Beiträge von Palatin

Weitere Zeichen operativer Schwäche

Das dürfte auch den letzten Optimisten übel aufstoßen, WRLG will für einen 95Mill$ Kredit sein Gold verpfänden. Aus dem operativen Cashflow gelingt es nicht Rowan zu finanzieren. Im Augenblick sind sie beim Kurs noch mit 7% im Aufwind , denke aber das dreht bald wenn klar wird was das bedeutet:

West Red Lake Gold Signs US$95 Million Credit Facility and Gold Offtake Agreement with Centalion - West Red Lake Gold

November 2, 2026 – Vancouver, BC – West Red Lake Gold Mines Ltd. (“West Red Lake Gold” or “WRLG” or the “Company”) (TSXV: WRLG) (OTCQX: WRLGF) is pleased to…

westredlakegold.com

Bei 95Mill$ sind das ,aktueller Zinssatz 4,5% + 5,5% Aufschlag = 10%, also 9,5Mill$/Jahr an Zinsen.

Anfänglich war ich begeistert von den Angaben die gemacht wurden und den Fortschritten, aber ich bin froh mich mittlerweile komplett von WRLG-Anteilen getrennt zu haben.

Silber-Trendwende schon nächste Woche ?

Zitat von bmwknaz

Ich persönlich denke, daß Silbär in 1,5 Jahren das Vielfache vom heutigen Kurs sein wird ! !

Mittelfristig sehe ich schon eine Verdreifachung bis 2028. Wer noch Geduld aufbringt und ein Jahr warten kann mit seiner Geldanlage kann einen schönen Gewinn einstreichen. Im neuesten CFTC-Report haben die Swap-Dealer ( Banken, Produzenten) ihre Longs nun kräftig aufgestockt (L+1691), während das Managed Money immer noch im Spekulationsfieber gegen Silber wettet und wie verrückt shortet(S+184). Das ist schon mal ein sehr positives Zeichen das es nicht mehr viel nach unten gehen kann.

Die Kriege laufen weiter, dadurch erhöht sich das Inflationspotential stetig und wer in Geschichte aufgepaßt hat weiß , das meist nach Kriegsende die Inflation einen gewaltigen Schub macht. Meiner Ansicht nach ist es idiotisch in Staatsanleihen zu gehen mit 5% Verzinsung wenn abzusehen ist das wir schon in einem Jahr 5-10% Inflation haben können. Keine Ahnung was die Hedgefonds für Strategien fahren, aber die vielen Fonds-Pleiten vor allem im Immobilienbereich zeigen was da für Anlage-Idioten das Geld verwalten. Viele Banken sitzen mit ihren Staatsanleihen auf Riesenverlusten, die trifft jedes Prozent Inflation besonders hart, da jede neue Zinserhöhung die Rendite für diese alten Papiere in die Höhe treibt und deren aktuellen Wert schmälert.

Zitat von siriusblack

Das meint die KI zur Escobal Mine.

Kein automatischer Neustart: Die Gerichte haben damals keinen Automatismus beschlossen, der die Mine zu einem bestimmten Datum (wie Anfang 2027) entweder öffnet oder schließt. Das Gericht hat lediglich verlangt, dass dieser Konsultationsprozess stattfindet. Da dieser nun negativ ausgegangen ist, liegt der Ball bei den Behörden (dem Ministerium für Energie und Minas) und dem Unternehmen, die mit dieser Blockade umgehen müssen.

Komplexität und Widerstand: Solche rechtlichen und gesellschaftlichen Konflikte ziehen sich in Guatemala meist über viele Jahre hin. Angesichts der strikten Ablehnung durch die lokale Bevölkerung und anhaltender Proteste ist eine schnelle, unkomplizierte Lösung oder gar ein Neustart kurzfristig ausgeschlossen.

Wenn da kein Ergebnis kommt gehts mit der Rolltreppe weiter abwärts.

was meint ihr dazu ?

Danke,

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1. Aussage ist banal, natürlich gibt es keinen Neustart-Automatismus. Die 2. Aussage auch, Escobal ist natürlich komplett aus dem Kurs rausgerechnet, das Silber wird solange nicht genutzt solange es sich der Staat Guatemala das leisten kann. Es gibt einen Spruch "Die Justiz ist die Hure der Herrschenden", die Regierung wird eines Tages auf Steuereinnahmen angewiesen sein und dann spielen die paar Wählerstimmen der Xincas auch keine Rolle mehr. PAAS spürt wie alle anderen EM-Minen die fallenden EM-Kurse. Das ist normal und kein Grund zur Besorgnis, wer schon länger dabei ist kennt diese Phasen. Schaut man sich die Bilanz des Unternehmens an verstehe ich die Panik überhaupt nicht selbst bei 40$/oz macht PAAS guten Gewinn, erst wenn Ag unter 20$/oz fällt kommen sie an die Rentabilitätsgrenze. Da sind die anderen wie z.B. Guanajuato, Aya, ... längst insolvent.

Wer verkauft Silber ?

