Beiträge von Tollar

  • Die Kreditklemme

    Zitat von trenntWände

    Der Kreditexzess ist also die logische Konsequenz eines durch Produktionskostendifferenzen und daraus folgender Handelsbilanzdefizite entstandenen Ungleichgewichtes.

    Fuer einen Kreditexzess muss es immer einen fruchtbaren Naehrboden geben, egal ob Suedseeblase oder Konsumania, sonst funktioniert er nicht. Die Banken mit ihren hochdotierten Risikoanalysten (teilweise Nobelpreistraegern) entscheiden aber letzten Endes ueber die Kreditvergabe und nicht die durchschnittlich gebildeten Kreditnehmer.


    Insofern sind die von Ron Paul zitierten und Dir beschriebenen Phaenomene nur die optimalen Bedingungen, aber nicht der eigentliche Grund der Kreditexzesse. Ursaechlicher Grund ist die Moeglichkeit der beschleunigten Umverteilung von Vermoegenswerten durch einen Boom-Bust-Zyklus zugunsten der die Geldversorgung kontrollierenden Kraefte.

  • INFLATION / DEFLATION - Debatte

    Zitat von gruenundblau

    Inflation steigt auf 0,1% - siehe Welt.de
    Für viele Experten war das überraschend - haben diese doch mit negativer Inflation gerechnet


    Hier sieht man wieder, dass diese nur linear rechnen... Deflation folgt erst im Herbst/Winter. Da werden wie wieder überrascht sein.
    Diese +0,1% sind nur "Rauschen"

    Statistisches Rauschen entdeckt - Experten voellig ueberrascht
     [Blockierte Grafik: http://doodlezenovka.files.wordpress.com/2007/12/shocked.jpg]

  • Informationen zur US-Immobilienkrise

    Gewerbeimmobilien: Saeumnisraten steigen um 0,3..0,5% /Monat. In einigen Regionen sind die Preise bereits um 50% gefallen und der Preisverfall beschleunigt sich weiter. 40% der Kredite sind unter Wasser was bei einem $3,5 Billionen grossen Markt gelwaltige Abschreibungen fuer Funds, Versicherer und Banken zur Folge haben kann.


    There's another bomb hidden in the real estate market, but unlike subprime mortgages, this one will take a decade to explode. Commercial properties--offices, hotels, malls--could suffer a wave of foreclosures like the one that hit the residential market last year, says Deutsche Bank analyst Richard Parkus....commercial delinquencies are rising between 0.3% and 0.5% a month, according to Deutsche Bank...some areas have lost more than 50% of their value and the pace of decline is picking up ...delinquencies, now just under 3%, will likely rise to 5% by the end of the year and could grow to as much as 9%..Nearly 40% of mortgaged properties are worth less than the mortgage, says Parkus. In a $3.5 trillion market, that could mean giant writedowns at investment funds, insurers, banks and others holding the paper.


    Real Estate Won't Recover Until 2017
    http://www.forbes.com/2009/06/…economy-foreclosures.html

  • Jetzt zum Goldbug werden??

    Zitat von Xray1

    Aber auch in Stagflations-Szenarien wären Aktien nix. Immer, wenn das Wirtschaftswachstum deutlich hinter der Inflation zurückbleibt, muss man wegbleiben von Aktien IMHO. Sehr eindrücklich zu sehen in der Zeit zwischen 1966-1982. Aktien sind also keinesweg automatische Inflationsgewinner. Genausowenig wie Immos.

    Aktien kann man so gar leichter drucken als Geld, deswegen sind Aktien als Inflationsschutz nicht geeignet, sie werden nicht die Teuerungsrate wettmachen. In der Inflation kann man naemlich im Schatten der steigende Kurse leicht Kapitalerhoehungen durchfuehren, ohne dass der Kurs optisch leidet. das werden viele AGs ausnutzen.

  • Bankensterben -Welche ist die nächste?

    Russlands Banken stehen spaetestens Ende des Jahres vor dem Kollaps. Doch Russland plant eine nahezu Vollverstaatlichung der schlingernden Institute. Faule Kredite koennten so offengelegt werden, da der Staat sie vollstaendig absorbiert. Das wuerde den Credit-Freeze nach Meinung von Analysten beenden.


