Beiträge von Palatin

Goldmünzen kaufen

Charttechniker völlig daneben

Zitat von Goldraider

Roukaya Ibrahim, Chefstrategin bei BCA Research, rät davon ab, dem Markt auf dem aktuellen Niveau hinterherzulaufen.Die Wahrscheinlichkeit einer deutlichen Korrektur sei spürbar gestiegen.

Auch technisch wirkt der Markt überhitzt

DER AKTIONÄR stimmt den meisten Argumenten zu.

Gut das ich nicht auf Banker, Charttechniker und andere Analysten gehört habe sondern meiner eigenen Überzeugung und Vernuft gefolgt bin. Schon seit Silber bei 50$ stand riet man zum Ausstieg aus Silber und die Argumente sind wieder diesselben. Unbelehrbar oder in einer Finanzideologie gefangen die den stärksten Mächten des Marktes entgegentreten will ?
Der Preis spiegelt das Kräfteverhältnis von Angebot und Nachfrage wieder , zumindest in einem freien Markt. Ist das Angebot niedrig und die Nachfrage hoch, muß der Preis steigen bis wieder ein Gleichgewicht zwischen den Kräften eintritt, so einfach ist das. Da helfen keine Indikatoren RSI , TTM , Marktmuster 50Tage-Linien, Bollinger Bänder usw. Die kann man brauchen in einem ziemlich ausgeglichenen Markt.
Die Dynamik entwickelt sich doch erst, Nachfrage bleibt hoch und steigt evt. noch weiter während Angebot rapide abnimmt. Für mich sind die 100$ noch nicht das Ende in diesem Jahr. Ehrlich gesagt bin ich bis Ende 2026 von 130-150$ ausgegangen. Aber der Anstieg ist raketenhaft aber nicht ungewöhnlich und hat keinerlei spekulativen Ursachen. Jochen Staiger sieht z.B 200-300$ für möglich an, er ist kein Spinner ein bodenständiger Typ und sehr erfolgreich !
Silber, Gold, Uran ist mein 3 Gestirn. ich wechsle hier höchstens zwischen diesen 3en um Gewinne mitzunehmen und mal umzuschichten ( bei Aktien ), aber verlaße doch nicht jetzt die Siegerstraße für banales Zeug wie Allerwelts-Aktien oder Öl. Rick Rule hat vor einigen Wochen ja auch dazu geraten raus aus EM-Aktien und rein in Öl-Aktien. Wer das gemacht hat ärgert sich jetzt grün und blau.

Zweigeteilter Markt

Zitat von Polkrich

Wenn Sie jedoch leicht handelbare Papier-Silber-Positionen wie Silber-ETF-Anteile oder Silberfutures haben, sollten Sie entweder Ihre Stopps straffen oder diese verkaufen. Der anfängliche Einbruch des Silberpreises wird blitzschnell erfolgen.

Das trifft tatsächlich auf den COMEX Markt zu. Auch Derivate mit Zertifikaten und KO-Scheinen sind prädestiniert dafür Anleger zu rasieren. Hat man genug Schafe beisammen werden die Gatter zugemacht und die Herde ins Schlachthaus getrieben. Die Herausgeber der Zertifikate sehen ja ab wann es sich lohnt.

Physischer Markt:

Sicherlich wird es Korrekturen bis 20% geben, aber was passiert wenn ich zahlungskräftige Kunden habe die auf so eine Gelegenheit nur warten ?
Innerhalb eine Woche werden diese Rückgänge zurückgekauft insofern physische Ware vorhanden ist. Falls nicht was soll dann dieser Preis aussagen ?
Chinas Privathaushalte haben 24.000 Milliarden also 24 Bill $ großteils auf Sparkonten. Wenn die schnallen das sie in EM müssen und auf einen 1000 fach kleineren Markt stoßen kann man sich ausmalen das die ganze Charttechnik ( Fahnenstange, parabolisch ) für die Katz ist. Der Gold-Chart von 1922 - 1924 sollte hier mal genauer betrachtet werden. Wenn nur 1/100 von diesen 22 Bill$ in den Silbermarkt fließt wären das bei 100$/oz Ag etwa 2,2Mrd oz ( über 2 volle Jahresproduktionen ). Selbst wenn nur 1/1000 also 220 Mill oz Bedarf kommt ist die COMEX (120 Mill oz) sofort ausverkauft.
Deshalb stellt die US-Mint die Verkäufe ein, die wollen kein Silber mehr an den einfachen Bürger rausgeben. Viele Broker bieten den PSLV (physisch hinterlegt) nicht an , nur den SLV (manipulierbar) um den Zugang zu echtem Silber zu erschweren.

Rick Rule vertrauenswürdig ?

Zitat von noli.melavo

Wenn er meint, daß das dann billiger ist. Falls er dann überhaupt noch welches kriegt. Und das Gegenparteirisiko wird auch jeden Tag größer.

