Beiträge von Prosciutto

Hallo zusammen

Silber eignet sich nicht als Spekulationsobjekt, sondern ist eine langfristige Anlage zum Schutz des Vermögens und Schutz vor Inflation und Währungsentwertung. Gold und Silber sind das bessere Geld, bzw. Tauschmittel! Völlig klar: Silber ist nach wie vor sehr stark unterbewertet.

Oh ja, die fast 20%-Korrektur von 54.31 vom 16.10.2025 auf 45.57 USD am gestrigen 28.10.2025 war stark. Doch jetzt ist Silber charttechnisch und bezüglich Oszillatoren wieder vernünftig eingestellt (RSI, MACD, Stochastik, 20/50/200-Tageslinien) und nicht mehr im überkauften Bereich. Langfristig bin ich extrem bullisch eingestellt, endlich wurde die 40-jährige C&H-Pattern (Cup & Handle Formation) vollendet, jetzt könnte es ein Jahrzehnt steil aufwärts gehen.

Mögliches Szenario:

Der Silberpreis ist von 9 USD im Jahr 2008 auf 50 USD im Jahr 2011 gestiegen. Das entspricht einer Veränderung von +455%. Zur Zeit ist der Silberpreis bei 48.20 USD. Von diesem Preis nochmals +455% (sehr realistisches Szenario) ergibt ca. 267 USD pro Unze im 2027/2028. Ein Silberpreis von 400 USD so im Jahr 2030 erachte ich ebenfalls als sehr wahrscheinlich.

Aller guten Dinge sind drei. Und deshalb bin ich mir sicher, dass nach 1980 und 2011 nun der Silberpreis nachhaltig auf weit über 50 und 100 USD steigen wird. Die fundamentalen Voraussetzungen sind heute völlig anders als vor 14 oder auch vor 45 Jahren.

Kurze Zusammenfassung der Argumente für physisches Silber:

- Gute Investition, Schutz vor Inflation, Vermögensschutz, Werterhaltung

- Immer höhere Schulden und vor allem Staatsschulden führen zu einem Werteverlust der Währungen. Keine Währung hat mehrere Jahrhunderte überlebt.

- Silber ist wichtig und unerlässlich für Technik, Industrie, Energie, Strom(speicherung), Militär, Medizin, Schmuck und Anlage/Investition

- Einsatz in Elektronik, Elektrotechnik, Platinen, Drohnen, Robotern: Beinahe unendliche Einsatzgebiete!

- Silber ist das Metall mit der besten elektrischen Leitfähigkeit

- Silber hat die beste Wärmeleitfähigkeit

- Die Weltbevölkerung wächst immer weiter, also wird auch die Nachfrage steigen

- Das Angebot, bzw. Silberförderung nimmt immer mehr ab (Silberdefizit)

- Das Gold-Silber-Ratio (GSR) ist zur Zeit extrem hoch, nämlich bei 83.

-> Geologische Häufigkeit, bzw. natürliches Verhältnis in der Erdkruste: ca. 17:1

-> Wirtschaftliche Reserven: ca. 2.2:1

Historische Daten des Gold-Silber-Ratios:

Jahr 0 (römisches Reich) > offizielles Verhältnis zwischen 11:1 und 13:1.

Mittelalter (ca. 1000–1500) > Verhältnis: etwa 10:1 bis 15:1

Frühe Neuzeit (1500–1800) > Verhältnis: meist 12:1 bis 16:1

19. Jahrhundert (Goldstandard-Ära) > Verhältnis: etwa 15:1 bis 16:1

Silber diente in der früheren Zeit oft als Grundlage für den Handel und auch als Zahlungsmittel.

Fazit: Fair wäre ein Gold-Silber-Ratio von höchstens 20!

Bei einem Goldpreis von 4000 USD bedeutet das ein Silberpreis von 200 USD.

- Das jemals geförderte Gold bleibt im Umlauf, Silber wird gebraucht und verbraucht

- Silber ist im Vergleich zu den anderen Weissmetallen Platin und Palladium extrem günstig

- Globale Nachfrage und Käufe der Zentralbanken - Es gibt klare Indizien dafür, dass die russische und saudi arabische Nationalbanken Silberkäufe getätigt haben

- Die USA, bzw. das U.S. Geological Survey (USGS) definiert Mineralien und Metalle, die für die Wirtschaft/National­sicherheit essenziell sind. Silber ist enthalten im Entwurf für das Jahr 2025 und wird wohl bald definitiv in die Liste der kritischen Metalle aufgenommen.

