Beiträge von Spieler0815

  • Energy Fuels Inc. / EFR, UUUU (TSX, NYSE)

    Schließe mich meinem Vorredner an - herzlichen Dank!


    Was noch "fehlt" ist der Versuch, den neuen Wert von UUUU auf Sicht von X Jahren vorauszusagen.


    Wie hoch wird der Markt diese Alleinstellungsmerkmale von UUUU bewerten in einer Zeit, in der sich der Konflikt mit China ständig verschärfen wird.

  • Energy Fuels Inc. / EFR, UUUU (TSX, NYSE)

    Ich hab mal Chatgpt gebeten, den Deal zu analysieren:

    "

    Energy Fuels kauft 100 % von Vacuumschmelze / VAC für rund 1,9 Mrd. USD Equity Value, bestehend aus 718 Mio. USD Cash plus 65,853 Mio. neuen UUUU-Aktien. VAC bringt über 100 Jahre Produktionserfahrung, mehr als 400 Patente, über 1.000 Kunden und Magnetproduktionsanlagen in Europa, Nordamerika und Asien mit.

    Meine Bewertung: strategisch sehr positiv

    Der Deal macht aus UUUU nicht mehr nur einen Uran-/REE-Verarbeiter, sondern potenziell einen westlichen “mine-to-magnet”-Champion. Genau das war bisher die große Lücke in der Investmentthese: UUUU konnte Rare-Earth-Oxide separieren, aber der richtig wertvolle Teil der Kette liegt weiter downstream — Metalle, Legierungen, Magnete, qualifizierte Kundenbeziehungen. VAC bringt diesen Teil sofort mit.

    Besonders wichtig: VAC ist nicht nur eine Projektidee, sondern ein bestehendes Industrieunternehmen mit Kunden, Patenten und qualifizierten Produkten. Die neue Sumter-Anlage in South Carolina hat laut Energy Fuels aktuell 2.000 tpa Magnetkapazität und soll auf bis zu 12.000 tpa skalierbar sein. Das ist ein ganz anderer Reifegrad als bei vielen Rare-Earth-Pitches.

    Aber: Der Preis ist ambitioniert

    Finanziell ist der Deal nicht billig. VAC erzielte 2025 nur 29 Mio. USD adjusted EBITDA im Legacy-Geschäft. Energy Fuels argumentiert mit dem zukünftigen EBITDA-Potenzial der Sumter-Anlage: etwa 65–75 Mio. USD EBITDA bei 2.000 tpa, 130–140 Mio. USD bei 4.000 tpa und langfristig rund 400 Mio. USD bei 12.000 tpa.

    Das heißt:

    Beim heutigen Geschäft zahlt UUUU einen sehr hohen Multiple. Der Deal rechnet sich erst richtig, wenn Sumter skaliert, Kundenverträge kommen, White Mesa zuverlässig REE-Oxide liefert und ASM beziehungsweise Metall-/Legierungskapazitäten tatsächlich eingebunden werden. Es ist also ein Wachstums- und Integrationsdeal, kein klassischer günstiger Value-Kauf.

    Verwässerung ist erheblich

    65,853 Mio. neue Aktien sind viel. Bei einem aktuellen Kurs um 15,47 USD und einer Marktkapitalisierung von rund 3,87 Mrd. USD ist das eine erhebliche Verwässerung. Ara Partners soll nach Closing etwa 19,9 % an Energy Fuels halten und bekommt einen Board-Sitz.

    Zusätzlich gibt es eine Besonderheit: Falls der UUUU-Aktienkurs beim Closing unter 20,93 USD liegt, erhält Ara zusätzlich Preferred Shares mit einem Wert von bis zu 135 Mio. USD; beim damaligen Kurs entsprach das laut Unternehmen etwa 103 Mio. USD und ist in der 1,9-Mrd.-USD-Bewertung enthalten. Das schützt Ara teilweise gegen Kursrückgänge und ist für Altaktionäre nicht ideal.

