Beiträge von Katzenpirat

  • Silver47 Exploration Corp / AGA (TSXV)

    Ich habe mir den Deal genau angesehen, ich bin hin und her gerissen. :hae:


    Aus Sicht von uns Aktionären bleibt der Deal zwiespältig. Unser schuldenfreier, explorationsgetriebener Silberwert wird in eine kombinierte Gesellschaft eingebracht, an der wir noch 43 % halten. Deren derzeitiges operatives Kernasset Bunker Hill ist allerdings vor allem eine Zink-Blei-Mine. Zudem basiert diese auf einer PFS von 2022 mit nur rund fünf Jahren Reserven; der Restart-CAPEX stieg von ursprünglich 55 auf rund 103 Mio. USD, und ein nachhaltig profitabler Betrieb ist noch nicht bewiesen.


    Ich bin grundsätzlich für konstruktive M&A und ganz ohne Logik ist der Zusammenschluss nicht: Bunker Hill soll künftig Cashflow liefern, mit dem Exploration und Entwicklung von Red Mountain, Hughes und Mogollon finanziert werden können. Für Silver47 bedeutet das Zugang zu Cashflow, einer grösseren Bilanz und besseren Finanzierungsmöglichkeiten – ein echter Vorteil gegenüber dem Dasein als reiner Explorer. Direkte operative Synergien wie eine gemeinsame Mühle gibt es wegen der weit auseinanderliegenden Projekte allerdings nicht; die Synergien liegen vor allem bei Finanzierung und Projektentwicklung.


    Silver47 bringt einen erheblichen Teil des langfristigen Silberhebels in die neue Gesellschaft ein, weshalb mir die 57:43-Aufteilung zugunsten von Bunker Hill eher mager erscheint. Auch Name und Führungsstruktur vermitteln mehr den Eindruck einer Übernahme als einer Fusion auf Augenhöhe; ein neutraler neuer Firmenname wäre m. E. klar das bessere Signal gewesen. Schafft Bunker Hill den Ramp-up und generiert dauerhaft freien Cashflow, kann der Deal strategisch sinnvoll aufgehen – gelingt das nicht, haben wir viel Eigenständigkeit und einen Teil der reinen Silberstory aufgegeben.


    Wir Aktionäre müssen noch zustimmen mit 2/3 Mehrheit. Bisher sind erst 6 % des Boards und Managments zugesichert. Ich warte einfach mal ab, habe auch nur eine kleine Position. :sleeping:

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Die aktuellen Metallpreise in USD/kg (mithilfe chatGPt)


    RangMetallca. USD/kgGrundlage
    1Rhodium283’0008’800 $/oz
    2Iridium254’0007’900 $/oz
    3Gold144’000ca. 4’485 $/oz
    4Platin57’000ca. 1’780 $/oz
    5Ruthenium55’000ca. 1’700 $/oz
    6Palladium43’000ca. 1’340 $/oz
    7Silber2’140ca. 66,7 $/oz
    8Wolfram≈ 388europ. APT ≈ 3’075 $/MTU, auf enthaltenes W umgerechnet
    9Zinn≈ 54–56LME
    10Kobalt≈ 54LME/Fastmarkets
    11Nickel≈ 17LME
    12Kupfer≈ 14LME
    13Zink≈ 3–4LME
    14Aluminium≈ 3LME
    15Blei≈ 2LME

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Schade, ich hatte Wolfram nicht auf dem Radar, das wäre ein Sugar-Trade gewesen, ab dem Zeitpunkt der Exportkontrollen Chinas. Almonty und EQ Resources gingen richtig ab: ;(




    Ich habe mit Hilfe ChatGPT zusammengestellt bei welchen handelbaren Wolframwerten noch Aufholpotential da ist:


    Denke, hier ist Vorsicht angebracht. Ein globaler Mangel besteht nicht und politische Börsen haben kurze Beine. G6M schaue ich mir aber mal genauer an, die hinken schwer hinten nach.

    (Nachtrag: Die haben div. Probleme und sie sind auch nicht so günstig. Ich lasse besser die Finger von Wolfram. Der Zug ist abgefahren und ich habe genug andere Baustellen... [smilie_happy])

  • Ausgold Ltd / AUC (ASX)

    Oceana Gold übernimmt Ausgold


    OceanaGold übernimmt Ausgold und damit das Katanning Gold Project in Western Australia. OceanaGold zahlt 0,03365 eigene Aktien je Ausgold-Aktie, was einem Wert von A$1,36 je Ausgold-Aktie bzw. insgesamt rund A$776 Mio. / US$549 Mio. entspricht. Es gibt alternativ eine begrenzte Barkomponente von maximal A$194 Mio.

