Beiträge von Katzenpirat

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Die KI Gemini liefert einige Erkärungen. Zum Teil einleuchtend:


    "Diese extreme Divergenz am heutigen 17. Dezember 2025 liegt nicht an einem Rechenfehler des Marktes, sondern an einem "perfekten Sturm" aus spezifischen Branchen-News und makroökonomischen Bremsklötzen:

    1. Der "Mexiko-Schock": Steuern und Royalties

    Der wichtigste Grund für die heutige Schwäche der Produzenten (wie First Majestic, Pan American Silver oder Fresnillo) ist die dramatische Nachrichtenlage aus Mexiko, dem weltweit wichtigsten Silberproduzenten: Milliarden-Steuerforderung: Das oberste mexikanische Gericht hat aktuell eine massive Steuernachzahlung gegen eine Tochter von First Majestic Silver in Höhe von rund 2,8 Milliarden USD bestätigt. Das ist eine existenzielle Summe, die das gesamte Sentiment für Mexiko-Miner vergiftet.Geplante Royalty-Erhöhung: Die mexikanische Regierung plant zudem, die Bergbau-Abgaben (Royalties) von 7,5 % auf 8,5 % anzuheben. Da viele große Silberminen in Mexiko liegen, belastet das die zukünftigen Margen massiv – egal wie hoch der Silberpreis steht.

    2. Aktienmarkt-Schwäche vs. Silber-Safe-Haven

    Es findet heute eine klassische Entkoppelung statt: Schlechte US-Arbeitsmarktdaten: Die heutige Arbeitslosenquote in den USA ist auf 4,6 % gestiegen. Das löst am breiten Aktienmarkt (S&P 500 / Nasdaq) Rezessionsängste aus.Flucht in Sachwerte: Investoren flüchten aus Risiko-Assets (Aktien) in "hartes Geld" (physisches Silber). Da Minenaktien aber rechtlich gesehen Aktien sind, werden sie bei einem allgemeinen Marktabverkauf oft mit in die Tiefe gerissen, während das Metall selbst als sicherer Hafen gesucht wird.

    3. "Sell the News" nach extremer Rallye

    Man darf nicht vergessen, dass Silberminen im Jahr 2025 eine gigantische Rallye hinter sich haben (einige Werte liegen YTD über +150 % im Plus). Psychologisches Ziel erreicht: Silber bei 65–66 $ war für viele Analysten das Kursziel für das Jahresende.Viele große Fonds nutzen den heutigen Sprung im Silberpreis, um bei den Minenaktien Gewinne mitzunehmen ("Sell the News"), da die Bewertungen laut Analysten (z. B. InvestingPro) nach dem Lauf der letzten Monate als "überreizt" gelten.

    4. Explorer & das Zins-Dilemma

    Bei den Explorern kommt hinzu, dass sie kein Silber verkaufen, sondern Kapital benötigen. Wenn der Gesamtmarkt nervös ist und die Zinsen trotz schwacher Wirtschaftsdaten (wegen der Inflation) nicht schnell genug fallen, wird die Finanzierung von neuen Bohrprogrammen teurer. Ohne eigenen Cashflow hängen sie am Tropf der Aktienmärkte, nicht am Spotpreis.

    Mein Tipp: Diese Schere zwischen Metall und Mine ist oft ein Zeichen für eine kurzfristige Übertreibung beim Silberpreis oder eine Panikreaktion bei den Aktien. Historisch gesehen ziehen die Minen mit einer gewissen Verzögerung nach, sobald sich der Staub um die Steuer-News in Mexiko gelegt hat."


    Katze: Deshalb halten wir ja Minen und schöne glänzende Münzen! :love: [smilie_happy] [smilie_love]

  • Investigator Silver / IVR (ASX)

    Investigator Silver hat ihre DFS überarbeitet. Sie weisen +13 Moz durch neue Pit-Optimierung aus.


    Investigator Resources – Paris Silver DFS Update (16.12.2025)

    • Cut-off Grade deutlich gesenkt: von 43.5 g/t (PFS 2021) auf 22–27 g/t Ag (bei A$70/oz)

    • Mineable Silver steigt: theoretisch +13 Moz Ag (von ~35 auf ~48 Moz) durch neue Pit-Optimierung

    • Strip Ratio stark verbessert: von 8.4 : 1 auf ~4.2 : 1

    • Silber-Recovery erhöht: Ø +6 % durch feineren Mahlgrad (75 → 53 µm), in Teilen >90 % Ag

    • Robustes Pit-Design: Projekt bleibt auch bei tieferen/höheren Silberpreisen stabil

    • Gestuftes Minendesign: Starter Pit + frühe High-Grade-Förderung zur Cashflow-Optimierung

    • DFS auf Kurs: finale DFS inkl. CAPEX, NPV, IRR H1 2026

    Wichtig: Keine neue Ressource, keine Economics – technisches DFS-Workstream-Update.


    https://investres.com.au/announcements/7313606


    Wir sind auf Kurs und haben zwischenzeitzlich verfünffacht!


  • Sylvania Platinum Ltd. / SLP (LSE)

    Zitat von Katzenpirat

    Sylvania ist ein kleiner feiner PGM-Produzent aus Südafrika. Er betreibt 6 Minen, die jährlich 75 Toz 4E PGM (platinum, palladium, rhodium and gold) produzieren.

    Dieser Satz im einleitenden Post von mir ist falsch. Sylvania Platinum ist kein klassischer Minenbetreiber, sondern ein PGM-Tailings-Retreatment-Unternehmen, das Platin, Palladium und Rhodium aus historischem Abraum südafrikanischer Minen zurückgewinnt.


    So oder so, sind die m. E. deutlich unterbewertet. Sie liefern nur alle 6 Monate Finanzzahlen, die nächsten im Februar. Die starken PGM Preise sind noch nicht eingepreist. Ich habe heute meine kleine Position verdoppelt.


  • Pirate Gold / YARR (TSXV)

    Die Piraten nehmen uns mit auf Schatzsuche und geben Einblick in die tägliche Explorerarbeit. Teil 1 einer Serie.


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