    Positiv: Finanzierung und politische Rückenwinde

    Der Deal passt sehr gut in das geopolitische Umfeld. Reuters ordnet ihn explizit in den westlichen Versuch ein, die Abhängigkeit von China bei Rare Earths und Magneten zu reduzieren. Energy Fuels würde durch VAC zu einem der größeren nicht-chinesischen Magnetproduzenten für Aerospace, Defense und erneuerbare Energien.

    Außerdem hat UUUU bereits eine bedingte 725-Mio.-USD-Finanzierungszusage des U.S. Office of Strategic Capital, VAC hat eine bestehende 41-Mio.-USD-Förderung für eine US-Metallanlage, und Goldman Sachs stellt eine 250-Mio.-USD-Term-Loan-Commitment zur Refinanzierung von VAC-Schulden bereit. Das reduziert das Finanzierungsrisiko etwas, eliminiert es aber nicht, weil mehrere Teile noch bedingt sind.

    Negativ: Komplexität steigt massiv

    UUUU versucht jetzt gleichzeitig:

    Uranproduktion hochzufahren,

    White Mesa für Rare Earths auszubauen,

    ASM zu übernehmen,

    Donald Project in Australien zu entwickeln,

    eine US-Metall-/Legierungsanlage zu bauen,

    VAC zu integrieren,

    Sumter hochzufahren,

    Kundenqualifizierungen und Lieferketten aufzubauen.

    Das ist extrem ambitioniert. Die These wird größer, aber auch fragiler. Ein Fehler bei Integration, Finanzierung, Genehmigungen, Kundenqualifikation oder Ramp-up kann die Story stark belasten.

    Mein Fazit

    Für die Langfrist-These ist das positiv und wahrscheinlich der bisher wichtigste Rare-Earth-Schritt von Energy Fuels. Der Deal macht UUUU glaubwürdiger als integrierte westliche Alternative zu China — viel glaubwürdiger als eine reine “wir wollen irgendwann Magnete machen”-Story.

    Für die Aktie kurzfristig ist es gemischt bis riskant. Der Markt hat zurecht negativ reagiert, weil der Deal teuer ist, stark verwässert und viele Ausführungsrisiken enthält. UUUU kauft sich mit VAC eine echte industrielle Position, aber bezahlt dafür mit Cash, Aktien und deutlich höherer Komplexität.

    Meine Einstufung wäre:

    Strategischer Wert: sehr hoch

    Finanzielle Attraktivität: noch nicht bewiesen

    Ausführungsrisiko: hoch

    Thesis-Impact: klar positiv, aber die Aktie wird weniger Uran-Pure-Play und mehr Rare-Earth-Industrie-Roll-up

    Die nächsten entscheidenden Trigger sind jetzt nicht mehr nur Uranproduktion, sondern: Closing der VAC-Transaktion, definitive Finanzierung der 725-Mio.-USD-Zusage, ASM-Abschluss, konkrete Kundenverträge für Sumter, Donald-FID und der Nachweis, dass White Mesa kommerziell Rare-Earth-Oxide in ausreichender Qualität und Menge liefern kann."

  • Energy Fuels Inc. / EFR, UUUU (TSX, NYSE)

    Aus dem WO Forum

    Energy Fuels übernimmt Australian Strategic Materials, um einen neuen Marktführer im Bereich „Seltene Erden – von der Mine bis zur Metall- und Legierungsgewinnung“ zu schaffen.

    https://investors.energyfuels.com/2026-01-20-Energy-Fuels-to…

    DENVER , 20. Januar 2026 /CNW/ – Energy Fuels Inc. (NYSE: UUUU) (TSX: EFR), ein führender US-amerikanischer Produzent von Uran, Seltenen Erden (SEE) und anderen kritischen Rohstoffen, gab heute den Abschluss eines Übernahmevertrags (Scheme Implementation Deed, SID) zur Übernahme von 100 % des ausgegebenen Aktienkapitals von Australian Strategic Materials Limited (ASX: ASM) (ASM), einem führenden Hersteller von SEE-Metallen und -Legierungen, bekannt. Die Transaktion bewertet ASM mit 299 Mio. US-Dollar¹ und wird im Rahmen eines Vergleichsverfahrens nach australischem Recht abgeschlossen. Energy Fuels veranstaltet am Mittwoch, den 21. Januar 2026, um 9:00 Uhr MT eine Telefonkonferenz zu der Transaktion(Details siehe unten)

