Was nützt es die Autobauer zu retten, wenn kein Finanzierer da ist? Nur noch Bar-Cash beim Kauf? Übernimmt die FED die Finanzierung (mit sich selbst geliehenem Geld), oder was?
In der Marktwirtschaft sollte es dafuer immer willige Konkurrenz geben. Das aendert aber derzeit nichts an DEM grundlegenden Problem, egal welche Bank: Kein Kredit - Kein Auto.
Inzwischen sind die Spreads tüchtig angestiegen, und während alle Welt weiterhin wie besessen T-Bills (und wahrscheinlich bald auch die geplante Kreation "F-Bills "der Fed) kauft, steigt und steigt derweil das Ausfallsrisiko bei den Anleihen der einzelnen Bundestaaten innerhalb der USA.
Die Politiker sind natürlich schwer verärgert,...
Danke fuer den Link. Dies belegt doch die These aufs neue: Banken koennen erst in Krisen ihre Profite so richtig maximierien. Die Wirtschaftszyklen sind nicht Phaenomen, sondern werden bewusst herbeigefuehrt.
(Jetzt wieder gebunden auf deutsch erschienen: Der Grosse Crash: Ursachen, Verlauf, Folgen ). Wer noch kein Weihnachtsgeschenk hat...
Die Krise wird sicher auch zum Kulturereignis des Jahrhunderts ... Buecher, Filme, TV-Shows, Computergames ... vielleicht kommt ja so die Wirtschaft wieder auf die Beine 
Aber es gibt doch nicht nur eine Methode "Geld unter die Leute" zu bringen... Bringen die Geschäftsbanken kein Geld mehr in Umlauf, können an deren Stelle zur Not die Staatsbanken, oder im Extremfall die Zentralbank selbst springen.
Vom Nehmen dieser direkten Abkuerzung im heutigen Geldsystem sind wir noch weit entfernt. Die Zentralbanken und Regierungen handeln schon lange, aber dabei wird lediglich mit Liquiditaet gedroht oder die Summen tragen hoechsten symbolischen Charakter. Was nuetzt $1 Staatsausgaben, wenn die Banken im Gegenzug $3 zurueckhalten. Die Bilanz ist entscheidend. Wenn man die Deflation nicht in den Griff bekommt, wird es aber letztenlich so kommen (die "nukleare" Loesung). Die Zentralbank oder die Regierung eroeffnen eigene Filialen und verleihen Geld direkt an Verbraucher und Wirtschaft, vermutlich zu Null Zins. Praktisch wuerde man die privaten Banken damit verstaatlichen. Im Kapitalismus wird das nicht ueber Nacht passieren.
100% ist einfach. Bargeld.
Das geht als Kleinsparer schon. Notfalls einbetonieren. Bei $100 Mio wird das logistisch schon etwas schwieriger. Sachwerte scheiden in einem deflationaeren Szenario aus. Man kann es auf den Konten einer wackelnden Bank leigen lassen, oder in T-Bills anlegen. Letzteres scheint den Investoren weniger Kopfschmerzen zu bereiten.
Abgesehen davon, man kann es drehen und wenden wie man will, Europa und Russland liegen aneinander, schon aus diesem Grunde sollte man eher eine gesunde Nachbarschaft pflegen
Nun, der russiche Baer scheint beim jetzigen Oelpreis etwas leiser zu brummen. Zumindest laufen wieder Gespraeche zwischen NATO und Russland.
Das Problem ist doch, das die Dollarreserven der Nationen praktisch wertlos sind.
Wertlos ? Immerhin bekommst Du fuer $44 ein Fass Oel.
Diese versuchen die Russen und Chinesen auch momentan "behutlich" etwas zu verändern, ein erster Anfang sind die Beziehungen zwischen den beiden Ländern inkl. einer vorsichtigen Loslösung vom Dollar für Ölgeschäfte, als auch die vorsichtige Unterstützung hin nach Lateinamerika. Man sollte weder die Chinesen als auch die Russen unterschätzen.
