Beiträge von cyberworky

  • COT Analyse

    Das open Interest für den Freitag können wir wohl schon wieder fest machen. Obwohl, bei diesem Schneestrum sind die Reiter wohl diesmal etwas länger unterwegs? :thumbsup:


    Das open Interest für Gold ist auf 462.907 gefallen, bei Silber sind es noch 125.287 Kontrakte.


    Die shorts der comms sind massiv gefallen! [smilie_love]


    http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011021.pdf


    Denn auch beim Kupfer sind die comms weniger short! :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:


    http://snalaska.net/cot/current/charts/HG.png


    Und auch am 02.02.2011 weitere Auslieferungen:


    short squeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeez :thumbsup:


    http://www.cmegroup.com/tradin…y/files/Silver_Stocks.xls

  • COT Analyse

    Man glaubt es kaum, es kommen nochmal 1.164.019 Unzen Silber am 31.01.2011 zur Auslieferung. Damit sind es jetzt für Januar 6,7 Mio. Unzen nach 25 Mio. im Dezember.


    Es wird ruhiger in den Futurs.
    Die Umsätze in Goldfuturs waren am Montag 31.01.2011 mit 166.000 nach über 300.000 Kontrakten aus der Vorwoche wieder in Richtung normal unterwegs.


    Der Januar endet nun mit einem open Interest von 463.700 Kontrakten nach einem Monatsmittel von ca. 600.000 in 2010,


    Damit über 122.000 Kontrakte in nur einer Woche weniger.


    Dafür soll nun ein Fond verantwortlich sein der Long Futurs im Gegenwert von 850.000.000 USD aufgelöst hat?


    Zahlenspiele mit Derivate der US Banken in USD Stand 30.09.2010 gegen Veröffentlichung anderer Werte:


    Derivate Volumen 234.654.564.000.000 (650.000.000.000.000 Welt)
    Vermögenswerte* 10.690.635.000.000
    Futurs 5.718.602.000.000
    Derivate in Edelmetallen US Banken 131.915.000.000
    Open Interest Gold Futurs 2010 81.000.000.000
    Davon US Banken 16.302.330.000
    OI Gold 31.01.2011 62.599.500.000
    Wochenverlust KW4 2011 in Papiergold 18.401.000.000
    Gold Bestand Welt 4.000.000.000.000
    Davon Notenbanken 1.325.500.321.500
    Gold ETF Bestand 2010 98.000.000.000
    Minen Produktion 2009 Gold** 100.000.000.000
    Silber Bestand Welt 240.000.000.000


    *neue Bewertungsvorschriften (buche so das du schön aussiehst)
    **Minenproduktion 2.450t = 78.000.000 Unzen * 1.350 USD/Goldpreis
    OI 2010 Gold 600.000 Kontrakte * 100 Unzen/Kontrakt * 1.350 USD/Goldpreis
    Goldreserven der Notenbanken 30.535,6t = 981.852.090 Unzen


    Fazit: US Banken halten 132 Mrd. in Edelmetall Derivaten, davon sind 16,3 Mrd.im COT Bericht erfasst. Daher hat dieser Bericht für mich keinen Wert. Analysen darüber sind nutzlos und füllen nur die Seiten von bezahlten Schreiberlingen. Die Bestandsdaten zu den Futurs und Derivaten sind Momentaufnahmen vom Ende eines Stichtages (Dienstag nach Börsenschluss). Gezählt wird nur was noch offen ist open interest nicht das täglich gehandelte Volumen. Daher kommt auch die Vergleichsschätzung von 100 Papier- zu 1 Realanteil.


    Alle Angaben ohne Gewehr! :o)))


    Quellen:


    http://www.goldseiten.de/conte…artikel.php?storyid=15317


    http://silberknappheit.de/


    http://www.occ.gov/topics/capi…ing/derivatives/dq310.pdf


    http://www.convertworld.com/de/gewicht/Unze.html


    http://de.wikipedia.org/wiki/Zahlennamen


    http://de.wikipedia.org/wiki/Goldreserve

  • COT Analyse

    Zitat von cyberworky

    Hier mit Erklärung:


    http://frank-meyer.eu/wp-blog/?p=2251


    wef im PODCAST vom Meyer kannst Du Dir die Geschichte anhören, auf den verlinkten Seiten von goofy steht die Geschichte beschrieben. Interessant finde ich die Diskusion bei zerohedge. Die ähnelt unserer hier, nur bessere Antworten gibt es da auch nicht.


