Beiträge von auratico

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Original von keepitshort
jetzt werden hedge-fonds mit einsteigen

von 15$ auf 20$ /oz Silber
sowas lassen sich Profis nicht entgehen.

Die Hedgefonds sind schon seit etwa 4 Wochen wieder ganz dick in den Edelmetallen und deren Minenwerten engagiert. Sie hoffen durch hochgetriebene Öl- und Edelmetallnotierungen, ihre anderen Verluste ausgleichen zu können - zur Zeit mit Erfolg. Anders als im vergangenen Jahr, wo wir eine ähnliche Situation hatten, gibt es aber im Moment keine Investitionen in strukturierte Finanzprodukte mehr, d.h. es konzentriert sich deutlich mehr Geld im Edelmetallsektor.
Allerdings erfolgen bei den Hedgefonds bekanntlich alle Anlageentscheidungen als Herdenverhalten. So gemeinsam, wie sie einsteigen, stellen sie dann über ihre Black Boxes ihre Positionen auch wieder glatt. Möglicherweise bis Jahresende, damit sie ihren zuletzt gestressten Kunden doch noch ein sauberes Jahresergebnis liefern können?

Vor allem das Silber sollte man jetzt im Blick bewahren - es hat deutlich nach dem Gold gezündet und ist der Kanarienvogel für überkaufte Edelmetallnotierungen.
Da die Sache aber erst gerade in Fahrt gekommen ist, könnte es schon noch ein Weilchen so weitergehen. Bei den am besten gelaufenen Minenwerten à la Orko werde ich nun aber sicherheitshalber erstmals nach einem Dreivierteljahr ein wenig vom Tisch nehmen.

@ Uri Geller

zum Mitsingen: http://www.321gold.com/editorials/dore/dore020305.html

grüsse

auratico

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Original von Planwandler

Was kann das heißen?
Mir fallen jetzt nur zwei Erklärungen ein: Entweder niemand hat das Edelmetall leihen wollen, weil alle schon wussten, dass die Kurse bald ansteigen. Aber das wäre irgendwie unlogisch (Woher hätte man das wissen können angesichts des starken Willens, Edelmetall zu verleihen?) Oder aber: Es wurden zwar Unmengen an Edelmetall ausgeliehen und auch verkauft, aber aus irgendeinem Grund haben einfach noch mehr Leute gekauft als verkauft. Und zwar im ganz großen Stil! Aber warum gerade von diesem Datum an?

Planwandler

Planwandler

Die Lease-Rates sind in äußerst komplexe Zusammenhänge eingebunden, die man nicht eindimensional erklären kann ohne auch die GOFO (Gold Forward Rates) und SIFO (Silver Forward Rates) in Betracht zu ziehen. Dies wurde im Forum schon derart oft angesprochen und mit weiterführenden Links versehen, daß ich dich ermuntern würde, dich damit zu befassen, da du ja eingangs erklärst, daß du dich nicht damit auskennst.

Eine mögliche Antwort auf die auffällige Bewegung vor allem der Silber Lease Rates ab August ist die Möglichkeit, daß zu diesem Zeitpunkt kurzfristig viel geliehenes Silber in Erwartung höherer Preise eilends zurückgegeben wurde. Also der "starke Willen, Edelmetall zu verleihen" (im Grunde ja nur Silber), kam nur kurzfristig durch für die Verleiher (keinesfalls nur Zentralbanken, wie du annimmst, sondern natürlich auch Produzenten, die diese Zinseinkünfte in ihren Budgets haben) überraschend große zurückgegebene Mengen Silber zustande. Beim Silber kommt hinzu, daß es sehr schwer ist, die tatsächlich mobilisierbare Menge physischen Silbers zu bestimmen. Die ausgewiesenen Lagerhausbestände sind nur zu einem Teil für die Leasing-Raten von Silber verantwortlich.

