Beiträge von boekel

Zitat von Goldzahn09

http://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=Z-C:KDX-2518635

Ich bin nicht ganz der Profi wenn es um Übernahmen in dem Fall um Bison Gold geht, aber könnte das nicht auch ein/der Grund sein für den heutigen Kursabschlag?

Danke schonmal für mögliche Antworten

Das glaube ich nicht. Bison hat knapp 10 Mio. (fully diluted 15 Mio.) Aktien im Umlauf. Die Eigner dort erhalten dafür jeweils 0,1242 Klondex Shares. Sprich wir reden hier über 1,2 - 1,6 Mio. KLondex Aktien. Das ganze mal ~4,50 CAD (Ich nehme den Eröffnungskurs) da landen wir irgendwo bei 6-8 Mio. CAD als Übernahmepreis.
Ist also eher ein kleiner Happen und bezogen auf die Market Cap vllt. gut 1%. Ichs ehe den Deal als positiv an. Rund 350k oz für den Preis, die bei True North die Mine füllen soll um die Auslastung zu steigern.

Habe auch einmal bzgl. Hatter Graben (Wieso noch nichts an Ergebnissen veröffentlicht wurde, trotz Ankündigung für Ende Q3) bei Investor Relations nachgefragt - die Antwort kam prompt:

Yes, we have assays for two holes but the Hatter Graben drill program consists of 11 holes. We are not a junior exploration company so we don’t issue press releases after each hole. We will publish the results when the drill program is done.
Regards,
John Seaberg
SVP Strategic Relations
KLONDEX MINES (TSX:KDX | NYSE MKT:KLDX)
6110 Plumas St. Reno, NV 89519

Nachvollziehbar, nur ist der Markt eben ungeduldig zumal einiges von abhängt und die Ankündigung "Initial results at end of Q3" wird missverstanden. Sie hatten die Ergebnisse da bereits, wir aber nicht.

Das könnte tatsächlich eine nette inverse SKS Formation werden. Aber da seid ihr ja eher die Profis hier.
Bei mir stehen insg. 20% Verlust - am Anfang der Woche war ich am Einstandskurs. Aber diese heftigen Schwankungen kennt man ja schon von KDX - am Montag kann's schon wieder ordentlich raufgehen, wenn sich die Meinung durchsetzt, dass hier nichts gravierendes passiert ist. Hollister produziert 10k oz weniger in 4, dafür Fire Creek entsprechend mehr (zu niedrigeren AISC) - gibt schlimmeres. Grundsätzlich traut der Markt dem Braten mit der Hollisteraquisition noch nicht - wird momentan vom Markt faktisch mit 0 bewertet. Da braucht es wirklich nun Erfolgserlebnisse und Phantasie durch Hatter Graben - und die wird kommen, Ende Q4 / 17 Anfang Q1 / 18 - eben mit den ersten Ergebnissen (schwarz auf weiß).

Korrekt GoldmanSachse! Lediglich Verschiebungen in den Quartalen. Q4 wird dann umso stärker- analog Q1 vs. Q2. Kann es auch nicht nachvollziehen, dass es so abschmiert. Aber war bei KL vor kurzem nicht anders. Nicht verrückt machen lassen!

Die Q3 Produktionszahlen sind online - Finanzzahlen gibt es am 09.11.

https://www.klondexmines.com/i…e-of-213-000-230-000-geos

M.E. nach nichts total überraschendes, weder positiv und negativ. Q4 sollte demnach stark werden, da dort 70-88k oz produziert werden, um die Guidance zu erreichen. Es wurde wohl einiges an Erz bereits zur Seite beschafft dafür (ähnlich wie in Q1, dass dann in Q2 verarbeitet wurde).

Für mich ist die Market Cap eig. vergleichsweise hoch - zumindest verglichen mit anderen Peers, insb. Resolute Mining (siehe eigener Thread) oder Klondex, mal exemplarisch.

