Seit der Veröffentlichung der PEA ist hier wenig gegangen. Die Resourcen sind leicht angestiegen. Der Kurs maändert seit 18 Monaten seitwärts. Andere Silverexplorer haben mehr gelitten, eine Bodenbildung sehen wir charttechnisch noch nicht. Die MC beträgt 46 Mio CAD. EV/OZ AgEq nur 0.18 CAD $!
SSV ist hochgradig, was einen Untertageabbau ermöglicht. Das ist ein Vorteil in Sachen Bewilligung. Bin mit Zuversicht dabei.
Die definitive FS liegt inzwischen vor, ganz passabel. Hier ist das Wichtigste auf einen Blick. Die LOM AISC unglaublich tief, die Initial Capex mit 713 Mio CAD keine Peanuts.
Seit der Veröffentlichung der FS ging es 60 % aufwärts. Die Bodenbildung ist charttechnisch jedoch noch nicht vollendet. Die MC beträgt 580 Mio CAD.
Ich Vergleich zu Sprott ist mein Portfolio direkt konservativ... der hat da Werte im Depot, du meine Güte. (Ich halte 17 seiner Minen.)
Western Alaska
Die muss ich mir mal genauer anschauen...
Ich habe am höchsten die Produzenten gewichtet, wenngleich sie nur z. T. vom Silber leben. Nach Gewichtung:
Coeur (mein Lieblingstradinginstrument), Hecla, Fortuna, Dolly Varden (teuer, eher verkleinern), Silver Storm, Equitiy Metals (schöne Entwicklung), Discovery Silver, Endeavour Silver (eher reduzieren, div. Risiken), Aftermath, Southern Silver, Kootenay, Aya, Bear Creek, Abrasilver, Silver Mines, Santacruz, Viszla (teuer, eher verkleinern), GR Silver, Impact Silver, Gatos, Investigator Resources, Apollo, Argent minerals, Silver X, Silver One, Andean Precious Metals.
Ich "arbeite" mit diesen Minen. Ich halte die nicht einfach, sondern trade sie. Ich hielt während des Abverkaufs der letzten Monate/Jahre z. T. nur mini Positionen, baue sie nun aber langsam auf. Voll rein gehe ich sicher erst, wenn Gold nachhaltig über 2'100 $ liegt und Silber über 30 $ zieht. Greenfielder mit 1-2 Bohrlöcher halte ich nicht. Ich will was vorliegen sehen. Tendenziell möchte ich den Standort Mexiko reduzieren, ist nicht so einfach.
Gruss Katze
Zeit für eine Endauswertung
Nimmt mich Wunder, ob er es für 2024 nochmals wagt... die Prognose, dass Barrick und Newmont fusionieren werden, habe ich gar nicht nachvollziehen können.
Der Namenswechsel scheint zu fruchten. 
Die Looserbude hat ihr Formtief überwunden. Das gute Bohrloch bringt zusätzlichen Schwung. Bodenbildung mit Verdreifachung in den letzten Wochen. MC 60 Mio CAD. (Sind keine Australier.) Bin schon länger nicht mehr dabei.
Mit AISC von 30 $ fährt Silver X mit ihrer Tangana Mine zurzeit riesige Verluste ein. Die Kosten sind u. a. so hoch, weil laufend in die Entwicklung der Mine inverstiert wird. Im dritten Quartal ruhte der Betrieb 6 Wochen. Silver X meint dazu:
Während der kurzen Unterbrechung wurden betriebliche Modernisierungen erfolgreich abgeschlossen, die die Effizienz und Rentabilität steigern sollen, einschließlich Investitionen in die Modernisierung der Ausrüstung, die Schulung der Belegschaft und Sicherheitsmaßnahmen.
Hoffen wir, dass das gelingt, denn hier muss bald Ordnung reinkommen, sonst endet das nicht gut. Cashbestand Ende Sepember: 0.6 Mio $. Die MC beträgt 48 Mio CAD. Trotz der schwierigen Lage sehen wir eine Bodenbildung beim Kurs. Der Markt glaubt offenbar noch an die Zukunft von Silver X. Bin investiert, aber äusserst vorsichtig. Viele Silberproduzenten sind gefährdeter als Explorer mit hohen Reserven zurzeit.
