Beiträge von goldcore

Aus einem Interview mit dem Anlageberater Gary Schilling aus der FAZ.
Er geht von weiterhin fallenden Häuserpreisen, fallenden Aktienkursen und einer Rezession, ausgehend von USA, aus. Er hat den Finanz- und Immobiliensektor geshortet und kauft nun langlaufende Staatsanleihen - nicht wegen der Zinsen oder aus "Sicherheitsgründen" natürlich, sondern in Erwartung steigender Anleihekurse.

Wie steht es mit dem Dollar?

"Zunächst wird der Dollar schwach bleiben, da die amerikanische Wirtschaft die erste sein wird, die in die Rezession geraten wird und da die amerikanische Zentralbank die Zinsen deutlich senken wird. Im Laufe der Zeit wird der Dollar jedoch eine Rally erleben, da die Anleger ihre Wertpapierbestände in den Schwellenländern reduzieren und repatriieren werden. Spätestens wenn brasilianische Models und amerikanische Rapper sich in Euro bezahlen lassen wollen, sind zu viele auf der falschen Seite des Marktes."

http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Sspezial.html

mfG Goldcore

Erst die erste Hälfte des 3. Quartals in die Abschreibung einbezogen und schon landet man bei Freddie Mac bei 10-12 Milliarden Miesen, zukünftige Verluste bis zu 17 Milliarden werden ins Visier genommen:

Freddie Mac: CEO erwartet aus Hypotheken Verluste von 10-12 Mrd.
McLean (aktiencheck.de AG) - Richard Syron, der Chief Executive Officer der Federal Home Loan Mortgage Corp. (Freddie Mac) (ISIN US3134003017/ WKN 876872), erwartet aus dem aktuellen Hypothekenbestand des Konzerns Verluste von 10 bis 12 Mrd. Dollar.

Dies erklärte Syron am Dienstag auf einer von der US-Investmentbank Investmentbank Goldman Sachs Group Inc. (ISIN US38141G1040/ WKN 920332) organisierten Investorenkonferenz. Syron zufolge beinhalten die aktuellen Finanzdaten des zweitgrößten US-Hypothekenfinanzierers die Hälfte der Effekte des dritten Quartals, während das Ergebnis gemäß dem fairen Wert zukünftige Verluste von bis zu 17 Mrd. Dollar enthält. Der CEO erwartet ferner für einen weiteren Rückgang der Häuserpreise um 10 Prozent, wobei er für Kalifornien und Florida ein Rückgang um 27 Prozent erwartet.

mfG Goldcore

Zitat

Original von DerFrosch
menno... der gute Walter spricht einfach die Wahrheit :]-was ist dagegen zu sagen?

Ob Herr Eichelburg die Wahrheit spricht, wird für einen erheblichen Teil der Bevölkerung nie erfahrbar werden, denn seine mündlichen Einlassungen sind schlicht und ergreifend unverständlich. Hans Moser ist dagegen ein Ausbund an Verständlichkeit.

Entweder ist diese beeinträchtigte Sprach- und Ausdrucksfähigkeit die Folge eines kleineren Schlaganfalls und damit entschuldigt, oder aber Herr Eichelburg kann seine aufgeregte Gedankenwelt selbst nicht in klare Worte fassen und geht einfach unter in einem Wust von auf ihn einstürzenden Informationen, die er nicht mehr adäquat verarbeiten und deshalb nur noch in gestammelter Form nuscheln kann:

http://politblog.net/intern/pr…g-radio-am-donnerstag.htm

mfG Goldcore

Zitat

Original von GoldHeinz
Die EZB hat heute beschlossen entgegen ihrer Pflicht die Zinsen trotz Nachdem nächste Woche die FED ihree Zinsen senkt, werde ich den Großteil meiner Euros auf den Markt schmeißen. Diese Scheißkerle.