Zwei Lektüretips in englischer Sprache:

http://www.silveraxis.com/commentary/silverleaserate.pdf

http://www.silveraxis.com/commentary/gold_silver_leasing.pdf

Während sich so viele Leute damit beschäftigen, auf einen gewaltigen, knallartigen Short-Squeeze beim Silber zu warten, ist es leider viel wahrscheinlicher, daß sich Gold und vor allem Silber immer mehr in immer weniger Händen konzentrieren. Diese Adressen generieren schon seit längerem ein stetes, sicheres Einkommen durch den Verkauf/ Rückkauf/Verleih von Silber, weil sie es in großen Mengen besitzen:

"If you want to make a half-decent prognostication about the price of silver you must assume that hoards of monetary silver do exist, here and now, out of which silver will be released gradually as the price advances. In addition, there will be profit-taking by those holders of silver who follow a different strategy involving a shorter time-horizon. Short squeezes will occur, too, but it is most unlikely that you will ever be able to squeeze the large commercial shorts. They are not suicidal. They are not naked. They have a strategy far superior to naked short selling. They take advantage of risk-free profits available to holders of silver."

http://www.gold-eagle.com/gold_digest_05/fekete103107.html

grüsse

auratico

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Original von taheth
Pünktlich wie immer fängt das PPT an um sich zu schlagen.

Es wird nun davon ausgegangen, daß die FED für einige Zeit keine weitere Zinsenkungen mehr vornehmen wird und sich der Dollar ungefähr auf diesem niedrigen Niveau wird halten können. Die erheblichen Gewinne aus dem vorangegangenen Anstieg des Goldes in Dollar werden nun zum Teil eingesackt. Dazu braucht es nach einer längst eingepreisten Zinssenkung dann am Folgetag kein PPT mehr. Das sind klassische spekulative Gewinnmitnahmen (immerhin 20% nur seit Juli für Dollarhalter). Wer in € Gewinnmitnahmen machen will, muß über Minenwerte im C$ investiert sein.

grüsse

auratico

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Original von just
die dollar flucht wird meiner meinung eintreten bei der derzeitigen konstellation der dinge
.

Nun, die Dollarflucht hat schon seit einiger Zeit überdeutlich eingesetzt. Ausser in Gold und Öl fließt das Geld weiterhin in die indischen, chinesischen ( nun auch ganz stark Hongkong) Aktienmärkte und in die osteuropäischen Währungen trotz hoher Inflation.
Der Dollar hat nun gegen den Euro seit 2001 60% eingebüßt und Deutschland hat inzwischen einen Produktivitätsvorsprung von 35% gegenüber Italien, Frankreich, Spanien etc. Aber wohin kann all dies noch laufen, wenn man bedenkt, daß die Spannungen innerhalb der Eurozone immer drastischer werden? Wenn neben dem Dollar dann der € unter Abwertungsdruck kommt, wie es der gesamte Club Med in der EU will und auf mittlere Sicht wohl auch bekommen wird, wird das den Dollar dann möglicherweise auf dem jetzigen Niveau stabilisieren? Dazu würde eine europäische Bankpleite ausreichen, denn es sieht übel aus in Europas € - Süden:

"Over 98pc of Spanish mortgages are priced off Euribor, up 60 basis points since the credit crunch. "All is beginning to go catastrophically wrong for the Spanish economy," said Bernard Connolly, global strategist for Banque AIG.

Once the EMU's enthusiasts are thrown out of power in Spain and Italy this winter, Mr Sarkozy will have enough allies to force a change in ECB policy – as he is entitled to do by invoking Maastricht article 104. The bank's sacred independence is a Wagnerian myth."

Germany coming up fast in Euro race:
http://www.telegraph.co.uk/mon…/2007/10/29/ccview129.xml

grüsse

auratico

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Original von Edel Man
J.Hamlin sieht gute Chancen für den weiteren Anstieg, eventuell leichte Konsolidierung.

Grüsse

Der Goldpreis hat nun die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung durch die FED schon so sicher eingepreist wie das Amen in der Kirche. Sollte diese nicht kommen, wäre eine erheblicher Abverkauf und Profitmitnahmen eine erste Reaktion und der Dollar könnte auf niedrigem Niveau konsolidieren.

