Beiträge von cyberworky

    schattenwurf


    Mal ein Erklärungsversuch. Montag war m.E. der letzte Termin zur Anmeldung für Auslieferung. Was wirklich bis dahin angemeldet wurde? Kein Schimmer. Habe da bisher nichts gefunden wo das genau daraus hervorgeht. Einzig hier sind für den März 252 Futurs zum Verkauf aufgelistet. http://www.cmegroup.com/delive…suesAndStopsMTDReport.pdf
    Ich gehe daher davon aus, dass die Kontrakte den ganzen März noch gehandelt werden können aber nicht mehr durch Lieferung ausgeglichen werden. Am Schluß fließt Papiergeld.


    Die täglichen Auslieferungen findest Du hier in der Tabelle:


    http://www.cmegroup.com/tradin…y/files/Silver_Stocks.xls

    Guten Morgen wef.


    Ich finde es aber nicht witzig. Was JPM macht.
    Die Daten der occ sind doch selbst redend. Ein Vielfaches der "werthaltigen" Vermögenswerte dieser Banken sind in Papierversprechungen.


    Du musst nur mal an die abgebildeten Zahlen noch 6 Nullen anfügen und Dir vorstellen es sind USD und nicht Kontrakte. Dann den Blick auf Futurs und Optionen werfen, dies mit dem Restmüll vergleichen.


    Dann findest Du auf Seite 32 Tabelle 9 die Angaben zu Gold und anderen Edelmetallen.


    Jetzt nimmst Du den Bank Participation Report und zählst eins und eins zusammen.


    In der Tabelle 9 auf Seite 32 sind die Banken namentlich genannt. Im Report steht die Zahl 4 für Banken. Natürlich sind das unterschiedliche Stichtage, aber nach Lehmann hat sich bei den Großbanken auch noch nichts wieder getan, die Beteiligten sind seit Monaten die selben.


    Auch wenn sich die Zahlen winzig anfühlen, stehen die beiden Banken JPM und HSBC mit dem Großteil der Derivate bei den Edelmetallen und nach dem Bank Participation Report auf der short Seite alleine da. Und nur HSBC hat offizielle Lagerbestände an der COMEX.


    Nicht jedens Gerücht kannst Du beweissen. Du kannst aber versuchen Indizien zusammen zu tragen.

    Starke Beine für die JPM Story findest Du hier. JPM ist der Derivate Halter NR ONE!


    http://www.occ.gov/topics/capi…ing/derivatives/dq310.pdf


    und hier findest Du die Aufteilung und die Positionen der Banken in den Futurs und Optionen, die anderen erfahren wir alle nicht.


    http://www.cftc.gov/MarketRepo…cipationReports/index.htm


    Als Gerücht halte ich die Story für nicht nachweißbar aber realistisch. Über ähnliche Vorfälle wurden später Romane geschrieben und Filme gedreht.

    Im vorläufigen Tagesbericht vom Freitag den 25.02.2011 stehen nun noch etwas über 4.000 März Kontrakte offen. Davon werden bis zur Veröffentlichung des FINAL Berichtes (ich denke Montagabend) weitere Kontrakte verschwunden sein. Jedenfalls sind vom vorläufigem bis zum endgültigen Bericht schnell mal 10.000 Kontrakte korrigiert. Kann ja an einer Computerbörse immer mal vorkommen dass die vielen Zettel verrutschen.


    Man kann jetzt aber an Hand der Tages OI Stände nicht ableiten ob und wie viel Kontrakte zur Auslieferung kommen.


    Was nun die nächsten Tage aus dem Silberlager geholt wird kann hier verfolgt werden.


    http://www.cmegroup.com/trading/energy/f…lver_Stocks.xls


    Auch hier werden die Änderungen meist spät am Abend veröffentlicht. Manchmal hängen die auch ein paar Tage nach.


    Wenn der Trend wie seit November 2010 zu beobachten so weiter geht sehen wir täglich immer wieder Abgänge von ein paar 100.000 Unzen.
    Wie auch Heute!
    Es ist nicht mehr von der Hand zu weißen dass die Leute sich ihre Longs ausliefern lassen. Tröpfle für Tröpfle höhlt es den Stein.