- Der US-Leitzins ist noch relativ hoch, je weiter er fällt, desto stärker dürfte Silber steigen

Die Jahresproduktion (Förderung) von Silber im ganzen Jahr 2024 betrug 25 000 000 kg (25 Millionen kg). Die EU hat 450 Millionen Einwohner. Wenn alle EU-Bürger (ein ganz kleiner Teil der gesamten Weltbevölkerung) das gesamte im Jahr 2024 geförderte Silber kaufen würde, ergibt das eine Silbermenge von gerade einmal 55 Gramm (!) pro EU-Bürger! Die BRICS-Staaten (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika) besteht aus 4 Milliarden Menschen. Ergibt 6.25 Gramm Silber pro BRICS-Bürger. Also ist Silber sehr rar und sehr gefragt.

Meine Empfehlung:

Silber physisch kaufen und lagern. Idealerweise 1oz Münzen oder sonst 100g, 250g, 500g oder 1000g Barren. Ich persönlich bevorzuge australische Silbermünzen (vor allem Kookaburra, die schon einzeln gekapselt in Hartplastik-Kapseln sind und nicht anlaufen), aber auch die Philharmoniker, Maple Leafs, Britannias gefallen mir sehr und haben eine weltweite Akzeptanz und Verbreitung.

Einen schönen Tag wünscht

Prosciutto

Jetzt lehne ich mich zurück und warte genüsslich auf die Bankrotterklärung des Unternehmens.

[Blockierte Grafik: http://www.uaf.edu/career/Humor/fatal%20error.gif]

Vor ein paar Tagen kam noch diese Meldung:
DRDGold hat nunmehr sechs Jahre in Folge kein positives Ergebnis mehr erzielt. Die Goldproduktion des Unternehmens verringerte sich im vierten Quartal um 12 Prozent auf 132.000 Unzen. Dabei ging die Förderung auch im Heimatland Südafrika um 4 Prozent auf 87.000 Unzen zurück.

Habe mich auch von dieser Neger-Company getrennt. Wahrscheinlich zum schlechtesten Zeitpunkt, aber diese Afikaner sind einfach extrem mühsame Menschen. Viel Pimmel und wenig Hirn :O. Kein Wunder, kann nix gescheites rauskommen dabei X(. Afrika ist für mich definitiv tot. Nicht mehr existent. Und zwar bezüglich jeder Hinsicht. Dieser Kontinent wird ab sofort ignoriert (nicht nur aus Investmentsicht). Ich kann es mir wirklich nicht vorstellen, dass in etwa 3 Jahren dort eine Fussball-Weltmeisterschaft stattfinden soll. Sicherheit? Organisation? Infrastruktur? Die haben doch keine Ahnung!

Immer diese:
- Streiks
- Unverschämten Lohnforderungen (+40%)
- Unfälle wie einstürzende Schächte, Überschwemmungen, etc.
- Immer geringere Fördermengen
- Unfähigen Management (ist übrigens schwarz) und Mitarbeiter (auch schwarz), die nicht wissen, wie man Geld verdient!

Oder einfach nur du... ääh unvernünftig? Es ist ein grosser Fehler eines Börsianers, darauf zu warten, bis seine Verluste wieder "aufgeholt" wurden. Diversifizierst (Streuung) du? Wenn ja, welche Aktien hast du sonst noch in deinem Depot (einfach so mal ne Zwischenfrage, ich hoffe, das OT sei mir gestattet)?