    Energy Fuels baut nach eigenen Angaben den größten, vollständig integrierten REE-Produzenten außerhalb Chinas auf, der den gesamten Prozess von der Mine bis zur Metall- und Legierungsgewinnung abdeckt, um eine wichtige strategische Lücke in den globalen Lieferketten für Magnetanwendungen, einschließlich Automobil-, Roboter-, Energie- und Verteidigungstechnologien, zu schließen.

    Nach Abschluss der Transaktion werden die in Betrieb befindliche Korean Metals Plant (KMP) und die geplante American Metals Plant (AMP) von ASM mit der bestehenden Seltenerdoxid-Produktion von Energy Fuels in der White Mesa Mill in Utah zusammengeführt. Die White Mesa Mill ist die einzige US-amerikanische Anlage, die Monazitkonzentrate in leichte und schwere Seltenerdoxide trennen kann, welche in den Metallisierungs- und Legierungsanlagen von ASM in Südkorea und den USA eingesetzt werden sollen.

    Das KMP von ASM ist eine der wenigen Anlagen außerhalb Chinas , die derzeit Seltenerdmetalle und -legierungen herstellen, darunter Neodym-Praseodym (NdPr), Dysprosium (Dy) und Terbium (Tb) sowie Neodym-Eisen-Bor (NdFeB) und Dysprosium-Eisen (DyFe) Legierungen.

    Durch die Integration einer kostengünstigen und skalierbaren Seltenerdmetall-Trennung mit der nachgelagerten Umwandlung von Seltenerdmetallen und -legierungen erwartet Energy Fuels eine Steigerung der vertikalen Integration, der Margen und des Marktanteils entlang der gesamten Wertschöpfungskette der Seltenerdmetalle. Dies gibt dem Unternehmen die Flexibilität, Seltenerdmetallprodukte an Endverbraucher auf mehreren Stufen zu verkaufen.

    Die Transaktion behebt einen Mangel an nachgelagerten Raffinerie- und Umwandlungskapazitäten für Seltene Erden, der eine der hartnäckigsten Schwachstellen in den Lieferketten für Seltene Erden außerhalb Chinas darstellt.

    Das Dubbo-REE-Projekt von ASM in NSW, Australien, wird die Pipeline von Seltenerd-Entwicklungsprojekten von Energy Fuels stärken, zu der derzeit das Donald-Projekt in Victoria, Australien , das Vara-Mada-Projekt in Madagaskar und das Bahia-Projekt in Brasilien gehören. Alle diese Projekte sollen Rohstoffe für die geplante Erweiterung der White Mesa Mill des Unternehmens liefern, um 6.000 Tonnen Neodym-Praseodym (NdPr), 240 Tonnen Dysprosium (Dy) und 66 Tonnen Terbium (Tb) Oxide pro Jahr zu produzieren.

    Darüber hinaus bietet das geplante AMP Energy Fuels einen risikoarmen Plan für den Bau einer Anlage zur Herstellung von Seltenerdmetallen und -legierungen in den Vereinigten Staaten, die in der Lage ist, 2.000 Tonnen Legierung pro Jahr (tpa) zu produzieren, indem die Technologie und das geistige Eigentum von ASMs in Betrieb befindlichem KMP genutzt werden, um die Kunden des Unternehmens besser zu bedienen.

    Die Transaktion baut auf der nachgewiesenen Investitions- und Betriebskompetenz von Energy Fuels in Australien auf , zu der auch die Übernahme von Base Resources Limited im Oktober 2024 und das Joint Venture mit Astron Corporation im Juni 2024 gehören .