    Es ist auch nicht von der Hand zu weißen das die geschilderten Umstände zu einer explosiven Situation hätte führen können. Das Thema beschäftigt nun die Edelmetall Fangemeinde weltweit. Jeder hat darauf gewartet und darüber diskutiert. Wir haben das Thema jetzt im Blick und können froh sein das es nochmal ruhig ausgegangen ist.


    Von Seiten der Kursentwicklung aus gesehen war auch der Februar 2011 wieder ein ausgezeichneter Monat.


    Und darauf gönnte ich mir Gestern einen Glendronach 15 Jahre alt, noch das Original. Das mit den vereisten Silberunzen kam dabei super rüber.

    Rollen leicht gemacht. :wall:


    Ist aber nicht nur Silber und Gold, auch die anderen Metalle und Öl gehen runter. Eingesetzt hat die welle um 20:00 Uhr. Bisher suche ich erfolglos nach einer Meldung. z.B. Die Nordafrikaner feiern ihre Befreiung mit Öl für lau für alle ?)


    Einzig verlässlich sind die extrem hohen Umsätze in den Futurs.

    Das geht doch nicht. Squeeze die Katzen. Kein Wunder das die beleidigt sind. :boese:


    Vielleicht sind wir aber im Silber bereits in einer Short Squeeze?


    Im März Futur wurden Gestern 86.556 Kontrakte umgesetzt. Nach vorläufigem Bericht steht das Open Interest jetzt dort noch bei 31.064 Kontrakten. Das entspricht einem vorläufigen Rückgang zum Vortag von 8.464 Kontrakten. Also handeln die Jungs das 10 fache von dem was sie auflösen oder rollen können.


    Der Gesamtumsatz in den Futurs beträgt 129.680 und das Open Interest 144.946. Der Umsatz ist in den letzten Tagen extrem Hoch. Früher waren hohe Umsätze mit stark fallenden Preisen verbunden. Heute steigen die Preise.


    Steigendes OI bedeutet ja eine Zunahme von longs und shorts. Im Silber sind die shorts bei den comms konzentriert. Ergo die comms bauen weiter short Positionen auf. Nur diesmal in späteren Terminen. Was auch die Backwardation erklärt.


    Im Moment gelingt mit dem Spiel keine richtige Preisdrückung mehr. Es gelingt nur noch die Flucht (rollen in den Mai Termin). Eine Auflösung der Positionen ist nicht zu erkennen.


    Nun beobachte ich auch die tägliche Entwicklung der Comex Lager. Hier waren bereits im Dezember Auslieferungen für Longs in Höhe von über 20.000.000 Unzen und im Januar und Februar jeweils über 5.000.000 Unzen ersichtlich. Sicher gab es auch immer mal wieder Einlieferungen von Kunden Beständen, aber unterm Strich schwindet das Lager stetig.


    Wichtig ist jedoch das immer mehr Leute sich das Silber liefern lassen. Der Dezember war ein Monat mit hohem OI. Janaur und Februar waren eher unbedeutend. Der März hat mit 30.000 Kontrakten zu jeweils 5.000 Unzen immer noch genug Potential das Lager von gerade einmal 41.000.000 lieferbaren Unzen zu sprengen. Und bei den lieferbaren Unzen der Banken wurde so gut wie nix wieder eingeliefert.


    Ich sehe das so, die Lawine kommt seit November 2010 ins rollen. Jeden Tag ein paar 100.000 Unzen die ausgeliefert werden sind der Anfang. Der Rummel um diese Situation wird weitere Auslieferungen mit sich bringen. Die Drücker sind am Ende haben aber immer noch nicht auf ihren Rückzug kapituliert. Genau wie die QE Maßnahmen den Systemuntergang nur nach hinten verschieben wird auch im Gold und im Silber das Problem der shorts in die Zukunft verschoben.