Guyana:
Jahresporduktion von 170k zu 800 USD AISC (habe den Mittelwert der Guidance genommen). Cashposition und Schulden wiegen einander auf. Mine in Afrika, signifikante Erhöhung der Jahresproduktion geplant? Market Cap 640 Mio USD
-
Klondex:
Jahresproduktion ~ 230k oz zu höheren AISC (950 USD Guidance Mittelwert) aufgrund des Ramp Ups von zwei Minen jedoch liegen diese in Nevada + Kanada, dazu 50 Mio. Cash, Erhöhung auf 300k oz vermutl. nächstes Jahr - Market Cap 620 Mio USD

Resolute Mining

Jahresproduktion ~ 300 -330k, AISC ebenfalls höhere bei 980 USD (Guidance Mittelwert), Minen in Afrika + Australien, 15 (!) Mio oz. Reserven, Cash von 140 Mio. USD (Schulden bereits inkludiert), Erhöhung auf 500k mittelfristig zu, Market Cap 625 Mio USD

Auf der Homepage gibt es unter Präsentationen ein Video vom Denver Gold Forum mit interessanten Aussagen zur gezeigten Präsentation. Auch Infos zu Hattet Graben die vielversprechend klingen. Scheint als würden die Bohrergebnisse nicht einzeln verkündet sondern eher gesammelt Ende des Jahres. Aber hier läuft alles m. E.

Ressourcen Upgrade bei Bibiani (Ghana) um 40% (von 1,8 Mio oz auf 2,5 Mio oz)

https://www.rml.com.au/uploads…resource_update-final.pdf

Überarbeitete Machbarkeitsstudie soll Ende 2017 stehen. Die wird wohl noch ein wenig besser aussehen, evtl. höhere jährliche Produktion zu reduzierten AISC-Kosten (bisher liegen die Erwartungen bei ~870 USD, Ramp-Up Kosten bei 72 Mio.).

Weiterhin ein absolutes Schnäppchen hier.

Die Bewertung mittlerweile > 1 Mrd. CAD. Die Frage ist, wie viel oz liegen da wirklich im Boden - die Nuggets sehen natürlich toll aus, die Frage ist eher was die Lagerstättte dort wirklich her gibt / geben könnte. Hat jmd. dazu Infos? Konnte nichts finden. Die Investition von Kirkland sicherlich gut, die aktuelle Bewertung aber auch sportlich, verglichen mit einigen Produzenten. Aber momentan gibt's hier natürlich den Hype, mal schauen, wann der Realismus zurückkehrt und wie viel Substanz drinsteckt.

Bin hier gestern mit einer größere Position eingestiegen. Der Kurs hat ja doch einiges nachgegeben, findet aber nun hoffentlich Unterstützung um die 1 AUD Marke, nahe 52W Tief. Ursache wohl der etwas schwächere Ausblick für 2018 und ein paar temporäre operative Probleme bei der Syama Mine.

Market Cap liegt bei 510 Mio USD bei 330k oz AU Jahresproduktion und keinen nennenswerten Schulden (26 Mio. USD) . Ausbau auf 500k OZ bis 2020 geplant (u.A. durch Ausbau der bestehenden 2 Minen + Inbetriebnahme von der Bibiani Mine (Entscheidung im Dez., wird aber sicher kommen denke ich). Die Investitionen können durch den Cashbestand erfolgen, sprich m.E. nach keine Kapitalerhöhung erforderlich.

In 2017 wurden 166 Mio. AUD nach Steuern erwirtschaftet, AISC bei guten 853 USD / oz, insgesamt ein Cashbestand / Liquide Mittel von 223 Mio USD. (die wie oben erwähnt dann investiert werden), abzgl. Schulden ~ 200 Mio USD. Bewertungsabschlag sicherlich dadurch, dass ein Großteil in Afrika produziert wird, wobei ich nun bei Resolute Mining keine gravierenden Probleme nachlesen konnte in der Vergangenheit. Reserven und Ressourcen ebenfalls prächtig mit 12 Mio. oz + 5,3 Mio oz.

Für 2018 liegen die Schätzungen wie folgt (300k oz zu AISC 960 USD )

• Syama Mine (Mali) 220k oz für 855 USD /oz
• Ravenswood (Australien) 80k oz zu 1145 USD / oz

Schöne Vergleiche mit den Peers auch in der aktuellen Präsentation:

http://www.rml.com.au/presentations.html

Da sich das Q3 nun langsam dem Ende zuneigt und die ersten Hatter Graben Bohrergebnisse für Q3 angekündigt sind (zuletzt in der letzten Präsentation von letzter Woche), sollte es heute oder morgen ja eigentlich was neues an der Newsfront geben. Kommen ja meist nach Börsenschluss in CAN raus. Der Kurs hält sich ja recht gut die letzten Wochen. Mal gespannt, was da kommt!