Ich persönlich halte nicht viel von seinen Ratschlägen, sie dienen meist nur dazu ,sich selbst zu bereichern. Bedenkt immer ,diese Stars sind reich geworden durch die Verluste der anderen.

Sein jüngster Vorschlag alles Silber zu verkaufen und dann in Silberaktien wie WPM und PAAS zu gehen , ist zwar nicht ganz so verkehrt wie der von S.HELL, der alle seine Silberaktien verkauft hat um dann Henkel-, Whiskey- und Ferrari-Aktien zu erwerben.
Aber Silber ist risikofrei und mehr im Besitz als Aktien die politischen, wirtschaftlichen und bergbaulichen Risiken ausgesetzt sind. Zudem gehe ich davon aus das er selbst schon lange jede Menge WPM und PAAS Aktien erworben hat, diese jetzt verkaufen möchte und den Preis hochtreiben will.

Ich selbst halte Edelmetalle physisch als auch die entsprechenden Aktien dazu. Ein gesunder Mix je nach Risikofreude oder Sicherheitsbedürfnis erscheint mir am vernünftigsten.

ASM-Übernahme durch EF

Meine persönliche Vermutung ist das EF im Sinne der US-Regierung eine völlig von China unabhängige komplette Lieferindustrie aufbaut. ASM paßt genau wie ein Puzzle-Teil in dieses Bild. Warum das für die US-Luftfahrt- und Kriegs-industrie wichtig ist, erkennt man wenn man sich ASM näher anschaut.

Die "Korean Metals Plant" (KMP)

Das ist das industrielle Herzstück von ASM in Ochang, Südkorea. Dort findet die eigentliche Veredelung statt. Die Fabrik ist darauf spezialisiert, Oxide in hochreine Metalle und maßgeschneiderte Legierungen umzuwandeln.

Der Fokus liegt auf NdFeB-Legierungen (Neodym-Eisen-Bor). Diese sind unverzichtbar für die Herstellung von Permanentmagneten, die in Elektromotoren (E-Mobilität) und Windkraftturbinen eingesetzt werden.

Mit dieser Fabrik bietet ASM eine westliche Alternative zu den chinesischen Lieferketten für diese kritischen Materialien.

Fokus auf High-Tech-Sektoren (einschließlich Luftfahrt)

Die Metalle, die ASM verarbeitet, sind genau die, die dort gebraucht werden:

Titan-Legierungen: ASM hat bereits erfolgreich Titan-Metallpulver und Legierungen produziert, die in der Luft- und Raumfahrt sowie im 3D-Druck (additive Fertigung) Anwendung finden.

Zirkonium und Hafnium: Diese Metalle sind für die Nuklearindustrie, aber auch für Hochtemperatur-Legierungen in Düsentriebwerken (Superlegierungen) von entscheidender Bedeutung.

Das heißt EF hat bisher die Grundstoffe Titan, Zirkonium, NdPr usw. hergestellt, mußte diese aber verkaufen. Nun haben sie die Fertigungstiefe vergrößert und die Wertschöpfung erhöht , indem sie selber zum Produzenten von Magneten und Zulieferprodukten für den Maschinen- und Anlagen-bau werden, wobei sie ihre eigenen Grundstoffe einsetzen können.

Zusätzlich bekommen sie noch das Dubbo-Projekt ,eine der weltweit größten Ressourcen in dem das seltene Element Hafnium gefördert wird , sowie Niob und Zirkonium. Hafnium ist für die Luft- und Raumfahrt unentbehrlich. 1 kg Hafnium kostet ca 12000$ !

Gut 300 Mill US$ sind nicht wenig und der Kauf mag überteuert erscheinen. Ich glaube M. Chalmers wurde von der US-Regierung gedrängt das zu tun um die USA weitgehend unabhängig zu machen. Ich vermute dafür haben sie bestimmt Sicherheitsgarantien erhalten die geheim gehalten werden müssen. Nichts desto trotz ist EF nun komplett vertikal aufgestellt, ähnlich wie Cameco, von der Uran-Exploration bis zum stromliefernden Kernkraftwerk. EF nur mit einem Uran-Miner zu vergleichen ist eindeutig zu kurz gegriffen. Die Marktmacht von EF ist mit dieser Übernahme enorm angewachsen und sie wandeln sich immer mehr zu einem Industriekonglomerat (ähnlich wie sich die BASF damals entwickelte).

Heute fast 20%+

Übersetzung von der Homepage-News-Seite:

Vancouver, British Columbia, 20. Januar 2026 – Luca Mining Corp. („Luca“ oder das „Unternehmen“) (TSX-V: LUCA; OTCQX: LUCMF; Frankfurt: Z68) freut sich, bekannt zu geben, dass es in die OTCQX® Best 50 2026 aufgenommen wurde. Diese Rangliste umfasst die leistungsstärksten Unternehmen, die im vergangenen Jahr am OTCQX Best Market gehandelt wurden. Die OTCQX Best 50 ist ein jährliches Ranking der 50 besten US-amerikanischen und internationalen Unternehmen, die am OTCQX-Markt gehandelt werden. Die Rangliste basiert auf einer gleichgewichteten Berechnung der Gesamtrendite über ein Jahr und des durchschnittlichen täglichen Dollarvolumenwachstums im vorangegangenen Kalenderjahr. Die Unternehmen der OTCQX Best 50 2026 wurden anhand ihrer Performance im Jahr 2025 eingestuft.