Silver Storm sind zwar günstig bewertet, über ihnen hängt jedoch das Damoklesschwert des "Open-Pit-Verbots" in Mexiko. Wir haben einen ersten Boden ausgebildet. Bin mit moderater Position dabei, erhöhe nicht.
Dolly Varden haben sich gut gehalten die letzten Monate, sind anbetracht ihrer Resourcen aber schon ziemlich teuer. MC 218 Mio CAD. Dafür lastet auf ihnen nicht das Open-Pit-Verbot wie auf den Mexikanern.
Silver One liegt seit längerem im Wachkomma und versucht das Interesse an ihren Resourcen mit unbedeutenden News am Köcheln zu halten. Für ihr Candelaria Projekt, dem Flaggschiff, weisen sie rund 80 Moz historische in-ground Resourcen (von 2001) und 45 Moz Lead Pad Resourcen aus. Geschehen ist hier lange nichts mehr. Weder wurden die Resourcen erweitert noch ist eine PEA erschienen.
Auch die anderen beiden Projekte kommen nicht vorwärts. Es wird nicht mal ernsthaft gebohrt. Ein wenig hier und da gesampelt. In den letzten Jahren wurde arg verwässert. Sprot hält 16 %, die MC beträgt 47 Mio CAD. Im Gegensatz zu anderen Silber Explorer ist hier charttechnisch auch keine Bodenbildung sichtbar. Die hier brauchen dringend den Silberpreis über 30 $, vielleicht geschieht dann was.
Es gibt interessantere Silberprojekte.
Santa Cruz produziert mit AISC von knapp 26 $ in der Verlustzone. Hier ist man investiert, wenn man Silberpreise von über 30 $ zeitnah kommen sieht. Das tue ich. Auf Santa Cruz liegt ein grosser Hebel. Bei einer MC von 105 CAD sind sie in den letzten Jahren zu einem der bedeutenden Ag/Zn/Pb-Produzenten geworden.
Eine Bodenbildung ist auszumachen. Seit dem Verlaufstief haben wir 100 % zugelegt.
Hier noch ein COT-Chart von Palladium. Die Commercials sind ganz ausgeprägt netto long. Das gibt es sehr selten in diesem Extrem, bei Gold bspw. nie. Gemäss den COT-Daten kann der Anstieg bei Palladium noch eine Weile dauern. Halte eine CFD Position.
Himmeltraurige Kurse, die die PGM-Minen nah an den Abgrund bringen.
Gestern habe ich mich noch beklagt. Heute bricht Palladium dynamisch aus (+ 12 %)
Platin werde bald Palladium ablösen und entsprechend durchstarten, auch so ein Wunschdenken! Zurzeit sind Pd und Pt zurück auf Feld 1. Himmeltraurige Kurse, die die PGM-Minen nah an den Abgrund bringen.
(Die Kurse von Palladium seien so im Keller, weil die Russen alles auf den Markt wärfen in der Not. Bin mir nicht so sicher, dass das stimmt. Mit 40 % Marktanteil könnten sie die Kurse schön hoch treiben mit Verknappung...)
Palladium vs. Platin im W1 Chart
Nun liegen die Projekte von Firefly und Maritime in unmittelbarer Umgebung. (s. Karte). Für Firefly sind die Mühlen und der Hafen von Maritime interessant. Bei der Nugget Pond Mill gibt es offenbar bereits eine Kooperation. Wie die genau aussieht habe ich bei Maritime nachgefragt.
Garett Macdonald, der CEO, hat mir in kürzester Zeit zurückgeschrieben. Sein erstes Mail an diesem Montagmorgen?
Zu den Besitzverhältnissen der Nugget Pond Mill schreibt er:
"Maritime owns the gold circuit at Nugget Pond (ie. All the gold processing equipment) and FireFly owns the rest of the mill and the property, along with all the reclamation liabilities. Picture attached showing the gold plant on the left and the copper concentrator on the right (s. Bild unten)."
Zum Zustand der Mühle:
"The gold circuit is actually in very good shape and we studied the cost needed to return it to operational status as part of the 2022 feasibility study, which ended up being a few million in refurbishment expenses. This circuit gives Maritime some nice flexibility for processing."