    Kurz: Ein Ami Fond mit einer Größe von 10.000.000 USD Dollar soll Long Futurs im Volumen von 850.000.000 USD in der vergangenen Woche abgestossen haben. Dies soll den Rückgang des open interest von 80.000 Kontrakten begründen. 80.000 Kontrakte entsprechen aber 8.000.000 Unzen und eine Unze kostet ca. 1.330 zum Zeitpunkt. Also ist der kleine Fond nur der Schneeball der die Lawine zum rollen brachte.
    Der Fond verkaufte ca. 7 - 8.000 Long Kontrakte und nötigte damit das Lager der Comms 30.000 short Kontrakte (COT BERICHT - Vergleich Dienstag zu Dienstag zur Vorwoche) aufzulösen. Am Ende der Woche waren es über 100.000 Kontrakte. Wobei der Freitag immer noch als vorläufig steht.

  • COT Analyse

    Wurde gerade im Goldfaden betrachtet, passt aber auch gut hier rein:


    http://www.goldreporter.de/ein…verantwortlich/gold/5411/


    Zitat:


    Der Hedgefonds SHK Asset Management soll Gold- Futures im Wert von 850 Millionen US-Dollar verkauft haben. Dies entspräche knapp 10 Prozent des gesamten an der Warenterminbörse COMEX gehandelten Goldes.
    Die Glattstellung der Longposition führte dazu, dass der Open Interest (die Gesamtheit aller Futures Kontrakte auf Gold) an diesem Tag um 81.000 auf rund 500.000 Kontrakte fiel. Laut Wall Street Journal handelt es sich dabei um den größten Tagesrückgang aller Zeiten.


    Ich glaube das sich diese Geschicht tatsächlich auch abgespielt hat. Nur nicht an einem Tag. Bei den comms sind 20.000 long Kontrakte und 30.000 short Kontrakte gegenüber der Vorwoche weniger. Es wird wohl die ganze Woche darum gegangen sein.


    Jedenfalls komme ich nicht auf die Zahlen 850.000.000 USD / einen Goldpreis von 1.335 USD sind 636.704 Unzen Gold. Ein Goldkontrakt hat 100 Unzen. Da wurden so zwisch 6 und 7 Tausend Kontrakte aufgelöst????


    Es gibt hier die Möglichkeit Block Trades zu sehen: http://www.cmegroup.com/cleari…ME,XCEC,XNYM&assetclass=8


    Ausser Montag und Dienstag sind die Woche einige Blöcke gehandelt.


    Also, für mich ist das eine Erklärung aber noch nicht die ganze Geschichte.

  • COT Analyse

    http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011018.pdf


    Gold mit Rekordumsatz von 386.252 (100.000 ist das Mittel) open interesst 507.469 + 16.247 gegen Vortag. In einer hohen Geschwindigkeit wurde der Februar in den Aprill gerollt. (vorläufige Zahlen)


    FINAL sehen die Daten nun anders aus: OI 488.939 - 2.283


    Wohl gemerkt es ist eine COMPUTER BÖRSE - keine Zettel mehr ?) ?) ?)


    Heute sehen die Umsätze auch wieder big aus, aktuell schon über 270.000 Kontrakte gehandelt.


    Ich spekuliere mal. Es gibt in den nächsten Tagen ein Ereignis, ein Ereignis was Gold und Silber in die Höhe katapultiert. Oder warum gehen die mit so einem Tempo aus dem Februar Termin und warum werden soviele Kontrakte geschlossen?


    Das Open Interest im Gold für den Heute zu veröffentlichen COT Bericht ist 506.047 Kontrakte.


    :thumbsup: WETTEN!! :thumbsup:




    Zum Verständnis wie der Futursmarkt fungtioniert und wie man mit hohen Positionen gefangen ist (wie die comms in ihren shorts) erzählt das Buch "High Speed Money - Die Nick Leeson Story" und das an einem Beispiel aus der Praxis. :thumbsup:

  • COT Analyse

    http://de.wikipedia.org/wiki/Open_interest


    und Ergänzungen:


    Open interest bezeichnet die Summe aller offenen Positionen in einem Termin- oder Optionskontrakt die nicht durch entgegengesetzte Transaktionen abgesichert sind.


