. Bin wachsam wie ein Habicht... HL und Coeur waren stark, da sie eigentlich primär Gold produzieren. Und die Amis kaufen ihr eigenes Zeugs. (Ich schaue sehr stark auf einen hohen Hebel.)

Erschütterungscharts (s. oben)

Gibt es noch andere hier, die heute nicht verstehen können, weshalb sie nicht im Jahr 2000 mit den ersten Unzenkäufen begonnen haben?

Sie ist abhängig von Lindero, die im Q1 2020 in Produktion geht, und vom POS. Bin zuversichtlich wegen Lindero, bei der Wasserversorgung habe ich etwas Bedenken. Habe sie mit 6 % im Depot. Wenn nicht ginge ich jetzt moderat rein.