News zum aktuellen Stand der Dinge:

http://www.pretivm.com/news/ne…-Mine-Update/default.aspx

Kurzum: Das Hochfahren der Mine läuft und in Q3 soll schon positiver Cashflow generiert werden. Zwischendrin war immer die Frage Richtung "Grade Control", wie hier schon gepostet ("Nuggeteffekt") ob man die 16 g / Tonne konstant halten kann, da die Grades sehr schwanken. Mit den Q3 Zahlen wird man wohl mehr wissen, im Oktober sollen zumindest die Produktionsnummern veröffentlicht werden.
Neulich kamen auch Berichte, über Planungen, die Kapazität der Mühle von 2700 tpd. auf 3300 tpd. gesteigert werden soll (Genehmigung vorausgesetzt) - sprich von 500k auf gut 600k oz / Jahr.
Hatte hier meine Position noch einmal verdoppelt vorgestern.

Heute steigt der Kurs um gut 4%,entgegen dem Trend aufgrund der guten News.

Erweiterung der Vererzung in Nord und Südausdehnung, sowie Bestätigung der bestehenden Vererzungen. Sehr starke Gehalte in den Abschnitten (wie es typisch ist bei der Fire Creek Lagerstätte). Bisher sind in dem Gebiet - immerhin das Flagschiffasset von Klondex - erst ~7% exploriert. Da könnte also noch einiges schlummern. Laut einigen Berichten von Klondex (z.B. Q2 Conference Call Transcript) arbeitet man bei Fire Creek daran, einen zweiten Zugang zu schaffen. Dann könnte man wohl von einer zweiten Stelle her abbauen, sofern ich das richtig verstehe.

Und weiter geht's! Diesmal Bohrergebnisse von Fire Creek - das sollte doch weiter Auftrieb geben!

https://www.juniorminingnetwor…-system-along-strike.html

North

• FCU-0749: 0.91 opt Au over 6.3 ft, or 31.21 g/t over 1.9 m - Honeyrunner/Vein 59
• FCU-0738: 1.12 opt Au over 1.3 ft, or 38.50 g/t over 0.4 m - Karen
• FCU-0769: 0.77 opt Au over 17.3 ft, or 26.25 g/t over 5.3 m - Honeyrunner/Vein 55
• FCU-0711: 0.32 opt Au over 32.5 ft, or 10.95 g/t over 9.9 m - Honeyrunner

Up-Dip

• FCU-0850: 1.61 opt Au over 5.0 ft, or 55.13 g/t over 1.5 m - Joyce
• FCU-0752: 2.68 opt Au over 1.5 ft, or 91.81 g/t over 0.5 m - Vein 31
• FCU-0804: 1.32 opt Au over 1.3 ft, or 45.33 g/t over 0.4 m - Honeyrunner
• FCU-0780: 0.45 opt Au over 31.2 ft, or 15.48 g/t over 9.5 m - Vein 21

South

• FCU-0822: 3.56 opt Au over 1.5 ft, or 122.01 g/t over 0.5 m - Vein 39
• FCU-0821: 1.70 opt Au over 1.3 ft, or 58.22 g/t over 0.4 m - Vein 39
• FCU-0733: 1.60 opt Au over 1.0 ft, or 55.01 g/t over 0.3 m - Vein 45
• FCU-0823A: 0.84 opt Au over 11.8 ft, or 28.69 g/t over 3.6 m - Vein 39/Joyce
  Including 1.66 opt Au over 2.2 ft, or 56.81 g/t over 0.7 m and
  Including 3.33 opt Au over 1.3 ft, or 114.01 g/t over 0.4 m

Neue Präsentation zu Hollister + Midas. Zwar noch keine Ergebnisse aus Hatter Graben aber alle Drillpads genehmigt und 3 Löcher bereits vollendet.

https://www.klondexmines.com/a…estor-tour-2017-09-14.pdf

Klondex Announces the Continuation of High-Grade Mineralization at Midas

Midas Mine Surface Drilling Highlights – Trinity: (see TABLE 1 for complete results)

• DMC-00337: 7.83 opt AuEq over 1.5 ft, or 268.36 g/t over 0.5 m
• DMC-00350: 0.65 opt AuEq over 6.6 ft, or 22.22 g/t over 2.0 m
  
  
  • Including: 3.14 opt AuEq over 1.1 ft, or 107.58 g/t over 0.3 m
• DMC-00338A: 0.51 opt AuEq over 3.8 ft, or 17.39 g/t over 1.2 m
  
  
  • Including: 1.12 opt AuEq over 1.5 ft, or 38.50 g/t over 0.5 m
• DMC-00348: 1.04 opt AuEq over 1.5 ft, or 35.71 g/t over 0.5 m

Mr. Brian Morris, Senior Vice President, Exploration said, “The success we are having with the new structural model provides an excellent opportunity to extend the Trinity mineralization to the north and south along strike, as well as down dip. The northern extension of the Trinity corridor is open 2,200 ft (670.6 m) to the Southern Owyhee fault. Future drill plans will continue to use the new structural model to guide drilling and will focus on further extending mineralization both to the north and south within the Trinity corridor. These exploration results will extend the life of Midas.”