Zur weiteren Zusammenarbeit mit FireFly bzw. einem allfälligen Merger, das er mir kaum verraten würde 
, meint er:
"Also, I think there are many synergies between the companies so we’ll see how it works out but we have a very good working relationship."
Der weit im Kurs herunter gekommene Projektgenerator Commander Resources besitzt eine Royalty auf das Hammerdown Projekt.
Die haben ja ein ziemlich grosses Portfolio... Wie bist du auf sie gekommen? Via Maritime Website?
Wir müssen einräumen: Wir stehen hier am Anfang und kommen nur langsam vorwärts. Gebohrt wurde bisher wenig. Hier braucht man einen sehr langen Atem. Zumindest scheint die Regierung dem Projekt nicht grössere Steine in den Weg zu legen. Ich frage mich, ob die allfälligen Resourcen schlussendlich nicht auf zu vielen Hunderten Quadratkilometern verteilt sind, so dass ein Aubbau nicht rentabel ist.
Die MC beträgt gerade mal noch 22 Mio CAD. In der Kasse lagen Ende Juni 2023 beachtliche 11 Mio CAD Cash. Es sind zahlreiche Grosse dabei mit tiefen Taschen. Freefloat liegt bei 30 %. Ich bin mit kleiner Position dabei, die inzwischen wieder deutlich unter Wasser steht. Ein Aufstocken kommt zurzeit nicht in Frage. Abwarten und Tee trinken...
Maritime ist eine der 3M-Companies (Maritime, Matador, Marathon), die am weitesten fortgeschritten sind auf Neufundland. Maritime möchte das Hammerdown Gold Project wieder zum Laufen bringen und haben 2022 eine FS vorgelegt. Die Initial Capex beträgt zwar nur 75 Mio CAD, das Projekt hat aber bescheidene Reserven und somit eine kurze Laufdauer (272 Toz Reserven, LOM 5 Jahre.).
Aber Hammerdown ist nicht alles! Maritime besitzt 2 Mühlen (die einzigen beiden Goldmühlen auf Neufundland!) und einen Tiefwasserhafen. Die Nugget Pond Gold Mill kauften sie 2021 von den inzwischen konkursiten Rambler Metals and Mining, das 54 km2 Point Rousse Projekt mit der Pine Cove Mill und dem Tiefwasserhafen kauften sie 2023 für 5 Mio USD von Signal Gold. New Found Gold haben diesen Kauf mitfinanziert, es könnte also längerfrisig eine interessante Kooperation geben.
Es geht noch weiter. Firefly Metals hat von den konkursiten Rambler Metals die Ming Kupfer Mine übernommen, die sie wieder zum Laufen bringen wollen. (Resourcen 811'000 Tonnen Kupfer zu
2.07% CoEq. Nun liegen die Projekte von Firefly und Maritime in unmittelbarer Umgebung. (s. Karte). Für Firefly sind die Mühlen und der Hafen von Maritime interessant. Bei der Nugget Pond Mill gibt es offenbar bereits eine Kooperation. Wie die genau aussieht habe ich bei Maritime nachgefragt. Ich könnte mir auch ein Merger zwischen den beiden vorstellen. Das würde absolut Sinn machen. Firefly Metals sind aber Australier! (Zu Firefly Metals werde ich einen eigenen Thread eröffnen.)
Maritime Gold ist am Puls des Geschehens. Hier läuft was. Ich möchte dabei sein - und bin es auch! Eine Austockung ziehe ich in Erwägung.Die MC beträgt nur 24 Mio CAD! Ein Einstieg bei Firefly könnte aber auch eine Option sein...
Gegrafische Verflechtung der Properties von Firefly Metals und Maritime Gold
Das Point Rousse Projekt von Maritime mit der Pine Cove Mill und dem Tiefwasserhafen
Die Resourcen sind schön angewachsen in den letzten 2 Jahren. Die MC beträgt 52 Mio CAD. Der Wehrmutstropfen ist auch hier das momentane Verbot für neue Openpitminen in Mexiko. Das Aufwärtspotential ist hoch, Bodenbildung zeichnet sich ab. Bin mit moderater Position dabei.
