Beiträge von Wurschtler

  • Barrick Mining Corp. / GOLD, ABX (NYSE, TSE)

    Zitat von Vassago

    Einigung mit PNG für die Porgera Mine

    • bisher hielten Barrick und Zijin Mining je 47,5% und die restlichen 5% für PNG ("Mineral Resources Enga")
    • nach dem Deal hält das neue PNG-JV 51% der Anteile, während BNL (Barrick & Zijin) noch 49% bleiben
    • Profite ("economic benefits generated over the life-of-mine") werden im Verhältnis von 53/47 geteilt
    • PNG erhält das Recht die restlichen 49% nach 10 Jahren zu fairen Marktpreisen zu erwerben
    • die Porgera Goldmine soll in diesem Jahr wiedereröffnet werden
    • GOLD 21,16$

    PNG muss im Laufe der Verhandlungen die Daumenschrauben ordentlich angezogen haben. Barrick/Zijin werden sich gedacht haben, lieber die Hälfte des Gewinnes einfahren statt gar keine Gewinne bzw. eine jahrelange Hängepartie und Streit mit der Regierung


    https://www.miningweekly.com/a…gera-in-new-jv-2021-04-09
    https://www.reuters.com/articl…n-gold-mine-idUSL1N2M2098

    Richtig übel.
    Ein Riese wie Barrick verkraftet das. Mehr Sorgen mach ich mir da um K92.

  • Petropavlovsk PLC / POG (LSS)

    Zitat von Vassago

    Irgendwie bekommt Petropavlovsk seine PS nicht auf die Straße. Sind die Erzkörper um soviel komplizierter als die von Polyus, Polymetal, Highland Gold Mining, Nordgold? Ist das Management so bedeutend schlechter? Woran liegt das, dass Petropavlovsk die anderen russischen Goldproduzenten meistens underperformed?

    POG war eine tolle Turnaround-Story. Ich hatte die Aktie von 2017 bis 2020 und hat in der Zeit für ordentliche Gewinne gesorgt.
    POG stand bis vor ein paar Jahren noch kurz vor der Insolvenz. Mit dem POX-Hub hatten sie sich finanziell übernommen. Aber seitdem das Ding angelaufen ist, war für einige Zeit Partystimmung und der Kurs ist heftig angestiegen.
    Letztes Jahr ging es dann wieder abwärts: Es gibt interne Machtkämpfe. Das Management ist daher mehr mit sich selbst beschäftigt als damit, das Unternehmen voranzubringen.


    Es fehlt eine Perspektive für die Zukunft. Die bestehenden Minen hat man jahrelang auf Sparflamme betrieben, nachdem das Geld knapp war. Mittlerweile hat man ordentlichen Cashflow, aber den braucht man, um den Schuldenberg abzutragen und die ausgelutschten Minen wieder auf Vordermann zu bringen. Das merkt man auch an den steigenden Capex-Ausgaben.


    Ich erwarte hier für die nächsten Jahre bestenfalls Stagnation und schlimmstenfalls wieder eine Übernahme zu einem lächerlichen Preis wie bei TSG oder HGM. Damit ist POG trotz der niedrigen Bewertung aktuell nicht mehr interessant. Es gibt am Markt derzeit einfach genügend bessere Minen, die genauso günstig sind, aber eine bessere Zukunftsperspektive haben.

  • Fortuna Mining / FVI, FSM (TSE, NYS)

    Langsam wäre es Zeit für FVI, eine Strategie für die weitere Zukunft aufzuzeigen.
    Konkret erwarte ich ein neues Minenprojekt bzw. eine Übernahme.


    Lindero ist fertig, dementsprechend haben sie aktuell nur noch sehr geringe Capex zu schultern und der Free Cashflow sprudelt. 191 Mio. USD werden für 2021 erwartet. Ich hoffe, sie stellen damit was Sinnvolles an.

  • Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

    Die Kritik an EQX ist verständlich, aber meiner Meinung nach zu kurzfristig gedacht.
    EQX hat eine ganz klares Wachstumsziel und zieht das knallhart und erfolgreich durch. Das gefällt mir!


    EQX wanderte bei mir grob vor 2 Jahren ins Depot. 2019 habe ich auch schon mehrfach gelesen, dass sie schon viele Vorschusslorbeeren bekommen haben. Ich habe trotzdem gekauft, damals für ca. 3,30€.
    Die heutigen rund 7€ sind meiner Meinung nach kein geringeres Schnäppchen für heutige Goldpreisverhältnisse!


    Einfach mal wieder einen Blick auf die Produktionsprognose werfen:
    [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/attachment/143340-2020-12-16-eqx-production-forecast-png/]


    Was interessiert mich da ein geringer Gewinn im Worst-Case-Jahr 2020 mit einer Produktion unter 500 koz, mit Corona-Lockdowns und Minenblockaden?
    In 4 Jahren erwarten uns über 1,3 Moz!
    Alle Minenprojekte sind genehmigt, finanziert und fest disponiert. Sicher kann da auch noch was schief gehen, aber die Risiken sind gering.