@Edel
Interessant, wie nun das Silber mitgeht, wenn du dich an die These von neulich erinnerst, daß erst ein deutlicher Anstieg des POS einen bevorstehenden Abverkauf beim POG ankündigt. Da bin ich mal gespannt, zumal das Silber gerade erst einen ersten Kick in dem jüngsten Uprun erhalten hat. Ein wenig länger sollte das dann eigentlich schon dauern. Muß jeder selbst wissen, wann man einen Teil abstößt (vor allem Minenwerte), um dann natürlich wieder nachzulegen.

grüsse

auratico

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Original von vatapitta

Sie haben anscheinend für die zugegeben anspruchsvolle Prozesssteuerung kein qualifiziertes Personal.

Das ist ein Hinweis auf ein grottenschlechtes Managment. Evt. auch auf Probleme, am Arbeitsmarkt
entsprechendes Personal zu bekommen. )

Geeignetes Personal zu finden für Explorer ist in Australien inzwischen ein Riesenproblem. Der Arbeitsmarkt in diesem Bereich, vor allem in Westaustralien, ist regelrecht leergefegt. Die Löhne bei den produzierenden Minengesellschaften, davon ja einige riesige Blue Chips, steigen rasant an. Da ist es dann naheliegend, daß viele Explorer ohne Cash Flow und ohne sichere Perspektive für die Beschäftigten sich schwertun, in der Pampa komplizierte alternative Raffineriemethoden zum Laufen zu bringen.
Mich wundert, daß sie da noch nicht mehr qualifizierte Montan-Ingenieure aus Osteuropa abgeworben haben, aber das kommt bestimmt noch. Jedenfalls ist das Problem inzwischen ziemlich erheblich, das sollte man bei Investments in die ansonsten sehr interessante australische junge Explorer-Szene doch auch bedenken. Und bei diesen Klitschen ist das Management bekanntlich mehr als die halbe Miete.

grüsse

auratico

Die Inflationsraten und der Verschuldungsgrad in Osteuropa haben es in sich, so sind z.B. die Häuserpreise im lettischen Riga seit Jahresbeginn um 60% gestiegen und befinden sich damit schon längst jenseits der Berliner Immobilienpreise. Das Staatsdefizit erreicht inzwischen 30% (!) vom BIP. Die Kredite sind als Carry Trades hauptsächlich in Yen und Schweizerfranken fällig.
Oder noch weiter ostwärts: Kreditaufnahme in Kasachstan im vergangenen Jahr um gut 100% angestiegen - 92 Milliarden $ Auslandsschulden bei 18 Milliarden $ Reserven:

Eastern Europe to reap its own subprime crisis

By Ambrose Evans-Pritchard, International Business Editor

Last Updated: 12:26am BST 18/10/2007

Soaring inflation across Central and Eastern Europe has begun to derail the region's booming economy, setting off alarms bells at the IMF and raising the risk of a monetary crunch.

Inflation in Bulgaria (12pc), Latvia (11.4pc), Kazakhstan (8.6pc), Russia (9pc), Estonia (7.2pc), Lithuania (7.1pc), and Romania (6pc) has reached levels that will force the authorities to slam on the brakes, endangering banks that have allowed credit growth to mushroom out of control.

The macro picture is deteriorating dramatically. On almost all indicators, the extremes are worse than during the East Asia crisis in 1997-1998. We have a story of over-leveraging and asset bubbles with massive excesses that are clearly unsustainable. Look at Latvia, where the current deficit has reached 30pc of GDP, and it is not much better in Bulgaria and Romania," he said.

http://www.telegraph.co.uk/mon…07/10/17/bcnlatvia117.xml

grüsse

auratico

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Original von Eldorado
Kann sein wenn wieder eine neue subprime krise etc. kommt das Gold/Aktien mitfallen wird wenn Cash abgezogen wird.
Wir haben da unsere Erfahrung gesammelt im August.
Ein kurzer Daempfer ist also moeglich, aber nur kurz wie beim letzten mal.

