Beiträge von Palatin

Zitat von Wurschtler

Mir fällt es schwer zu glauben, dass eine Legence wie Rob McEwen so unfähig sein soll. Vielleicht war auch unfassbar viel Pech im Spiel?

Hauptursache sind die temporären Minenschließungen durch Covid-19. Die Silber-Gold Mine SanJose beginnt erst seit gestern wieder mit der Produktion. Dazu kommt die schlechten Performer Gold-Bar und Black-Fox , die unter den Erwartungen liegen. Ich verkaufe meine Anteile noch nicht, beim nächsten Goldpreisschub hoffe ich doch wieder auf Kurse über 1,50$. Da Rob selbst über 20% am Unternehmen hält wird er sicherlich dran arbeiten.

Zitat von Bozkaschi

Ziel sind 5$ kurzfristig

https://twitter.com/Northst183…/1328727989757108224?s=20

Angemessene Bewertung sind 15 CAD$ !
Dieses Unternehmen ist das am stärksten unterbewertete im Mid-Tier-Silverproducer Bereich. Daher habe ich nochmal nachbestellt. Die Investitionsphase die für laufende Verluste gesorgt hat (Relief Canyon) ist abgeschlossen, es sind noch 22 Mill. Cash vorhanden, die sollten reichen bis die Einnahmen von Relief Canyon fließen. Dann wird der Cashflow durch Unternehmenstätigkeit schön steigen. 2021 fließen hier auch die Dividenden, ich bin optimistisch. Die schlechte Unternehmens-Performance wird der Vergangenenheit angehören. Wer Risiken scheut sollte hier aber lieber nicht investieren.

Don Durrett
Autor von "How to Invest in Gold & Silver"
Website: https://www.goldstockdata.com.

sieht Hochschild mit mehr Aufwärtspotential als viele andere bei den Mid-Tier Silberproduzenten. Direkt davor noch Americas Silver und Avino.

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Zitat von Wurschtler

Wenn wir jetzt in eine gemeinsame Gold-Siber-Kupfer-Hausse starten, dann sollte MUX demnächst auch mal der Turnaround gelingen? :hae

Ich halte meine McEwen Aktien, der Kupferpreis braucht nicht mehr viel bis er sich zu seinem April-Tief verdoppelt hat:
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Zitat von Lexus

In Relation zur Jährlichen Goldproduktion ist dies nach wie vor eine lächerliche Menge. Dies dürfte bei allen Prägeanstalten zusammengenommen ähnlich aussehen.

Zur Erinnerung , es sind nur Münzen und nur USA ! Goldbarren sind noch eine andere Nummer und die USA ist nicht der grösste Markt. Denke weltumspannend Münzen + Barren haben wir da schon eine beträchtliche Menge. Allein schon USA-Münzbedarf (angenommen 900000oz ) sind ca 30to also 1% der jährlichen Fördermenge. Schätze für 2020 weltweit 15%. Du hast natürlich Recht die großen Abnehmer sind die Gold-ETFs (30%) und die Schmuckindustrie (50%). Bisher waren im physischen Markt Angebot und Nachfrage ungefähr im Gleichgewicht, auch deshalb weil viele Investoren durch windige Bankberater und Lobby-Protagonisten ins "Papier-Gold" gelockt werden. Sobald diese auf physisch hinterlegte Gold-ETFs umsteigen dürfte sich das schlagartig ändern. Ich glaube das 2020 mehr physisches Gold nachgefragt als gefördert wird. Der Defizit-Ausgleich erfolgt wohl durch wen ?

Gold-Eagle Münzkäufe in USA explodieren, mehr als eine Verfünffachung gegenüber dem Vorjahr und 2020 ist noch nicht zu Ende. Auch bei den Silver-Eagle Münzen rekordhohe Käufe, man geht davon aus das in 2020 die Investorennachfrage nach Silber die Industrienachfrage übertrifft !
Edelmetall-Preise werden bald nicht mehr lange durch Marktverfälschungsoperationen (Optionsgeschäfte) kontrolliert werden können. Irgendwann strömt das Geld aus den überbewerteten Immobilien- und Aktienmärkten in die wenigen Rest-EM Bestände.