    Für Ausgold-Aktionäre entspricht das einem Aufschlag von 28 % auf den letzten Schlusskurs bzw. 44 % auf den 20-Tage-VWAP. Nach Abschluss sollen sie etwa 6–8 % von OceanaGold halten. Der Ausgold-Verwaltungsrat empfiehlt die Transaktion einstimmig; auch Dundee mit 7,7 % Anteil will zustimmen.


    https://api.investi.com.au/api/announcements/auc/1eb3b94b-d24.pdf



  • Thesis Gold / TAU (TSX-V)

    AngloGold Ashanti erhöht auf 9.7 %


    Thesis Gold & Silver nimmt C$58,5 Mio. frisches Kapital auf, wobei AngloGold Ashanti seine Beteiligung von rund 5 % auf 9,7 % erhöht. Die Finanzierung bedeutet nur etwa 5 % Verwässerung, wobei ein grosser Teil der Flow-through-Aktien sogar mit deutlichem Aufpreis ausgegeben wird. Rund C$30 Mio. fliessen in weitere Exploration bei Lawyers-Ranch, der Rest in Projektentwicklung, Studien und Working Capital.


    Besonders interessant ist, dass neben AngloGold auch Centerra Gold rund 10 % an Thesis hält – damit sind gleich zwei grosse Produzenten strategisch beteiligt. Insgesamt eine sehr positive Finanzierung, die Thesis finanziell deutlich stärkt und zugleich die Übernahmefantasie bei Lawyers-Ranch erhöht.


    https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-releases/2870-tsx-venture/tau/209209-thesis-gold-silver-announces-anglogold-ashanti-to-increase-its-strategic-investment-through-a-c-58-5m-offering.html?utm_source=thesis-gold-silver-email-notification&utm_medium=email&utm_campaign=thesis-gold-silver

  • Kalamazoo Resources / KZR (ASX)

    Mal wieder ein schönes Lebenszeichen. (Bin zurzeit nicht investiert)


    ASX Announcements - Kalamazoo Resources


    Aussergewöhnlich starke Bohrergebnisse.

    • 36 m mit 16,0 g/t Gold ab 181 m
    • darin 10 m mit 49 g/t
    • einzelne Probe sogar 1 m mit 241 g/t Gold und sichtbarem Gold

    Ein zweites Loch lieferte:

    • 74 m mit 4,1 g/t Gold ab 144 m
    • darin 17 m mit 8,3 g/t

    Für eine potenzielle Tagebaumine sind das enorme Mächtigkeiten und sehr hohe Gehalte. Die beiden Treffer entsprechen rund 576 bzw. 303 Gramm-Metern.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Während wir im Juni unter der Hitze und dem Abverkauf der Minen litten, haute Kaplan mit Elektrum zwei gigantische IPO raus. [smilie_happy]


    Zwei neue Silber-Schwergewichte aus dem Nichts: Sinda und Sunshine Silver

    (Mithilfe von Chat GPT zusammengestellt)


    Thomas Kaplans Electrum Group hat im Juni 2026 gleich zwei bislang private Silbergesellschaften an die NYSE gebracht. Deshalb waren beide bei den üblichen Kanada-/Australien-Junioranlegern kaum bekannt: Die Projekte wurden jahrelang privat finanziert und kamen erst mit bereits riesigen Ressourcen an die Börse.

    1. Sinda Ltd. – NYSE: SIND

    Sinda besitzt ein grosses Silber-Gold-Gangsystem im historischen Bergbaudistrikt Guanajuato in Mexiko.

    IPO:

    • Börsenstart: 26. Juni 2026
    • 17,75 Mio. Aktien zu 12 USD
    • Bruttoerlös: 213 Mio. USD
    • angestrebte Bewertung beim IPO: knapp 2 Mrd. USD
    • Aktie startete rund 10 % unter dem Ausgabepreis

    Ressource:

    • 16 Mio. oz AgEq indicated
    • 369 Mio. oz AgEq inferred
    • total rund 385 Mio. oz AgEq
    • indicated: 692 g/t AgEq
    • inferred: 386 g/t AgEq

    Die Ressource basiert laut Prospekt erst auf rund 38 % der identifizierten Gangsysteme. Das Explorationspotenzial ist entsprechend gross. Allerdings besitzt Sinda bisher keine Reserven und noch keine PEA, PFS oder Machbarkeitsstudie. Das Unternehmen nennt 2031 als mögliches Produktionsziel, dieser Termin ist aber noch nicht durch eine Wirtschaftlichkeitsstudie abgesichert.

    Electrum kontrollierte nach dem IPO noch etwa 78 % der Stimmrechte. Der normale Börsenanleger kommt damit erst herein, nachdem Kaplan und Electrum den Grossteil der frühen Explorationsarbeit privat finanziert haben.