Daß die nächste Welle der Subprime-Krise ( diesmal dann z.B. angefeuert von den Kreditkartenschulden) kommen wird, ist fast so sicher wie das Amen in der Kirche. Dies ist aber bei gleichzeitiger Inflationierung keine Gefahr für den Goldpreis, sondern bedeutet schon auf mittlere Sicht das genaue Gegenteil. Das Gold wacht nun über den Dollar wie ein scharfer Hund. Anders sieht es jedesmal aus, wenn die Aktienmärkte kräftig korrigieren, weil dann die Gewinne auch aus dem Gold mitgenommen werden müssen zur Glattstellung anderer Verluste.

Nur sollte man sich nicht darüber hinwegtäuschen, daß inzwischen wieder die gleichen großen Adressen auch ins Gold gegangen sind (vor allem Hedge Fonds), die sich vor einigen Monaten daraus verabschiedet hatten. Deren Buchgewinne dürften inzwischen wieder erheblich sein , und die sind natürlich keine Langfristanleger. Der alles entscheidende Punkt in der gegenwärtigen Rally ist, wie weit sie weltweit von physischem Kaufinteresse getrieben ist. Im Moment verlieren gerade - vielleicht auch u.a. von der Kaufsaison in Indien (Rupie sehr stark!) bestärkt - die künftigen Lieferversprechen der Terminmärkte gegenüber der aktuell hohen physischen Nachfrage. In einer solchen Situation greifen dann auch für einige Zeit die üblichen, von Moriarty angesprochenen klassischen Parameter wie "überkauft" etc. nicht mehr.

grüsse

auratico

... so sie denn zutreffen sollte - aus einem US-Board von einem User, dessen Kommentare ich zu schätzen gelernt habe.
Wie leicht zu ersehen ist, bleibt das Silber in der jüngsten PM-Rally noch hinter dem nun schier überall besprochenen Gold zurück.
Er nun behauptet, daß in den letzten Jahren die höchsten Silbernotierungen genau dann auftraten, wenn sich die Investoren zeitweise aus dem überkauften Gold und den angestiegenen Goldminenaktien zurückgezogen bzw. Profite mitgenommen haben.

Neue Hochstände beim zuvor zurückgebliebenen POS würden dann auf unmittelbar bevorstehende massive Short-Attacken beim POG hinweisen.
Diese Theorie müßte sich eigentlich in der nicht allzufernen Zukunft überprüfen lassen. Zuvor müßte freilich das Silber noch einen Satz nach oben machen:

"Ted Butler has become obsessed with the record short position in Comex gold futures, fearing that a selloff is imminent and that a drop in the gold price might bring down silver.

I think that Mr. Butler has failed to make two important observations. For one, he has failed to corrrelate the record short position to the fact that gold is at a record monthly close. For another, he has failed to observe that a sharply-rising silver price is an indicator of a top in gold, not vice-versa.

As to the record short position, it is well-known that shorts regularly add to positions as gold rises: they take advantage of the ever-higher bids to raise the break-even point of their overall short position. If you knew only that gold was at a record price, you would expect the Comex short position to be at or near record levels without even looking at it.

By contrast, if gold had risen only to some previous resistance level, and the short interest was at a record high, you would conclude that the shorts viewed gold as overbought and ripe for an attack. You would have reason to be cautious.

As to silver, its major rallies throughout this bull cycle have occurred as a rotation of long interest out of gold and mining shares. New cycle highs in silver have come to signal an overbought condition in gold. Therefore, new highs in silver are apt to signal a short attack on Comex gold.

I think Mr. Butler has it backwards in fearing that that the Comex short position in gold signals danger for silver. I think, in fact, that his focus on the COT numbers is a fascination with symptom rather than cause.

Best.

Der User nennt sich Half_Monty

bei: http://www.gold-eagle.com/cgi-…%3A10%3A17%3A09%3A00%3A00

grüsse

auratico

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Original von HeinzD

short-positionen der 4 mit den größten positionen in höhe von mehr als 120 tagen der silber-weltproduktion werden, wenn es brenzlig wird, mal eben wieder verkauft..