[Blockierte Grafik: https://dne3f878ovdsc.cloudfront.net/wp-content/uploads/2020/12/US-Gold-Eagle-Sales-JAN-DEC07-2020-vs-2019-768x512.png?x81330]

Ich denke in den Monaten November, Dezember stabilisiert sich die EU-Wirtschaft erstmal. Ab 2021 dürfte sich wohl die von Dr. Markus Krall vorausgesagte Insolvenzwelle in Bewegung setzen, in deren Folge Bankzusammenbrüche und weitere Erschütterungen zu erwarten sind, vor allem im Finanzgewerbe und Gewerbe-Immobilien-Fonds.
Mit den Reiseveranstaltern fängts wohl an, denen trauere ich auch keine Träne nach, schädlicher Billigsttourismus dessen Auswüchse ruhig verschwinden darf. Wenigstens ein positiver Nebeneffekt der ineffizienten und globalisierungsgesteuerten Schadstrukturen unserer Gesellschaft.

https://www.mmnews.de/wirtscha…ewelle-bei-reiseanbietern


Unternehmen, die wegen der Coronakrise in Bedrängnis geraten, sind seither nicht verpflichtet, einen Insolvenzantrag zu stellen. Die Bundesregierung verlängerte die zunächst bis Ende September geltende Sonderregelung bis Ende 2020. Müller warf der Bundesregierung in diesem Zusammenhang Versäumnisse beim Schutz von Pauschalreisenden vor, weil die im Sommer angekündigte Neuregelung der Insolvenzabsicherung immer noch aussteht. Das zuständige Bundesjustizministerium sei zu lange untätig gewesen, sagte der VZBV-Chef.

Zitat von Miner2007

Was würde das deiner Meinung nach für den Goldpreis bedeuten ?

Eigentlich ist alles sehr einfach und bereits in der jüngeren Geschichte etlich male vorgekommen. Lediglich Gehirnwäsche und Verwirrung durch die Mächtigen verhindert das Offensichtliche zu sehen. Mit jedem weiteren Anwachsen der Geldmenge (Schulden) wird auch der Goldpreis wachsen , theoretisch bis ins Unendliche.
[Blockierte Grafik: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4f/Germany_Hyperinflation.svg/langde-800px-Germany_Hyperinflation.svg.png]

Ich sehe uns in der Zeitskala genau 100 Jahre rückversetzt, d.h. 2020 entspricht 1920. Wo Gold 2023 stehen könnte ? Vielleicht bei 10000$.

Das Sentiment für Gold ist so gut wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Negativzinsen werden bleiben bis zum Währungskollaps. Dafür sorgen die weiter exponentiell ansteigenden Schulden weltweit. Am bedeutentsten ist das $/Gold-Verhältnis. Das Produkt aus Goldmenge und seiner Bewertung muß der $-Geldmenge entsprechen (M2 oder M3). Da das Geld ständig vermehrt wird muß der Goldpreis steigen , da nicht mehr als 3000to/y gefördert werden können. Gehen wir mal von 2000$/oz aus, dann müßte für 1.000.000.000.000 Dollar $ = 500 Mill oz =
500 * 10^6 / 30 * 10^3 = 17000 to Gold gefördert werden um das Verhältnis konstant zu halten. Dabei sind die anderen Währungen noch gar nicht berücksichtigt. Da sieht man die Gold-Unterbewertung deutlich.
Aber es kommen bald jedes Jahr weit über 1Bill. dazu, allein für 2020 5 Bill. Und das nächste "Stimulus-Paket" wird 3 Bill. haben, mal schauen wie lang das reicht. Ich schätze mal Ende 2021 haben wir 35 Bill. US-Schulden.

[Blockierte Grafik: https://www.gold.de/medien/artikel/usa-staatsverschuldung.png]

Zitat von woernie

Minenmännchen, um zu wIdersprechen braucht‘s strukturelle Substanz. Dann ist der Widerspruch auch willkommen. Bei Deiner Person mache ich mir hinsichtlich zu erwartender substantieller Widersprüche wenig Sorgen. Insofern: alles gut.

Vergleicht man mal deine Beiträge mit denen vom Minenmann hast du Recht. Bin zwar nicht immer deiner Meinung aber ich schätze es sehr deine Beiträge zu lesen und ich denke man kann viel von dir lernen.

Minenmann: Hör mal auf die erfahrenen Mitglieder wie Woernie ,Edelmann, Vatapitta, und die anderen vielen guten Schreiber hier und laß dir das durch den Kopf gehen wenn du in der Geldanlage erfolgreich sein willst. Klar liegen die auch nicht immer richtig, aber sie geben dir Inspirationen und zeitnahe Informationen die "Gold" wert sind.
Gerade wenn man neu in so ein klasse Forum wie dieses hier eintritt, sollte man erstmal zurückhaltend sein und auch lernbereit. Denke stets daran: so wie man in den Wald hineinruft so schallt es zurück !

