Beiträge von Wurschtler

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    An Tagen wie heute kommen durchaus Erinnerungen an den März wieder hoch.
    Ich bleibe trotzdem investiert und nicht nur das, ich habe sogar ein bisschen zugekauft, jetzt, kurz vor Börsenschluss.


    Wenn das nur ein Dip war, dann möchte ich dort nicht verkauft haben. ;)


    Werde mich aber ggf. noch mit Shorts absichern.

  • Catorce

    Zitat von Real de Catorce

    Am Wochenende einen Artikel vom letzten Mai zu den jüngsten Verkäufen vom Orakel aus Omaha gelesen.
    21 Stocks Warren Buffett Is Selling (And 1 He's Buying)


    Es waren einige Dividendenwerte dabei, Schweitzer-Mauduit (SWM) kannte ich noch nicht.
    Davon habe ich heute welche gekauft, sind ja auch gewissermaßen "rohstoffbasiert".
    saludos


    Damit wettest du ja praktisch gegen Warren Buffett. Meinst du, er ist mittlerweile ein Kontra-Indikator?
    Zumindest hat er das März-Tief nicht für sich nutzen können und hat sogar nahe dem Tiefpunkt seine Airlines verkauft.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Memi

    An welche Minen denkst du da, als du sagtest du bist all-in in Minen mit einstelligen KGV?
    Und woher weißt du, das sie einstelligen KGV haben?
    Vielen Dank für deine Antwort
    Hoffe du kannst nen paar Unternehmen nennen die du so in deinem Protfolio hast.


    Ich bleibe all-in investiert heißt, dass ich fast kein Cash mehr habe, sondern fast alles in EM (physisch) + Aktien (größtenteils Minen, aber nicht nur) besitze.


    Die prognostizierten KGVs von Aktien kannt du auf diversen Seiten nachsehen.
    Eine gute Übersicht bietet hier die Liste von Bill Matlack.
    Siehe hier:
    https://www.kitco.com/commenta…ngs-estimates-senior.html


    Ich habe u.a. EQX, HGM, FVI, GCM, KNT, ...


    HGM bietet gerade eine günstig Einstiegsgelegenheit.
    Allerding solltest du auch selber recherchieren und nicht blind nachkaufen. :)

  • Verfall des Hegemon USA

    Ein wirklich hervorragender Artikel von Ray Dalio. Wollte ich nur mal hervorgeben, damit es nicht so leicht untergeht. :thumbup:

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Ich mache mir um Gold und die Minen eher wenig Sorgen.


    Was gerade passiert, ist die totale Monetarisierung von einfach allem. Wenn man geglaubt hat, dass 2008 nicht mehr steigerbar ist, der wurde 2020 eines Bessern belehrt. Mittlerweile haben wir nochmal ganz neue Dimensionen erlebt. Sogar Helikoptergeld haben wir (decato, in verschiedenen Formen) mittlerweile in vielen Ländern der Welt.


    Hier fand bzw. findet immer noch eine massive Verwässerung aller Papierwährungen statt.
    Daher stehen auch die Standardaktien wieder so hoch. Nur deswegen und nicht, weil die Wirtschaft jetzt wieder boomen würde. Die P/E-Ratios erreichen weltweit neue Rekordhochs.


    Vielleicht ist das angesichts der Papiergeldverwässerung das "new normal"?
    Da bin ich mir noch nicht sicher. Wo ich mir allerding sicher bin, dass Gold unter diesen Bedingungen nicht mehr stark sinken kann.


    Solange man Goldminen mit einem einstelligen KGV kaufen kann, bleibe ich nahezu all-in investiert. Ich trade nur noch mit ca. 10% von meinem Depotvolumen, solange sich nicht wirklich deutliche Sprünge ergeben.


    Mit Shorts halte ich mich mittlerweile auch zurück. Die Zentralbanken haben gezeigt, dass sie eine Deflation um jeden Preis verhindern werden. Wir gehen eher in eine Hyperinflation, als dass wir nochmal eine starke Deflation sehen werden.

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Du willst also eine Schrottmine. ;)
    Da kann ich dir nur Endeavour Silver (EDR) empfehlen, die haben AISC von horrenden 23$.


    Mir wäre das zu riskant. Ich nehme lieber Produzenten mit niedrigeren Kosten. Da mag der Hebel nicht so hoch sein, aber die Unternehmen legen auch eine passable Performance ab, wenn der Silberpreis jetzt nicht durch die Decke geht.