    Open interest steigt bei jeder Börsentransaktion, welche sowohl beim Käufer (Long) als auch beim Verkäufer (Short) eine neue offene Position erzeugt, um eins (A kauft erstmals einen Kontrakt, B leerverkauft erstmals einen Kontrakt).


    Open interest bleibt unverändert bei einer Transaktion, welche eine Position eröffnet und eine andere glattstellt (A verkauft seinen Kontrakt an C).


    Open interest sinkt, wenn die Transaktion sowohl beim Käufer als auch beim Verkäufer eine Position glattstellt (C verkauft an B).


    Aus Sicht der Comms: die halte long und short Kontrakte, da aber die shorts überwiegen sind hier die offenen Positionen (Open Interest) als netto short dargestellt.


    Aus Sicht des COT Berichtes: Hier werden alle Teilnehmer in Gruppen unterteilt. Comms, kleine und grosse Spekulanten. In den Gruppen werden die gehaltenen Longs und shorts saldiert. Je nach Überhang in den offenen Positionen der Gruppe netto long oder netto short.


    Die Summe der offenen Positionen aus netto Long und netto short der Gruppen ist besagtes open interest was täglich veröffentlicht wird. Und jeden Dienstag bildet dieses open Interest die Basis für die Zuordnung im COT Bericht.


    in 139 sind die Links die auf die letzten Cot Berichte führen. Da ist unter dem Chart eine Tabelle der letzten Wochen. Da sieht man die Aufteilung.


    Nun wissen die Drücker vom öffentlichen Interesse an diesem Bericht. Da der Bericht einzig auf den Dienstag Schluß basiert können die ihre Geschäfte danach lenken. Es kommt wieder mal nicht an Licht was wirklich passiert.


    COT Bericht = COTz wie weiter vorne schon bemerkt wurde [smilie_happy]

  • COT Analyse

    Tages Bericht Final für den 26.01. ist online.


    Das Open Interest im Gold für den am Freitag zu veröffentlichen COT Bericht ist 506.047 Kontrakte.


    Vorläufig waren es noch 518.938. Kaum zu glauben das an einer Computerbörse solche Korrekturen notwendig sind.


    Wir werden also am Freitag erfahren die comms Reduzieren ihre shorts im Januar erheblich.


    Wetten?

  • COT Analyse

    Der neue Tagesbericht für den 25.01.2011 liegt vor. Im Moment steht er noch als PRELIMINARY (vorläufig). Oft ist zu beobachten das bis zur endgültigen Freigabe (FINAL)
    weitere nicht unerhebliche Korrekturen in den Angaben gemacht werden.


    http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011016.pdf


    Dieser Tagesbericht bildet jetzt die Basis des COT-Berichtes am Freitag. Die Banken senden ihre Meldereiter und Postkutschen zur Berichterstattung an die CME. (Computer kennen die dort noch nicht.)


    Mit einem Tagesumsatz von 266.080 Kontrakten blieben 518.938 Kontrakte offen (open interest) ein Zuwachs von 19.940 Kontrakten im Gold.


    Also 518.938 Kontrakte Gold als vorläufiges open Interest für den COT Bericht am Freitag.


    Im Gold und im Silber wird der Markt durch die comms dominiert. Diese sind Netto short. Das heißt die short Positionen überwiegen die long Positionen.
    Ein steigendes OI ist daher ein Indikator das die netto shorts auf Seiten der comms auch steigen. Umgekehrt fällt das OI fallen auch die netto shorts der comms.


    In diesen Tabellen zu POG UND POS lässt sich das an Hand der COT Daten nachvollziehen.
    http://snalaska.net/cot/current/charts/GC.png für Gold
    http://snalaska.net/cot/current/charts/SI.png Für Silber


    Aber bitte es ist eine Indikation und keine Regel!


    Die Highlights dieser Tagen sind nun Umsätze von über 300.000 Kontrakten letzten Freitag. Umsätze von über 250.000 am Montag und Dienstag und ein Rückgang der offenen Positionen von über 80.000 am Montag.


    Allein an einer Anhebung der Margen hat das nicht gelegen.


    Nach meiner Beobachtung wurden im November/Dezember die offenen Positionen bereits deutlich zurück gefahren. In folge dessen der POG/POS stiegen. Am 3./4. Januar zog das OI wieder deutlich über die 600.000, die Preise gingen runter. Dienstags waren nun immer die Tage wo die deutlichsten Korrekturen in den Tagesberichten vorgenommen wurden.


    Vergleich zwischen Preliminary und Final. beobachtet das mal.


