Beiträge von GSP-Komet

CDE (COEUR D'ALENE)
http://www.coeur.com
coeurir@coeur.com (208) 769-8155 or (800) 624-2824
213 Millionen Aktien (32 Millionen neue Aktien Ende Oktober 2003 heraus gegeben)
@ $4.65/Aktie
$990 Millionen Marktkapitalisierung
Cash $38 Millionen
San Bartolome (Bolivia) Reserven 146 Millionen Silber
Silver Valley Silver Reserven 32 Millionen Silber
Rochester Reserven 43 Millionen Silber
Cerro Bayo Reserven 3,7 Millionen Silber
Total: 224,7 Millionen Silber
(Produktion 14,6 Millionen Unzen Silber in 2003)
$990 Millionen Marktkapitalisierung / 225 Millionen Unzen = $4,402/Unze.
Du bekommst "ungefähr" 1,34 Unzen in dem Boden für 1 Unzen Silber Wert an Aktie bei einem Silberpreis von 5,89.

SIL (APEX SILVER)
http://www.apexsilver.com/
information@apexsilver.com (303) 839-5060
45.023.760 Aktien (Pressemitteilung vom 30. Januar)
@ $17.53/Aktie
$789 Millionen Marktkapitaliserung
Cash auf der Hand: $350 Milllionen
San Cristobal (Bolivien) (proven & probably Reserven) 454 Millionen Silber
7,8 Milliarden Pfund an Zink, und 2,9 Milliarden Pfund an Blei
$789 Millionen Marktkapitalsierung / 454 Millionen Unzen = $1.74/Unze.
Du bekommst ungefähr 3.39 Unzen in dem Boden für 1 Unzen Silber Wert an Aktie bei einem Silberpreis von 5,89.

PAAS (PAN AMERICAN SILVER)
http://panamericansilver.com/
info@panamericansilver.com (604) 684 -1175
70 Milionen Aktien (April 2004)
http://panamericansilver.com/s…mation.asp?ReportID=26039
@ $12.62/Aktie
$883 Millionen Marktkapitalsierung
10 Silber Properties (3 in Produktion)
Reserven & Ressourcen: 743,2 Millionen
$883 Millionen Marktkapitalisierung / 743 Millionen Unzen = $1.19/Unze
Du bekommst ungefähr 4.95 Unzen in dem Boden für 1 Unzen Silber Wert an Aktie bei einem Silberpreis von 5,89.

SSRI SSO.V (SILVER STD RSC)
http://www.silver-standard.com/
paull@silverstandard.com (604) 689-3856 or (888) 338-0046
57 Millionen Aktien (15. Mai 2004)
@ $11.14/Aktie
$634 Millionen Marktkapitalisierung
Cash: $Cdn 60 Millionen
Silver Standard besitzt nun über 1,95 Millionen Unzen Silber.
15 Silber Properties
Ressourcen: 850 Millionen Unzen Silber.
2,2 Millionen Unzen Gold. Silber äquivalent = 22 Millionen Unzen Silber (22 + 850 = 872 Millionen Unzen)
$634 Millionen Marktkapitalisierung / 872 Millionen Unzen = $,73/Unze
Du bekommst ungefähr 8.07 Unzen in dem Boden für 1 Unze Silber Wert an Aktie bei einem Silberpreis von 5,89.

HL (HECLA MINING CO)
http://hecla-mining.com/
hmc-info@hecla-mining.com (208) 769-4100
115 Millionen Aktien
@ $6.02/Aktie
$692 Millionen Marktkapitalisierung
Cash: $123 Millionen (Februar 2004)
(die La Camorra Goldmine, 412.000 Unzen Gold.) ... (x 350/5 = 28 Millionen Silber äquivalent Unzen)
San Sebastian Silbermine, (proven & probably Reserven) 8,7 Millionen
die Greens Creek Silbermine (proven & probably Reserven) 31 Millionen Hecla besitzt gerade einmal unter 30% davon!
die Lucky Friday Mine (proven & probably Reserven) 14 Millionen
Total Silber = 32 Millionen Unzen
Plus 412.000 Unzen Gold x 10 = 4,1 Millionen Unzen Silber äquivalent
Total Silber äquivalente Reserven = 36 Millionen Unzen
$692 Millionen Marktkapitalisierung / 36 Millionen Unzen = $19,22/Unze
Du bekommst ungefähr ,31 Unzen in dem Boden für 1 Unze Silber Wert an Aktien bei einem Silberpreis von 5,89.