Sicher kann man kann beliebige Buchwaehrungen fuer Oel einfuehren. Dominant wird immer die Waehrung mit dem groessten Marktanteil sein. Zudem rechnet jedes Unternehmen, welches von der Exploration bis zur Export mit Oel zu tun hat, in Dollar ab. Die Umrechnung in eine andere Waehrung haette nur symbolischen Character.
Advice for Obama: $1T Stimulus Needed to 'Keep Economy from Collapsing'
Das musst Du die kommunistischen Fuehrer in China fragen. Die haben 1982 entschieden, dieses kapitalistische Experiment durchzufuehren. Alternative waere vermutlich der Rueckfall in die sozialistische Steinzeit a-la Mao. Ich denke, sie muessen den Dollar stuetzen, nur dann funktioniert ihr Experiment.
Aussschnitte aus einer Diskussion zwischen Jim Pulava und John Loeffler (beides Rohstoffinvestoren). Der Ausblick auf Inlaftion ist ernuechternd. Riesige Geldmengen werden ins System gepumpt, zeigen aber kaum Wirkung. letzter Ausweg die geldpolitische Atombombe: Verstaatlichung der Banken, so wie es Schweden in den 90ern getan hat.
Jim: ... In fact, there was an article in the [i]Wall Street Journal on Friday that thoughts of deflation may be coming to an end given the size of magnitude. But John, here is just a brief synopsis of what we've committed to. Commercial paper – the Fed has committed to 1.8 trillion dollars. (Commercial paper are short term notes issued by companies which use the proceeds to pay their bills from payroll to inventory.) Against that we've had 271 billion exercised. The Term Auction Facility which provides a negotiated rate for banks to borrow from the Fed. They've committed 900 billion so far, 415 billion has been issued. Other assets, and we'll get to that in just a moment, 606 billion. Finance company debt purchases, 600 billion; this is going to be to buy debt issued by government-chartered housing companies such as Fannie and Freddie. We saw that on Friday where the Fed bought $5 billion of Fannie and Freddie bonds. Money market facilities up to 540 billion. The Citigroup bail out, 291 billion, of which 291 billion is used. Term security lending for collateral of 250 billion. Term asset-backed loan facilities on credit cards and business loans, 200 billion. Loans to AIG, 123 billion. Discount window borrowing is 92 billion. Commercial program number 2 lends to banks so they can buy commercial paper from mutual funds, 62 billion. Discount window number 2, 50 billion. Bear Stearns bailout 29 billion; overnight loans 10 billion; secondary credit, 118. Right now that's 5.5 trillion of which 2.1 trillion is used. Federal deposit insurance commitment loan guarantees for 1.4 trillion. Guarantees on GE Capital 139 billion; another ten billion dollar infusion to Citigroup, so there is one-and-a-half trillion. Troubled Asset Relief Program or TARP passed by Congress, 700 billion; stimulus package earlier in the year, 168 billion; Treasury exchange stabilization fund, 50 billion; tax breaks for banks 29 billion. There is 1.9 trillion. And hope for homeowners, remember the July bill, that's 300 billion, so add it all up, John, 8 ½ trillion dollars and that doesn't include next year's stimulus program, which preliminary talks that we've seen either mentioned in the Journal or press conferences can range anywhere from 500 billion to 700 billion.
...
[/i]JOHN: Okay. Well, let's ask the fateful question, which I think has to be asked. Supposing they do all of this and nothing worse, where are we?
JIM: Then the nuclear option. .... if this financial intermediation doesn't improve, then nationalization of the banking system may be next.
Transcript der vollstaendigen Diskussion: http://financialsense.com/fsn/BP/2008/1206.html
Audio-Podcast:http://www.netcastdaily.com/broadcast/fsn2008-1206-3a.mp3
aß der $ seinen Wendepunkt erreicht, sprich sein Maximum.
Denn davon hängt entscheidend die Entwicklung der PM ab. Es hat den Anchein, jedenfalls für mich, daß er allmählich sehr sehr überkauft ist.