    Nach meinem Verständnis müssen die Beteiligten auch aus den hohen offenen Positionen raus. Da bei steigendem OI das Risiko der short Halter in steigenden Märkten immens steigt. Die long Halter können sich bequem zurück lehnen, die können sich das Material einfach liefern lassen.



    Die Druckerpresse und die damit verbundene unendliche Liquidität ist kein Argument das Spiel unendlich weiter spielen zu können.

  • COT Analyse

    Danke resci! :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:


    Sehr weise! 8)


    Zitat Mike Koch:


    """"Nicht Bullish heißt aber nicht automatisch Bearish. Doch letzten Freitag gab es das erste Short-Entry-Signal im Silber. Meine Kursziele bleiben bestehen 25,90 USD und das Tief bei 24,98 USD vom 16.11.2010.


    Fazit: Beide Märkte sind weit davon entfernt Kaufsignale deutlich anzuzeigen und kein COT Report wird dies schaffen. Mein sicherste Indikator für eine Gewinnmitnahme im Gold sind die Positionen der Privaten und im Silber sind es die bullishen Forumsbeiträge und Kaufempfehlungen.


    Kauf- oder Verkaufsignale werden durch die Fonds - den Trendtreibern - generiert und wann der beste Zeitpunkt dafür da ist, dies zeigen die Commercials mit ihrem Verhalten an. Wer den COT Report von Ihnen verwenden möchte, der sollte alle Zahlenreihen verwenden, die man erhalten kann und nicht nur bis 2010. Was aber viel wichtiger ist, der COT Report allein für sich betrachtet ist nichts wert, wenn es kein techisches Entry-Signal dazu gibt, in Richtung der Analyse!


    Meine persönliche Meinung zu Analysen kennen Sie ja schon:


    "Keine Analyse ist das Papier wert, worauf es steht (auch meine nicht), nur das richtige Risiko Management entscheidet über die Richtig und Falsch!""""""


    ----------------------------------------------------------------------------- Zitat Ende---------------------


    Anmerkung von mir:


    Zumal die COT-Daten kaum eine Aussagekraft für eine Handelsstrategie haben. Die Daten von Dienstag Abend, veröffentlicht am Freitag danach, sollen etwas deuten??????????


    Ja lieber Mike, Du liest hiermit! Mal von den COT daten abgeshen. Was geht nach Deiner Auffassung vor. Die Umsätze? Die Reduzierung der offenen Positionen? Die regelmäßige Berichtigung der Tagesberichte? Auch der Dienstagsberichte die Basis für die COT Daten sind.

  • COT Analyse

    Die Rückgänge in den offenen Positionen. 81.752 Kontrakte a 100 Unzen Gold wurden noch nie an einem Tag einfach aufgelöst!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

    http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011015.pdf

    5.368 Silberkontrakte a 5.000 Unzen sind auch weg!

    498.998 Goldkontrakte sind es noch, das Hoch im Oktober lag bei 640.000, vor ein paar Tagen lagen wir noch bei rund 600.000

    Die Spekulanten bauen endlich ihre Positionen ab. Und hier geht es bei fallenden offenen Positionen um den Abbau der shorts der comms. Die Kurse wurden seit Anfang Januar immer wieder durch neue gezielte shorts nach unten manipuliert. Jetzt ist der Chart auf negativ und die shorties nutzen den Tag um aus zu steigen.


    Auch Heute wieder sehr hohe Umsätze, schon über 250.000 Kontrakte gehandelt. In der Regel handelt Gold um die 100.000 und Silber um die 40.000 Kontrakte.


    Auch wenn die PapierPreise fallen. Das sieht nach Endspiel der Drücker aus.


    http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/gold.html
    http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/silver.html

  • SILBER : Märkte und Informationen

    [quote='woernie','index.php?page=Thread&postID=643486#post643486


    Sorry , Cyberworky , nix verstehen ! Also , ich nix verstehen.
    Wer oder was ist spica ? Was genau ist am Futures-Chart anders ? 4740 ? Da gibt es keinen Chart . Ich dachte wir reden hier über Silber. Was soll der Goldchart da ändern ?


    Falls Du Antworten möchtest, präzisiere die Frage(n).[/quote]


    Zur Ortsbestimmung. Ich meinte Deinen schwarzen Langfristchart zu Silber aus Post 4744 nicht 4740. Sorry!