Auf den Markt schmeißen gegen was?

mfG Goldcore

Artikel zu den jüngsten Gold-Investments durch russische Oligarchen. Wahrscheinlich werden die Peter Hambro auch bald einsacken. Doch dazu ist der Kurs noch zu hoch. Gedrückte Minenkurse wünschen sich nun wohl viele Großinvestoren, die bislang noch keinen Fuß in der Goldtüre hatten:

Gold is now more precious than ever

Roman Abramovich's investment in Highland Gold Mining underlines that the precious metal is becoming more precious by the month. Gold is increasingly hard to find, but the demand for gold companies is strong.

http://www.telegraph.co.uk/mon…xml&CMP=ILC-mostviewedbox

mfg Goldcore

Zitat

Original von ordineteutonico]

Die grosse Geldspritze wird also in bonds sein und 11% pro Jahr in festzinsen den Arabern gezahlt... welches rating hat Citi? Etwa CCC - oder so? 11%... sieht echt schlimm fur die Amies aus.

Wie man´s nimmt, denn andererseits könnte der Abu Dhabi-Deal aber auch der Auftakt zu einer neuen Beteiligungswelle sein, der sich dann bald auch der chinesische Staatsfonds u.a. anschließen würden. Die überschüssigen Dollars der Zentralbanken werden bei sehr günstigen Kursen in den US-Finanzsektor gesteckt, dem auf diese Weise eine wundersame Rettung zuteil werden würde. Araber und Chinesen warten schon länger darauf, ihr Bankwesen enger mit dem ihrer Handelspartner zu verzahnen bzw. erhoffen sich dadurch einen Modernisierungsschub des Finanzsektors. Was noch vor einigen Monaten den US-Kongress auf den Plan gerufen hätte, sieht dann nur noch aus wie das Austarieren angestauter globaler Ungleichgewichte.

mfG Goldcore

An Countrywide wird sich wohl zeigen, ob die Mortgage-Krise ihren Höhepunkt bereits erreicht hat oder ob mit dem möglichen Kollaps dieses Riesen die ganze Sache noch schlimmer werden kann und dann ohne Zweifel eine ausgewachsenen Rezession sich ausbreitet.

Inzwischen hat die Aktie nur noch ein Fünftel ihres Wertes vom vergangenen Februar - und viel weniger geht wohl nicht mehr ohne Bankrott. Sie halten allein 27 Milliarden$ an bereits notleidenden Hypotheken.
Interessant aber, daß sich jetzt Großinvestoren wie Warren Buffet in solche geprügelten Aktien (Fannie Mae und Freddie Mac) wagen. Vielleicht sind sie sich sicher, daß diese in jedem Falle staatlich gestützt werden, weil ansonsten das gesamte US-Wirtschaftsmodell auf unabsehbare Zeit diskreditiert wäre.

"Countrywide is the GM and Ford of the mortgage industry, originating $340 billion in loans in the first nine months of the year — more than the mortgage subsidiaries of Bank of America and Citigroup combined.

It's the company that can make or break the entire housing and mortgage industry.

If it goes broke, few stock or real estate investors will be able to escape the consequences. Many could lose everything.

Already, Countrywide has laid off about 12,000 employees, a number that could soon rise to 20,000 as mortgage originations plummet."

http://www.moneyandmarkets.com…px?NewsletterEntryId=1216

mfg Goldcore

Fällt den Amis aber auch schon auf, also ungewöhnlich ist es schon...In Zukunft wird es dann vielleicht viele solche Kommentare geben wie vom Kommandostand der "Enterprise"...

aus : http://www.gold-eagle.com/cgi-…3A11%3A25%3A12%3A00%3A00:

"I must be seeing some wrong quotes
(exxtrabull) Nov 25, 12:01

Silver up 1.42 to 16.17
Platinum up 142 to 1618

I'm sure they are miss quotes.
Right? "

mfG Goldcore

Einen weiteren Riesensatz nach Süden um 21% hat heute der Kurs von Northern Rock gemacht, nachdem die Übernahmegebote unter der bis gestern gültigen MK lagen. Der Instinkt der Sparer, die im September ihre Kohle haben wollten, war absolut richtig...

Northern Rock shares tumble on low bids

By Jonathan Sibun
Last Updated: 4:41pm GMT 19/11/2007

Shares in Northern Rock tumbled to just above a pound each after the lender revealed that all the bids submitted on Friday and over the weekend value the stricken bank at less than its current stock market value.