Barrick halte ich schon lange und habe immer wieder zugekauft. In den letzten 3 Jahren dann nicht mehr. Wenn ich heute Barrick mit anderen Newcomern vergleiche, stehen sie ebenbürtig da. Ich denke ich kaufe zu, die aktuelle EUR-Stärke gegenüber dem Dollar ,die stark reduzierten Schulden, der anziehende Kupferpreis sind alles Punkte die für einen Einstieg sprechen. Barrick hat ein qualitativ gutes Minenportfolio und dürfte langfristig steigende Dividenden bringen.

Die förderfähigen Reserven an Gold wurden vom United States Geological Survey (USGS) im Januar 2020 auf weltweit 50.000 Tonnen geschätzt. Bei einem Abbau von 3100to/Jahr kommt man auf eine statische Reichweite von ca 16 Jahren.
Bei Silber weltweit 560.000 Tonnen bei einem Abbau von 26.000to/Jahr kommt man auf eine statische Reichweite von ca 22 Jahren.
Natürlich ist das eine vereinfachte Ansicht, die jetzigen Verhältnisse einfach so in die Zukunft zu extrapolieren. Aber es wird deutlich wohin die Preise der EMs hingehen werden. Gold ist eben nicht mehr nur eine Versicherung für schlechte Zeiten ( die werden sicher kommen ), sondern durch den Verknappungseffekt eine Wertsteigerungsanlage. Wer einen Zeithorizont bei der Wertanlage von 10 - 15 Jahren hat, der schlägt Aktien und auch Goldminen locker.
Kinross wird 2023 sein Fördermaximum erreicht haben und geht dann den Weg der Erschöpfung, d.h. Minenschließungen usw. Bis dahin müssen die Dividenden das eingesetzte Kapital + Goldwertzuwachs ausgeglichen haben. Bin inzwischen der Meinung das man nur noch bei Goldminen-Unternehmen mit langlebendem Minenportfolio gut aufgehoben ist, ansonsten ist physisches Gold die bessere Wahl.

Kinross ist bei dem Goldpreis eine interessante Alternative zu vielen Newcomern. Die Kennzahlen sind gut:
KGV: 8,6 KCV: 72,04, KBV:0,85 Verschuldungsgrad 38.
Allerdings, die meisten Minen kommen 2030 an ihr Betriebs-Ende, Produktions-Höhepunkt 2023:
Tier1-Minen LoM bis
Tasiast 2033
Paracatu 2031
Kinross Russia 2027
Ab dem Produktionspeak in 2023/2024 wird es dann kontinuierlich zurückgehen, möglicherweise gibt es noch ein paar kleinere Minen die bis 2040 produzieren. Mit der aktuellen Dividendenrendite von 0,8% wäre das indiskutabel, aber ich denke bei weiter steigenden Goldpreisen haben sie genug Cash um die Dividenden zu erhöhen und ihre wenigen Schulden komplett zurückzuführen. Habe jedenfalls zu 5,98 € zugekauft. Bei steigenden Goldpreisen lohnt sich der Abbau später auch noch bei AISC von 1600$/oz oder mehr. Das die Goldvorkommen ausgehen trifft ja alle Goldminenbetreiber, insofern ist es anzuraten mehr physisches EM als Minenaktien zu erwerben.

Zitat von Hermes12

Jaguar

Eimer meiner Depotleichen

Gekennzeichnet durch schlechtes Management.

Ja sowas habe ich auch Aurcana, hochgehypet von einem mexikanischen Manager. Werde nicht in Jaguar investieren obwohl Eric Sprott zu 50% drin ist. Unter bestehenden Bedingungen mit einer Minenlebenszeit von 5 Jahren unter herangezogenen Resourcen 10 Jahre, kommt man selbst mit einer Dividendenrendite von 5%/Jahr nicht mehr auf seinen Einstandspreis. Im Augenblick gibts wirklich besseres.

Jaguar Mining ist von den Fundamental-Kennzahlen eigentlich ein guter Kandidat.
Brutal ist aber in der Bilanz ein kumuliertes Defizit von 422 Mill. $. Das Eigenkapital ist beträchtlich aufgezehrt (566 Mill. $ )
Das zeigt sich auch daran das bereits 2 Reverse-Splits durchgeführt wurden 87:1 und 10:1. D.h der Aktionär der 1. Stunde hat von einem investierten $ jetzt noch 1/870 falls der Kurs gleich geblieben wäre. Wenn eine Aktie jetzt bei 7$ gehandelt wird entspricht das 870 Aktien zu 7$ oder 1 Aktie mit 6000$ am Anfang.
Für den späten Einsteiger sollte es jetzt aber doch möglich sein am zukünftigen Erfolg teilzuhaben. Muß mir die Unternehmenspräsentationen ansehen, die Internetpräsenz ist nicht gerade vertrauensfördernd. Denke das auch viele Altaktionäre bitter enttäuscht sind und sich vom Unternehmen abgewandt haben.