Mein Depot sieht so aus:
CH-Aktien >>> ABB (ABBN), Von Roll (ROL) und Swisslog (SLOG)
XETRA >>> e-m-s new media AG (EMN.ETR) und Altana (ALT.ETR)
US-Aktien >>> Affymetrix (AFFX), Coeur d'Alene (CDE), International Business Machines (IBM), Isolagen (ILE.ASE), North American Palladium (PAL.ASE) und Prana Biotechnology (PRAN)

Ich bin jetzt auch zu 100% raus aus dem südafrikanischen Markt - und fühle mich gleich viel besser und werde jetzt wohl auch wieder besser schlafen können. Der Markt ist einfach zu unsicher. Manipulation wird wahrscheinlich nicht vorkommen, aber eine Seite weiter hinten habe ich genug Gründe erklärt, die gegen Investionen in südafrikanische Aktien - speziell Minenaktien - sprechen

Eldorado: Hast du nicht selber vor wenigen Tagen - gestern? - behauptet, dass du deine Harmonys ebenfalls verkaufst, sobald du aus dem Minus raus bist bei diesem Investment? Naja, es ist m.E. sinnvoll, einen sauberen Schlussstrich zu ziehen und sich von diesen RSA-Aktien zu verabschieden - der Verlust kann mit anderen Aktien wettgemacht werden.

Noch einen Punkt, der gegen Harmony spricht: Die geplante Kapitalerhöhung - was eine Verwässerung zur Folge hat und andeutet, dass es schlimm um Harmonys Finanzen steht. Nein Danke, das Spielchen spiel ich nicht mit!

Ich erwarte ja spätestens ab Ende August einen steigenden Gold- und Silberpreis. Davon möchte ich mit anderen Minen profitieren - aber mit Sicherheit nicht mit Harmony, Gold Fields oder DRD Gold (DROOY). Dieses Kapitel ist jetzt definitiv vorbei für mich.

Ja, ich weiss, dass man die Weissen jagt und vertreiben will X(.

Zu 8.22 USD - gerade eben. Noch im April und Mai, als wir Kurse bis zu 5.96 USD gesehen haben für Harmony, habe ich mir fest vorgenommen, Harmony bei Kursen über 8.00 USD zu verkaufen. Anfangs Juli haben wir zwar höhere Kurse als jetzt gesehen, aber ich bin froh, dass mein Depot jetzt eine harmonyfreie Zone darstellt.

"Harmony Gold, der sechstgrößte Goldproduzent der Welt, teilte gestern mit, dass man im vierten Quartal einen Verlust von 102 Cents pro Aktie gemacht habe. Das Management versuchte die enttäuschten Aktionäre und Analysten mit einem für das nächste Geschäftsjahr angekündigten Restrukturierungsplan zu beschwichtigten. Bernard Swanepoel, CEO des Produzenten, will durch diese Maßnahme die Profitabilität der südafrikanischen Minen stärken. Außerdem plant man im nächsten Jahr eine Kapitalerhöhung welche zukünftige Projekte in Südafrika finanzieren soll. Ob Mister Swanepoel nach dem achten Quartalsverlust in Folge und der gescheiterten Übernahme von Gold Fields, welche Kosten in Höhe von 372 Millionen Rand verursacht hat, noch Aktionäre findet die seine Kapitalerhöhung zeichnen wollen bleibt ungewiss."
Quelle: www.goldseiten.de

Was gegen Harmony Gold Mining spricht:
- ACHT Quartalsverluste in Folge! Seit zwei Jahren schreibt Harmony nur Verluste.
- Unsichere Lage in Südafrika (Politik, Rassismus, hohe Arbeitslosigkeit, etc.)
- Oft streikende Arbeiter, was v.a. für Minenunternehmen fatal ist.
- Devisen: Der ZAR (Rand) muss schwächer werden gegenüber dem USD. Doch kurz- bis mittelfristig erwarte ich einen sinkenden USD. Und ich glaube nicht, dass der ZAR sich noch schwächer als der USD entwickelt, was aber unbedingt nötig ist, da die Förderkosten in ZAR abgerechnet werden, der Goldpreis und die Goldverkäufe (sowie -reserven?) aber in USD angegeben werden.
- Starker Anstieg von Mai bis Juli

Gruss
Prosciutto

Heute gibts positive Nachrichten zu Harmony Gold Mining:
"Harmony to repurchase up to 25% of its HAR1 bond issue" (PDF).
Schon vorbörslich legt HMY um +0.09 USD oder +1.05% zu.

Besser wäre, in Coeur d'Alene (CDE.NYS) umzuschichten. Aber das ist deine Entscheidung.

Sehr viele Minenunternehmen berichten von "zu hohen Förderkosten", bzw. von Kosten über dem POG/POS. Das einzige Fazit, das man aus diesen Aussagen ziehen kann, lautet: Nicht die Förder- und sonstigen Kosten sind zu hoch, sondern der POG und POS sind zu niedrig!