Was läuft besser als Silber ?

Zitat von be_we

Die kaufen aktuell Silber für 100€/oz.

Keiner von denen hätte vor 3 Jahren eine Unze für 25€ gekauft.

Mit ein Grund warum ich Teile meines Silbers in andere Werte umschichte.

Denken wir an Warren Buffett: „Seid gierig, wenn alle ängstlich sind. Seid ängstlich, wenn alle gierig sind.“

Langsam nervt es wenn Trolle hier mit idiotischen Ratschlägen alles zuspamen. Silber hat innerhalb von 20 Tagen um ca. 30% zugelegt und warum sollte jetzt plötzlich ein großer Rücksetzer kommen ? Weil es charttechnisch begründet wird ? Wegen irgendwelchen Zeitungsartikeln ? Oder weil einer seine 625er Silbermünzen nicht für horrendes Geld losbekommt ?

be_we: Manche Leute brauchen eine Bestätigung das etwas einen Wert hat. Die Hausfrau sieht das etwas über eine längere Zeit im Wert steigt und glaubt nun an die Fortsetzung dieses Trends, sie extrapoliert einfach ohne zu wissen warum. Dennoch ist sie klüger als mancher Banker der das einfach nicht wahrhaben will weil er von seinem Papiergeld überzeugt ist. Das ist doch kein Grund gegen die Wertsteigerung eines seltenen und nachgefragten Gutes zu argumentieren !

Seit einem Jahr schreibt hier eine gut informierte kleine Gemeinde warum Silber outperformt und das ist eingetreten. Die Preise werden nicht bei den EM-Händlern gemacht , auch nicht mehr von einer korrupten Spekulantenblase. Inzwischen ist Silber ein strategisches, kriegswichtiges Metall und Bestandteil fast jeder Hochtechnologie. Staaten mischen sich ein und bestimmen den Preis. Da geht es nicht um Geld sondern um Verfügbarkeit !
Natürlich kann man Gewinne mitnehmen wenn man damit etwas finanzieren will, Kreditablösung, Autokauf, Investition. Ist für mich alles vernünftig. Nur zu verkaufen um Gewinne mitzunehmen und dann auf einem Bankkonto zu lassen macht für mich keinen Sinn. Ich bin Investor und lasse das Vermögen für mich arbeiten um mehr Vermögen aufzubauen. Deshalb bleibt es immer an dem Ort wo ich die größten Zuwächse sehe. Vielleicht schichte ich wieder um von Silber auf Gold oder Uran oder Kupfer. Aber jetzt sehe ich bei Silber den Engpaß erst noch auf uns zukommen, wir haben den Mangel in der Industrie noch gar nicht.

Geologisch ist das Gold/Silber-Ratio 1/8, monetär lag es meist bei 1/15 - 1/50. Das geologische Ratio schlägt durch bei Industriemangellage d.h. 4600$/x = 8 x = 4600$/8 = 580$ sind möglich und vielleicht sogar noch mehr (Kriegsfall). Für 2026 ging ich letztes Jahr schon von 3stellig aus, 150 sind bis Ende 2026 für mich vorstellbar, welche Produktklasse hat eine Performance von über 100% in einem Jahr ?

REE könnte zum Turbo werden

Zitat von GermanLong

Vllt deswegen?

MUST GET OUT FROM CHINA'S GRASP ON RARE EARTHS

WORKING AT WARP SPEED TO CREATE CRITICAL MINERAL BLOC

GOING TO PUT IN CRITICAL MINERALS PRICE FLOOR,

Innerhalb eines Tages schwankt der Kurs in einer Spanne von über 15%. Deshalb halte ich immer einen Großteil meines Aktienbestandes fest, während ich mit einem kleinen "spiele". EF ist längst für die USA systemrelevant, ein Tweet von Trump oder hier Bessent kann den Aktienkurs nach oben katapultieren und du siehst nie mehr deinen Einkaufskurs ! Zudem ist Mark Chalmers und seine Jungs des öfteren bei den Regierungsbeamten in Washington zur Beratung !
Das Urangeschäft läuft super und einträglich, das REE-Unternehmen könnte bei einem Handelskrieg mit China/EU noch viel mehr Bedeutung erlangen und schon während der Bauphase der White Mesa Mill-Erweiterung eine Investoren-Phantasie beflügeln die den Kurs auf eine Kette neuer ATHs bringt.

Zitat von Polkrich

Hat einer Infos zu dem Kurssturz heute?