The news comes as a huge disappointment to shareholders, who have already called on the Government to call off the auction. The stock ended the day down 21pc at 104.2p.

http://www.telegraph.co.uk/mon…2007/11/19/bcnrock219.xml

mfG Goldcore

Zitat

Original von Fisiko
Ich frage mich nur, warum Goldman Sachs solche Aussagen trifft.
...

Goldman Sachs gehörte bisher zu den ganz wenigen Adressen, die so gut wie keine Verluste aus den Subprime-Hypotheken melden mußten, weil sie bereits ab Ende 2006 begannen, in diesem Segment massiv short zugehen. Zuvor freilich gehörten sie mit zu den eifrigsten Verbriefern der späteren Schrottanleihen, deren letzte Tranchen vornehmlich nach Europa (und hier besonders an deutsche Deppenbanken wie IKB, Sachsen LB etc.) und Asien verkauft wurden, als in USA schon kaum mehr etwas davon verkaufbar war.

Nun hat Goldman, die ja unzählige ihrer Leute in regierungsnahe Positionen gebracht haben, wahrscheinlich den DOW und den S&P geshortet und will dann natürlich auch von dieser Abwärtsbewegung profitieren. Und warum auch nicht? Die üblichen "Beobachter der Finanzmärkte" werden dann Goldman Sachs wieder wegen ihrer Weitsicht loben.

mfG Goldcore

Börsenoptimismus - das gilt auch für die Pleitebank Northern Rock, wenn man bedenkt, wie die in den letzten Wochen immer wieder mal hochgekauft wurden, obwohl die Zahlen von Tag zu Tag immer irrsinniger werden - inzwischen belasten sie die englischen Steuerzahler mit 25,3 Milliarden Pfund (!); allein in der vergangenen Woche brauchten sie wieder 2 Milliarden aus der Babyflasche der Zentralbank:

Northern Rock's total debt to taxpayer soars
By Katherine Griffiths

Last Updated: 12:45am GMT 16/11/2007

Northern Rock's borrowing from the Bank of England soared by £2bn in the past week, bringing its total debt to the taxpayer to £25.3bn.

The Newcastle-based lender's emergency borrowing from the Bank spiked upwards in the past week having dipped to just £500m last week.

http://www.telegraph.co.uk/mon…/2007/11/16/cnrock216.xml

mfG Goldcore

Zitat

Original von Milly
Ach Goldcore,

schau mal auf die Leserbriefe dazu, bevor Du diesem russischen Spindoc aufsitzt

Gruß Milly

@ Milly,

mir geht es hier wirklich nur um diesen zitierten Aspekt mit den Konsumschulden - in einer Volkswirtschaft mit einer jährlichen Geldmengenausweitung von 40%. Kann schon sein, daß der Kerl ein Spin Doctor aus dem Umfeld dieses unsäglichen Beresowski ist. Nicht ganz unwichtig, aber der hohe Verschuldungsgrad der russischen Neokonsumenten im Einklang mit der angesprochenen Mentalitätsbeschreibung schien mit zitierwürdig hier im Kollaps-Thread.

mfG Goldcore

Das gehört auch noch hierher: Auszug aus einem Interview mit einem russischen Politologen. Vor allem seine Einschätzung, daß Teile der russischen Bevölkerung die in Anspruch genommenen Verbraucherkedite als eine Art Abschlagszahlung der korrupten Rohstoff-Eliten an das geplünderte Fußvolk ansehen und diese Leute gar nicht ernsthaft an eine Rückzahlung denken, erscheint mir bestechend klar erkannt.

Furcht vor einer Bankenkrise

WELT ONLINE: Trotz der hereinströmenden Erdöldollar geht unter Ihren Landsleuten die Furcht vor einer Bankenkrise um. Ist das berechtigt?

Belkowskij: Tatsächlich droht eine Liquiditätskrise im Bankwesen, die von zwei Faktoren beeinflusst wird: Erstens die Flucht so genannter „dummer“ Gelder, kurzfristige Kredite mit einer Laufzeit bis zu einem halben Jahr, die in großem Umfang nach Russland fließen – wir reden von Hunderten Milliarden Dollar – und die auf dem stürmisch wachsenden russischen Markt bis zu 30 Prozent Zinsen jährlich erwirtschaften. Bleiben sie aus, kippt Russlands Wirtschaft um. Der Aktienindex fällt und wir bekommen eine Liquiditätskrise.