Zitat von Merlin8

..dann kehr doch Deutschland den Rücken, - erspart dir viel unnütze Energie beim Widerstand leisten.

Ja das überlege ich gerade, aber ich bin halt von Natur aus ein Kämpfer, und laß mich vom Land das meine Vorfahren aufgebaut haben und das ich an meine Kinder weitergebe, ungern vertreiben. Warum nicht auf lange Sicht eine Gesellschaft aufbauen die auf Eigenverantwortung und weniger staatliche Bevormundung/Zwang setzt ?
Impfpflicht nein,
wer sich unbedingt freiwillig das Gift in die Adern jagen will kann das gerne machen. Soviel Freiheit muß sein.
Wodargs-Vermutung: gewollter Impfschaden

Zitat von Goldmeister99

In England wurde ja gefragt ob auch Schwangere mit dem Impfstoff getestet wurden - Antwort: Nein.

Aber 95% Wirksamkeit bei einem halben Jahr Forschung. Die Grippe Impfung soll 50% haben, bei Jahrzenten von Forschungsaufwand.

Da fragt man sich wofür man Steuern und Abgaben bezahlt. Um korrupten, gewissenlosen Menschen die Möglichkeit zu bieten ,sich durch "Partei-Arbeit" in Positionen zu bringen um sich neben der üppigen Beamtenbesoldung noch die fetten Schmiergelder für "Lobbyarbeit" zuzuführen. Die europäischen Negativ-Eliten wollen die Massenimpfungen für ihr verachtetes Volk dem sie alles verdanken. Leider kann auch der selbstverantwortliche kluge Bürger sich dieser Körperzerstörung nur mehr schwer entziehen wenn die Impfpflicht kommt. Daher leistet Widerstand in jeglicher Form gegen dieses verkommene System.

Habe nun auch Hochschild mit einer kleinen Position ins Depot geholt. Ausschlaggebend war ein niedriege KBV und ein niedriger Gesamtverschuldungsgrad. Die geringe Dividendenrendite sollte eigentlich operativ aufgelöst werden können. Die Zukunftsaussichten sind gut, sie haben bereits neue Minen im Aufbau. Im Augenblick sehe ich Hochschild fundamental etwas unterbewertet.

Zitat von Mortarion

Bei welchem depot kann man eigentlich die Aktien
Von polyus kaufen. Ich krieg bei meiner nur die ADR... Ich hab mlt ADR echt Probleme ruhig zu schlafen weil das nur zertifikate sind:

1. Von US Banken
2. gelten nicht zum sondervermögen, weder bei der Insolvenz der US Bank noch meiner Depotbank.

Also im Börsenlexikon habe ich für die ADRs das anders gelesen:

Rechtliches

Rechtlich erwarten den Anleger keine Nachteile: Prinzipiell dürften Inhaber sogar die Herausgabe der hinterlegten Aktien verlangen, was allerdings in der Praxis keine Anwendung findet. Die Dividendenzahlungen sowie das Stimmrecht bei Aktionärsversammlungen werden dem Anleger ebenfalls gewährt. Ein weiterer Pluspunkt besteht darin, dass kein Emittenten-Risiko besteht – d. h. der Besitzer der Zertifikate geht selbst dann nicht leer aus, wenn die ausgebende Bank zahlungsunfähig wird. Das Sperrdepot stellt ein Sondervermögen dar, welches im Fall einer Insolvenz geschützt bleibt.
Formen von Depositary Receipts
Die bekanntesten Formen von Depositary Receipts sind Global Depositary Receipts (GDR) sowie American Depositary Receipts (ADR). Hinsichtlich der steuerlichen Betrachtung werden beide Varianten wie Aktien bewertet. Sowohl für Kursgewinne als auch Dividenden muss der Inhaber Abgeltungssteuer zahlen.

Polyus ist im Augenblick mein Favorit noch vor Kirkland Lake. Die lange Lebensdauer der Minen im Portfolio und vor allem Sukhoi Log. Wird erst 2027 Gold produzieren, aber das über 16 Jahre in OpenPit mit über 2g/t Gold.
Bis dahin steht der Goldpreis bei 3000$/oz. 40Millionen Oz Reserven. Investitionskosten 3,3Mrd $,
Hier die aktuellste Unternehmenspräsentation zu Sukhoi Log:
https://polyus.com/upload/iblock/b79/sukhoi_log_nov_2020.pdf

Produktionskosten / oz : 390$ , ohne Capex