Die COMEX bleibt mit 330.000 Kontrakten (registered + eligible) nahezu konstant, es sind die großen Hedge-Fonds die nun auf Staatsanleihen umschwenken, 5% Rendite ! Darüberhinaus verkaufen sie aber noch mehr Silber durch Leerverkäufe. Alle Positionen sind Papiersilber !
Das Spiel im Derivatekasino ist also noch lange nicht am Ende, es funktioniert immer noch. Leider kommen die CFTC-Reporte immer nur am Freitag abend, dieser hier ist also von letzter Woche und man sieht wie massiv diese Short-Positionen bereits da waren. Ich vermute das wird sich heute nochmal verschärfen. Das Managed Money (Hedge Fonds) hat in der letzten Woche 2500 Kontrakte also 12,5 Mill oz verkauft und nur 380 Kontrakte oder 1,9 Mill. oz gekauft!

Disaggregated Commitments of Traders-All Futures Combined Positions as of October 20, 2026           :                                             Reportable Positions                                             :
:------------------------------------------------------------------------------------------------------------- :
: Producer/Merchant :                             :                             :                              :
:  Processor/User   :        Swap Dealers         :        Managed Money        :      Other Reportables       :
:   Long  :  Short  :   Long  :  Short  :Spreading:   Long  :  Short  :Spreading:   Long  :  Short  :Spreading :
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
SILVER - COMMODITY EXCHANGE INC.   (CONTRACTS OF 5,000 TROY OUNCES)                                            :
CFTC Code #084691                                                    Open Interest is   113,992                :
: Positions                                                                                                    :
:    5,046    20,075    25,788    47,935     4,489    16,180    12,675    10,767    18,395     2,105     6,151 :
:                                                                                                              :
: Changes from:     October 13, 2026                                                                           :
:      148      -624     1,681       187       100       378     2,492     2,405      -197       525       336 :
:                                                                                                              :

Newmont zeigt Stärke

Zitat von HansE

mMn gute Zahlen, Gew. über Erwartung, AISC runter, an einem normalen Tag würde die Aktie steigen...

Die AISC unter Einbeziehung von Nebenprodukten wie Zink, Silber, Kupfer liegt bei: $1,454, das heißt wir haben eine Marge bei Au 4000$/oz von mehr als 2500$. Such mal ein Unternehmen das eine Rohmarge von mehr als 150% auf sein Erzeugnis hat außerhalb des Softwaresektors !

Mit den langen Minenlaufzeiten und den gewaltigen Reserven ist man hier sicher aufgehoben, zudem haben sie nun soviel Cash angehäuft das bald die nächste Aquisition in Sichtweite kommt. Der Kurs wird schön stabil bleiben, da sie sich weiter Aktienrückkäufe leisten können. Ein gutes Omen für den gesamten Sektor !

VAC-Umsätze werden UUUU-Kerngeschäft überflügeln

Zitat von vatapitta

Der freie Cashflow ist seit Jahren negativ (-87,7 Mio. USD in den letzten 12 Monaten). Das Unternehmen investiert stark in den Ausbau von Uran- und Seltene-Erden-Projekten. Ein nachhaltig positiver FCF wird erst bei voller Produktion neuer Großprojekte wie erwartet.

Natürlich ist erstmal kein Gewinn zu erwarten und das über 4 Jahre. UUUU ist ein Wachstumswert ähnlich wie Amazon oder Apple in ihrer Anfangszeit. Der ganze FCF ging ins Wachstum, nicht in Aktienrückkäufe oder Dividenden. Daher auch die Preisvolatilität und Anfälligkeit gegen Spekulanten. Aber schon in Q1/2027 wird man etwas bemerken , das sich der Umsatz mehr als verdreifachen wird, allein durch die Übernahmen.

Bisheriger Quartalsumsatz (traditionelles Geschäft) 40 in Mio$

ASM ___________________________________ 10

VAC ___________________________________ 80

gesamt: 130

Super , aber das geht alles rein in Minenentwicklung, Mühlenerweiterung. Ist Phase 1 abgeschlossen , in Q1/2028 wird der Quartalsumsatz nochmal um 40 Mio$ auf dann 170 Mio$ steigen. Ist Phase 2 abgeschlossen (Q2/2029) kommt der Hammer mit 120 Mio$ , also 290 Mio$ Q-Umsatz.

In weniger als 5 Jahren haben wir ein 600% Wachstum im Umsatz bzw. Versiebenfachung !

Zwischen Preis und Wert hat sich momentan eine große Schere aufgetan, diese wird sich aber nicht mit der Zeit aufrechterhalten lassen. Das Umsatzwachstum wird man auf Dauer nicht ignorieren können , und der Unternehmenswert wird je mehr wir auf 2029 zulaufen überproportional steigen. Zudem, wenn die Bilanz-Zahlen zeigen das der OCF stetig anwächst, wird sowieso eine Neubewertung folgen.

Warum Sorgen machen ?