aktuell 65,57

50-day SMA: 59,56
200-day SMA: 67,57

Die Vorhersagen von Hommel von goldismoney.com 2004 - 2009 für Gold und Silber:

2004: $595/oz. Gold, 50:1 ratio = $12/oz. Silber
2005: $1011/oz. Gold, 30:1 ratio = $34/oz. Silber
2006: $1719/oz. Gold, 10:1 ratio = $172/oz. Silber
2007: $2923/oz. Gold, 5:1 ratio = $ 585/oz. Silbver
2008: $4,969/oz. Gold, 1:1 ratio = $4969/oz. Silbver
2009: $8448/oz. Gold, 5:1 ratio = $1698/oz. Silber
2010+: infinity Dollars/oz. Gold, infinity Dollars/oz. Silber.

Hommel meint, das das Gold historisch überbewertet relativ zu dem Silber ist, weil auf den aktuellen Kursen benötigt es 65,57 Unzen Silber um 1 Unze Gold zu kaufen. Historisch war dieses Ratio 15 oder 16. Gegeben die Knappheit von dem Silber, wird dieses Ratio 10:1 oder 5:1, oder sogareven 1:1 treffen. Somit ist das Gold vielleicht 65,57 mal mehr überbewertet als Silber.

Hommel glaubt das das Ratio von Silber zum Gold während eines Gipfels sich gleichen wird, wenn der Markt realisiert, das das Silber seltener als Gold ist. Somit könnte das Silber Gold outperformen um einen Faktor von 65,57 mal besser. Aktuell beträgt dieses Ratio 65,57, dieses bedeutet das 65,57 Unzen von Silber 1 Unze Gold kaufen können. Oder 65,57 : 1.

Wie können wir sagen, ob das Silber das Gold führt, oder ob das Gold das Silber führt? Zum Beispiel welches steigt mehr, schneller nach oben als das andere? Der Weg um dieses sagen zu können ist wenn du auf das Ratio schaust. Wenn das Gold:Silver Ratio nach oben geht (sagen wir von 60:1 auf 80:1), dann steigt das Gold schneller. Wenn das Ratio nach unten geht (von 60:1 auf 40:1), dann steigt das Silber schneller nach oben. So, behalte ein Auge auf dieses Ratio.

Ich habe auch noch einen Tipp für dich gila:

Beobachte bei den Basiswerten Gold (Einstellung: 2,0), Silber, Palladium, Brent und EUR/USD die jeweiligen Renko Charts bei TI. Bei Silber, Palladium, Brent und EUR/USD kannst du die vorgegebenen Einstellungen verwenden.

Ein blauer Brick bedeutet,du bist bei Optionsscheinen, Zertifikaten etc. long.

Ein roter Brick bedeutet, du schließt alle deine Longpositionen.

Wichtig ist dabei auf Schlusskursbasis und nicht auf intraday Basis.

Da gibt es keine zwei Meinungen und News etc. werden einfach ausgeblendet.
.

...

Eine weitere sehr gute Möglichkeit wäre dir Aktien von Silver Standard Resources zu beschaffen. SSRI reagiert ungefähr so wie ein OS auf die Bewegung von dem Basiswert Silber. Also wie Vista Gold ungefähr wie ein Optionsschein auf einen steigenden Goldpreis reagiert ohne das dieser zeitlich ausläuft, reagiert SSRI wie ein Optionsschein auf einen steigenden Silberpreis ohne das dieser zeitlich ausläuft.

Bei jedem Silber OS werden die bids und asks anhand des Basiswertes gestellt, auch wenn keine Umsätze stattfinden. D. h. wenn ich meinen OS verkaufe/zurück gebe dann bekomme ich den Wert entsprechend wie sich der Basiswert verhält. Mußt du einmal beobachten wie die OS sich auch ohne Umsätze anhand des Basiswertes verändern.

gila

Aber wieso eine so lange Laufzeit?

Schau dir mal folgenden Silber OS näher an:

DE000GS0A8G3

Du bekommst immer den bid, der sich anhand des Basiswertes orientiert!

Meridian Gold: 2003 Annual Report

Return on Sales

Sales $132,6 Millionen
Net Income $36,8 Millionen
ROS 28%

Operating Margins

Sales $132,6 Millionen
Operating Income 55,7 Millionen

OM 42%

Cash Costs

Cost of Sales $28,6 Millionen
Others $1,3 Millionen

Total Cash Costs $29,9 Millionen

Gold ounces poduced 0,67 Millionen

Total cash costs per ounce $82

Free Cash Flow

Net cash providing by operating acitvities $66 Millionen
Net cash used by investings activities ($20,5 Millionen)

Free cash flow $45,5 Millionen

http://www.shareholder.com/vis…rd=Type%20keywords%20here

In 2004 erwartet Meridian Gold 310.000 Unzen Gold (El Penon) zu Cash Costs von $55 - 60 zu produzieren.