Habe online auf den einschlägigen Seiten und auf X nichts gefunden. Jetzt über 10% Minus.

Tatsächlich kann man sich eine Trading Position von EF halten, 10% meines Bestandes verkaufe und kaufe ich bei Gelegenheit. Denke man sollte Shortseller-Aktionen nutzen. Erstmal fallen lassen bis auf 12-13$ und dann zurückkaufen damit sichs lohnt. Ab 18$ dann wieder verkaufen.

Wachstumsdynamik bei Silber

Wir nähern uns schnell der 100$/oz Grenze. Das es so schnell geht konnte ich mir nicht vorstellen. Dennoch müssen wir uns an neue Realitäten gewöhnen. Die jahrzehntelange Drückung des Silberpreises entlädt sich nun explosionsartig. Manchen mag das unheimlich vorkommen, ist nun aber nichts anderes als eine Normalisierung. Und so sehen wir vielleicht schon bis Mitte 2026 die 130$/oz.
Backwardation beschreibt das Phänomän das der aktuelle Preis höher ist als der in der Zukunft. Gleichzeitig sehen wir das in Shanghai für physisches Silber ein 10% Aufschlag bezahlt wird. Das führt dazu das immer mehr Kontrakte auf Auslieferung bestehen und die physische Lieferung nach Shanghai senden wo sie immer noch 5% ( nach Abzug Transport/Versicherung) Arbitragegewinn einstreichen. Wenn ich also an der COMEX für den 31.01.2026 für 90$/oz einen Kontrakt habe. bestehe ich auf physische Lieferung und laß es gleich nach Shanghai liefern. Die COMEX die dieses Silber bereitstellen muß kauft nun irgendwoher nicht für 90 sondern für 100 oder 110 dieses Silber auf (womöglich in Shanghai) und treibt dort den Preis weiter hoch. Die Futurekontrakte werden zur Zeitbombe, da sie mehr werden und nicht physisch hinterlegt sind.

Wann hört diese positive Rückkopplung des Preisanstiegs auf ?

Es gibt mehrere Faktoren:

- Nachfrage läßt nach ( nur bei einer Weltwirtschaftskrise denkbar)

- Angebot steigt ( eher umgekehrt )

- Die Preise für die Kontrakte liegen höher als die physischen ( momentan einziger Ausweg )

Neu abgeschlossene Future-Kontrakte müßten dann deutlich über den Shanghaier Börsenkursen liegen also z.B ein Kontrakt für 31.03.2026 sollte dann schon bei 120$/oz liegen. Wenn in Shanghai 120 oder weniger bezahlt wird werden viele Spekulanten auf Auslieferung verzichten und die COMEX kommt aus der Klemme. Das braucht aber viel Zeit bis das wirkt und möglicherweise machen da einige Großspekulanten (Banken) immense Verluste.

LUCA wann wird sie entdeckt ?

Fundamental der richtige Einstiegszeitpunkt für risikobewußte Investoren. Nach längerer Analyse bin ich hier stark engagiert, da im Jahr 2026 durch eine Anzahl von Kurskatalysatoren richtig Momentum aufgebaut werden wird. Bis Ende des Jahres sehe ich hier eine Kursverdoppelung allein durch organisches Wachstum und dazu reicht es aus wenn Gold und Silber einfach ihre Bewertung halten. Sollten die Edelmetalle weiter steigen sollte sogar mehr als eine Verdoppelung drin sein.

Lange war LUCA ein Sorgenkind, aber zumindest die Verschuldung wird bis Mitte 2026 verschwinden, LUCA hat ein breites Spektrum an Metallen:
37% Au

25% Zn

17% Ag

18% Cu

Rest Pb

da auf 2 Minen produziert wird mindert das das Risiko erheblich.

- die Zeit der mageren Erzgrade geht dem Ende zu, man nähert sich dem ertragreicheren Erzzonen, so daß in Q1/2026 schon deshalb die AISC fallen und der Gewinn steigen sollte.

- Warrants werden Mitte 2026 höchstwahrscheinlich ausgeübt, damit können sie die Schulden komplett zurückzahlen.

- Selbst mit den Q3/2025 Zahlen , den schlechten Recoverys bei Campo Morado, der 100%-Tahuehueto-Silberroyalty an Empress, war LUCA schon profitabel.

- 56% Freefloat und nur 8% Institutionelle in der Aktionärsstruktur, nach den ersten 2 2026-Quartalen kaufen sich die Institutionellen viel stärker ein (Bilanz stark, Schuldenfrei).

- In 2026 wichtige Ergebnisse interner Studien zur Optimierung der schwachen 30% Gold-Recovery bei der Goldausbeute in Campo Morado könnten zu einem Optimierungsplan werden der 2027 realisiert werden kann. Falls die Recovery auf 55 - 70% gesteigert werden könnte bedeutet dies eine Verdoppelung der Goldausbeute mit relativ geringem Kapitaleinsatz. Das ist der wohl stärkste Katalysator der allein schon zu einem 50%-Kursanstieg führen dürfte.