https://www.klondexmines.com/i…e-mineralization-at-midas

Bin hier heute eingestiegen. Habe viel abgewägt, letztlich fiel die Entscheidung zwischen KL (die ich leider viel zu früh im Frühjahr wieder hergab) und Pretium. Ich entschied mich für die letztere in der Hoffnung dass nach nun anlaufender und dann ab 2018 hoffentlich rundlaufender Produktion von 500k oz / Jahr (die ersten 8 Jahre, danach gut 400k) der Kurs entsprechend nachzieht, wenn sich herausstellt dass die AISC unter 500$ tats. erreicht werden können und (viel) pos. Cashflow erwirtschaftet wird.

KL m.E.n. einigermaßen vergleichbar mit etwas höherem Output und ebenfalls extrem niedrigen AISC, zudem auf mehrere Minen verteilt (für mich eher ein Vorteil), jedoch auch mit 2,6 Mrd. $ vs. 1,6 Mrd. $ derzeit deutlich höher bewertet. Da erstgenannte extrem gut gelaufen ist und Pretium doch eher seitwärts / leicht fallend tendiert erhoffe ich mir hier mehr Spielraum nach oben. Letztlich sollte man mit beiden nichts falsch machen.

KL gibt's dann eben bei nächster Gelegenheit.

Zitat von GoldmanSachse

Ich kann mir das nur noch mit katastrophalsten Ergebnissen bei Hatter Graben erklären

Davon gehe ich persönlich nicht aus. Die Situation ist ja eher dass nach dem Zukauf der Markt davon ausging, dass es hier direkt losgeht und wir 300k in 2017 produzieren - und somit auf ~ knapp 8 CAD stieg. Nun braucht es eben (relaistischerweise) 1-2 Jahre Anlaufzeit, bis es komplett läuft. Die ersten Kommentare und Bilder zu dem ersten aktuellen Drillhole in der Q2 Präsentation / Conference Call Transcript sehen vielversprechend aus. Erste Ergebnisse bis Ende September, Anfang Q1 / 2018 erste Ressourcenschätzungen von Hatter Graben. Ich pers. erwarte hier mehrere hundert kOZ (vermutlich wird es nach und nach erhöht von gewohnt konservativem Anfangslevel aus, ähnlich wie bei True North). Also nicht verrückt machen lassen, auch wenn andere Minen zwischenzeitlich besser laufen. Danke derweil für die aufschlussreichen Charts und Meinungen hier im Thread!

Endlich mal eine gute Performance in der zweiten Wochenhälfte und nahe am Widerstandsbereich geschlossen. Ich hoffe, dieses Mal können wir drüber hüpfen. Wenn man sich die Market Cap anschaut ist da noch viel Luft nach oben meiner Meinung nach (insbesondere wenn man sieht wo wir herkommen bei niedrigerem POG / POS), speziell wenn nun Hollister komplett ans Laufen kommt. Ich rechne für 2018 mit rund 300k GEO und sinkenden AISC, durch den dann hoffentlich erfolgreichen Ramp Up bei TN und Hollister. Erste Ergebnisse für Hatter Graben sollten im Laufe der nächsten 4 Wochen eintrudeln - ich bin guter Dinge nach den ersten Infos aus dem Q2 Bericht.
Ab Mitte September stehen wohl ein paar Events (Nevada Analyst Tour, Precious Metals Summit, Denver Gold Forum) an, vermutlich gibt es vorher schon eine aktualisierte Präsentation + evtl. die erwarteten Bohrergebnisse.

Mir fällts auch schwer dabei zu bleiben. Unfassbar schlechte Kursperformance, egal ob der POG steigt oder fällt.
Scheint, als ob bewusst gedrückt würde. Bin hier 25% im Minus, obwohl der POG mittlerweile 75 USD höher steht, als bei meinen durchschnittlichen Einkaufskursen (4x zugekauft). Der Kurs preist ja quasi ein, dass Hollister eine komplette Nullnummer ist...Was ich nicht glaube, sodass ich weiter dabei bleibe und es aussitze...

In den nächsten 4 Wochen müssten initiale Ergebnisse des Bohrprogramms bei Hatter Graben veröffentlicht werden. Vllt. wird das ja der Katalysator, wenn diese Unsicherheit am Markt heraus ist, bzw. sich der Wert des Hollister Projekts langsam herauskristallisiert.