WELT ONLINE: Sie sprachen von einem zweiten Faktor?

Belkowskij: Das betrifft die Nichtrückzahlung der Verbraucherkredite. In den vergangenen Jahren waren solche Kredite sehr leicht zu bekommen. Aber die Finanzdisziplin in Russland ist schwach. Die meisten Leute, die solche Kredite aufnahmen, hatten gar nicht die Absicht, sie zurückzuzahlen. Sie fassten die Darlehen als Zahlung der Eliten auf, die die nationalen Reichtümer plündern, woran die breite Masse keinen Anteil hat. Das ganze Bündel von Problemen wird 2008 explodieren.

http://www.welt.de/politik/art…esident_bleiben_will.html

mfG Goldcore

Daß im Gefolge der Hypothekenkrise auch die Kreditkartenschulden in Mitleidenschaft gezogen würden, war abzusehen. Die Frage bleibt aber, ob es hier nur zu einem begrenzten Ausfallsszenario kommen wird oder zu einem Tsunami ähnlich der Subprime-Hypotheken. Dies würde dann ja auch ganz offiziell das Zeichen dafür sein, daß eigentlich die gesamte Nation vom Wohnraum bis zur Weihnachtsgans "subprime" wäre. Solange die Amerikaner ihre Kreditkarten (im Schnitt 6 für ein einziges Einkommen) weiterhin belasten können und dies ja als Wirtschaftswachstum in die Statistik eingeht, ist es noch nicht so weit. Aber wie lange kann man zweistellige Kreditzinsen zahlen, wenn es kaum Aussicht auf eine nachhaltige Erholung der Wirtschaft gibt?

"Genau wie Immobilienkredite werden auch Kreditkartenschulden regelmäßig verbrieft und an Investoren weitergereicht. Noch rechnen die meisten Experten aber nicht mit einer ganzen Welle von Ausfällen. Im Gegensatz zum völlig überdrehten Subprime-Markt hätten Banken eine lange und erfolgreiche Historie mit Kreditkartenverbriefungen, beruhigen Optimisten wie Kevin Duignan von der Ratingagentur Fitch. Der Markt werde deshalb nur „moderat an Wert verlieren“ und nicht einbrechen."

http://www.handelsblatt.com/Ne…f-kreditkarten-ueber.html

mfG Goldcore

Zitat

Original von Albus

Was ist POG?

Warum sagt´s ihm denn keiner? Das ist nur die Abkürzung für "Price of Gold". Dann gibt´s bekanntlich noch den POS.

grüsse

Goldcore

Und wieder ein Gast mehr im Subprime-Nachtasyl, diesmal die viertgrößte US-Bank Wachovia:

Wachovia schürt neue Kreditängste

Die Kreditmarktkrise verursacht weitere Folgen, Befürchtungen von Analysten bestätigen sich: Allein im Oktober musste die viertgrößte US-Bank Wachovia 1,1 Mrd. Dollar auf ihr Portfolio von Kreditderivaten abschreiben. Der Markt reagiert sehr empfindlich.

http://www.handelsblatt.com/Ne…t-neue-kreditaengste.html

Und Barclay´s wehrt sich nach der vorübergehenden Handelsaussetzung heute morgen (-9%) gegen die pöhsen, pöhsen Gerüchte, sie säßen mit 10 Milliarden Pfund in der Schei...

Barclays denies $10bn rumour as shares slide

Barclays has been forced to deny rumours sweeping the City that it faced a possible $10bn (£4.7bn) writedown after trading in its shares was earlier suspended.

The halt followed a 9pc slump in late morning trading and leaves the bank's shares down 20pc so far this week.