Zum jetzigen Zeitpunkt gibt es keinen Grund dazu, ja wenn die White Mesa Mill in die Luft fliegen würde hätte ich auch Bedenken. Die aktuellen Preisziele liegen in der Spanne von 23 - 30 $ ! Ich habe schon mehrfach darauf hingewiesen das Geduld erforderlich ist. Erst ab Q1/2027 springen Gewinn und Umsatz signifikant an ! Dann laufen die ASM-Gewinne voll in die Kasse, ab Q2/2027 kommen die VAC-Gewinne voll dazu ! Schon in Q3, Q4 dürfte der FCF signifikant ansteigen aber nicht die Gewinne da viel Geld für die Unternehmensintegrationen der Neuerwerbungen reingeht. VAC-Übernahme kostet erstmal nur und ist noch nicht genehmigt durch die Kartellbehörden. Dazu der White Mesa Mill Ausbau, aber hey das wird alles ohne Verwässerung finanziert !

Wenn ich noch Geld übrig hätte ich würde kaufen, leider schon alles ausgegeben und im Silber/Gold Bereich kann man auch die Grundlage für ein Vermögen schaffen.

https://fintel.io/sfo/us/uuuu
Price Target

The average one-year price target for Energy Fuels Inc. is $23.51. The forecasts range from a low of to a high of $30.71.

Ein abgekartetes Spiel

Zitat von Bargold

Zu dem "Trick" gehören aber am Ende immer zwei!

So lange sich der andere mit Bar abfindet, spielt er mit dem Oligopol auf der gleichen Seite.

Es ist also kein Trick. Allerhöchstens ein Trick, der das Publikum davon überzeugen soll, dass es jetzt mal wieder knapp werden könnte mit den Beständen.

Es kann einfach ein finanztechnisches System sein. Angenommen es gibt 5 Player in der COMEX: A,B,C,D,E.

A verkauft an D,E jeweils 5000 Kontrakte zu 58$/oz

B verkauft an C 4000 Kontrakte zu 56$/oz

damit ziehen sie den Kurs der anfänglich vielleicht bei 63$/oz war ,bei einem Gesamtvolumen von 40000 Kontrakten ,in dem Monat runter. Rechnen wirs aus:

Durchschnittspreis (Kurs) wäre dann: (26000 * 63 + 10000 * 58 + 4000 * 56) / 40000 = 61,05. Also fast 2$ niedriger also ohne diese Manipulation. Am nächsten Monat läuft es dann wieder umgekehrt, D verkauft an B, C verkauft an A und E. Im nächsten Monat wieder in anderer Konstellation. Das fällt überhaupt nicht auf und kostet die Banken nichts als die Transaktionskosten. Physisch wird nichts bewegt, ein paar Geldüberweisungen und das ändern einiger Tabellenwerte.

Das Beispiel zeigt das die Manipulateure nur 1/3 des Gesamtmarktes kontrollieren zu brauchen. Wahrscheinlich bestimmen sie aber die Hälfte oder sogar mehr. Zusätzliches Versteck-Potential bieten die Registered und Eligible Bestände die sie hin- und her-schichten können. So weiß eigentlich keiner genau wo was gelagert ist und was wem gehört, da alles anonym abläuft. Wenn da mal was auffliegen würde, wäre das ein reiner Glücksfall.

In der Vergangenheit wurde die COMEX privat von großen Bullionbanken betrieben, doch diese Struktur wurde durch die Übernahme durch die CME Group abgelöst. Doch dadurch wird es nicht besser wenn man sich die obskuren größeren neuen Eigentümer anschaut:

• Vanguard Group (ca. 9,3 %)
• BlackRock Inc. (ca. 6,7 %)
• State Street Corporation (ca. 4,4 %)
• Capital World Investors (ca. 4,1 %)
• JPMorgan Chase & Co. (ca. 4,1 %)

Die Analyse der COMEX Daten habe ich daher inzwischen eingestellt, man kann daraus keinerlei Rückschlüsse auf die Silberpreisentwicklung ablesen, nach wie vor ist sie ein Instrument großer finanzstarker Spekulanten. Das einzige Druckmittel ist der physische Markt und da sind Katalysatoren am Werk die dieses System sprengen werden. Zudem ist durch die SGE / SFE ein Konkurrent entstanden der genau das vorwegnimmt und sich dann als Alternative bereitstellt. In Zukunft kann also durchaus auf den Börsentickern ein ganz anderer Kursgeber , nämlich der SGE angezeigt werden und siehe da ,plötzlich ist der Silber-Kurs um 10% gestiegen !

COMEX der Traum vom unendlichen Silber

DLV635-T CME CLEARING - COMEX RUN DATE: 09/28/2026

BUSINESS DATE: 09/28/2026 MONTH TO DATE DELIVERY NOTICES RUN TIME: 08:11:22PM

PRODUCT GROUP: METALS

EXCHANGE: COMEX

CONTRACT: SEPTEMBER 2026 COMEX 5000 SILVER FUTURES

INTENT DATE DAILY TOTAL CUMULATIVE

_____________________________________________________________________

09/14/2026 119 5,718

09/15/2026 261 5,979

09/16/2026 26 6,005

09/17/2026 110 6,115

09/18/2026 53 6,168

09/21/2026 122 6,290

09/22/2026 21 6,311

09/23/2026 240 6,551

09/24/2026 107 6,658

09/25/2026 44 6,702

09/28/2026 66 6,768

So ca 6800 Kontrakte macht etwa 34 Mill oz Silber stehen im September zur Auslieferung, der Gesamtbestand aktuell:

TOTAL REGISTERED 96.282.969,457

TOTAL ELIGIBLE ___ 236.639.615,904

COMBINED TOTAL _ 332.922.585,361

Rein rechnerisch würde sich der frei verfügbare Silberbestand um 1/3 reduzieren. Doch wir kennen den Trick mit der Barabfindung, es wird also nur wieder Geld statt Silber gegeben. Und mit diesem Geld kauft man sich dann wieder ein Papier mit einem Silberanspruch der dann später wieder gegen Geld getauscht wird. Bis dahin landet der Papieranspruch in TOTAL ELIGIBLE und täuscht hier ein großes Silberlager vor. Später wird dann von Eligible auf Registered umgebucht. Echtes Silber brauchts gar nicht um diese Illusion aufrecht zu erhalten. Insgesamt sind es ja nur 13 Marktteilnehmer an der COMEX die den Preis bestimmen, ein kleines Oligopol oder vielleicht schon Kartell mit 4 Banken reicht um hier die Preise zu manipulieren.

Cozamin die große Chance

Die Reserven für Cozamin reichen tatsächlich nur bis 2030, bis dahin müssen Resourcen in Reserven überführt werden was Infill-Bohrungen voraussetzt und natürlich Brownfield-Exploration vorangetrieben werden. Das bedeutet das der OCF im vorigen Beitrag zu optimistisch geschätzt wurde. Aber mittlerweile hat Luca eine eigene Pressemeldung verfaßt und Details zur Finanzierung genannt die darauf schließen lassen das die Verwässerung in Anbetracht des Werts von Cozamin geradezu günstig ist. Luca verläßt die Junior-Riege und steigt in die Liga der Mid-tier Produzenten auf.

chrome-extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/https://lucamining.com/wp-content/uploads/2026/09/LUCA_NR_393_Project-Legacy_News-Release_Sept_20_2026.pdf

More than doubles near-term production, with the combined company expected to generate net revenue of approximately $598 million in 2027(1), versus Luca’s 2025 net revenue of $177 million and operating cash flow of approximately $223 million in 2027(3), versus Luca’s 2025 operating cash flow of $37 million.

• Highly accretive to Luca’s operating cash flow per share (“CFPS”), with consensus estimates indicating a 93% increase from $0.22/sh(2) to $0.42/sh(2, 3) with the addition of Cozamin.

• Increase in free cash flow per share, with consensus estimates indicating an approximate $139 million(2), or $0.28/sh(2), improvement in unlevered free cash flow in 2027, from ($12 million)(2), or ($0.04/sh)(2), to $127 million(2), or $0.24/sh(2), with the addition of Cozamin(3).

Umsatz von 177 Mio$ auf fast 600 Mio$, OCF von 37 Mio$ auf 223 Mio$. innerhalb eines Jahres haben wir xfache Steigerungen , die man durch organisches Wachstum vielleicht in einem Jahrzehnt erreicht hätte. Das ganze geht nicht zu Lasten der Luca-Altaktionäre, das zeigen die per Share Metriken die hocherfreulich selbst bei Verwässerung sich ebenfalls ver-xfachen:

FCF/sh 6fach höher , OCF/sh 2x höher.

Als neue Großaktionäre kommen hinzu: Capstone Copper, Macarie, Taurus, (Trafigura falls Aktienemission nicht vollständig gezeichnet wird ). Die Finanzierung des Deals erfolgt über einen 125 Mill$ Kredit mit 8,5% Laufzeit 4 Jahre.
Bleibt der Kupferpreis über die 4 Jahre über 12000$/to ist das Finanzierungsrisiko moderat, Luca mußte deshalb 25% der Kupferproduktion hedgen, außerdem einen Silber-Stream an Wheaton aushändigen. Nach 2 Jahren ist der Kredit ziemlich getilgt und es bleibt immer mehr vom FCF für andere Unternehmens-Finanzierungen übrig, vor allem die Entwicklung von El-Barqueño.
Das Agnico Eagle, Capstone und Trafigura soviel Vertrauen in Luca Mining stecken beweist das große Potential das Luca in sich trägt.

Luca's Riesen Entwicklungsschritt

Wahnsinn, 2 Minenaufkäufe innerhalb eines Monats. Wobei die Übernahme von Cozamin sie in eine neue Liga katapultiert. Gold spielt nun eine geringere Rolle, Kupfer & Silber sind die entscheidenden Elemente die über Lucas Schicksal entscheiden. Waren sie bisher ein sicherer Nischenkandidat werden sie nun zum High Risk / High Reward Spiel. Hier die Meldung von Capstone Copper:

VANCOUVER, British Columbia - Capstone Copper Corp. ("Capstone" or the "Company") (TSX:CS) (ASX:CSC) announces today that it has entered into a definitive agreement to sell its Cozamin copper-silver-zinc-lead mine ("Cozamin"), located in Zacatecas, Mexico, to Luca Mining Corp. ("Luca") (TSXV:LUCA) (OTCQX:LUCMF) (Frankfurt:Z68) for up to $385 million in total consideration (the "Transaction"). Unless otherwise stated, all numbers are presented in United States dollars.

