Beiträge von valueman

Beurteilung von Silly Sally aus dem allgemein zugänglichen Teil der Goldhotline von heute durch M. Siegel:

09.01.06 Sally Malay (AUS, Kurs 0,70 A$, MKP 115 Mio A$) meldet für das Septemberquartal aus der gleichnamigen Sally Malay Mine einen Anstieg der Nickelproduktion auf 2.004 t, was einer Jahresrate von etwa 8.000 t entspricht. Zusätzlich wurden 1.104 t Kupfer und 113 t Kobalt gewonnen. Bei Nettoproduktionskosten von 8.300 A$/t und einem Verkaufspreis von 17.200 A$/oz fiel die Bruttogewinnspanne von 11.400 auf 8.900 A$/t zurück. Die Höhe der Abschreibungen fiel ebenfalls von 6.700 A$/t auf 4.600 A$/t zurück, so daß die Nettogewinnspanne erhalten blieb. Der operative Gewinn erreichte im Geschäftsjahr 2004/05 15,8 Mio A$, was einem aktuellen KGV von 7,3 entspricht. Durch die Ausweitung der Produktion würde das KGV weiter zurückfallen, falls Sally Malay die Gewinnspanne halten kann. Die Produktion in der Lanfranchi Mine, das in einem 75/25 Joint Venture mit Donegal betrieben wird, konnte auf 160 t Nickel (Sally Malay Anteil) gesteigert werden. Bei Nettoproduktionskosten von 14.700 A$/t und einem Verkaufspreis von 18.900 A$/t erreichte die Bruttogewinnspanne 4.200 A$/t. Sally Malay macht keine aktuellen Angaben über die Höhe der Vorwärtsverkäufe. Die unrealisierten Verluste aus den Vorwärtsverkäufen werden mit 31,8 Mio A$ angegeben. Am 30.06.05 (31.12.04) stand einem Cashbestand von 15,3 Mio A$ (12,0 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 96,8 Mio A$ (94,3 Mio A$) gegenüber. Beurteilung: Sally Malay kann sowohl die Sally Malay Mine als auch das Lanfranchi Projekt planmäßig in Produktion bringen. Mit einem KGV von 7,1 und weiterem Wachstumspotential ist Sally Malay relativ niedrig bewertet. Sally Malay bleibt eine Kaufempfehlung in unserem Basismetalldepot. Empfehlung: Halten, unter 1,00 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,70 A$, Kursziel 3,00 A$. Sally Malay wird an mehreren deutschen Börsen gehandelt (vgl. Kaufempfehlung vom 27.06.05 bei 0,88 A$).

Einschätzung von M. siegel aus dem allgemein zugänglichen Teil der Goldhotline von heute:

Bei Miramar hat er auch vor geraumer Zeit eine Verkaufsempfehlung ausgesprochen, der ich gott sei Dank nicht gefolgt bin

03.01.06 Ballarat (AUS, Kurs 0,385 A$, MKP 447 Mio A$) meldet am 22.12.05 die erste Goldproduktion aus dem Ballarat East Projekt. Für das Projekt erwartet Ballarat eine Goldproduktion von jährlich 200.000 oz über einen Zeitraum von 21 Jahren. Auf den Gebieten der Ballarat wurden zwischen 1850 und dem 1. Weltkrieg bereits 12 Mio oz Gold gefördert. In dem Projekt liegt eine Ressource von 1,1 Mio oz vor, die einen Produktionszeitraum von 5,5 Jahren abdeckt. Ballarat erwähnt ein zusätzliches Ressourcenpotential von 10 Mio oz in 4 Projekten. Goldreserven werden derzeit nicht ausgewiesen. Auch für die Produktionskosten gibt es nur grobe Schätzungen, die im Bereich zwischen 190 und 300 $/oz liegen. Ballarat macht keine Angaben über Vorwärtsverkäufe. Am 30.06.05 stand einem Cashbestand von 8,9 Mio A$ eine gesamte Kreditbelastung von 7,6 Mio A$ gegenüber. Seit ihrer Gründung hat Ballarat Verluste von insgesamt 91,7 Mio A$ kumuliert. Beurteilung: Ballarat präsentiert sich als mittelgroßer australischer Goldproduzent mit einem erheblichen Wachstumspotential. Problematisch ist allerdings, daß Ballarat keine Reserven ausweist, was zu bösen Überraschungen führen kann. Sollte Ballarat eine jährliche Produktion von 200.000 oz bei einer Gewinnspanne von 100 A$/oz umsetzen können, würde sich ein KGV von 22,4 einstellen, womit Ballarat bereits einen Teil der Wachstumsmöglichkeiten im Aktienkurs vorwegnimmt. Positiv ist die geringe Kreditbelastung. Insgesamt stehen dem Wachstumspotential überdurchschnittlich große Risiken gegenüber. Empfehlung: Über 0,35 A$ verkaufen und die freiwerdenden Mittel in St Barbara, Kingsgate oder Oceana investieren, aktueller Kurs 0,39 A$. Ballarat wird mit relativ großen Umsätzen auch in Frankfurt gehandelt.