    Zu den kleinen Minen in Brasilien: Ja, das sind keine Vorzeigeprojekte, sind aber aktuell die Cash Cows, die das weitere Wachstum finanzieren. Kann man schon behalten und weiterlaufen lassen. Für das weitere Wachstum hat sich EQX ohnehin mehr auf Qualität fokussiert: Die geplante Hardrock-Mine ist ein Tier-1-Projekt.


    Für 2025 sehe ich in EQX einen Senior, der bis dahin auch die Dividendenzahlung aufgenommen haben dürfte und auch die Bewertung eines Seniors eingenommen haben dürfte.
    Wer mit den Schwankungen auf dem Weg dahin nicht zufrieden ist, muss eben ein bisschen traden. ;)

  • Trans-Siberian Gold / TSG (LSE)

    Zitat von DramaLama

    Bin raus. Schade ;(


    Das ist mir jetzt aber eine Lehre. EM-Titel eignen sich nicht für langfristiges Dividendinvest.

    Nimm einfach die Seniors, die sind zu groß, als dass sie jemand einfach nur mit Cash aufkaufen könnte.
    Da gibt es höchstens Fusionen, aber dann hat man immer noch die Aktien des neuen Unternehmens.


    Polymetal würde sich da wiegesagt anbieten.

  • Battle North Gold / BNAU, BNAUF (TSE, OTC)

    Zitat von Jones

    Hast Du schonmal überlegt aktiv in EVN zu investieren? Hier bietet sich evtl. gerade ein sehr gute Einstiegsgelegenheit.
    Gruß, Jones

    Finde ich ehrlich gesagt nicht so interessant. Aber nicht, weil EVN jetzt so schlecht oder uninteressant wäre, sondern weil es noch günstigere Minen am Markt gibt.


    Eine Konversion der BNAU-Aktien in EVN hätte den Charme gehabt, dass ich so Steuern gespart hätte. Dann wäre es interessant gewesen.

  • ARIS Mining / ARIS (TSX, NYSE)

    Zitat von schwain787

    Beim letzten Angebot war Goldx nur einverstanden um die Synergien mit Aurora nutzen zu können.Von daher ist ein deutliches Aufgeld nur logisch. Für mich macht es weiterhin mehr sinn wenn Zijin sich das Projekt einverleibt.


    Es würde mich nicht wundern, wenn Zijin noch eine höheres Angebot macht.


    Vielleicht war das von Anfang an der Plan von GCM, GLDX zu einem höheren Preis an die Chinesen zu verkaufen. :D

  • ARIS Mining / ARIS (TSX, NYSE)

    Grundsätzlich gefällt es mir ja, dass GCM wachsen will und jetzt noch vor dem nächsten Goldpreisanstieg zuschlägt, aber der Preis, der hier bezahlt wird, ist schon heftig, wenn man bedenkt, dass es mit Aktien bezahlt wird und nicht mit Cash. Das wird eine schmerzhafte Verwässerung für die GCM-Aktionäre.
    Aber vielleicht erfährt GCM+GLDX mit den angestrebten Wachstum auch endlich mal eine Neubewertung.


    Jetzt sitzen wir eh schon im Boot und da bleib ich jetzt drin.

  • Battle North Gold / BNAU, BNAUF (TSE, OTC)

    Neeeeeein, bitte nicht. ;(


    Der Aufpreis hört sich ja ganz nett an, aber ganz ehrlich, an einem wahrscheinlichen zyklischen Goldkorrekturende ist das ziemlich für'n Arsch. Wahrscheinlich wären wir in ein paar Monaten eh auf diesem Niveau gestanden.


    Sie hätten wenigstens so nett sein können und anstatt dem Barangebot wahlweise auch noch ein Aktienangebot machen können. Jetzt bekommen wir wieder nur wertlose Papierzettel, die ich schnellstmöglich unterbringen muss.

  • ARIS Mining / ARIS (TSX, NYSE)

    Ja, das passt irgendwie nicht zusammen.
    GCM kann nicht seine Schulden vorzeitig tilgen und gleichzeitig GLDX finanzieren.
    Selbst wenn sie den Laden per Aktientausch übernehmen würden, bräuchten sie dann viel Geld für die Capex von GLDX. Von daher spricht das gegen eine derartige Übernahme.


    Von daher könnten auch beide von einem Größeren (Zijin oder Barrick würden sich anbieten) geschluckt werden.


    Vielleicht wird auch nur GLDX von einem Größeren übernommen und GCM verkauft in diesem Zug seine 20%-Beteiligung. Das würde wiederrum mit der Ankündigung von vorzeitigen Tilgungen gut zusammenpassen.