Under the terms of the Transaction, Capstone will receive total consideration of up to $385 million, comprising:

• $275 million in upfront cash, subject to customary closing adjustments¹
• $15 million in Luca shares, to be issued to Capstone at closing
• $35 million in deferred consideration, to be received on the first anniversary of closing²
• Up to $60 million in contingent cash consideration tied to annual average copper prices³

Angeblich sollen namhafte Player wie Wheaton, Taurus und Trafigura mitziehen, was ein positives Signal für die Werthaltigkeit des Assets ist, ändert aber nichts am grundsätzlich erhöhten Ausführungsrisiko für ein Unternehmen dieser Größenordnung dessen Marktkapitalisierung erheblich kleiner ist als der Kaufpreis. Eine Verwässerung erwarte ich , aber Cozamin ist eine Cash-Maschine mit Byproduct-Credits kommen die Produktionskosten auf 1,5$/lb Cu. Die Marge ist 4,5$lb Cu, bei 50 Mio. lbs/Jahr sind das 225 Mio $ OCF. Rein kaufmännisch gesehen ist das ein sehr günstiger Einkauf. Mehr Aktien , aber auch ein viel höherer Umsatz/Gewinn.

Barricks Zukunft unklar

Mark Bristow der Barrick lange führte , mag umstritten gewesen sein, vor allem wegen Reko Diq, hielt aber alles zusammen. Das jetzige Management schüttelt den Laden ordentlich durcheinander. Der Nevada Gold Mines Deal kommt hauptsächlich Newmont zugute, also was soll das ?
Mein Eindruck ist ,das man alles in Einzelteile zerlegt und dann teurer verkauft als die Gesamtheit der Assets des Minenbetreibers. Man behält lediglich die Kupferminen. Kann durchaus sein das es für die Aktionäre gut läuft und ordentlich Gewinn gemacht wird. Daher halte ich erstmal meine Aktien.

Newmont steht im Gegensatz für einen voll integrierten Betrieb mit vielen Anstrengungen in Produktionsinnovationen und weiterem Wachstum. Möglicherweise kann Newmont durch die Strategieänderung von Barrick am meisten profitieren, indem sie den Anteil an Nevada Gold Mines noch weiter erhöhen. Die Umbenennung von "Barrick Gold" in "Barrick Mining" zeigt nun doch das die Symbolik offen zutage tritt.

Silber-Turbo kommt in 2027

Gegen diese Entwicklung sind die Manipulationen durch die COMEX wirkungslos, im Gegenteil sie werden zum finanziellen Grab für die Shortseller und zum Geschenk für Silberkäufer. Premium-EVs, Robotik, Elektrische Luftfahrzeuge wie Transportdrohnen werden sich um diese Batterien reißen. Schon Anfang 2027 wird sich Samsung mit Silber eindecken, und das Au/Ag-Ratio kann dann schnell wieder beim historischen Schnitt von 16 landen also bei Gold mit 5000$/oz dann über 300$/oz. Ich kaufe jetzt Silber-Münzen als Weihnachtsgeschenk, das wird eine fürstliche Bescherung werden !

Übersetzter Artikel aus:

Samsung Plans Battery Breakthrough in 2027: Is a “Silver Shock” on the Horizon? - Shanghai Metals Market (SMM)

Samsung SDI is advancing the development of all-solid-state batteries (ASB) with a target for mass production in 2027 at its Ulsan plant. These batteries use a…

news.metal.com

Die Massenproduktion soll 2027 in Ulsan beginnen.

Samsung SDI hat seinen Fahrplan mehrfach überarbeitet. Ursprünglich vermied das Unternehmen konkrete Aussagen zur Serienreife; seit der Fachmesse InterBattery 2024 nennt es jedoch konsequent 2027 als Zieljahr für die Serienproduktion. Laut den neuesten Informationen vom August 2026 soll die Serienproduktion in der zweiten Jahreshälfte 2027 im Werk Ulsan in Südkorea beginnen.

Zu diesem Zweck investiert das Unternehmen zwischen 2026 und 2040 insgesamt rund 25 Billionen Won – umgerechnet etwa 17 Milliarden US-Dollar – in seine Werke in Ulsan und Cheonan. Allein 16 Billionen Won dieser Investition sind für den Ausbau der Festkörperbatterieproduktion in Ulsan vorgesehen. Eine Pilotanlage am Forschungsstandort Suwon, die sogenannte S-Linie, validiert bereits die komplexen Fertigungsschritte und liefert die ersten Prototypzellen.

Über die Elektromobilität hinaus will Samsung SDI mit dieser Technologie weitere Anwendungsbereiche erschließen: Auf der InterBattery 2026 im März präsentierte das Unternehmen erstmals einen Pouch-Zellen-Prototyp für humanoide Roboter und andere Anwendungen im Bereich der „Physischen KI“, die kompakte, leistungsstarke und besonders sichere Zellen erfordern. Darüber hinaus arbeitet Samsung SDI seit November 2025 mit BMW und dem US-amerikanischen Batteriehersteller Solid Power an einer unabhängigen Entwicklungslinie für ASSB-Batterien. Diese Partnerschaft verfolgt jedoch kein konkretes Ziel der Massenproduktion.