Bei Esquel und Rossi sollen weitere Fortschritte erreicht werden.

http://www.shareholder.com/vis…ageNum=24&keyword=outlook

"Net Asset Value"

Der "Net asset value," oder "NAV" von einem Investmentunternehmen sind die gesamten Assets von dem Unternehmen minus seinen gesamten Verbindlichkeiten. Zum Beispiel, wenn ein Investmentunternehmen Wertpapiere und andere Assets im Wert von $100 Millionen und Verbindlichkeiten im Wert von $10 Millionen hat, dann ist der NAV von dem Investmentunternehmen $90 Millionen. Weil sich die Assets und Verbindlichkeiten von dem Investmentunternehmen täglich verändern, wird sich der NAV auch täglich verändern. Der NAV könnte $90 Millionen an dem einen Tag, $100 Millionen an dem nächsten Tag, und $80 Millionen den Tag darauf betragen.

Mutual funds und Unit Investment Trusts (UITs) müssen im allgemeinen ihren NAV mindestens einmal jeden Geschäftstag berechnen, typischerweise nachdem die US Börsen geschlossen haben.

Ein Investmentunternehmen kalkuliert den NAV von einer einzelnen Aktie (oder den "per share NAV") indem sie ihren NAV durch die Anzahl der ausstehenden Aktien teilen. Zum Beispiel, wenn ein Mutual Fund einen NAV von $100 Millionen hat, und die Investoren besitzen 10.000.000 von den Aktien des Funds, der Funds "per share NAV" wird $10 sein. Weil der "per share NAV" auf dem NAV basiert, welcher sich täglich verändert und von der Anzahl der von den Investoren gehaltenen Aktien, welche sich auch täglich verändern, wird sich der "per share NAV" auch täglich verändern. Die meisten Mutual Funds veröffentlichen ihren "per share NAV" in den Tageszeitungen.

Der Aktienkurs von Mutual Funds und traditionellen UITs basiert auf ihrem NAV. Dieses ist der Preis den die Investoren bezahlen um Mutual Funds und die meisten UITs zu kaufen und er ist der ungefähr der "per share NAV", plus irgendwelche Gebühren den der fund bei dem Kauf in Rechnung stellt. Der Kurs den die Investoren bei dem Verkauf bekommen ist ungefähr der "per share NAV" an dem Verkaufstag, abzüglich irgendwelcher Gebühren die der Fund zu dieser Zeit abzieht.

Manchmal könnt ihr auch auf den Net Asset Value - NAV stoßen, dieses bedeutet, in dem Zusammenhang mit Mutual Funds (z. B. ASA), der Gesamtwert von dem Portfolio des Fonds abzüglich Verbindlichkeiten. Der NAV wird für gewöhnlich täglich neu brechnet. Schaut doch einmal auf die Website von ASA, dort könnt ihr den NAV wieder entdecken.

Der NAV ist für gewöhnlich unter dem Kurs, weil der aktuelle Wert von den Assets von dem Fond höher ist als die historischen financial statements die bei der NAV Kalkulation verwendet werden.

Im Zusammenhang mit der Bewertung von Unternehmen bedeutet der NAV der Buchwert der Assets abzüglich den Verbindlichkeiten.

"Mit dem Verkaufen kann es also schwierig werden."

Stimmt nicht, der Emittent muß für ausreichend Liquidiät sorgen! Dieses bedeutet, du kannst sie jederzeit wieder zurück geben!

Noch ein Wort um Thema Bewertung von einem Minenunternehmen:

Ein Minenunternehmen ist die ultimative Option für den Gold-, Palladium oder Silberpreis. Dieses ist weil die Gewinne von einem Minenunternehmen einen Hebel gegenüber dem Basispreis haben. Seitdem der größte Teil von den Kosten von den Gold-, Palladium- oder Silberminen fixe Kosten sind, beeinflusst eine Bewegung nach oben oder nach unten die letzte Zeile direkt. Wenn ein Minenunternehmen Gold für z. B. $250 pro Unze fördern kann und das Gold bei $380 pro Unze verkauft wird, dann verdient es $130 pro Unze. Wenn der Goldpreis z. B. in diesem Sommer z. B. auf $530 steigt, dann sind diese extra $150 reiner Gewinn. Der Anstieg von dem Goldpreis geht direkt auf die letzte Zeile.