    2. Sunshine Silver Mining & Refining – NYSE: SSMR

    Sunshine besitzt die historische Sunshine Mine in Idahos Silver Valley. Die Mine produzierte in ihrer Geschichte mehr als 360 Mio. oz Silber und gehört zu den hochgradigsten grossen Silberlagerstätten Nordamerikas.

    IPO:

    • Börsenstart: 4. Juni 2026
    • 20 Mio. Aktien zu 13,50 USD
    • Bruttoerlös: 270 Mio. USD
    • ursprünglich angestrebte Bewertung bis etwa 2,32 Mrd. USD
    • Electrum blieb nach dem IPO Mehrheitsaktionär

    Ressource:

    • 104 Mio. oz Silber indicated
    • bei extrem hohen 1’022 g/t Silber
    • 160 Mio. oz Silber inferred
    • bei 775 g/t Silber
    • total rund 264 Mio. oz Silber

    Seit der Übernahme des Sunshine-Komplexes durch Electrum im Jahr 2010 wurden dort mehr als 200 Mio. USD investiert. Vorhanden sind alte Untertageanlagen, Infrastruktur sowie eine genehmigte Raffinerie. Sunshine plant den Wiederanlauf der Mine für 2028. Als Ziel werden im Schnitt etwa 6,7 Mio. oz zahlbares Silber pro Jahr während der ersten fünf Produktionsjahre genannt.


    Thomas Kaplan ist Gründer und Chef der privaten Electrum Group, die seit Jahrzehnten grosse Gold-, Silber- und Kupferprojekte entwickelt. Bekannte Electrum-Geschichten waren unter anderem NOVAGOLD/Donlin, Apex Silver, Los Gatos und verschiedene private Silberprojekte.


    Beide Unternehmungen haben nun eine MC von je fast 2 Mrd. USD. Günstig ist das nicht. Vergleiche EV/Resource:


  • Silver Mines Ltd Ltd / SVL (ASX)

    Hi Silberkunta, ich hatte 2023 bereits einen Thread eröffnet.

    Gruss Katze


    Beitrag
    Silver Mines Ltd Ltd / SVL (ASX)
    Silver Mines gehört mit dem The Bowdens Silver Project das grösste Silberdepot in Australien. Dieses umfasst mittlerweile knapp 400 Moz AuEq bei einer MC von 245 Mio AUD. Die FS erwarten wir im frühen 2024.

    Silver Mines ist ein Must-have für Silberinvestoren, die von Lateinamerika weg diversifizieren wollen. Der Kurs hat sich einigermassen gehalten die letzten 3 Jahre. Ich bin seit längerem investiert. Das Wichtigste auf einen Blick:

    goldseiten-forum.com/wcf/attachment/203081/

    …
    Katzenpirat

  • Silver Mines Ltd Ltd / SVL (ASX)

    Silver Mines hat die definitive Machbarkeitsstudie für Bowdens vorgelegt. Die Reserven steigen auf 47,9 Mio. t mit 60,8 g/t Silber, entsprechend 93,5 Mio. oz Silber. Rund 91 % der erwarteten Erlöse stammen aus Silber, womit Bowdens ein sehr reiner Silber-Play bleibt.


    Die erste Ausbaustufe umfasst knapp 17 Jahre Minenlaufzeit, rund 3,8 Mio. oz Jahresproduktion und in den ersten fünf Jahren durchschnittlich 4,7 Mio. oz. Der gesamte Minenplan könnte später auf 26 Jahre verlängert werden und insgesamt 73,2 Mio. oz zahlbares Silber produzieren.


    Der anfängliche Capex liegt allerdings bei hohen A$455 Mio.. Bei einem Silberpreis von US$45/oz ergibt die Studie einen NPV5 vor Steuern von A$1,04 Mrd., eine IRR von 31,5 % und eine Amortisationszeit von rund drei Jahren. Die langfristigen AISC werden mit etwa US$23/oz angegeben, in den ersten fünf Jahren mit nur US$14,33/oz.


    Der grosse Unsicherheitsfaktor bleibt die Genehmigung durch New South Wales. Auch die Finanzierung ist noch offen und könnte über Verwässerung, einen Partner oder einen Teilverkauf erfolgen.

    Fazit: Wirtschaftlich ein starkes, grosses und ausgesprochen silberlastiges Projekt. Entscheidend ist nun nicht mehr die Geologie, sondern ob Silver Mines endlich die Genehmigung erhält.