    ...About $100bn (€72bn, £61bn) in domestic loans fall due by the end of the year and the central bank has said banks’ profits would be totally wiped out if non-performing loans hit 10 to 12 per cent. Standard & Poor’s warned last week problem loans could reach as high as 38 per cent....

    ... Unlike the US bank bail-out, the Russian scheme would see the government take board seats and get veto rights at the banks it bails out.    Analysts said such a plan could allow banks to declare the true level of bad loans on their balance sheets, which, once cleaned up under the programme, would break the credit squeeze and allow them to start lending again in 2010....


    Russia considers banks bail-out
    http://www.ft.com/cms/s/0/67bf…de-9e03-00144feabdc0.html

  • e - check

    Ist nichts anderes als eine einmalige Einzugsermaechtigung fuer einen bestimmten Zahlungsempfaenger auf einen festen Betrag abzubuchen von dem angebenen Girokonto (checking account), nur elektronisch uebermittelt.


    Frueher gab es das in D auch mal. In den USA sind Papierchecks noch weit verbreitet und ueblich. Angegeben werden auf einem Check-Formular:
    - Zahlungsempfaenger (pay to the order of)
    - Betrag (ausgeschrieben und in Ziffern)
    - BLZ (Routing Number)
    - Kontonummer (Account Number)
    - Verwendungszweck (for)
    - Datum/ Unterschrift


    [Blockierte Grafik: http://www.bankofamerica.com/help/images/aba_routing.gif]


    Genau wie frueher in Deutschland, wird der Papiercheck mit der normalen Post an die Adresse des Zahlungsempfaengers abgeschickt. Nach Erhalt reicht der Zahlungsempfaenger den Check bei seiner Bank ein und wartet auf das Clearing, was je nach Entfernung zwischen den beiden Zweigstellen dauert. Fuer den Zahlungsempfaenger entstehen keine Kosten oder Gebuehren, lediglich der Auftraggeber hat evntl. ein paar cent zu entrichten. Bei den meisten Checking Accounts sind Checkgebuehren meist immer inclusive. Sollte das Clearing durch Verschulden des Zahlers (z.B. wegen unzureichendem kontostand = unsufficient funds) platzen (bounced check), ist eine Konventionalstrafe an den Zahlungsempfaenger faellig (ca. $10). Das gleiche gilt bei "canceled checks". An Hand der Check-Nummer kann ich bei meiner Bank bestimmte Checks vor Clearing sperren (canceln) lassen.


    Ein e-check ist nichts anderes als ein online ausgestellter und elektronisch an den Zahlungsempfaenger verschickter Check und das Clearing wird ebenfalls elektronisch eingeleitet.


    Die Teilnahme am e-check Verfahren erfordert allerdings ein Girokonto mit ABA-Routing-Number . In den USA hat jedes Institut eine ABA-Routing-Number. Ob auslaendische (deutsche) Institute an diesem System angeschlossen sind, ist mir nicht bekannt. Die deutsche BLZ funktioniert hier nicht.

  • INFLATION / DEFLATION - Debatte

    Zitat von gruenundblau

    Ich vermute das Geld ist dazu da, Geld-Abflüsse der Sparer zu kompensieren (Fractional Reserve Banking).
    Im Artikel steht nicht, was die Banken als Sicherheit hinterlegen mussten. Wenn nichts, dann wäre das die exakte Funktion der Spar-Einlagen.

    Die Banken stehen vermutlich wieder mal vor gigantischen Abschreibungen. Allein Deutschen Banken bluehen lt. IMF Abschreibungen in Hoehe von 360 Mrd Euro.


    ...The IMF warns that Germany could have to take at least $500bn of writedowns, which its banks have not begun to recognise...
    http://blogs.reuters.com/felix…6/15/the-germany-problem/

  • Die Kreditklemme

    Zitat von tut.anch.amun

    Fraglich ist aktuell, wie man den Kreditfluss wieder in Gang bringen will ?

    Nur durch nachhaltigen Schuldenabbau - im Prinzip eine unloesbare Aufgabe. Alles andere fuehrt wieder schnell zurueck zum gleichen Problem. Man steckt im Dilemma eines Systems.

  • INFLATION / DEFLATION - Debatte

    Zitat von gruenundblau

    http://www.handelsblatt.com/fi…icher-als-die-fed;2390993


    EZB pumpt 442 Mrd frisch erzeugte Euros. Nun die Fangfrage: was passiert, wenn diese 442 Mrd zurückgezahlt werden? Oder wird die Aktion endlos verlängert, bis die Banken von selbst genug verdient haben und alles zurückgezahlt haben? Das ist schon faszinierend.