    _____________________

    1 Unter der Annahme eines AUD/USD-Wechselkurses von 0,668 am 16. Januar 2026 erhalten die ASM-Aktionäre gemäß der SID 0,053 Energy Fuels-Aktien oder CHESS Depository Interests (impliziter Wert 1,47 A$ pro ASM-Aktie) zuzüglich einer nicht anrechenbaren Sonderdividende von bis zu 0,13 A$, was einem Gesamtwert von 1,60 A$ pro ASM-Aktie entspricht und einen Eigenkapitalwert von ASM von ca. 447 Mio. A$ impliziert (vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden).


    Es wird - oder ist der Brüller im Uranbereich !!!


    Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS

  • Skyharbour Resources Ltd.

    Hallo Aktiengeier,


    prima, dass du hier einen Thread eröffnet hast für diesen Wert,
    der, wenn ich mich recht erinnere, auch eine (mehrfache) massive Empfehlung im
    Goldherz Report gewesen ist.
    Ich werde mal nachschauen. Bin aber hier auch seit einiger Zeit investiert.


    Beste Grüße vom Spieler

  • Wallstreet-Online Willkommensthread für alle von W.O. vertriebenen User

    Dieser Thread soll als ein Willkommens-Thread für alle Wallstreet-Online Mitglieder fungieren,


    die aufgrund der aktuellen Zensur-Willkür auf Wallstreet-Online ein alternatives Forum suchen.


    Zum Hintergrund:


    Bei Wallstreet-Online wüten die Moderatoren in den Threads und löschen ständig ausgerechnet die wenigen
    Mitglieder, wie etwa Winni2, aber auch andere, die regelmäßig extrem fundierte Analysen schreiben.


    Die Lösch-Entscheidungen sind nicht mehr nachvollziehbar, eine Diskussion darüber wird nicht zugelassen und sofort wieder
    gelöscht.


    Dafür darf in den guten Threads ansonsten aber von trollartigen Usern alles zugemüllt werden, da sieht man dann keine Löschungen.


    Nachdem bei Wallstreet-Online die Frage nach alternativen Foren aufkam, möchte ich diesen Thread starten und werde
    versuchen, ihn bei W.O. allen interessierten Usern zukommen zu lassen.


    Ich würde mich freuen, wenn jeder, der von WO in dieses Forum wechselt, sich kurz hier einträgt.


    Beste Grüße


    Spieler

  • Neues Kulturgütergesetz ab 2016 : Sammeln bald unmöglich ?

    Sorry, eben gesehen, dass oben schon verlinkt, aber ich lass es trotzdem mal stehen, weil der Mann es wirklich auf den Punkt bringt.



    http://www.armstrongeconomics.com/archives/date/2015/07


    Martin Armstrong widmet unserem geplanten deutschen Gesetz einen eigenen Beitrag.


    "They are hunting for anything of value. We are likely going to see a migration of assets from Europe to the USA, as took place prior and during World War I and World War II. Even Germany is now altering laws under the pretense that they are suddenly concerned about protecting cultural heritage. Under the pretense of updating legislation on the Protection of Cultural Heritage (Cultural Property Protection Act), they are targeting collectors RETROACTIVELY.


    Germany’s new proposed legislation is radical and highly destructive. It is going much further than FDR’s confiscation of gold. A new bill states: “This amendment not only aims at combating illicit traffic in cultural objects in Germany, but at limiting ways of funding of terror organizations that are more and more financed by illegal excavations at archaeological sites as well as by the illicit trade in that cultural material."


    (...) Rest siehe Link

  • Neues Kulturgütergesetz ab 2016 : Sammeln bald unmöglich ?