Umsatzzahlen und Marktanteil: Ambitionen ohne offizielles Ziel

Samsung SDI hat sich bisher nicht öffentlich zu konkreten Verkaufszahlen oder einem angestrebten Marktanteil für die Festkörperbatterie geäußert. CEO Choi Yoon-ho formulierte lediglich das strategische Ziel, mit der „unübertroffenen Super-Gap“-Technologie die globale Marktführerschaft im Batteriemarkt zu erlangen.

Bislang wurden nur verwandte Geschäftsbereiche konkreter: Im Bereich der stationären Notstromversorgung für KI-Rechenzentren (BBU) schätzen Marktbeobachter, dass Samsung SDI bereits einen globalen Marktanteil von rund 50 Prozent hält, und Kapazitätszahlen im Bereich von mehreren Gigawattstunden sind bereits für die US-Produktion mit Tesla sowie für eine neue Fabrik mit Partner Forge Nano in North Carolina verfügbar.

Bei der Festkörperzelle selbst basieren Finanzanalysen jedoch in erster Linie auf Szenarien von Drittanbietern und nicht auf bestätigten Unternehmensdaten: Sollten sich die von Samsung genannten Leistungszahlen bestätigen, halten einige Marktbeobachter einen Marktanteil von 80 Prozent oder mehr bei den neu zugelassenen Elektrofahrzeugen in den nächsten Jahren für denkbar.

Diese Einschätzung ist jedoch eine Prognose einzelner Analysten und keine von Samsung selbst kommunizierte Zielvorgabe. Sie sollte daher mit entsprechender Vorsicht betrachtet werden. Die Studien verdeutlichen jedoch die erheblichen Folgen, die ein erfolgreicher Markteintritt, insbesondere für den Silbermarkt, hätte.

Trafigura-Prepayment mindert zukünftigen FCF

Zitat von gogogogogold

ein guter Überbick was aktuell passiert,

in dem Video ist mir dann nochmal klar geworden das man auch nicht zuviel erwarten darf. Trafigura hat sich wie eine Zecke an Denarius geklemmt und saugt da kräftig zukünftigen FCF ab.

Mit Trafigura wurden im Februar 2025 9 Mio. USD Cashzuwendung vereinbart, im Juni 2026 wurde die Fazilität um 7 Mio. USD auf insgesamt 16 Mio. USD aufgestockt, um Exploration und den Ausbau neuer Abbaufronten zu finanzieren. Der Mechanismus: Auszahlungen (Advances) plus während einer neunmonatigen "Grace Period" kapitalisierte Zinsen werden anschließend über 26 Monate aus der laufenden Produktion zurückgezahlt. Für die ersten beiden Tranchen (5 Mio. USD) hat dieser 26-monatige Rückzahlungszeitraum am 1. Juli 2026 begonnen. Die Fazilität ist zusätzlich besichert durch Vermögenswerte des Zancudo-Projekts – Trafigura hat also einen vorrangigen Anspruch auf einen Teil der Produktionserlöse. Zusätzlich dazu bekam Trafigura auch noch 3 Mio. Warrants , eine weitere später hinzukommende Verwässerung. Dennoch denke ich ist das Unternehmen o.k. , habe daher auch etwas aufgestockt.

Warum Uran nur langsam steigt

Zitat von hammwolln

Nur zeigen das die dieversen Uran ETF‘s noch nicht an.

Das sind nun die Altlasten vergangener Vertragsabschlüße. Gerade die Großen der Branche wie Cameco haben damals zu leichtsinnig Flexi-Optionen-Klauseln vergeben in ihren langlaufenden Termin-Verträgen. Damit können die Versorger sich zusätzlich bis zu einer gewissen Mengengrenze zusätzliches Uran zu den alten Preisen sichern. Genau das schöpfen sie aus und legen sich interne Vorräte an die sie erstmal zur Überbrückung verwenden können, bevor sie neue Termin-Verträge schließen müssen. Ein gewisser Teil der Nachfrage wird also unter Spot-Preis bedient. Neu hinzukommende AKWs müssen aber bereits einen viel höheren Terminpreis bezahlen und es gibt auch die Flexi-Verträge nicht mehr. Da China / Rußland die meisten neuen AKWs bauen und Rußland einen "lebenslangen" Versorgungszyklus für seine Reaktoren garantiert ,kaufen die im Augenblick mehr als sie benötigen und bieten auch bessere Kaufkonditionen als der Westen. Es ist also nur noch eine Frage der Zeit bis der starke Uranpreisanstieg kommt. Dennoch das Chartbild von Uranium Energy, Denison Mines, oder Energy Fuels sieht wirklich schlecht aus. Man braucht hier noch Geduld , schätze so 1-2 Jahre bis hier der große Gewinn gemacht wird. Aber es wird dann schlagartig gehen, denn wenn Panik ausbricht fragen die Käufer nicht mehr nach dem Preis sondern nach der Menge , koste es was es wolle.