2025 Guidance knapp verfehlt ?

Zitat von Dionicar

wenn jetzt mit Goose und insgesamt 750.000 uncen produziert werden ist das nicht schlecht, aber weit entfernt von der 1mil.uncen..irgendwie kommt man nicht vom Fleck. Immer ist etwas bei der Aktie, ärgerlich. Mittel-bis langfristig sehen wir wahrscheinlich die 7-10cad aber das ist nicht so doll, hätte man gleich physisch kaufen können.

- AISC stark gestiegen auf 1490-1550 $/oz ( 2023 bei 1200$/oz )

- Gold knapp um die Untergrenze bei 940.000oz , eventuell wird das verfehlt.

2025 wird ein schlechtes Jahr für BTG, aber Mitte 2026 sollte der Turnaround kommen. Denke der Kurs dümpelt noch eine Weile vor sich hin und muß mit dem Afrika-Risiko ( vor allem Mali ) mit einem heftigen dauerhaften Abschlag leben. Man muß auch bedenken das das Antelope-Deposit das allmähliche Auslaufen der Otjikoto-Mine nur für 4-5 Jahre herauszögert, dann ist da Schluß. Insofern ist die Steigerung der Gesamtproduktion durch Goose nicht dauerhaft. Tatsächlich ist 2030 wahrscheinlich der Höhepunkt der Produktionsmenge erreicht, aber dann braucht es gewaltige Investitionen um die Degradierung auszugleichen.

Zitat von Sorgenfrei

https://www.newsfilecorp.com/release/280566

Gibt erstmal nur 0,2 Mill$ jährlich, bis dann die Royalty-Zahlungen aus der Produktion kommen. Dennoch dürfte der Kurs bald um ca 10% aufwerten.

Unternehmenswertschätzung Red Cloud: 20€/Aktie

Zitat von Blue Horseshoe

zu niedrig.

red cloud

Development Update

January 16, 2026

Phase 2 BFS to Help Finance White Mesa’s 50 ktpa Monazite Processing

Ich glaube sofort das Red-Cloud hier genauer geschätzt hat und auch mit Sicherheitspolster, ich habs nur grob umrissen aber auch konservativ. Allein schon die Tatsache das in der westlichen Hemisphere überhaupt so ein Projekt zustandekommt hat Seltenheitswert und EF hat hier eindeutig ein Alleinstellungsmerkmal. Wer die Hochtechnologie der Zukunft in der Hand haben will braucht die Grundstoffe dafür, egal was kommen mag , EF ist für die ganze Zukunft der US-Industrie entscheidend , deshalb werden die nie von der Regierung fallen gelassen werden. Sobald die Erweiterung Ende 2026 in Betrieb geht wird es nicht mehr bei 20€ bleiben, dann kommt ein ordentlicher Aufschlag schätze dann auf 30€/Aktie. Jedenfalls hat man durch Abschöpfen der Shortattacke die bis auf 12€/Aktie führte jetzt schon wieder fast 50% Gewinn gemacht, so bei mir.

Zitat von Knallsilber

also 25$ + 22$ US ===> 47$ (für mich Wirtschaftsdoofie!?) !?

Nein, du kannst es dir aussuchen 25$ bei Buchwert, dann wäre das KBV = 1 also fair bewertet
Wenn du eher renditeorientiert bist würdest du die zukünftigen Gewinne über die 40 Jahre jedes Jahr aufsummieren und mit einem Diskontsatz abzinsen. Es ist hier ziemlich kompliziert, da die Phase 2 Erweiterung mit 8% abgezinst wird und die Mine Vara Mada mit 10%. Die letzten 20 Jahre fallen aber kaum mehr ins Gewicht, z.B der letzte FCF würde mit ( 1,1 )^40 = 45 geteilt.
Also FCF/45 = 0,02*FCF vom Wert des ersten. Außer Acht gelassen wird auch das die FCFs bedingt durch Produktpreissteigerungen im Normalfall höher ( manchmal aber auch niedriger ) ausfallen.
Zusätzlich verkompliziert die Wandelanleihe die Berechnung da sie einerseits zu den Schulden andererseits aber auch zur Aktienanzahl ( voll verwässert ) zählen, hier konkret sogar eine Mischform annehmen. Meist ist es aber so das die Aktienkurse (Marktkapitalisierung) viel höher stehen als die kaufmännisch kalkulierten Referenzwerte, oft hat man ein KBV von 2 oder mehr bei etablierten Unternehmen. Nur für Phase 2 und Vara Mada allein ( ohne Urangeschäft und Phase 1) hat EF einen

Absoluten NPV von 3,7 Mrd. USD (15,26$ / Aktie) angegeben.