    Frank Meyer und Thorsten Schulte im Podcast


    http://rottmeyer.de/?p=3550


    Im Podcast wird noch von 46.000 offenen März Kontrakten im Silber gesprochen. Nach dem FINAL Bericht der CME sind es jetzt nur noch etwas über 39.000. Es ist sicher nicht einfach ordentliche Berichte von einer Computer Börse zu bekommen. :wall:
    http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011035.pdf


    Jedenfalls ist das nicht verwunderlich, bei den extrem hohen Umsätzen wird wohl nur noch ein Teil Anspannung übrig bleiben. Ist aber auch gut so, moderate weitere Steigerungen ohne extreme Bewegungen gefallen mir besser. Was schnell steigt kann auch schnell fallen.

    Bis jetzt schon über 70.000 Silber Kontrakte gehandelt. Der tägliche Durchschnitt liegt bei 40.000.


    http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/silver.html


    Heute Nacht hatten wir einen Preis von 34,33 im März Futur.


    http://www.cmegroup.com/popup/…e=p#period=V;bartype=LINE


    Klar doch das es nicht ohen Rückzugsgefechte abgeht. Eine Kapitulation der Shorts hatten wir noch nicht. Wir sehen sie aber im Kessel. Gelingt ihnen ein Ausbruch? Für Überrachungen sind die immer noch gut. Ein paar wenige Stunden bis zum Ablauf der Sitzung am 23. bleiben ja noch.


    Eine gute Zusammenfassung und Erklärungen zur aktuellen Situation am Silbermarkt findet man hier: http://klarblick.blogspot.com/
    Weiter unten wird an Hand anderer Beispiele die möglichen Auswirkungen geschildert.


    Ich muss sagen die Seite gefällt mir immer besser.

    Lexus


    Nix mit 30% Garantie. Das ist nur eine Spekulation.


    Die Halter von shorts müssen liefern, können oder wollen die nicht, müssen sie zahlen. Akzeptiert der Halter von Long keine Zahlung zum Spot, aber eine Zahlung 30% darüber ist das eine Individuelle Abfindung beider Parteien. Ob das Spiel so gespielt wurde oder so weiter gespielt wird kann von uns nicht geprüft werden.


    Fakt sind jedoch die Verpflichtungen von 53.000 Kontrakten die diese Woche geregelt werden müssen. Nicht jedoch wie diese erfüllt werden. Kann ja auch sein JPM braucht diese Woche noch einen Rettungsschirm.


    Und Heute können die sich nicht so richtig zur Wehr setzen in Amiland ist Feiertag. Presidents Day - ob das ein Zeichen ist :hae:

    Gerne [smilie_blume]


    http://rottmeyer.de/?p=3430


    "Silber: Game Over in sieben Tagen?"


    Nochmal ausführlich erklärt vom Meyer. Allerdings mit einem kleinen Schönheitsfehler. Die Daten zum OI sind aus dem COT Bericht vom Freitag und beziehen sich auf den Börsenschluß am Dienstag. Am Freitag sah es nicht besser aus.


    http://klarblick.blogspot.com/…se-rates-explodieren.html


    Silber: Lease Rates explodieren


    Zitat:


    "Harvey Organ berichtet über explodierende Lease-Rates bei Silber und die Ursachen:



    Für diejenigen, die den Meldungen der Mainstream-Medien glauben, dass es keine Engpässe beim Silber gibt, bitte schaut auf die explodierenden Silber-Lease-Rates:



    Alle Lease-Rates über 1%. Die 30-Tage-Lease_Rate liegt bei 1.2% und ist höher, als die der 60-Tage, 6-Monate und 1-Jahres-lease-Rate. Was bedeutet das? Einfach!! Es gibt kein Silber mehr in den Lagerräumen der Warentermin-Börsen!



    Bei einer Lease-Rate von 1% und einem Kapital-Zins von 0.1% im Jahr, ist man automatisch mit 0.9% in Backwardation. Ich rieche Ärger...



