Beiträge von peterhuber91

  • KEFI Gold & Copper/ KEFI (LON)

    Hier die erwartete leichte Verzögerung aufgrund der CAPEX Anpassung. 7% für mich sehr in Ordnung.


    Natürlich haben solche Nachrichten auf den letzten Drücker immer ein wenig Geschmäckle, besonders bei Kefi. Mal sehen was der Markt daraus macht.


    https://www.lse.co.uk/rns/KEFI…opia-fcnc7kyo47jv2it.html


    "The Company is pleased to report that several Project financing syndicate members, party to the Umbrella Agreement and associated documents (see announcement 30 June 2022), have indicated a willingness to increase their investment, thereby ensuring that the Project will be funded under the previously reported financing structure"

  • Discovery Silver / DSV (TSX)

    KE-Report site visit
    https://www.kereport.com/2022/…silver-and-vizsla-silver/


    Bullish:
    + der base case geht runter von 22 auf 20 usd
    + CEO Tony scheint zu bleiben


    In Zeiten steigender Inflation werden bei den developern die Preise in den scoping studies grossteils erhöht um den Anschein des Erfolgs zu gewahren. Mir ist es bis dato kaum untergekommen, dass es ein developer es schafft bzw. sich getraut das base case preisszenario zu reduzieren. Und dies vor allem von PEA auf PFS level.

  • Chesapeake Gold / CKG (TSX)

    Für mich war Chesa immer ein doppeljoker. Die Chancen für den Erfolg der Oxidationstechnik haben sich reduziert; die Bewertung ebenso; obwohl inline mit den peers bezüglich opportunitätskosten. Interessant wird das Maiden Update bezüglich grade.


    Das eine CAPEX von mehreren b usd bei einem
    IRR von 15% uninteressant ist versteht sich von selbst.


    Der Doppeljoker greift bei deutlich höheren Edelmetallpreisen. Ich rede von einem
    POG von 2500 und Silver von 40. LT sehe ich die Preise hier jedenfalls; daher ein Hold am aktuellen Niveau.

  • Chesapeake Gold / CKG (TSX)

    Bei 130m CAD MC und 30m Cash ist jedenfalls für mich Chesa ein klassischer Hold.


    Für den geduldigen Investor eigentlich ein No Brainer. Metates wird zukünftig in Produktion gehen. Entweder mit Chesa oder jemand schnappt sich die cheap ounces in einem Gold Bullen Markt. POX Technologie ist erprobt und funktioniert.


    in Summe für mich leider dennoch enttäuschend. Irgendwas funktioniert jedenfalls. Lt Email Korrespondenz mit Alan war zumindest die erste Röhre auch vom high grade core.

  • KEFI Gold & Copper/ KEFI (LON)

    Ich bin hier jetzt auch mit ca. 12m Stück positioniert.


    Einen Developer mit 3 weit entwickelten Deposits findet man selten. CRV sehr anständig. Natürlich muss jetzt geliefert werden.


    Trigger gibt es in den nächsten Monaten genug:
    - Ende Oktober: Finanzierung Tulu Kapi
    - Q4,22: PFS Hawaih, DFS Jibal Qutman


    Research Reports:
    https://www.kefi-minerals.com/…akes-are-off-April22a.pdf
    https://www.edisongroup.com/wp…ion-of-Edison-Insight.pdf

  • Discovery Silver / DSV (TSX)

    Hier noch ein Zitat vom IR E-Mail Verkehr vor einigen Tagen bezüglich Länderrisiko und die aktuelle Open Pit Ban Situation in der linken Mexiko Regierung:


    This rhetoric has been around since AMLO has been in power. I find it hard to see it ever happening given the strong political influence the large Mexican mining companies have (i.e. Penoles, Grupo Mexico, Fresnillo) and considering AMLO is on his way out. The deal announced by Agnico a couple of weeks on San Nicolas ($580m spend to get to 50% ownership with Teck the other partner) which is a big open pit provides a strong endorsement of the future of open pit mining in the country.



    Von Alan (CEO‘ Chesapeake)
    I believe this is about the third attempt by various members of the congress to introduce bills like this. so far they haven’t be successful. Obviously the mining industry representatives are actively fighting these types of issues. As the article states, it continues to be possible to permit and start up new mines, Orla and Silvercrest being the obvious new examples. We continue to work with the local community and regional governments to ensure that they are supportive of our project.

  • Discovery Silver / DSV (TSX)

    Antwort von IR:


    • The processing rate in our PFS will be 25% higher than what it was in the PEA … Phase 1 is now 25,000 tonnes per day (versus 20,000 tpd in PEA) and Phase 2 is now 50,000 tpd (versus 40,000 tpd in PEA)
    • The economies of scale from the higher throughput rates will have benefits for our processing and general & administrative costs
    • Based on our drilling it looks like the open pit has the potential to get bigger as we flagged in our last press release … so yes, this would imply an increase in the mineable resource that was assumed in the PEA
    • For capex, the PEA was ~US$450M (if you include mining costs of waste in Y-2). The removal of the heap leach will result in savings of ~$70M. The higher throughput (i.e. bigger mill) will increase capex by say 15% (a rough guess for now) and if you assume there has been 15% inflation across the board since last year (another rough guess) this would imply capex of around US$500M for the PFS. Note these numbers are very rough and still need to be worked through by our consultants.

  • Discovery Silver / DSV (TSX)

    Habe mal nachgehakt:


    Can you please comment:


    - up to 25% more productivity / throughput
    The ceo spoke from the processing circuit I think. How is that possible with the similar grades? Just with the bigger grinding? This would reduce cash costs significantly. Or does he mean just to raise tpd which has nothing to do with raising productivity in my understanding of wording.


    - up to 25% larger Pit with similar grades
    Does that mean that the mineable resource will be much higher than in PEA? I was something confused of his wording. Will raise LOM.


    - capex
    In the last PEA about 75m usd was quoted for the heap leach + oxide plant. Do we get significant down on this cost position? Or would it just be a trade off to the sulfide plant position?


    fazit:
    Die Processing Rate hat sich lt den letzten Met Update von 14.4mt pa. auf ca 18mt erhöht in Phase2 (y5+); in Phase 1 ähnlich. das passt alles zusammen und schaut in Kombination mit 20 bis 25% größeren Pit‘ gesteigerter Recovery und geringen Strip Ratio - einiges an waste wurde ja in mineable ore umgewandelt) alles sehr vielversprechend aus.