Heinz, hier liegt leider wieder ein nicht ganz unwesentlicher Verständnisfehler vor: Anders als Butler immer noch unterstellt, müssten nie und nimmer die ominösen 4 konzentrierten Short-Positionen "in der Höhe von mehr als 120 Tagen der Silber-Weltproduktion" verkauft werden, wenn es brenzlig wird, sondern im allerschlimmsten Fall nur die Nettodifferenz zu den ebenfalls erklecklich hohen konzentrierten Long-Positionen, was einen erheblichen Unterschied macht. Die Regulatoren haben dies Butler mehrfach auf seine diesbezüglichen Anfragen hin dargelegt. Die Gefahr, physisch liefern zu müssen, ist beim gegenwärtigen Geschehen (noch) relativ gering.

Außerdem müssen konzentrierte Long-Positionen bei Fälligkeit entweder verkauft oder weitergerollt werden, man kann sie nicht einfach auf dem eingegangenen Niveau halten und endlos Comex-Silber horten. Genau dies sollen die Comex-Regeln zu den konzentrierten Long-Positionen verhindern helfen. Das Geschehen in London mag etwas anders (und möglicherweise wichtiger) sein, aber darauf geht jemand wie Butler ja so gut wie gar nicht ein, ebensowenig wie er beweisen kann, daß seine sehr niedrig angesetzten Recycling-Zahlen stimmen. Nach anderen Darstellungen sollen es bis zu 60% der jährlichen Produktion sein - was mir als bravem deutschen Hausmülltrenner schon viel wahrscheinlicher erscheint bei einem wertvollen Stoff wie Silber.
Außerdem hatte ich auf die verschiedenen Möglichkeiten, eine Silber-Short-Position glattzustellen, schon einmal in einem anderen Thread (Silber Short o.ä.) aufmerksam gemacht und erwähne es deshalb hier nur kurz.

Edel Man: Danke für deine Übersetzungsarbeit (ich war einfach zu müde und urlaubsreif), ein kleiner Fehler sollte aber korrigiert werden.
Du übersetzt: ""Die Commercials verkaufen die Metalle im Übermaß sichtbarer Liefermöglichkeiten, handelnd nach ihren gesichtslosen Prinzipien..." Gemeint sind aber "gesichtslose Auftraggeber" (z.B. also möglicherweise chinesische Staatsbroker) und nicht "Prinzipien".

So, und jetzt gönne ich mir das erste Glas steirischen Schilcher in diesem Urlaub. Es heißt, daß man bei diesem wilden Tropfen dann keine Lust mehr hat auf komplizierte Zusammenhänge.

grüsse

auratico

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Original von gutso

Aber er ist natürlich auch ein goldener Monat, ... zumindest in der Natur der gemässigten Breiten der Nordhalbkugel.
...

Aber jaaa doch, ich haue jetzt auch ab in die gemässigten Breiten der Nordhalbkugel, wo der Welschriesling ( eig. der "falsche" Riesling) sanftgolden in der Abenddämmerung schimmert - Südsteiermark, mehr als nur Ersatztoscana.

Bis die Tage denn

grüsse

auratico

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Original von Tschonko

KXL, jaaaa verdammt, zur Zeit gibt es sehr viel Interessantes.
Hab im VMS Thread darauf hingewiesen, dass sie abfliegen, was auch eintrat.
ohne mich.
Tschonko

Und seit gestern strahlen sie auch noch - die hat wirklich einen guten Lauf:

For Immediate Release

Kodiak Airborne Survey Identifies Large Intense Radiometric Anomaly as Targeted Source to a Radioactive Boulder Train on Otish Uranium Property Vancouver, British Columbia, October 11th, 2007

– Kodiak Exploration Limited is pleased to announce that the first data received from its aerial survey has identified a very large radioactive
anomaly up-ice from a large radioactive boulder train at its UR property in the Otish Basin of Quebec. The previously reported boulder train measures approximately 3 kilometres by 2kilometres and consists of highly radioactive boulders grading up to 4.1% U3O8. The intense radiometric anomaly recorded by the airborne survey measures 2 kilometres by 6 kilometres in area and is believed to be the source of the boulder train.

http://www.kodiakexp.com/_resources/2007.10.11.pdf

grüsse

auratico

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Original von nepton

Wenn du heute eine Short-Position eingehst, dann bedeutet das ja nur, dass du deine Ware in der Zukunft garantiert zum heuten Preis verkaufen kannst - ganz egal wie sich der Kurs entwickelt.