    So weit ich sehen kann, ist da kein Silber verfügbar - nirgendwo! Soweit Harvey Organ"

    Links zur CME:


    http://www.cmegroup.com/tradin…/nymex-daily-reports.html


    ganz unten "Warehouse & Depository Stocks" Silver Stocks und Gold Stocks mit täglicher Aufstellung über die Veränderung des Lagers


    Direckt zum Silber hier: http://www.cmegroup.com/trading/energy/f…lver_Stocks.xls


    DME Volume and Open Interest ReportsLook for the following sections of the Daily Bulletin on the lower half of the Build the Report page.


    Folge dem Link. Build the Report


    öffnet sich eine Liste zu den täglichen Aktivitäten


    suche http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011034.pdf im Moment steht der Bericht noch unter vorläufig, oft kommen da noch Korrekturen


    Die aktuellen Quoten und Umsätze siehst Du hier:


    http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/silver.html


    Hier ist das Settelment vom Freitag. Die Tabelle steht schon als Final. Ich gehe davon aus das diese Werte im leufe des Tages noch im o.g. Daily Bulletin auftauchen.


    http://www.cmegroup.com/tradin…_settlements_futures.html


    Das OI siehts Du hier erst am Handelsschluß für den aktuellen Tag.


    Anspannung im Silber im Vergleich zu den anderen Edelmetallen hier in den Leaserates zu erkennen:


    http://www.goldseiten.de/content/kurse/leaserates.php


    Die sich anbahnende short squez war bereits im November/Dezember 2010 zu erahnen. Die Tage mit den Cot Daten wurden so gestallte wie sie ins Bild passen sollten. Verfolgte man aber den täglichen Handel wurde schon klar wo die Reise hin gehen kann.
    Der Ausverkauf beim Gold im Januar mit dem Abbau von ca. 120.000 Gold Kontrakten deutet für mich bereits darauf hin das hier Feuer unterm Dach ist. Allein die shorts der comms wurden im Gold abgebaut. Die Storie vom Fond der Auflösen musste war für mich nur der Nebel.
    Zum Silber, das rollen von März in den Mai hätte tatsächlich schon längst passieren sollen.


    Und hier gibt es jetzt eine schöne Zusammenfassung der aktuellen Situation im Silber. Noch Fragen dazu? Die Zahlen und Fakten sind alle öffentlich ersichtlich. Man muss nur eins und eins zusammen zählen.


    http://klarblick.blogspot.com/…-comex-und-bis-daten.html


    und hier


    http://klarblick.blogspot.com/…die-bankster-im-sack.html


    Ich habe persönlich nichts mit diesem Block zu tun. Die Angaben kann ich aber nur bestätigen da ich selbige Beobachtungen auch gemacht habe. Es ist nicht die klassiche COT Analyse, die macht nur blind. Es ist aber der Markt an dem der Preis gemacht wird.

    Sorry, ich bin immer noch Ungläubiger. Die LBMA ist für mich nicht das Maß. Ich glaube immer noch nicht, das dort der Preis gemacht wird auch wenn es heißt gefixt.


    Eine Vola auf Grundlage des Post Meridian Fixing um 16:00Uhr auf längere Zeit zu ermitteln ist schwach. Das 16:00Uhr Thema hatten wir auch schon oft hier behandelt.


    Heute war zum Beispiel Silber auf dem Weg zu neuen Höhen. 16:00 Uhr war davon nicht mehr viel übrig. Die Umsätze mit den Silberfuturs stiegen bis jetzt bereits auf das doppelte des sonstigen Tagesdurchschittes. Gold dagegen ist Heute eher normal im Umsatz.


    Ich glaube daran, dass aktuell an einem dreifach Top in Silber gearbeitet wird. :wall:


    Der Tag ist jedoch noch nicht zu Ende! [smilie_blume]


    Satire an: 8)


    Das ist keine Nachmittagsdrückung, das nennt man Preisfixing. 16 Uhr werden über die Londoner LBMA die Preise ermittelt wo zwischen Angebot und Nachfrage im physischen Handel auch tatsächlich ein Geschäft abgewickelt wird. Da bekanntlich an der LBMA die höchsten Umsätze getätigt werden orientieren sich natürlich die Papierhändler Weltweit an diesem Termin.