Ich denke solange wir in der Bauphase sind ,wird der Kurs durch Shortseller beeinflußt und sich zwischen 14 und 20 $ bewegen. Gegen Ende 2026 ( Fertigstellung ) rechne ich aber mit einem deutlichen Anstieg. Zusätzlich können auch geopolitiische Faktoren und REE-Preissteigerungen während der Bauphase einen starken Anstieg im Kurs verursachen. Alles ist möglich.

Was ist EF nach der Erweiterung (Phase2) wert ?

Zitat von GermanLong

Trotzdem nicht mehr ganz billig, eine Menge Zukunft im Kurs?

EF besteht mittlerweile aus mehreren Uran und REE Assets und der White Mesa Mill.

White Mesa Mill ( Wiederbeschaffungswert + Genehmigungen + Planung ..) 1 Mrd. $

+

Phase 2 zur REE-Produktion 1, 9 Mrd $

+

Vara Mada 1,8 Mrd $

+

Bahia, Donald Projekt 0,4 Mrd $

+

produzierende Uranminen 0,4 Mrd $

+

Entwicklungsprojekte Uran 0,3 Mrd $

+

Cash 0,2 Mrd $
__________________________________________________________
= 6 Mrd $

240 Mio Aktien --> 6000$/240Aktien = 25 $/Aktie wäre der Substanzwert (Buchwert) Mitte 2027.

Und jetzt rechne dazu noch jahrzehntelange operative Cashflows von ca 750 Mill$ die wahrscheinlich schneller steigen als die Inflation, die machen den Unternehmenswert (NPV) bei 100$/lbs und aktuellen REE-Preisen.

5,2 Mrd / 240 Mio Aktien etwa 22 $/ Aktie

Chalmers positioniert EF als Top REE-Produzenten

Zitat von Blue Horseshoe

Energy Fuels' U.S. Rare Earth Processing Expansion Boasts Lower-Than-Expected CAPEX, Significant Annual EBITDA, and Among the Lowest Cost NdPr Production in the World

Deine Reaktion ist gedämpft Blue Horseshoe, siehst du Probleme ? Gewisse Vorsicht/Kritik ist bei aller Unternehmenseuphorie geboten und sollte immer willkommen sein. Aus der Nachricht entnehme ich eine weitere Verbesserung der ohnehin schon positiven und chancenreichen Entwicklung. Gier macht manchmal blind, aber ich sehe hier eine wahnsinnige Profitabilität und das schon in kurzer Zeit !

Hier die Übersetzung der Nachricht:

„Energy Fuels steht kurz davor, das amerikanische Engpassproblem bei der Verarbeitung seltener Erden zu lösen“, erklärte Mark S. Chalmers, CEO von Energy Fuels. „Die heutige BFS zeigt, dass Energy Fuels dabei ist, eine US-amerikanische Lieferkette für seltene Erden wiederherzustellen, die weltweit wettbewerbsfähig ist. Mit geschätzten Investitionskosten von 410 Millionen US-Dollar für den Phase-2-Kreislauf und geschätzten Gesamtherstellungskosten von 29,39 US-Dollar pro kg NdPr-Äquivalent aus unserem Vara-Mada-Projekt glauben wir, dass unsere Produktion von REE-Oxiden zu den niedrigsten Kapital- und Betriebskosten weltweit gehört.“

Höhepunkte der BFS:

• Die Bankable Feasibility Study (BFS) nach AACE International (AACE) Class 3 analysierte die geplante Erweiterung des Phase-2-Kreislaufs (Phase 2 Circuit) zur Verarbeitung und Produktion von REE im Werk.
• Nach Inbetriebnahme wird erwartet, dass der Phase-2-Kreislauf von Energy Fuels einer der weltweit größten und kostengünstigsten Produzenten von „leichten“ und „schweren“ REE-Oxiden wird. Das Werk in Utah verfügt derzeit über eine installierte Kapazität im bestehenden Phase-1-Kreislauf zur Produktion von etwa 1.000 Tonnen NdPr-Oxid pro Jahr. Der Phase-2-Kreislauf wird die Produktionskapazität auf über 6.000 Tonnen NdPr pro Jahr erhöhen (zusätzlich ca. 66 tpa Terbium (Tb) und 240 tpa Dysprosium (Dy)).
• 410 Millionen US-Dollar anfängliche Investitionskosten für den Phase-2-Kreislauf (niedriger als bisherige Schätzungen).
• 1,9 Milliarden US-Dollar NPV8% oder 7,96 US-Dollar pro Aktie (basierend auf der aktuellen Anzahl ausstehender Aktien) und eine IRR von 33 % (nach Steuern) für den Phase-2-Kreislauf, ohne das kürzlich angekündigte Vara-Mada-Projekt oder andere HMS-/Monazit-Projekte des Unternehmens, die alle REE-Erz für die Verarbeitung im Werk liefern sollen.
• Der NPV steigt auf 3,7 Milliarden US-Dollar oder 15,26 US-Dollar pro Aktie, wenn der Phase-2-Kreislauf mit dem kürzlich angekündigten NPV von 1,8 Milliarden US-Dollar aus dem Vara-Mada-Projekt kombiniert wird.
• 311 Millionen US-Dollar durchschnittliches jährliches EBITDA für die ersten 15 Jahre aus dem Phase-2-Kreislauf allein, ohne erwartetes EBITDA aus dem bestehenden Phase-1-Kreislauf, dem Vara-Mada-Projekt oder anderen Projekten sowie der führenden US-Uranproduktion des Unternehmens.
• Das EBITDA steigt auf 765 Millionen US-Dollar für die ersten 15 Jahre, wenn der Phase-2-Kreislauf mit dem erwarteten EBITDA aus dem Vara-Mada-Projekt kombiniert wird.
• Erwartete jährliche REE-Oxidproduktion über die 40-jährige Modelllaufzeit des Projekts aus dem Phase-2-Kreislauf allein:
  • 5.513 tpa NdPr
  • 48 tpa Tb
  • 165 tpa Dy
  • 748 tpa SEG-Konzentrat (Samarium, Europium und Gadolinium)
  • 1.080 tpa Ho+-Konzentrat (Ho, Er, Tm, Yb, Lu und Y)
  • 198.000 lbs Uran (U3O8) pro Jahr zusätzlich zur bestehenden US-Uranproduktion des Unternehmens.
• Gesamtkosten für bis zu 32.000 tpa aus dem Vara-Mada-Projekt (einschließlich Transportkosten): 29,39 US-Dollar pro kg NdPr-Oxid-Äquivalent.
• Gesamtkosten für 50.000 tpa Monazit aus allen modellierten Quellen einschließlich Vara Mada: 59,80 US-Dollar pro kg NdPr-Oxid-Äquivalent.
• Genehmigung für den Phase-2-Kreislauf wird bis Mitte 2027 erwartet, sodass die geplante Bau- und Inbetriebnahme bis Q1 2029 erfolgen kann. Dies ist im Zeitplan für erwartete Monazit-Lieferungen aus dem Donald Joint Venture (ab Q1 2028), dem Vara-Mada-Projekt (ab Q1 2029, vorbehaltlich Genehmigungen) und dem Bahia-Projekt (ab 2030).
• Die BFS geht davon aus, dass der Phase-2-Kreislauf mit voller Kapazität von 50.000 tpa Monazit-Konzentrat betrieben wird, das zu marktüblichen Preisen von den Projekten Vara Mada, Donald und Bahia sowie ggf. von Drittanbietern bezogen wird.
• Die BFS verwendet Basispreisprognosen für Q3 2025 von Adamas Intelligence (REE) und TradeTech (Uran).
• Zusätzliche wirtschaftliche Vorteile aus dem Donald-Joint-Venture in Australien und dem Bahia-Projekt in Brasilien sind nicht enthalten, da diese sich noch in der Machbarkeits- bzw. Genehmigungsphase befinden.
• Die BFS ist eine Class-3-Bankable-Feasibility-Study, die die geplante Erweiterung der REE-Verarbeitungskapazität im Werk analysiert. Da die BFS keine Mine oder andere Lagerstätte bewertet, ist sie nicht konform mit NI 43-101 oder S-K 1300.

Chalmers weiter: „Die BFS-Ergebnisse sind aus mehreren Gründen ein Wendepunkt. Erstens haben wir einen klaren Weg, um kurzfristig 45 % des gesamten US-Bedarfs an seltenen Erden zu decken, einschließlich 100 % der dringend benötigten ‚schweren‘ REEs wie Tb und Dy bis 2030 laut Prognose von Benchmark Mineral Intelligence. Zweitens glauben wir, dass wir unsere Produktion dieser kritischen REE-Oxide zu einem Bruchteil der Kapitalkosten anderer skalieren können. Drittens sollten unsere Betriebskosten und erwarteten Margen weltweit im ersten Quartil liegen, einschließlich chinesischer Produzenten. Viertens haben unser Phase-2-Kreislauf und das Vara-Mada-Projekt zusammen einen aktuellen NPV von 3,7 Milliarden US-Dollar und die Fähigkeit, in den ersten 15 Jahren jährlich etwa 765 Millionen US-Dollar EBITDA für die Aktionäre von Energy Fuels zu generieren. Schließlich zeigen wir, dass es möglich ist, sowohl eine großangelegte Produktion seltener Erden als auch überlegene Wirtschaftlichkeit hier in den USA zu erreichen, wo wir nach den höchsten globalen Standards für Gesundheit, Sicherheit, Umweltschutz und Nachhaltigkeit arbeiten.“

S.HELL, bringt etwas durcheinander

Zitat von woernie

…hoffentlich erarbeitet sich der Frannge hier nicht einen Ruf als ’Kontraindikator‘…

Jetzt wirds psychologisch. Hat man einen Fehler gemacht und will ihn partout nicht eingestehen, versucht man seine Fehlentscheidung zu rationalisieren und als "richtig" darzustellen.
Dann passieren freudsche Verwechslungen (Min. 13:00 - 14:00 ) z.B. zwischen den registered und eligible Beständen. S.HELL sagt die eligible-Bestände (2/3) sind bereit zur Auslieferung und die registered-Bestände (1/3) wären nicht lieferfähig, was nicht stimmt, es ist genau umgekehrt. Er verwechselt ( mit Absicht ? ) Papiersilber mit physischem, denn er redet vom PAPIERMARKT , der Terminbörse und kommt auf die absurde Idee der Aufschlag zur physischen Börse in Schanghai ist irrelevant.