.

Eine Short-Position kann auch auf andere Weise glattgestellt werden:

- Du kaufst eine Long-Position anstatt physischer Lieferung.

- Du zahlst eine Spread-Prämie an die Halter der Long-Positionen, die diese weiterhin halten wollen bis zur Fälligkeit und rollst deinen Kontrakt weiter, so wie diese womöglich ihre Kontrakte weiter rollen wollen anstatt zu verkaufen. Die Option, die konzentrierte Long-Position einfach zu halten ohne zu rollen oder zu verkaufen, gibt es nicht. Die Regeln der Comex sollen verhindern, daß jemand den Markt "cornert", sodaß konzentrierte Long-Positionen entweder weitergerollt werden oder bei Fälligkeit verkauft werden müssen und es so zu keiner unkontrolliert anwachsenden physischen Lieferverpflichtung kommen kann. Diese würde ohnehin immer nur die Differenz zwischen den konzentrierten Short- und Longpositionen ausmachen und natürlich nicht die gesamte Position.

"This is precisely the advice the CFTC offered to Ted Butler many moons ago, and there was a reason for it other than obfuscation. In effect, the regulators were telling Mr. Butler that large shorts need not fear delivery requests from large longs. Any potential problem is limited to the extent the large shorts exceed the large longs. I'm not going to try quantifying this effect here, but let's just say that offsetting the large shorts and large longs in silver will result in a net short exposure about half the size shown on the graph. In fact, there have even been periods when large longs briefly exceeded large shorts in COMEX silver, such as April 2003 and September 2001. "

http://www.silveraxis.com

grüsse

auratico

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Original von HeinzD

wie zum teufel kann man bei steigenden notierungen mit shorts profitieren?? ich begreif es nicht.

Das kann man natürlich nur, wenn man den Markt wirklich kontrolliert und nicht ein "naked short" ist, wie z.B. Ted Butler immer annimmt. Hinter dieser - falls zutreffenden - ingeniösen Short-Taktik würde dann in Wahrheit das Gegenteil stecken, nämlich Bullen im Bärengewand, die so lange wie möglich auf niedrigem Niveau Silber akkumulieren und die zittrigen Halter von Long-Positionen periodisch aus diesen vertreiben. Zumindest in den letzten Jahren hat dies immer wieder funktioniert. Wenn der Aufwärtsdruck einmal nachhaltig zu stark werden sollte, verabschiedet man sich rasch von diesen Positionen und wechselt die Seiten - die Verluste daraus sind geringer als die später anfallenden Gewinne.

Ich empfehle dazu erneut die diversen Arbeiten von Antal Fekete und stelle aus Archivzwecken für Interessierte ein paar Absätze dazu ein - ich bin jetzt zu müde, dies alles noch in Übersetzung zu kommentieren, aber diese Sicht der Dinge hat einiges für sich:

The commercials sell the metals short in excess of visible supplies, acting on behalf of their faceless principals. They sell more silver than the total inventory held in exchange warehouses. The longs take the bait eagerly. They buy and hold in the hope that the shorts are overextended and will not be able to deliver. The point is that this is exactly what the shorts want them to believe.

It is easy to predict what will happen in such a situation. The longs are sitting ducks and the shorts keep preying on them. They raid them periodically so that, after the shake-out, they can pick up gold and silver dropped by weak hands. Not only do they buy back what they have sold short as bait; they pick up a lot more. It is a wolf in sheep’s skin or, if you like, a bull in bear’s skin.

It appears that China does hold the silver wild card, and hasn’t played it yet. We cannot lithely assume that China will play it stupidly. The possibility exists that China will play it intelligently. For all we know, China may already be active, if only clandestinely, in the silver market and has been deriving handsome profits from it. The alleged naked short positions in silver may in fact be genuine hedges for Chinese-owned silver. In other words, China may have decided upon a strategy to derive a steady income from her silver treasure, at least for as long as prices remain low, in preference to the alternative strategy of driving up the price of silver and then cashing in. I haven’t examined the evidence and I am not suggesting that this is the case. All I am saying is that there is another possibility that could explain the anomalous market behavior for silver. One reason why I find the theory of inordinate and growing naked speculative short positions unattractive is because it assumes that the insiders are either stupid or suicidal or both. It is dangerous to underestimate one’s opponents.