Leerverkäufe gehen weiter

Schon fast 22% der frei handelbaren Aktien verliehen und dann verkauft. Wir nähern uns langsam den 25%. Frage mich langsam was die Shortseller so positiv stimmt. Meiner Meinung , dürfte der operative Cashflow im nächsten Quartal einen neuen Rekord erreichen, und im Q4 dann nochmal übertroffen werden. Dennoch die CAPEX für die White Mesa Mill Erweiterung dürfte wieder für ein negatives Ergebnis sorgen, was aber völlig erwartbar ist und keine Gefahr darstellt da genügend Cash vorhanden ist. Spekulieren die Shortseller auf einen starken Einbruch beim Uranpreis ?

Oder gar auf eine Betriebsunterbrechung in der White Mesa Mill , vielleicht hat ja einer von Euch einen Grund für dieses spekulative Vorgehen gefunden.

Wann kommt die Silberverknappung ?

Zitat von Invesder

🇦🇺Craig Tindale auf X: „The Silver Turnstile: Tracking the 330 Million Invisible OZ That Prevent Delivery Failure“ / X

Das Tindale-Modell basiert auf der Erkenntnis, dass die gemeldeten Gesamtlagerbestände von LBMA (London) und COMEX (New York) die tatsächliche physische Marktliquidität massiv überschätzen:

• 1 Täuschung durch Gesamtzahlen: Der Großteil des in den Tresoren lagernden Silbers gehört ETFs (wie SLV oder PSLV), Industrieunternehmen oder privaten Großinvestoren. Dieses Material ist rechtlich gebunden und steht dem freien Großhandel nicht zur Verfügung.
• 2 Der Drehkreuz-Effekt (Turnstile Um physische Lieferengpässe zu kaschieren, wird dasselbe ungebundene Material kurzfristig zwischen COMEX-Lagern, LBMA-Tresoren und ETF-Körben hin- und hergeschoben. Das erzeugt die optische Illusion eines liquiden Marktes

Tindale hat übersehen das der Zins eine entscheidende Rolle für alle Märkte spielt ( Kern-These von Prof. Polleit ), daher sind ETF-Silberhalter bei steigenden Zinsen geneigt ihre Bestände (siehe 1 ) freizusetzen, bei fallenden die ETF-Bestände aufzustocken. Die Silberverkappung wird dann kommen wenn die Zentralbankzinsen fallen oder zumindest nicht steigen und die 300 Mill. Unzen aufgebraucht sind. Das kann noch 2 Jahre weiterer Defizite brauchen, also schon 2028/2029. Das bedeutet nicht das kein Silber mehr zu handeln wäre, sondern nur das die COMEX/LBMA nicht mehr zu bestimmten festgesetzten Preisen liefern können. D.h. ein freier Markt bestimmt den Preis. Wenn einer Silber braucht muß er soviel bezahlen bis er einen Verkäufer findet und ich denke da werden wir über 3stellige Beträge schreiben !

Sind die Wirtschaftsverbände schizophren ?

Ähnlich wie bei Merz lesen sich die Verlautbarungen der IHK, BDI, und weiterer parasitärer Absahnvereine geradezu beängstigend. Haben die sich komplett von der Realität und den Fakten abgewandt und leben in einer Parallelwelt ? Oder werden sie direkt von Soros & Co gesteuert ?

https://www.computer-automation.de/vernetzung/landtagswahl-in-sachsen-anhalt-stimmen-aus-den-industrieverbaenden.htm?utm_source=Neura+und+Seco+entwickeln+Compute-Module+--+Notausgang+f%C3%BCr+KI%3F+--+Industrieverb%C3%A4nde+zum+AfD-Wahlsieg&utm_medium=Newsletter&utm_campaign=ComputerAutomation&utm_content=CUA_Standard&liana_pv=b81b29e538f5c0cd7d35cae3ced2fd44

"Die mögliche Regierungsübernahme durch eine Partei, die für einen Anti-Euro-Kurs, den Austritt aus dem Schengen-Raum oder die Abschottung gegenüber Ausländern steht, sendet für die international vernetzte und exportorientierte deutsche Wirtschaft ein negatives Signal.   Die Antwort auf dieses Landtagswahlergebnis darf kein politischer Stillstand im Bund sein. Gerade jetzt kommt es darauf an, dass die Bundesregierung ihre Reformagenda konsequent weiterverfolgt und ausbaut. Mehr Investitionen, mehr Innovation und mehr Wachstum stärken nicht nur den Wirtschaftsstandort. Sie nehmen Zukunftsängste und schaffen Vertrauen in die Handlungsfähigkeit der demokratischen Mitte. 

Die mögliche Regierungsübernahme durch eine Partei, die für einen Anti-Euro-Kurs, den Austritt aus dem Schengen-Raum oder die Abschottung gegenüber Ausländern steht, sendet für die international vernetzte und exportorientierte deutsche Wirtschaft ein negatives Signal. "

„Das Wahlergebnis in Sachsen-Anhalt ist ein Signal mit Wirkung weit über die Grenzen des Bundeslands hinaus. Die Stärke der AfD und die Schwäche der Parteien der demokratischen Mitte können uns als Digitalwirtschaft nicht gleichgültig sein.