Es ist wichtig dieses in Erinnerung zu halten, wenn du den Goldpreis steigen siehst. Der Preisanstieg macht auch die Rerven (Gold, Palladium, Silber in dem Boden) die das Unternehmen besitzt wertvoller. Denke über ein Minenunternehmen wie von einem Warenhaus voll von Gold, Palladium und Silber. Diesesn Watrenhaus repräsentiert den Bestand an Produkten von dem Unternehmen, das es zu verkaufen hat. Wenn der Preis steigt, dann kostest es dem Unternehmen nicht mehr Geld. Dieser Preisanstieg ist reiner Gewinn. So wenn dre Preis steigt, dann ist der ganze Wert von dem Bestand in dem Warenaus von dem Unternehmen mehr Geld wert. Ein Preisanstieg beeinflusst somit den Gewinn von dem Unternehmen und den Wert von dem Bestand an Assets (bekannt als Reserven). Dieses ist einer der Gründe warum Precious Metals Aktien gewöhnlich stärker steigen als die Basispreise (Gold-, Palladium- und Silberpreise).

Deshalb sind wenn man Precious Metals Aktien bewertet, Schlüsselmaßstäbe des Wertes der Betrag an Reserven von Gold, Palladium, Silber die das Unternehmen besitzt. Basierend auf diesen Reserven können zwei zusätzliche Bewertungen gemacht werden. Sie sind die Marktkapitalisierung pro Unze an Reserven und die Marktkapitalisierung pro Unze der Produktion. Du knnst diese Werte berechnen indem du die Marktkapitalsierung von dem Unternehmen findest, welche der aktuelle Aktienkurs mulitpliziert mit den gesamten ausstehenden Aktien ist. Um dieses zu rechnen mußt du den Betrag an Schulden und den Vorzugsaktien hinzufügen und die aktuellen Netto Assets (effektiv ihren Cashbestand) subtrahieren. Dieses gibt dir den Betrag von dem insgesamt in diesem Geschäft eingesetzten Kapital. Der Nenner von der Gleichung sind die nachgewiesenen und wahrscheinlichen Unzen an Reserven von dem Unternehmen. Teile die Marktkapitaliserung von einem Unternehmen durch die insgesamt nachgewiesenen und wahrscheinlichen (P+P) Reserven und dieses gibt dir einen Maßstabg zum Vergleich mit anderen Unternehmen. Im wesentlichen sagt es dir was du für die Unzen an Gold, Palladium oder Silber in dem Boden bezahlst.

Mkt Cap/Oz P+P =

(Price x # shares issued) + (Debt + Pfd – Net Current) ------------------------------------------------------------------------------------------------------
Amount of Proven & Probable Reserves

Der nächste Maßstab ist was du für jede produzierte Unze von Gold, Palladium oder Silber bezahlst. Die Forml für diese Kalkulation ist die selbe Marktkapitalisierung die oben benutzt wurde. Dieses Mal wirst du die jährliche Produktion von Gold, Palladium oder Silber aus dem letzten financial statement von dem Unternehmen nehmen. Du kannst die Produktion aus dem letzten Jahr anwenden oder die Vorhersage für dieses Jahr. Die Formel lautet wie folgt:

Mkt Cap/oz prod=

(Price X # shares issued) + (Debt + Pfd –Net Current)
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Total production last year or production forecast this year

Verschiedene Analysten benutzen unterschiedliche Methoden mit dem Standard basierend auf der Vorhersage von der Produktion für dieses Jahr. Indem du diese Maßstäbe benutzt, kannst du als ein Investor für gewöhnlich heraus finden ob der Aktienkurskurs von dem Unternehmen ob der Preis zu weit voraus gelaufen ist in Relation zu dem Kurs pro Reserve und Produktion.Es wird zu einem Wertmaßstab. Techniker könnten wenig Beachtung zu diesem Anspruch schenken und einfach nur Chart und Momentum folgen. Manchmal wenn Aktienkurse nicht auf das Gold, Palladium oder Silber auf dem erwarteten Weg reagieren, dann ist dieses ein Niveau welches dir einen Hinweis und eine Vorwarnung geben könnte, das der Aktienkurs zu weit voraus gelaufen ist.