Gute Nacht

und grüsse

auratico

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Original von HeinzD
das verstehe ich einfach nicht.
wer short geht, rechnet doch mit sinkenden preisen und verdient nur, wenn der preis fürs silber sinkt. er verbrennt sich, wenn der preis steigt.

oder wo ist mein denkfehler?

Wer aber wirklich auf großen physischen Silberbeständen sitzt, konnte beim Silber seit Jahren je nach Einschätzung der aktuellen Situation von der einen auf die andere Seite wechseln und so bei einem umkämpften, kontrollierten Anstieg in beiden Richtungen profitieren. Dies ist z.B. die Meinung von Antal Fekete, während Butler immer schon seit vielen Jahren davon ausgeht, daß es das Silber auf der Short-Seite gar nicht in der entsprechenden Menge gibt.

grüsse

auratico

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Original von keepitshort

könntest Du die Quelle als URL-Adresse für diesen Chart liefern
hab im Internet gesucht aber nichts gefunden.

der Chart ist echt gut
denn ich erwarte vom Shanghai-Index den nächsten Trigger für
die optimistischen Aktienmärkte.

So ein Trigger für einen sinkenden Shanghai-Index könnte
auch ein Trigger für einen steigenden Gold und Silbermarkt sein

wenn die Chinesen Aktien verkaufen und ihr Geld irgendwo deponieren müssen.

Alles anzeigen

keepitshort

Die URL-Adresse des Charts finde ich auf die Schnelle nicht mehr - der Chart ist aber kein Geheimnis, das sollte sich überall finden lassen.
Die Börse in Shanghai ist derart überhitzt, daß ich vorsichtig wäre, aus deren Bewegungen irgendwelche Indikatoren für die Notierungen von Gold und Silber abzuleiten.

In Festland-China versucht man nun, die Investoren, die ja die klassische Hausfrauen-Manie darstellen, auf die Börse nach Hongkong umzuleiten, wo z.T. die gleichen Werte ca. 40% billiger zu haben sind. Wie krass die Situation inzwischen ist, sieht man daran, daß beim jüngsten Börsengang des Kohleproduzenten Shenhua am Ausgabetag die Aktie in Shanghai um 90% gestiegen ist, während sie in Hongkong um 3% fiel.
Der Vorsitzende von Shenhua, Chen Biting, war übrigens eher enttäuscht von den +90% am Ausgabetag ; er hatte sich mehr erwartet und soll ein wenig sauer gewesen sein. Da wundert es einen doch nicht mehr, wenn das Fußvolk durchdreht. Bislang mit Erfolg übrigens...

So etwas ist nur noch irre. In China selbst rechnen die meisten Kleininvestoren damit, daß die Blase, die sie sehr wohl als eine solche erkennen, bis zu den Olympischen Spielen nicht platzen wird. Sie investieren eher wie in einem Wettbüro und sehen das auch so.
Gold ist ihnen im Moment nicht rentabel genug, bleibt aber natürlich hochgeschätzt, sodaß ich in dieser Hinsicht recht optimistisch bin.

grüsse

auratico

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Original von G_S

Mit einer exponentiellen Werterhöhung der Ressourcen könnte sich eine vom Markt bestimmte, annähernde Deckung der Währungen ergeben, sodaß bei der unausweichlichen Währungsanpassung, sprich Abwertung, Amero, Eurodollar etc., ein erneuter X-Metallstandard ergeben könnte. Gold-, Silber-, Kupfer- und Alumünzen zB. Und das ganz ohne „Einführung des Goldstandards“, allein durch die Nachfrage nach sicheren Werten!

Wenn nun vor allem die großen neuen Staatsfonds, allen voran der jüngst an den Start gebrachte aus China, ganz konzentriert in die Metalle investieren bzw. mehr und mehr der globalen Metallproduktion sich zu eigen machen, könnte sich tatsächlich quasi durch die Hintertür so etwas wie ein Polymetall-Standard durchsetzen, ganz ohne offizielle Vereinbarungen, sondern allein von der vorangegangenen Schulden-Epoche erzwungen.