    Top-Zahlen für das Silberprojekt: Mehr Reserven, längere Laufzeit, 91 Prozent Silberumsatz
    Silver Mines hat für das Bowdens-Silberprojekt eine neue DFS (Definitive Feasibility Study, eine Machbarkeitsstudie) vorgelegt und zugleich...
    www.boersennews.de

  • Grande Portage Res. / GPG (TSX)

    Gute Nachrichten! :)


    Grande Portage hat mit Ocean Partners ein verbindliches Abnahmeabkommen für Konzentrat vom New-Amalga-Goldprojekt in Alaska abgeschlossen und erhält zusätzlich eine strategische Finanzierung. Ocean Partners investiert 6 Mio. CAD in Eigenkapital und stellt — vorbehaltlich finaler Dokumentation und Meilensteinen — bis zu 25 Mio. USD als Baukredit/Cost-Overrun-Fazilität bereit. Damit wird das Projekt deutlich entschärft, weil Abnahme, Finanzierungspartner und Entwicklungskapital teilweise gesichert sind. Verwässerung gibt es natürlich, aber für einen kleinen Entwickler ist der Einstieg eines Metallhändlers/Finanzierungspartners ein klar positives Signal Richtung Projektbau.


    https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-releases/2182-tsx-venture/gpg/206141-grande-portage-announces-binding-commercial-offtake-agreement-with-c-6-million-equity-financing-and-us-25-million-construction-loan-welcomes-ocean-partners-as-new-strategic-catalyst-for-the-new-amalga-gold-project.html?utm_source=grande-portage-resources-email-notification&utm_medium=email&utm_campaign=grande-portage-resources

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Das Minenleben ist kein Zuckerschlecken. Ich muss mal wieder richtig tapfer sein. Mein schönes Silberminendepot... ;(

    Cash habe ich auch fast keines. ;(

    Und meinen Australiern geht es ganz besonders mies. ;(


    Aber ich lass mir davon nicht den Spass verderben. Ich kriege schliesslich nicht zum ersten Mal auf den Deckel.[smilie_happy]


    Die hier tun mir besonders weh. Dass heisst nicht, dass ich damit gross im Minus bin, aber ich finde, sie haben das nicht verdient. Das Pflänzchen ist aufgegangen und das böse Nachbarskind hat es ausgerissen. :(


  • Silver X Mining (TSX-V:AGX)

    Silver X mit erwartungsgemäss guten Q1 Zahlen 2026. Die Klasse der Silber-Brownfielder (Guanajuato Silver, Sierra Madre, Impact Silver, Avino u.a.), die alte Minen reaktiviert, macht mir zurzeit am meisten Spass. Hier gibts Cashflow mit Potential nach oben. Silver X will 2027 ihre zweite Mine "Plata" in Betrieb nehmen.


    Silver X Mining Corp. Delivers Record 1Q26 Results with $4.6M Net Income and Significant Balance Sheet Expansion - Silver X Mining Corp. | Peru's next high growth silver producer
    (All dollar amounts expressed in US dollars unless otherwise noted) Vancouver, British Columbia - May 29, 2026 - SILVER X MINING CORP. (TSX- V: AGX) (OTCQX:…
    www.silverxmining.com


  • Guanajuato Silver / GSVR / GSVRF (TSX, OTC)

    Und noch etwas: Viele schauen nur auf die AISC bestehender Silberminen von z. B. 20–30 USD und denken, Silber müsste bei 40 USD bereits extrem profitabel sein. Dabei vergessen viele: Diese Kosten gelten in der Regel für alte, bereits gebaute Minen mit bestehender Infrastruktur. Neue Silberminen müssen jedoch den vollen AIC tragen – inklusive Milliarden-CAPEX, Finanzierung, Genehmigungen, Inflation und jahrelanger Entwicklung. Deshalb dürften neue Primärsilberminen heute oft eher 50–70 USD Silber benötigen, um wirtschaftlich attraktiv zu sein. Deshalb sind in den letzten Jahren kaum neue Minen in Produktion gegangen und darum kaufen viele Firmen lieber alte Brownfield-Minen und starten sie neu, statt komplett neue Projekte zu bauen.

  • Guanajuato Silver / GSVR / GSVRF (TSX, OTC)

    Wer davon ausgeht, dass der Silberpreis wieder unter 55 $ sinkt, sollte die Finger davon lassen. Der hohe Hebel auf Guanajuato resultiert eben gerade aus den hohen AISC. Diese entstehen zurzeit durch aggressive Investionen in Entwicklung und Infrastuktur. Das ist ihre Strategie und die kostet:

    • alte Minen wieder hochfahren,
    • Bolanitos integrieren,
    • mehr Erzfronten öffnen,
    • Reserven verlängern,
    • Untertageentwicklung beschleunigen.

    Ob das ohne Fremdkapital hinhaut, hängt in der Tat vom Gold- und Silberpreis ab. Investieren muss man, wenn man Cash macht, wie jetzt.

    Vier der Minen von Guanajuato Silver liegen in unmittelbarer Nähe der Stadt Guanajuato. Es hat viel Armee dort, für die Kartelle kaum zu kontrollieren, im Gegensatz zu abgelegenen Projekten.