Barclays also rejected rumours that chief executive John Varley or Bob Diamond, who heads up Barclays Capital, were about to resign, or that it needed to raise money in an emergency rights issue.

http://www.telegraph.co.uk/mon…2007/11/09/bcnbarc109.xml

mfG Goldcore

Wie es scheint, steigen die durch ihr Engagement im Subprime-Hypothekenbereich zuletzt gebeutelten Hedgefonds nun wieder massiv, wie schon zuletzt bis Mai 2006, in den Edelmetallsektor ein. Natürlich auf beiden Seiten, long und short. Bald wird es wohl eine ganze Reihe von solchen Vehikeln geben:

"Laven Partners und das Edelmetallhandelshaus Hinde Capital planen, innerhalb der nächsten 2 Monate den ersten Hedge Fund der nur auf Gold bzw. Derivaten auf Gold basiert, zu lancieren. Geplant ist, eine jährliche Rendite von mind. 25 % zu erwirtschaften. Dabei wird man sowohl long- als auch short Positionen eingehen. Als Motivation gibt man an, dass man Gold und Silber als die derzeit billigsten Anlageklassen ansieht und deshalb an den zu erwartenden Preissteigerungen partizipieren."

mfG Goldcore

Für solche Prognosen bekommt man als Analyst bei Credit Suisse ein Monstergehalt - unter der Überschrift, daß der Goldpreis in den kommenden Jahren "abheben" wird, heißt es dann - bei einem gegenwärtigen POG von 806$ - in einer Prognose bis 2012:

Gold 'will rocket to more $1,000 an ounce'

The gold price will soar to more than $1,000 per ounce over the next five years as dwindling supply of the precious metal combines with increased demand, Credit Suisse has forecast.

The investment bank believes that gold, which earlier this week rose to a 28-year high of $795 an ounce, will reach $1,050 an ounce by 2012.

http://www.telegraph.co.uk/mon…/2007/10/31/cngold131.xml

mfG Goldcore

Zitat

Original von privileg
Das würde uns allen gefallen, aber das Gold kann doch nicht ewig steigen.

Sind doch mit Sicherheit auch eine Menge Spekulanten dabei, was ist wenn die 1000 erreicht ist ?

Was dann kommt? Der heftige Kampf hoch auf $ 1500/1600. Fragt sich dann aber, wo der Dollar bis dahin stehen wird, und ob sich das Gold auch in € stärker bewegen wird in der dann zu erwartenden "Battle Royal":

"Before the Plunge Protection Team fails they will burn the US dollar by ordering the creation of whatever unprecedented level of liquidity is required. Gold is going to $1050 at which point a battle royal will take place and thence on to $1650. The dollar is history."

http://www.jsmineset.com

mfG Goldcore

Zitat

Original von goldcore
Sehr informative Zusammenstellung über die Machenschaften von Goldman Sachs. So kommt ihr gutes Quartalergebnis eben doch daher, daß sie ihren Derivatenkrimskram selbst bewertet haben:

http://www.321gold.com/editorials/supkis/supkis101607.html

mfG Goldcore

So also sieht das aus, wenn man nach dem sogenannten "Level 3" bilanziert, d.h. alle Bilanzposten, für die es keine Marktpreise mehr gibt, werden einfach selbst bewertet. Bei Goldman Sachs beträgt dieser sprunghaft angestiegene Posten bereits $ 71 Milliarden, bei 36 Milliarden Eigenkapital:

Goldman Sachs, for example, reported this week that the "Level 3" assets in its books, those for which liquidity is lowest and valuation most difficult, had jumped by a third in the quarter to $72.05 billion. These "Level 3" assets presumably don’t include Goldman’s multi-billion dollar holding of the Industrial and Commercial Bank of China, quoted daily on a stock exchange, however over-inflated its share price and illiquid its trading market. Instead, they appear to represent mostly derivatives and securitization assets linked distantly to mortgage loans and leveraged buyout deals, whose valuation is carried out by the operating unit itself, based on the price at which it would have to sell the asset to preserve its bonus pool from unexpected losses.

"Set against Goldman’s capital of $36 billion, that $72 billion is a frightening figure. At some point, probably in a downturn, the real value of those "Level 3" assets will have to be recognized. No doubt the resulting losses will be written off against capital but even Goldman’s brilliant and gloriously paid accountants will find it difficult to write off $72 billion of losses against $36 billion of capital."

Statement of Financial Accounting Standards No. 157, September 2006. http://www.standardsetter.de/d…press_releases/fas157.pdf
Martin Hutchinson, "Increasingly Elusive Earnings," October 15, 2007 http://prudentbear.com/index.p…article&id=4789&Itemid=53

mfG Goldcore