Die digitale Wirtschaft lebt von Offenheit, Vielfalt und internationaler Zusammenarbeit. Unternehmen investieren dort, wo sie gute Bedingungen vorfinden und Fachkräfte aus dem In- und Ausland willkommen sind. Sachsen-Anhalt muss ein Land bleiben, in dem Menschen aus aller Welt gerne leben und arbeiten, Unternehmen investieren und neue Technologien entstehen können.

Gerade jetzt braucht Sachsen-Anhalt eine Politik, die offen ist für Menschen, Investitionen und neue Technologien und die den Wirtschafts- und Digitalstandort stärkt.“

Globex , jede Menge Cash/Aktie

Globex hat 40 Mio$ Cash bei einem Aktienbestand von knapp 60 Mio Stück. Der Inventarwert der 260 Liegenschaften ist abzüglich Cash spottbillig. Allerdings ist die Anlagestruktur ziemlich kompliziert und für die herkömmlichen Handelsalgorithmen nicht verarbeitbar. Durchaus denkbar das sich Agnico Eagle hier eine Liegenschaft rauskauft ( O'Brien-Goldprojekt ) und für unerwarteten Gewinnsprung sorgt. Aber nicht nur im Edelmetall-Sektor ist man stark:

Hunger nach kritischen Metallen bei SpaceX und Co.: Was Globex Mining anders als Berkshire Hathaway macht

Raketenstarts sind einfach faszinierend: Grelles Licht, ein gewaltiger Schub und die Nervosität beim Countdown ziehen uns in ihren Bann. Doch viele…

www.kapitalerhoehungen.de

Globex und die Technologiemetalle

Neben den traditionellen Edelmetallprojekten hält Globex Mining ein umfassendes Portfolio an Lizenzen für kritische Industriemetalle. Auf dem Authier-Lithiumareal von Sayona Quebec hält das Unternehmen eine Gross Metal Royalty von 0,5 %. Das dort geförderte Material soll als Ausgangsstoff für die nahegelegene Verarbeitungsanlage dienen. Beim Antimon-Projekt Golden Pike schloss Globex Mining eine Optionsvereinbarung mit Albright Metals über 1,8 Mio. CAD in Bar- und Aktienwerten ab, wobei historische Gesteinsproben Gehalte von bis zu 57,0 % Antimon lieferten. Darüber hinaus hält die Gesellschaft eine Gross-Metal-Royalty von 1 % auf das Eisen-Vanadium-Projekt Mont Sorcier, für das Cerrado Gold eine Machbarkeitsstudie vorbereitet. Um den weltweiten Bedarf an Zukunftstechnologien zusätzlich abzudecken, hält Globex Mining eine strategische Beteiligung von rund 11 % an Electric Royalties, die ihrerseits 43 Lizenzgebühren auf Batteriemetalle hält. Auf diese Weise profitiert das Unternehmen gleich mehrfach von der weltweiten Nachfrage nach Lithium, Kupfer, Zinn und Mangan.

Der Kurssprung wird spätestens 2027 kommen,Globex hält eine 3 % GMR/NSR-Lizenzgebühr (Gross Metals Royalty / Net Smelter Return) auf dem Bell Mountain Projekt. Mit dem Start der kommerziellen Förderung 2027 wird Bell Mountain voraussichtlich Globex erste neue aktiv produzierende Royalty-Einnahmequelle seit längerer Zeit.

Strategisch klug, operativ schwach

Zitat von Edel Man

Strategische Lagerbestände in einem sich verknappenden Markt: 1.456.000 Pfund U₃O₈ zum 30. April 2026, bewertet mit 127 Millionen US-Dollar zu Marktpreisen(1), ohne 276.516 Pfund ausgefälltes Uran sowie getrocknetes und in Fässern gelagertes U₃O₈ im Irigaray CPP. Das Unternehmen hielt seine Uranbestände während des Quartals aufrecht und sicherte sich so Preisoptionen sowie eine vollständige Exposition gegenüber den Uranpreisen durch seine zu 100 % ungesicherte Strategie..

Der Markt belohnt den Cash-Burn aktuell nicht, weil die Minenförderung bisher in homöopathischen Dosen verläuft und UEC den Beweis schuldig bleibt, aus ihren Anlagen fortlaufend effizienten und profitablen Cashflow zu generieren. Trotz steigender Uranpreise steht die Aktie fast 20% unterhalb des Werts bevor die Ergebnisse bekannt gemacht wurden. Adnani sollte auch auf der operativen Seite aktiver werden. Statt vieler Neueinstellungen wäre es angebracht erstmal Expertise von außen zuzukaufen um alles ins Laufen zu bringen und erstmal Fremdfirmen zu beauftragen und dann die Mitarbeiter nach und nach einzustellen um zu übernehmen. Das sie Verluste machen ist ja akzeptabel in einer Wachstumsphase, läuft bei Energy Fuels ja auch nicht anders.