    Satire aus: 8)

    @trennwände
    Als schweizer Spekulant bist Du ja ganz schön empfindlich auf diesem Gebiet.
    zu:
    3. Du bist nicht fähig, @ghost_gods Argumentation zu verstehen, so du sie überhaupt gelesen hast. Hier in Kurzform:


    Zitat ghost_gods aus Deinem Link:


    "Und genau das ist im oekonomischen Sinne Manipulation. Du kaufst den Barren physisch damit er "vom Markt verschwindet" und dadurch der Preis steigen soll. Du hast keine Verwendung fuer dieses Gebrauchstgut.


    Und ich habe Dir doch erklaert, dass Zertifikate und andere Derivate den Preis von physischem Silber nicht beeinflussen koennen, es sei denn, Menschen nehmen deren Preise freiwillig als Leitfaden fuer ihre Preisverhandlungen. Anders sieht es bei Futures aus, die physische Lieferung garantieren. Das ist dann aber kein Papiersilber mehr. Bestuenden all die Future-Kaeufer auf Lieferung, so muessen die shorts auch liefern. Nur wollen die Kaeufer die Ware gar nicht haben, ergo manipulieren sie nach Deiner Ansicht genauso wie die shorts."


    Zitat Ende!


    Die Unterstreichung ist von mir. Und die Menschen nehmen den Futurspreis als Orientierung für ihre Preisverhandlung. Und genau das ist des Pudels Kern. Anders als bei Aktien und Anleihen gibt es keinen vergleichbaren Platz wo Kurse gestellt werden können. Über das tägliche Fixing will ich hier nichts ausführen. Die Menschen vertrauen darauf das die Kurse zu reellen Bedingungen bestimmt werden.


    Das ist das einzige was ich auf Deinen Post beantworten kann. Deine anderen Punkte kann ich Dir nicht beantworten.

    "Speculation has long been a bogeyman to ignorant and demagogic politicians." AND cyberworky! :hae:
    Ist das jetzt wirklich eine Beleidigung. Mich einen ignoranten und demagogischen Politiker zu nennen. Ich habe nichts mit Politik und Demokratie am Hut ich will den Kaiser zurück.
    Da war die Welt noch in Ordnung. 8)


    Und wo wir schon beim Kaiser sind, zu Napoleons Zeiten hat das beschrieben Szenario vielleicht noch funktioniert.


    Heute leben wir im 21. Jahrhundert. Heute hat die Spekulation Ausmaße angenommen die keiner mehr richtig händeln kann. Die umlaufenden Derivate übersteigen ein vielfaches der tatsächlich vorhanden Waren.


    Dennoch ist der Artikel mit vielen Tatsachen gespickt am Ende aber sehr entstellt. Das Bild hungriger Kinder die von einem lieben Spekulanten Essen bekommen gegen das Bild ignoranter Politiker zu stellen halte ich für demagogisch. :wall:


    Im Text groß angekündigte Beweiße für die These oder aber die Gegenthese finden sich auch nach mehrmaligem durchlesen nicht.


    Auch das Zitat vom Prof. Reed ist kein Beweiß der These sondern nur nochmalige Aussagen der im Text wiedergeben Sachverhalte.


    Der zweite Satz wäre in dem Zusammenhang noch mal zu nennen:


    “They fail to understand that speculators perform valuable functions in a free market.”


    Cyberworky ist für “Freie Märkte”! Deshalb halte ich ein sogar ein generelles Verbot von „nackten Leerverkäufen“ für richtig. Aber leider wird sich das Rad nicht wieder zurück drehen lassen. Das was jetzt schon an ungedeckter Spekulation am Markt ist lässt sich nicht mehr ohne Schmerzen auflösen. Man versucht ja gerade durch neues Geld und weiteres Anwachsen dieses Berges einen Zusammenbruch zu vermeiden.


    Leerverkäufe ohne Deckung, das "Verbrechen des Jahrhunderts"


    Das System mit den Preisgrenzen im Handel von Rohstoffen ist bereits vor 20 Jahren zusammengebrochen. Allerdings steht das System mit den Subventionen für die Gewinnung von Rohstoffen auch nicht besser da. Die Subventionen führen dazu, dass Getreide zum heizen und zur Energieerzeugung verwandt wird.