    Natürlich sind die Indikatoren (MACD und RSI) deutlich im überkauften Bereich. Die Durchschnitte sind weit ab vom Kurs.
    Nun haben wir aber im Silber einen künstlichen Einbruch in 2008. JBM und HSBC wurden dabei erwicht über Futurs in dieser Zeit den Markt beeinflusst zu haben.
    Nach meiner Auffassung sollte man diese künstliche Situation (starker Einbruch 2008 und starker Anstieg 2010) nur als normale Gegenreaktion sehen.
    Mein vergleich zu Gold. Gold ist in der Zeit 2008 nicht so stark eingebrochen und 2010 nicht so stark gestiegen. Die Indikatoren sehen hier entsprechend anders aus.


    Für Silber gibt es auch keine Preisbildung an einer Börse. Die Preise werden durch Futurs und Optionen gemacht. Futurs und Optionen können auf Knopfdruck beliebig erzeugt werden.
    So wurde zum Beispiel der aktuelle meist gehandelte Märzfutur am 03. und 04. Januar mit einem sehr hohen Anteil von shorts beladen. Klar ist das ein Verkaufsdruck sich auch auf den Preis auswirkt. Und im Chart betrachte das Bild eintrübt.


    Viel Menschen sehen und glauben nun an den Chart und es tritt ein was der Chart sagt. Nur ist es immer wieder zu beobachten das andere Menschen diesen Chart mit zusätzlichem Angebot an Silberpapier für sich zurechtbiegen.


    Klar ist auch das meine Silberunze durch den Preis für Silberpapier beeinflusst wird. Dafür sage ich nur danke. Solange ich mir dann für mein Europapier wieder etwas günstiger Unzen kaufen kann.


    Spica lassen wir mal raus. Der war vor langen mal hier unterwegs und hatte uns was von den Sternen erzählt. (ist ein Insider Witz)


    Kannst Du einen Vergleich Gold / Silber und deren Indikatoren erstellen? Wäre mal Interessant die nebeneinander zu sehen. Gibt es im Netz eine Seite wo man auch die Umsätze mit einbinden kann? Ich nutze die Seite der Comex. Leider gibt es hier nur den Chart zum jeweiligen Fälligkeitsmonat. Jetzt gerade haben die Spieler angefangen die Kontrakte in spätere Termine zu rollen. Das verfälscht mir das Bild.


    Siehe hier: http://www.cmegroup.com/popup/…type=p#month=03;study=VOI


    Nach meinen Beobachtungen gehen hohe Tagesumsätze mit hohen offenen Positionen zusammen. Auch ist zu beobachten das dies meist an Tagen passiert an denen der Preis urplötzlich in sich zusammen bricht. Die vier Zacken in der Goldkrone sind im übrigen auch so entstanden. Die Positionen die dabei zusätzlich entstehen sind meist auf der short Seite der comms zu finden.

  • SILBER : Märkte und Informationen

    woernie in 4740


    Würdest Du in diesem Silber Chart Gold zum Vergleich mit einfügen hättest Du ein anderes Bild. Ich gehe davon aus, dass der Druck in 2008 auf den Silberpreis (stärkeres Preistief als Gold), die kurzfristigen Indikatoren verfälscht. Diese Indikatoren sind ja nun mal nichts anderes als Näherungswerte.
    Ich bin immer noch der Auffassung das die EM auf Grund der vortwärenden Manipulation nicht richtig Charttechnich ausgewertet werden können. Viel eher sehe ich da mehr Treffer bei spica.
    Das Chartbild ab 03.01.2011 wurde nachhaltig durch die Futurs gebildet. Und das ist für mich Fakt!


    Schöne Grüße!

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Danke! Auf die paar Nullen kommt's ja nun nicht an. Oder? :thumbsup: Habe es berichtigt.


    Auch ob es nun 4 oder 5 Banken sind ist in dem Zusammenhang nicht wichtig. Die 5 Banken sind die Spieler im Derivatemarkt. Nur HSBC ist mal mit dabei mal nicht. JPM hält den Hauptteil der Gold und Silberderivate.
    Der Bericht der occ bezieht sich auch auf den 30.06.2010. Ein neuer ist lange überfällig.

  • COT Analyse

    Meister Kock gibt auch Aussagen zu Gold und Silber aus den COT. Du beschäftigst Dich doch mit den Daten und kannst Dir seine Ansätze anschauen. Musst nur mal blättern. [smilie_blume]