Die Chinesen wissen, wie man aus Fallenergie Angriffsenergie macht, und aus ihrem eigenen heillos überhitzten Binnen-Aktienmarkt müssen sie nun bald einmal Luft ablassen - inzwischen ja schon KGV´s von 60, wie beim jüngsten Börsengang letzte Woche...

grüsse

auratico

Bauarbeiter und Bankangestellte in der Mittagspause - die neue Avantgarde der Goldkäufer bei Pro Aurum. Das klassenüberschreitende Investoriat aller Länder vereinigt sich in den Schalterräumen der Goldhändler:

"Seit Beginn der Finanzkrise Mitte Juli ist sein Geschäft mit Gold- und Silberbarren sowie mit Münzen regelrecht aufgeblüht. „Jetzt kommen schon die Arbeiter von der Baustelle gegenüber, die haben noch den Helm auf dem Kopf und kaufen“, sagt er. So etwas, erinnert sich der erfahrene Händler, habe es noch nicht gegeben.

Manchmal ist es wie im Kuriositätenkabinett. Da besuchen den Händler sogar Bankangestellte und sacken die Metalle ein. Die kaufen auf eigene Rechnung. Ihren Kunden in der Bank dürfen sie so etwas nicht empfehlen, sagen sie dann schon einmal."

http://www.handelsblatt.com/Ne…aum-voll-kruegerrand.html

grüsse

auratico

Zitat

Original von elsilbero
"Ganz offensichtlich wollen die Märkte nach oben, getrieben von einer üppigen Liquidität und dem Mangel an echten Anlagealternativen",
schreibt Smart Investor Weekly 41/2007.

Grüße

Gold scheint sich nun aber immer deutlicher als diese "echte Anlagealternative" anzubieten, und es hat ferner den Anschein, daß der bisherige Anstieg (noch) von weitaus weniger geliehenem Geld herrührt als noch im Frühjahr 2006. Dies kann sich freilich wieder ändern, wenn der Goldpreis u.a. durch neues, "verzweifeltes" Geld aus den in ihrer Existenz bedrohten Hedge Fonds wild ansteigen sollte und die Ausschläge dann extrem werden, weil die Leute ihre Gewinne absichern wollen.
Für viele Hedge Fonds ist bereits 1929 angebrochen, obwohl sie noch für einige, kurze Zeit ihre immensen Verluste durch Eigenbewertungen der illiquiden Anlagen in ihren Portfolios verkleistern können.

'Hedge fund collapse is on the way'

By Steve Johnson

Published: October 8 2007 03:00 | Last updated: October 8 2007 12:58

Investors will withdraw $500bn (£245bn, €355bn) – a quarter of the asset base – from hedge funds in the next year, leading to the collapse of a "large number" of hedge funds.

So predicts Giles Conway-Gordon, managing partner of Cogo Wolf, a San Francisco-based fund of hedge funds, who believes investors are increasingly dissatisfied with industry performance, and that computer-driven quantitative hedge funds now simply run too much money to make healthy returns.

"I don't think it [the hedge fund industry] can support $2,000bn of assets. I think we are going to see large numbers of hedge funds go out of business, and rightly so," he says. "Hedge funds are supposed to avoid losses when things are bad, but there are very few that can break even then. I think a lot of them are not earning their keep.

"There's a hell of a wave of money, say $500bn, coming out of hedge funds over the next year. There is going to be more of a focus on demonstrable results and track records that do not rely on 10-12 times leverage.

"I think we are going to see a very sharp Darwinian process in the next six months. Things have been too easy for too long and I think cold winds are about to blow."

http://www.ft.com/cms/s/0/bbc9…779fd2ac.h?nclick_check=1

grüsse

auratico
.

Ach, Charts können so schön sein, z.B. dieser mit einer HUI-Prognose von 2300 bis 2010:

Die Sache muß mit Copy+Paste ins Browserfenster geladen werden:

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$HUI&p=W&yr=7&mn=6&dy=0&id=p88796305258&a=118118397

grüsse

auratico