    First Majestic Silver dürfte auch einen guten Hebel haben. Die haben zwar "nur" AISC von um die 15$, dafür einen sehr hohen Silberanteil und dazu noch einige Projekte in der Pipeline, womit die Silberproduktion noch erweitert werden kann.

  • Silvercorp Metals Inc / SVM (NYSE)

    Es brodelt allgemein bei Silber ein bisschen.
    Rücksetzer sind nach den letzten Kurszuwächsen denkbar, aber sie werden nicht stark sein.
    Wahrscheinlicher ist, dass die Silberrakete irgendwann zündet und das möchte ich nicht verpassen.


    Ich trade daher nur noch mit einem geringen Depotanteil und lasse den größten Teil liegen.

  • Verfall des Hegemon USA

    Zitat von nicco

    Ich bin kein Anhänger von Frau Merkel, aber die politische und wirtschaftliche Lage in Deutschland ist wesentlich stabiler und besser als in den USA.Trump polarisiert. Die reichen US-Bürger sind reicher geworden, die US-Verschuldung ist enorm gestiegen, was hat Trump für den normalen US-Bürger verbessert? Er ist nur ein unberechenbarer, emotionaler Schwätzer und Blender.

    Trotz allem ist der Wohlstand im Durchschnitt in den USA immer noch höher als bei uns.
    In Deutschland ist die Entwicklung nicht wirklich stabiler, sondern nur langsamer. (durch Kurzarbeit & Co.)
    Dadurch erleben wir den Abstieg wie der Frosch im langsam heiß werdenden Kochtopf.
    Die Folge: Der Blödmichel applaudiert auch noch, wenn er untergeht, während die Amis zur Not um ihrem Wohlstand kämpfen werden.


    Ich gehe jede Wette ein, dass die USA in 10 Jahren relativ besser dastehen werden als wir in Europa, auch wenn sie ihre Rolle als Supermacht verlieren. Der Sozialismus und das komplette Politikversagen in Europa macht den Unterschied.

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Zitat von Deichkind26603

    Ich meine, wenn das so ein sicheres Ding wäre, dann könntest du keine Aktien mehr kaufen, weil die schon alle weg wären.

    Sagt ja keiner, dass das so ein sicheres Ding ist.
    Die Minenaktien haben zusammengefasst zwei Nachteile:
    1. Eben die Unsicherheitsfaktoren, wie bereits genannt.
    2. Der Zeitfaktor. Die physisch erworbene Unze hat man sofort. Auf den Gewinn bei den Minen muss man teils erheblich länger warten. Bei produzierenden Minen geht es (i.d.R.) schneller, aber da hat man auch nur einen geringen Gewinn. Den meisten Gewinn (und das meiste Risiko) hat man bei Explorer und Entwickler, weil dort die Unze Gold im Boden am geringsten bewertet ist. Dafür muss man hier auch länger auf den Gewinn warten und geht teils erhebliche Risiken ein.


    Es gibt nichts geschenkt. Physisches Gold in Eigenbesitz ist die ultimative Sicherheit. Alles andere ist Zockerei.
    Keines von beidem ist per Se "besser", denn das hängt von der eigenen Risikopräferenz ab.
    Wenn man älter ist, sollte man tendenziell mehr Physisches haben und wenn man jünger ist, sollte man tendenziell mehr ins Risiko gehen durch Minen und Explorer.

  • Wirtschaftskrise 2019+ und eure Berichte

    Zitat von Salorius

    Es ist nicht zu fassen! Als Massnahme gegen C19 schmeisst der Oman erst mal 70%! aller ausländischen Spezialisten raus. Dazu gehören Flughafen, Hotel, Finanz CEOs. Ersetzt werden sollen sie durch Einheimische, die den üblichen arabischen IQ haben...
    Back to the Future ...
    https://timesofoman.com/articl…yal-court-issues-circular

    Ist doch mal ein schönes Feldexperiment, wie bei denen der Laden so läuft, wenn man sie sich selbst überlässt. :thumbup:

  • Petropavlovsk PLC / POG (LSS)

    Die finalen 2019 Ergebnisse und Q1/2020 Produktionsergebnisse sind da:
    https://www.petropavlovsk.net/…Y-2019-Results-vFinal.pdf


    Darin habe ich einen unschönen Teil gefunden:

    Zitat

    Hedging and price protection (gold and FX)▪ The previous Gold hedging programme was entered into at the bank’s request at a low level of goldprices using gold forwards contracts, which did not allow for participation in higher prices and whichexpired 31 Dec 2019▪ Commencing April 2020, the Company entered into the following arrangements (maturing in Dec2021):o Zero cost collar with a RUB:USD price floor of RUB75.0 and a cap of RUB96.2 on averagefor US$7m a month to secure the preferred exchange rate of RUR/USD for funding ofGroup’s RUB operating expenseso Zero cost collar with a gold price floor of $1,600/oz and a cap of $1,832/oz for 3.5koz amonth to secure the preferred level of the gold price while leaving the upside for the goldprice increase▪ The Company’s hedging policy is being reviewed, taking into account current gold price increasetrend and Group’s Viability analysis

    Zuerst hieß es, dass das Hedging beendet wurde und jetzt fangen die wieder damit an. :wall:
    Zwar nur auf geringem Niveau, aber trotzdem unnötig. Das ist nur ein Bremsklotz bei weiter steigenden Goldpreisen.


    POG hat mittlerweile eine gute Neubewertung seit dem letzten Jahr erhalten. Ich denke daher, dass hier auf absehbare Zeit die Luft raus ist.
    Hier gibt es leider keine großen Wachstumsprojekte mehr. Von Explorationsprojekten liest man hier auch nichts mehr. Dafür fehlt denen auch das Geld, denn die müssen erstmal Schulden tilgen.


    Ich bin mittlerweile aus der Position komplett raus. Es war aber ein schöner Turnaround und ich bin auch soweit erstmal zufrieden mit meinem 3-Bagger. :)
    Aber für die weitere Zukunft halte ich in Russland HGM und POLY für interessanter.

  • Pure Gold Mining / PGM (CVM)

    Haben wir hier das zweite K92 Mining?
    Dort konnte man auch noch mit Verspätung einsteigen und hat später immer noch einen fetten Gewinn gemacht.


    Ich hab's leider bisher verpasst. Aber die Rakete ist trotz allem noch im Frühstadium, das darf man nicht vergessen. :)
    Mal sehen, ob es noch einen ordentlichen Rücksetzer gibt.

  • ARIS Mining / ARIS (TSX, NYSE)

    Ich bin bisher positiv überrascht von GCM!
    Dieses Übernahmeangebot war ein genialer Schwachzug, wodurch sie nur gewinnen konnten.
    Klappt die Übernahme, hätten sie davon langfristig durch starkes Wachstum und einer Neubewertung profitiert.
    Klappt die Übernahme nicht, dann profitieren sie immer noch von einem großen Werbeeffektiv, wie man auch hier sieht.
    Ich selber bin erst seit dem Übernahmeangebot hier investiert, genauso wie einige andere hier. Außerhalb dieses Forums wird das ähnlich sein. GCM hat durch diese Aktion, auch wenn sie am Ende nicht geklappt hat, seine Bekanntheit und damit seinen Marktwert massiv gesteigert! :)


    Und irgendwie glaube ich nicht, dass es das schon gewesen ist. Irgendwas kommt da sicher noch in Sachen Übernahme oder Fusion.

  • Highland Gold Mng. / HGM (LSS)

    Der HGM Annual Report für 2019 ist online!
    Ein Schinken mit 116 Seiten, mit allen Informationen, die man so braucht.


    HGM hat 2019 mit ungewöhnlich hohen EPS abgeschlossen. Auf den Seiten 63 und 87 findet man den Grund, es war ein (einmaliger) Steuereffekt.
    Dadurch ist das KGV für 2019 etwas verzerrt und darf man nicht blind auf 2020 projizieren.


    Aber auch unabhängig davon hat sich die Gewinnsteigerung ordentlich entwickelt!
    HGM läuft nach wie vor rund, auch wenn 2020 ein "langweiliges" Jahr wird. Es sind hohe Capex zu schultern und die Früchte können erst in ein paar Jahren geerntet werden. Bis dahin werden die ganz großen Sprünge wohl ausbleiben. Erfreulich ist aber, dass HGM aus eigener Kraft wachsen kann und gleichzeitig noch Dividende zahlt. Das ist immer noch eine absolute Seltenheit in der Goldminenbranche.


    HGM exploriert zudem auch fleißig und hat noch einige andere Projekte in der Pipeline, sodass ich hier eine langfristige Zukunft sehe.
    Es ist und bleibt meine Nr. 1 Kernposition im Depot. :)