Die technische Analyse greift hier m.E. viel zu kurz, denn der Dollar-Wert haengt in solchen unsicheren Zeiten von makro-oekonomischen Faktoren ab.
wenn diese Teile derart gefragt sind, könnten doch die Chinesen den Dollar-Staats-Müll auf ihren Halden derzeit gut versilbern - oder vergolden - warum verkaufen die nicht "US-StaatsPapiere" in bis zu "hundertMRd.-Päckchen" - bei einer derartigen Nachfrage sollten die das Zeug doch zu guten Kursen losschlagen können,
Derzeit kaemen die Chinesen vielleicht noch gut aus dem Dollar raus. Aber damit wuerden sie den Dollar auch nachhaltig "trashen" und ihre Waehrung aufwerten. Was das fuer eine Dollar-Export-Oekonomie bedeutet, kann sich jeder ausrechnen. Deswegen werden sie das nicht tun.
Nur ich frage mich: ist eine Deflation in einem ungedeckten Währunsgsystem überhaupt möglich?? Man müsste natürlich erst einmal definieren wie man Deflation versteht. Also als das Absinken der Geldmenge oder den Rückgang des Preisniveaus.
Ersteres ist schlicht und ergreifend unmöglich, das die Geldmenge direkt und indirekt von den Zentralbanken gesteuert werden kann.
Deflation ist Absinken der Geldmenge im Wirtschaftskreislauf. Dass die Geldmenge direkt von den Zentralbanken gesteuert werden kann, ist ein Irrglaube. Die Zentralbanken koennen zwar an der Zinsschraube drehen, aber ob die privaten Banken Geld in Umlauf bringen oder nicht, entscheiden diese selber. Ds sind die Zentralbanken nahezu machtlos und muessen zuschauen, wie der Markt austrocknet, weil die Banken die von der Zentralbank bereitgestellte Liquiditaet zurueckhalten, da sie nur im eigenen Profitinteresse handeln und somit die Deflationsspirale anheizen. Solche Zyklen haben ihre Eigendynamik und sollten nicht unterschaetzt werden. Wenn die Banken nicht umgestimmt werden koennen, wird der naechste Schritt dann die Verstaatlichung der Banken sein. Das wird aber in den naechsten Monaten kaum denkbar sein.
Staatsausgaben: Diese muessen den Credit-Squeeze erst mal kompensieren. Allein die Kreditkartenwirtschaft in den USA will Kreditelinien in Hoehe von $2 Billionen kuendigen.
Preise: Mittlerweile schlaegt die Deflation hier in den USA auch bei den Verbraucherpreisen wie Lebensmitteln und Industriewaren durch. Das kommt vielleicht erst in einigen Monaten in Europa an.
Letztlich werden der Dollar stark abwerten und die Edelmetalle gewinnen.--Nicht so ganz neu für uns.--
Letztendlich, ja ...aber da muss man m.E. auch sehr viel Geduld mitbringen. Wie es aussieht, muessen erst mal die Banken verstaatlicht werden, damit der Markt mit Geld geflutet werden kann.
Jeder zehnte Hauskredit ist saeumig oder in Zwangsvollstreckung
[tube]
`Down slightly is the new up': To skittish investors, zero interest, even negative, looks good
And when investors traded their T-bills with each other, the yield sometimes went negative.That's how extreme the market anxiety is: Some are willing to give up a little of their money just to park it in a relatively safe place.
http://biz.yahoo.com/ap/081209/meltdown_treasurys.html
Was ich schon vermutet hatte - eine US-Staatsanleihenblase. Blasen haben nun mal ihre Eigendynamik trotz aller Warnungen, man sollte die nicht unterschaetzen. Zinsen werden bald bei 0% sein, dann ist diese Inflationierungsmassnahme am Ende angekommen. Dann helfen nur noch massive Staatsausgaben und inflationaere Verschuldung. Diesen Multi-Trillion-Dollar-Credit-Squeze muss man aber erst mal "inflationieren" koennen. Momentan sieht es so aus, als ob ein paar Lungenkranke versuchen, einen platzenden Luftballon durch Anhauchen wieder aufzublasen. Es wird noch eine Weile dauern, bis man endlich richtig handelt. Letzter Ausweg ist der "Total Reset".
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