    Schrottgroschen:


    Du glaubst nicht ernsthaft, dass sich die Entscheidungsträger für irgendwelche Petitionen interessieren.
    Die Sache ist ein abgekartetes Spiel, die Entscheidung stand und steht längst fest, auch Institutionen wie Künker und Co
    haben schon entsprechende Stellungnahmen abgegeben - genützt hat es nichts. Die WELT hat drüber berichtet,
    auf der Homepage der Bundesregierung ist daraufhin eine Psydo-Antwort in Bezug auf diesen Artikel verfasst worden, die
    jeder Beschreibung spottet. Münzenwoche hat auch berichtet.
    Die wahre Absicht hinter dem Gesetzt dürfte auch dem letzten Bürger klar sein.
    Der Fall Gurlitt ist übrigens ein schönes Beispiel. Der bayrische Justiziminister wollte sogar ein Lex Gurlitt schaffen und
    die Verjährungsfristen abschaffen, muss man sich mal vorstellen.
    Es ist eine Quasi-Enteignung, die da vorgenommen wird, neben einigen anderen von der Regierung erwünschten Effekten.
    Nebenbei: Schon heute wird fröhlich bei Auktionshäusern beschlagnahmt ...
    Wir sind im Endspiel ... Da wird es jede Menge Bauernopfer geben ...


    Spieler

  • Münzen aus Russland und Ex-UdSSR Staaten

    Schon wieder ist dieser Thread hier komplett eingeschlafen und ich wundere mich ein bisschen, dass hier gar keine Kommentare
    zu den sehr beeindruckenden und in dieser Art meines Wissens nach einmaligen Fotokompositionen erfolgen.


    Ich sage an der Stelle jedenfalls Danke für die schönen Bilder!




    Spieler0815

  • Goldzyklen nach Bogen

    Zitat von woernie

    Könnte, sollte, falls, falls nicht...


    Fakt ist: die Indizes wollen nicht fallen obwohl Bogen das seit Monaten um nicht zu sagen Jahren erwartet ( :D ) und Gold will und will nicht steigen. ;(



    Wie wahr ... Ich schaue auch immer in einer Mischung aus Staunen und Schmunzeln auf die Charts von Christian Kämmerer,
    der IMMER (mindestens) zwei Szenarien aufzeigt - ein Long und ein Short Szenario und lustige Pfeile rauf und runter malt.
    Fazit ist immer: Wenn es fällt, kann es weiter fallen, wenn es nicht an Stelle X stoppt, es sei denn es steigt, dann besteht durchaus Hoffnung , dass es weiter steigt, wenn es nicht an einem
    Widerstand abprallt und doch wieder fällt.


    Da fragt man sich: Merkt der Mann noch ´was?


    Der steht eines Tages vor dem Himmelstor, klopft an und hört die Stimme von Petrus in etwa so:


    "Du, das Tor vor dir, das ist ein ziemlich harter Widerstand - wenn die Tür erstmal offen ist, geht es hurtig voran und du wirst reinkommen,
    wenn das Tor aber zubleibt, kann es gut sein, dass das du mit dem Kopf dagegen rennst und von der Wolke runterfällst. Möglich, dass die Schäfchenwolke
    dich darunter noch auffängt, wenn nicht ist der Weg frei in die Hölle ..."


    Spieler

  • Sibanye Stillwater / SBSW, SSW (NYSE, JSE)

    Goldman Sachs?! Die sagen doch nichts ohne Grund ... Darf ich mich dann jetzt schon mal darauf
    einstellen, dass der Kurs jetzt heruntergeprügelt wird, damit jemand die dann billigst übernehmen kann und
    ich, wie bei Uranium One, ein mieses Angebot annehmen muss?


    Spieler

  • Münzen aus Russland und Ex-UdSSR Staaten

    Honigtöpfe für die Sammlerdeppen?


    Nun ja, bei einer Auflage von nur 50 Stück sind das aber nur wenige "Deppen", die so ein Teil abbekommen ...
    Frag doch mal nach bei der russischen Staatsbank und sag mir Bescheid, ob du ein oder zwei bekommen kannst - ich würde wohl eines nehmen und bekenne mich
    da ohne Scheu als Sammlerdepp :) Frei nach dem Motto: Wir sind die Spießer :)


    Und die Sammlerdeppen, die zum Beispiel aktuell die 1 Kilo Silbermünzen Russlands bei ebay einsammeln, konnten ganz
    ruhig beim Absturz des Silberpreises zusehen - auf die Preise der Kilos hat das keinen Einfluss gezeigt.


    Spieler