Übrigens auch an dieser Stelle nochmals meine Werte (für unentschlossene Leute):
Gold --> Harmony Gold Mining (HMY.NYS): +4.38% oder +0.36 USD auf 8.57 USD.
Silber --> Coeur d'Alene (CDE.NYS): +7.31% oder +0.25 USD auf 3.67 USD.
Palladium --> North American Palladium (PAL.ASE): +3.59% oder +0.17 USD auf 4.90 USD.

Jau, ich bin auch sehr bullish einstellt bezüglich dem Palladiumkurs. Allerdings bin ich schon seit Ende April mit einer eher kleinen Position (vierstelliger USD-Betrag) zu 5.49 USD eingestiegen in North American Palladium (Börse: AMEX, Symbol: PAL.ASE, WKN: 2781831, ISIN: CA6569121024, Website: www.napalladium.com). Übrigens ist PAL trotz des amerikanisch klingenden Namens ein kandadisches Unternehmen. Palladium ist ein guter Platinersatz.

Übrigens fördert und exploriert North American Palladium nicht nur Palladium, sondern auch Gold, Platin, Kupfer und Nickel (Quelle: klick hier).

Noch im März 2005 stand der Kurs von North American Palladium bei über 8.50 USD. Jetzt ist ein PAL.ASE-Papier für rund 5 USD zu haben, was ich für massiv unterbewertet halte. Mein persönliches Kursziel liegt bei 9.00-9.50 USD.

Zum Abschluss noch ein paar Bilder von North American Palladium:

Fazit: strong buy!

Sonnige Grüsse:
Prosciutto.

PS: Meine weiteren Rohstoffpositionen sind Coeur d'Alene (CDE.NYS, mittelgrosse Position) und Harmony Gold Mining (HMY.NYS, grosse Position)

ThaiGuru:
Nein, es wäre ein Fehler, einen Tag nach dem Verkauf einer Aktie die Aktie wieder zurückhalten. Wenn ich eine Aktie verkaufe, fasse ich sie für einige Monate nicht mehr an. Und ich sollte Recht behalten: Silber steigt und steigt, aber CDE mag einfach nicht mehr mitziehen. Der Anstieg war zu gross. Und ich bin schon erleichtert, meine (total überbewertete) CDE's (Coeur dAlene) los zu sein und ich bin glücklich, die Aktien nach einem Anstieg von über 1 USD / Aktie verkaufen zu können. Ausserdem investiere ich immer nur rund 1000 CHF / Euro / USD pro Position. Deshalb würde es länger dauern, bis ich alle Bankspesen (Kommission) wieder rein hätte. CDE habe ich mir sehr wenig Gewinn verkauft. Rein bin ich zu 4.11 USD anfangs Mai und raus zu 4.60 USD gestern.

Ich bin aus CDE raus, aber dafür in AUO (AU Optronics) rein:
Etwas mehr als 100 Stk. habe ich zum Preis von 13.39 USD gekauft. Da sich der HUI-Index laut einigen Charttechnikern in der 5. Welle befindet und danach eine starke Korrektur folgt, sollte man vorsichtig sein.

Eine Beschreibung zu dem sehr tief bewerteten Flachbildschirmhersteller aus Taiwan mit einem KGV von 6 und einem KUV von 1.4, auch wenn die Sache nicht hier rein gehört:

AU Optronics (AUO; WKN: 621971; $13,63) notiert auf einem KGV
von 6. Der Umsatz waechst derzeit mit rund 40 % p.a. die Gewinn-
marge liegt bei 25 %. Das KUV betraegt 1,4. Ich muss sagen, die-
se Zahlen ueberzeugen mich. Niedriges KGV, gesundes Wachstum
ohne versteckte "operative" Bilanzierungsspielchen und ein Pro-
dukt, das sich in den naechsten Jahren weiter verbreiten wird.
Auch die Verschuldung ist im Rahmen, die Verschuldungsquote von
0,3 ist moderat, zumal in gleicher Hoehe Barreserven vorhanden
sind.

Wo also liegt der Haken? Warum ist dieses Unternehmen so guens-
tig bewertet?