Der Punkt der verstanden werden muß ist, das gerade Minenunternehmen Bewertungsmaßstäbe haben die jeder Investor verstehen muß, ohne Rücksicht darauf aus welchem Lager er in der Investmentarena angehört. Dort gibt es mehrere sehr attraktive gute Geschäfte im Moment wo die Marktkapitalisierung pro Unze an Reserven sich gut unter dem Goldpreis befindet. Bewertungen werden immer an dem einen oder anderen Punkt ins Spiel kommen und der Investor sollte sich Wissen über diese Faktoren aneignen.

Karl und gogh

Vielen Dank für euer Lob!

Ich habe mich nun einmal aus gewissen Gründen und ganz bewußt für diese Auswahl an 35 Unternehmen entschieden Dieses sind meine Favoriten für diesen langfristigen Bullmarkt bei dem Gold, Silber und Palladium!

Also um es einmal ganz grob aus Zeitgründen zu sagen.

Als erstes benötigst du deine persönliche Projektion von den Basiswerten Gold, Silber und Palladium. (Fundamentals, geplante Entwicklung von dem US-$, Geopolitik)

Daneben mußt du dich aktuell über die bestehenden Reserven (z. B. Gold und byproducts neben den jeweiligen Basispreisen) von dem jeweiligen Unternehmen auf dem laufenden halten und den aktuellen Bohrungen mit Bohrergebnissen. Daneben mußt du dich über eventuell anstehende neue Projekte (Lage, geplante Cash Costs, Reserven, Lebensdauer der Minen) informieren. Du fertigst daneben noch einen Vergelich mit der jeweiligen Konkurrenz an.: Senior mit Senior, middle-tie/intermediate mit middle-tier/intermediate, Juniors mit Juniors.

Daneben mußt du dich über die aktuellen Cash Costs und die vom Unternehmen projektierten Cash Costs auf dem laufenden halten.

Daneben mußt du wissen wieviele Aktien das Unternehmen heraus gegeben hat und ob es plant in der Zukunft neue Aktien heraus zu geben.

etc.

Dieses bringt dich dann ungefährt, wie gesagt grob, zu deinem Kurs wann das Unternehmen für dich voll bwertet ist.

Minen werden nicht nach KGV sondern nach den Assets bewertet, weil sie Assets basierende Situationen sind.

"Nur noch 4,67 $/Unze !"

Du hast dich mit Sicherheit um eine $1 vor dem Komma vertan. Unter ca $5,40 war das Silber in der letzten Zeit nicht gefallen!

Seit dem 14.05 hat auf Schlusskursbasis ein neuer Aufwärtstrend begonnen. Jetzt könnte man über ein Investment in Calls nachdenken.

DE000GS0A8G3? Für die Anleger die sich mit Calls auskennen!

Bei $5,40 bis $5,50 befindet sich eine sehr starke Unterstützungszone.

Gruß

Ich bin seit Jahren in diesen Unternehmen als Langfristiinvestor investiert:

AGNICO-EAGLE MINES LTD. (AEM)
ANGLO AMERICAN PLC (AAUK)
APEX SILVER MINES LTD. (SIL)
APOLLO GOLD CORP. (AGT)
ASA LTD. (ASA)
ANGLOGOLD ASHANTI (AU)
BEMA GOLD CORP. (BGO)
CAMBIOR INC. (CBJ)
CANYON RESOURCES CORP. (CAU)
CIA DE MINAS BUENAVENTURA S.A. (BVN)
COEUR D ALENE MINES CORP. (CDE)
CRYSTALLEX INTERNATIONAL CORP. (KRY)
DRD Gold (DROOY)
GLAMIS GOLD LTD. (GLG)
GOLD FIELDS LTD. (GFI)
GOLD RESERVE INC. (GRZ)
GOLDCORP INC. (GG)
GOLDEN STAR RESOURCES LTD. (GSS)
HARMONY GOLD MINING CO. LTD. (HMY)
HECLA MINING CO. (HL)
IAMGOLD CORP. (IAG)
KINROSS Aktien (KGC)
MERIDIAN GOLD INC. (MDG)
MIRAMAR MINING CORP. (MNG)
NEWMONT MINING CORP. (NEM)
NORTH AMERICAN PALLADIUM LTD. (PAL)
PAN AMERICAN SILVER CORP. (PAAS)
PLACER DOME INC. (PDG)
RANDGOLD & EXPLORATION CO.LTD. (RANGY)
RICHMONT MINES INC. (RIC)
ROYAL GOLD INC. (RGLD)
SILVER STANDARD RESOURCES INC. (SSRI)
STILLWATER MINING CO. (SWC)
VISTA GOLD CORP. (VGZ)