    Die Einleitung sagt aber alles: "einjährigen Finanzmitteln" zum Horten bei den Banken.


    Kreditschoepfung bleibt Null. Sie koennen noch so viel Billionen Euros zwischen den Banken hin- und herpumpen, draussen verdurstet die Wirtschaft.

  • Die Kreditklemme

    tut,


    Ursache der zyklischen Krisen des Kapitalismus sind die systemischen Fehler der Kapitalversorgung - entweder Ueber- oder Unterversorgung. Alle andere Argumentation ist Zerreden dieser Ursachen.


    Sicher gibt es auch andere Ursachen fuer Krisen, wie Missernten, Naturkatastrophen, Epedemien oder Relligionskriege. Aber bei welchen grossen Krisen der letzen 400 Jahre waren das wirklich die Ursachen ? Meist lassen sie sich auf Geldexzesse zurueckfuehren.

  • INFLATION / DEFLATION - Debatte

    Zitat von trenntWände

    Für Systemgläubige wie Tollar wäre das sicher nicht zum Lachen. ;)

    They can, they can, they can ... but do they ?


    Eben nicht. Von den ueber $3 Billionen Dollars, die die US Regierung sich neu verschulden wird, werden nur $300 Mrd durch QE erzeugt, und das auch nur temporaer.


    Sicher, der US-Kongress kann die FED auch vollstaendig eliminmieren und eigenes Geld drucken, was er schon wiederholt tat. Das schliesse ich nicht aus. Aber wie realistisch ist ein solch Hyperinflationsszenario ?


    Solche Erkenntnisse haben nichts mit Systemglaeubigkeit zu tun sondern mit nuechterem Realismus.

  • Die Kreditklemme

    Zitat von trenntWände

    Die Handelsblatt-Fritzen widersprechen sich in zwei aufeinanderfolgenden Sätzen: Wenn sie das Gold ihrer Kunden als Kredit weitergaben, wie kann es dann noch im Tresor gelegen haben?
    Hier kann man wieder schön den Unterschied zwischen Gold ( resp. Geld) und Gold- (resp. Geld-)forderung sowie der allgemein vorherrschenden Unkenntnis bezüglich dieses Unterschiedes sehen. :P

    Das Gold als Kredit wurde natuerlich nicht physisch weitergegeben, sondern auf einer auf Papier gedruckten Verpflichtung, einer sog. Note. Das physische Gold wurde im Tresor einbehalten. Diese Note wurde akzeptiert wie Gold, weil man sie gegen physisches Gold beim Goldschmied jederzeit umtauschen konnte. Weil die Goldschmiede die Erfahrung machten, dass in einem bestimmten Zeitraum immer nur ein kleiner Teil des physischen Goldes gegen die auf Papier gedruckte Verpflichtung eingefordert bzw. eingeloest wurde, konnte man die selbe Unze im Tresor mehrfach auf Papier verleihen ohne das die Masse diesen Trick ernsthaft durchschaute - das ist die Grundlage des heutigen Fractional Reserve Bankings mit dem Unterschied, dass die Goldreserven im Tresor heute durch die gleichen auf Papier bedruckten Noten ersetzt sind, was den Betrug noch weiter ad adsurbum fuehrt. Das ist in dem Handelsblatt-Artikel nicht so ausfuehrlich beschrieben, daher vermutlich etwas verwirrend.


    In "Money as Debt" wird das alles sehr ausfuehrlich erklaert.

  • Die Kreditklemme

    Zitat von KROESUS

    Eine nachweislich beabsichtigte exzessive Kreditvergabe an 'Systemfreunde' wäre ein Indiz.

    Das ist nicht mal eine Verschwoerungstheorie zur FED, sondern eine legitime These zum Fractional Reserve Banking insgesamt, weil wir die Geldexzesse seit deren Einfuehrung vor ca. 400 Jahren immer und immer wieder erleben. Ziel ist die Maximierung des Vermoegenstransfers durch Herbeifuehren von wirtschaftlicher Noetigung. Die Einfuehrung einer globalen Waehrung nach angloamerikanischen Vorbild waere nur eine weitere raeumliche Ausweitung dieses Systems.