Ganz einfach: Es stammt aus Taiwan. Und Taiwan unterliegt star-
ken Kursschwankungen: Wenn die politische Lage mit China ruhig
ist, dann koennen taiwanesische Unternehmen ordentlich Geld ver-
dienen. Sobald China mit dem Saebel rasselt, fluechten saemtli-
che auslaendischen Investoren. Somit wird eine Anlage in einem
taiwanesischen Unternehmen als sehr risikoreich angesehen.

Derzeit gab es wieder einige negative Meldungen zu Taiwan. Die
politische Eigenstaendigkeit wird immer wieder von anderen sued-
ostasiatischen Laendern angezweifelt. Aber auch im Markt der
Flachbildschirme gibt es die von Ihnen korrekt beschriebenen
Probleme. Alles in allem ist AU Optronics zur Zeit so richtig
unbeliebt, obwohl das Unternehmen ausgezeichnete Zahlen ablie-
fert.

In den vergangenen fuenf Monaten hat sich der Kurs von $27 auf
voruebergehend $11 mehr als halbiert. Nunmehr koennte eine Ge-
genbewegung folgen. Vielen Dank fuer Ihre Idee, ich werde diese
Aktie in unsere Tradingideen aufnehmen.

QUELLE: iWatch.Free 04/34, US-Börsenbrief von Stephan Heibel (http://ekip.de)

Das ist eine sehr überzeugende Sache. Denn geografische und politische Risiken gibt es immer. Taiwan wird ganz bestimmt in Ruhe gelassen von China, sonst würden sich EINIGE Länder einmischen.

Noch einige Angaben zu AU Optronics:
Börse = NYSE
Symbol = AUO.NYS
Valoren-Nr. (WKN) = 2877149
ISIN = US0022551073
"52 Wochen"-Hoch = 28.50 USD
"52 Wochen"-Tief = 10.50 USD
momentaner Kurs = 13.67 USD

Ich denke, nach *SO* einem starken Kursanstieg beim Silber, wie wir es seit mitte September erleben haben, geht Silber noch stärker und länger zurück als im Chart eingezeichnet. Bis zu 6.00 USD könnte der Silberpreis schon fallen, v.a. wenn der Dollar stark zulegt. Und das wird der Fall sein vor den US-Wahlen.

Kurzfristig erwarte ich einen steigenden USD und somit leider einen fallenden Gold- und Silberpreis (in USD). Meine Silberminenaktie (Coeur d'Alene, CDE) habe ich bereits verkauft, aber DROOY lasse ich noch etwas im Depot drin.

Nach dem starken Kursanstieg von CDE von 3.40 USD auf 4.80 USD ist ein Verkauf empfehlenswert, denn ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass der Kurs kurzfristig einbricht. Bei 3.00 - 3.20 USD kaufe ich CDE wieder. Aber nur dann, weil bei einer höheren Bewertung die Marktkapitalisierung übertrieben hoch ist.

Ich habe heute (bzw. gestern Montag) meine 314 Aktien von Coeur d'Alene verkauft zu 4.60 USD (Tageshoch). Dieser Wert ist seit mitte September von 3.40 auf über 4.80 USD gestiegen. Nach diesem sehr starken Kursanstieg im deutlich zweistelligen Prozentbereich geht es sehr wahrscheinlich wieder abwärts. Aus CDE bin ich raus, aber DROOY lasse ich noch etwas liegen. Janu, ich habe zwar so gut wie gar keinen Gewinn gemacht, aber dieser sehr kleine Gewinn ist immer noch besser als kein Gewinn oder gar ein Verlust. Coeur d'Alene wird jetzt erst einmal wieder sinken. Bei 3.00 - 3.20 USD steig ich wieder ein.

hpopth, welcher Wert soll von einer Pleite betroffen sein? Ich habe heute (bzw. gestern Montag) meine 314 Aktien von Coeur d'Alene verkauft zu 4.60 USD (Tageshoch). Dieser Wert ist seit mitte September von 3.40 auf über 4.80 USD gestiegen. Nach diesem sehr starken Kursanstieg im deutlich zweistelligen Prozentbereich geht es sehr wahrscheinlich wieder abwärts. Aus CDE bin ich raus, aber DROOY lasse ich noch etwas liegen.