Es wird immer wieder zu kurzen Korrekturen kommen (10 - 15%), was auch gesund ist da es so Anschlußkäufer (Buy the Dip) ermöglicht reinzukommen. Sein Traum von einem Absturz auf 60$/oz , damit er wieder in Silberaktien einsteigen kann bleibt wohl einer.

Du hast Recht, er mutiert tatsächlich zum Kontraindikator

Im sicheren Hafen

Zitat von Knallsilber

Verfolge die jetzt einige Zeit und hab eine 5% Position ca. Was sie von sich gibt, hat Hand und Fuß. Kann jetzt so erstmal nix Negatives erkennen. Ihre System zu optimieren und Probelauf mit gutem Output, ist doch schon mal ein Lichtblick. Ich bleibe da drin.

Ich habe kontinuierlich aufgestockt und mit jeder Unternehmens-Meldung wurde der operative Erfolg deutlicher. Ich bin mir ziemlich sicher das sie jetzt die Explorationserfolge in Gold umsetzen. Viele sind wegen der anfänglichen Mißerfolge und nicht eingehaltenen Versprechungen noch mißtrauisch, daher herrscht noch Zurückhaltung. Spätestens der Q4/2025 Bericht wird das ausräumen (>40.000oz/Jahr), die haben genug Material für 1 Jahr Produktion und es kommen gute Explorationsergebnisse rein. Auch die interne Logistik wurde optimiert und die zukünftigen AISC gesenkt so das später ne schöne Marge hängenbleibt. Aus meiner Sicht läufts jetzt rund, die Folgequartale werden sich weiter steigern. Keine weitere Verwässerung mehr, Erntephase beginnt.

Aya, ein halbes Versprechen dennoch erfolgreich

Zitat von vatapitta

In Anbetracht des hohen roten Balkens (= hohes Volumen bei leicht sinkendem Kurs?) und der möglichen Gas-Mangellage habe ich AYA mit ca. 70% Gewinn von Steuern in Equinor getauscht.

Der Gewinn floss in physisches Silber.

Nachvollziehbar das du auf "Nummer sicher" gehst.

Aya kauft sich den "Produktionsrekord" aktuell über die Menge (Durchsatz von über 4.100 Tonnen pro Tag im Dezember), nicht über die Qualität des Erzes.

• Positiv: Die Anlage läuft technisch stabil und über der Nennkapazität.
• Negativ: Die Grade sind fast 50% niedriger als in der ursprünglichen Machbarkeitsstudie vorgesehen. Was noch schlimmer ist, sie sinken fast kontinuierlich selbst das aus dem Untertagebau und das schon seit 2024.

Wenn die Silberpreise hoch bleiben, kann Aya die niedrigen Grade durch Masse kompensieren. Sollte der Silberpreis jedoch korrigieren, werden die hohen AISC (bedingt durch das viele "taube" Gestein, das mitverarbeitet wird) zum Problem. Die "fetten Jahre" mit extrem hohen Graden scheinen, wie von Blue Orca vermutet, zumindest aktuell pausiert zu sein. Von den AISC war überhaupt keine Rede und das kann man bei den hohen Silberpreisen noch außer Acht lassen, da laufen alle Silberminen gut und selbst die schlechtesten sind noch ein besseres Investment als VW oder eine Ferrari-Aktie.

PAAS im Vergleich

Hier nochmal ein Chartvergleich der wichtigsten Silberminenaktien:
PAAS (177%), HL(377%), EXK(230%), DSV(830%) ,AG(266%)

PAAS (60%-Goldlastig) steigt langsamer ist aber durch seinen höheren Goldanteil deutlich weniger volatil. Durch die Übernahme von MAG-Silber dürfte es jetzt eher ein (50-50) Produzent sein. Sollte im Q1/2026 sichtbar werden. Ich denke das die Outperformer 2025 in 2026 einen Gang zurückschalten und PAAS nachzieht. Auffallend: Coeur Mining wird von Griener nicht als Silberproduzent gesehen. Bei den steigenden Silberpreisen ist es fast egal welche Minen man im Depot hat, ob man 180, 300 oder 800% Jahresgewinn macht mit Aktien die nunmehr sehr risikoarm sind, davon konnte man vor 5 Jahren nur träumen.