Danke @Popeye82 für die Eröffnung des Threads.
Mount Todd ist ein sehr großes Projekt.
Das Personal ist dort langjährig tätig. Sun Valley ist in Bezug auf Minenunternehmen ein Trüffelschwein.
Ca. 32,8% der Aktien halten institutionelle Investoren und das Management.
Wasser, Personal und Infrastruktur sind vor Ort und es gibt reichlich Möglichkeit zur Verlängerung der Minenlaufzeit oder zur Erweiterung der Mine. Das ist wichtig bei den hohen Investitionskosten von 826 Mio. US$.
P & P 5.848.000 oz Gold mit 0,84 Gramm/Tonne
Measured and Indicated 7.874.000 mit 0,82 Gramm/Tonne
Strip Ratio (waste:ore) 2,65
Initial Capex (US$M) 826 Mio. US$
Sustaining Capex (US$M) 286 Mio. US$
Kassenstand nach der Kapitalerhöhung - 20 Mio. US$
Das Erz ist hart und muss fein gemahlen werden für eine Ausbeute von ca. 92%.
Davor wird es noch durch einen Sorter geschickt um taubes Gestein auszusortieren.
Sowohl die Capex als die Erhaltungsinvestitionen sind in einer Größenordnung, die nur ein Major stemmen kann.
Was die Berechnungen bei steigenden Preisen für Rohmaterialien und Gerät wert sind, ist schwer zu sagen und stellt m. E. die größte Unsicherheit dar.
Da die Abbaukosten trotz des ungünstigen Strip Ratios niedrig sind, vermute ich eine weitgehende Automatisierung des Abbaus. Spezialist dafür ist Newcrest Mining.
Lundin Gold, an denen NCM mit ca. 33%? beteiligt sind, zahlt jetzt die Investitionen zurück.
NCM baut zur Zeit noch die Mine Red Fred in Canada. Joint Venture 70/30 mit III.
Bei diesen Beträgen kommen nur sehr wenig Partner in Frage: Barrick, Newmont, Agnico Eagle, Zijin, Anglogold und vielleicht noch Kinross oder Gold Fields.
Die Verwässerung durch die Kapitalerhöhung (inkl. der Optionen) beträgt ca. 15%. Immerhin war die Nachfrage größer als das Angebot, so dass man noch nachlegen konnte. Das ist ein Zeichen für Vertrauen in das Management und das Projekt.
Der potentielle Partner muss die Mehrheit übernehmen, und Vista muss dann für den Minenbau nichts bezahlen. So eine ähnliche Regelung gab es schon bei Gold Road und Gold Fields (50 :50)
Ich vermute, dass das Projekt erst bei einem Goldpreis über 2000 $ interessant wird.
Ich hätte gerne eine Animation des Erzkörpers und gewusst ab welcher Tiefe das Erz abgebaut werden kann.
LG Vatapitta