    Wenn ich jetzt noch mal so darüber nachdenke finde ich auch, der Artikel ist gut gemeint.

    So überzeugend hat es lange keiner in dieser Rubrick geschaft. :wall:


    http://www.goldseiten.de/conte…php?storyid=15364&seite=0


    Ganz klare Argumente!


    Zitat:


    Die wahre Ursache für die Preissteigerungen sind die Zentralbanken

    Der einzige, der Preise nach oben treibt, ist der Staat selbst.
    Die amerikanische Zentralbank Federal Reserve
    ....


    Demnach wurde jetzt die FED verstaatlicht?


    ...hat in der Wirtschaftskrise, die sie selbst verursacht hat, die Geldmenge mehr als verdoppelt. Die Europäische Zentralbank hat ähnlich reagiert. Na klar steigen jetzt die Preise, etwa auch für Weizen.


    Und weil das frisch gedruckte Geld, bei den Ärmsten am Ende von Afrika zuletzt ankommt, die Preise für Weizen aber schon vorher steigen, da die Erstempfänger des neu gedruckten Geldes, mit ihrem Geld mehr Weizen kaufen, um z.B. ihre Schweine zu füttern, verhungern die Ärmsten zu erst. Man nennt diesen Wirkmechanismus in der Ökonomie Cantillon-Effekt.


    Bullshit oder PIGSshit?


    Die Erstempfänger bauen zuerst große Häuser und nennen diese Bank. Die Leute die darin arbeiten nennen sich nicht Schweine sondern Bänkster! Die fressen auch kein Weizen sondern Kaviar.


    Im Artikel ganz klar bewiesen wurden diese Schlagzeilen:


    "Spekulanten" halten Agrarpreise stabil und retten so Menschenleben


    Arbitrage zwischen verschiedenen Zeitpunkten heißt, günstiger kaufen, als man verkauft. Am Ende führt das zu einem stabilen Preis. Immer wenn es ein sehr hohes Angebot an zum Beispiel Weizen durch etwa eine überdurchschnittlich gute Ernte gibt, fallen die Preise und dann kaufen die Arbitrageure, was die Nachfrage und damit den Preis wieder erhöht. Der Arbitrageur lagert jetzt den Weizen, er „hortet“ wie der Hamster. In schlechten Zeiten, wenn das Angebot sinkt, etwa weil es im Winter keiner Ernte gibt, oder auch spontan eine Naturkatastrophe eintritt, steigen die Preise.


    Nun wittert der Arbitrageur sein Geschäft und verkauft den gelagerten Weizen, wodurch aber das Angebot wieder steigt und die Preise wieder sinken.


    Über 90% der Einnahmen der US Banken stammt aus dem Derivatehandel. Mit diesen Einnahmen füttern die Bänkster dann ihre Schweine!
    siehe Derivate Bericht der occ Seite 16 http://www.occ.gov/topics/capi…ing/derivatives/dq310.pdf
    Netting Benefit übersetzt man nicht als Rettung der Armen


    Dadurch entsteht ein stabiler Preis auf dem Markt. Die Arbitrageure kaufen und verkaufen solange zwischen den verschiedenen Zeitpunkten, bis sich die Preise im Zeitverlauf angleichen und man keine Gewinne mehr aus den Preisdifferenzen ziehen kann. Der sogenannte "Spekulant" sorgt für schlechte Zeiten vor. Er verhindert Verschwendung in guten Zeiten, da er Ware aufkauft und lagert, wenn sie im Überfluss vorhanden ist. Er sorgt für das notwendige Angebot in schlechten Zeiten, wo er vor hat, sie zu etwas höheren, als seinen Einkaufspreisen in guten Zeiten zu verkaufen. Es ist ein ehrliches und nützliches Geschäft und der Arbitrageur hat dabei Lagerkosten und geht ein Risiko ein, weil er die Preisentwicklung in der Zukunft auch falsch einschätzen kann.