Zitat
Interessant ist vor allem, dass Commercial Net Shorts gesunken sind trotz steigendem Goldpreis. Wurde ja auch schon erwähnt. Goldbugs interpretieren dies wahrscheinlich bullisch.
Eine andere Betrachtungsweise wäre diese: Vor 2001 waren Commercials net long positioniert!!!! Sollten die Commercials tatsächlich wieder net long positioniert sein, könnte dies bedeuten, dass der Goldbulle tatsächlich und definitv zu Ende ist.
Ist das so? Wäre Gold ein Rohstoff und nicht Geld könnte man wohl die COT so lesen. 
Am 08.05.2001 waren die comms tatsächlich zuletzt mit netto 17.247 Kontrakten bei 109.018 offenen Positionen Long. Gold stand damals noch bei 265 USD.
Im folgenden Goldpreisanstieg erhöhten sich die offenen Positionen in der Spitze am 09.11.2010 auf über 650.000 Kontrakte. Mit 300.000 Kontrakten waren die comms da netto short. Gold stand da bereits bei 1.400 USD.
Hier war dann wohl der Druck auf dem Kessel mächtig. In den folgenden Tagen erlebten wir einen "Einbruch" im POG von über 1.400 USD in den Bereich um die 1.300 USD. Auch da war die Stimmung schlecht. ![[smilie_love]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_love_004.gif "smilie_love")
Einige können sich noch daran erinnern wie innerhalb weniger Tage die offenen Positionen von 650.000 auf unter 500.000 Kontrakte abgebaut wurden. Die Medien brachten auch damals das Ende der Goldblase mit allen Facetten wie Sorros etc.
Die US Banken hatten über 200 USD Billionen beim Gold im Feuer. Nach dem Rückgang des OI waren es um die 150 USD Billionen. Ich denke das war die Blase die geplatzt war.
Zum Stichtag 30.09.2010 hielt JPM Derivate im Volumen von ca. 99 USD Billionen. Bis 31.12.2010 standen 164 USD Billionen im Feuer. Was da zwischen passierte können wir nur erahnen. Anfang 2011 waren es jedenfalls mit 112 einige Billiönchen weniger.
Quelle: http://www2.occ.gov/topics/cap…ves-quarterly-report.html
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Nachfolgend sahen wir das auch eine Bank mit Zugang zu unendlichen virtuellen Dollars, auch irgendwann einmal auf die Bremse gehen muss. Die folgen war später dann der weitere Anstieg zu neuen Hochs möglich.
Heute sehen wir mit 437.931 offenen Positionen und noch 88.462 netto shorts der comms ein anderes Bild. Regelmäßige Beobachter der COT Daten deuten dies als einen Strukturwandel. Die Bedeudung des Fiat schwindet und die Bedeutung von Gold als Geld steigt. Damit steigt das Risiko für die shorts. Wenn Gold auch öffentlich wieder einen Geldstatus erhält ist JPM nicht mehr short sondern bereits long.
Die Daten der occ die wir zum Vergleich mit den von wef angeführten Banken Report benötigen sehen wir leider erst im Spätherbst. Die occ benötigt für ihre Berichte immer sehr viel Zeit.
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