Nein, der Preis war in Anbetracht der Kursentwicklung auch sehr gut. Was sagst Du denn zu Cumberland und Miramar,. Ich glaube da hatten wir das richtige Näschen. Haben sich bei mir beide seit Kauf fast verdoppelt.

Edel Man

Ich :D...hab sie für 2 bzw. 2,5US$ eingesackt. Feines Plus und da ist noch immer Luft drin.

Gruss

Bernake wird Dollars drucken und Asien saugt in nächster Zeit zur Aufstockung der Goldreserven (Schutz vor Dollarverfall den gerade ja die asiatischen Länder massenhaft besitzen) massiv physisches Gold und Silber ab. Die Minenproduktion ist darüber hinaus am Sinken, die Infaltion und die Abbaukosten am steigen. Für Gold- und Silberanleger die Beste aller Welten. Bis 2008 sehe ich keine Gefahr. Seit ca 3 Monaten bin ich mit Einkaufen fertig, jetzt wächst alles und ab 2008/2009 werde ich nicht das Ernten vergessen. Immer Vorausgesetzt an den Rahmenbedingungen ändert sich nicht drastisch. Volatiler Anstieg begleitet von teilweise heftigen Korrekturen ist natürlich selbstverständlich und sollte nicht beunruhigen.

Edel Man

1/3 Diverses ist mein Risikopuffer bzw. soll Konstanz gewährleisten. Habe dort auch nur Aktien mit verständlichem Geschäftsmodell niedrigen KGV, KUV und hoher Eigenkapitalrendite. Meiner Meinung nach solide unterbewertete Qualitätsaktien.
NTO gefällt mir; Molybdän hatte ich darüber hinaus noch nicht und auch von der länderspezifischen Seite investiere ich trotz Chaves gerne in Südamerika. Harmony ist noch nicht ausgereizt; ich verkaufe aber auch gar nichts im Moment, wenn im Laufe des Jahres 2006 der POG über 600 steht schauen wir weiter. Würde beim Ansatz einer Hyp in steigende Kurse hinein verkaufen.

Gruss

Gold/Silber/Platin/Palladium/Basismetalle
65% Investitionssumme

Aquarius Platinum
Bema Gold
Cardero1 Resources
Cumberland Res.
Desert Sun Mining
First Majestic Res.
Gammon Lake
Golden Star Resources
Harmony
Kimberley Diamond
Mines Management
Miramar Mining Corp.
Northern Orion Res. (Neuaufnahme)
Novagold Resources
Perilya
Sally Malay
Sino Gold
Silver Standart Resources
Sterling Mining Co.
Western Silver
Yamana Gold

Diverses
35% Investitionssumme

Allianz
China Telecom
Nissan Motor Co.
Pfizer (Neuaufnahme)
Repsol
Suez

Depotaufnahme PFIZER

Grüsse

AFLEASE
SXR Uranium One
Fusion mit Southern Cross Resources zu SXR Uranium One

Aflease und Southern Cross Resources starteten diese Woche mit einem umfangreichen Maßnahmenpaket. So änderte Southern Cross Resources ihren Namen in SXR Uranium One. Zu Wochenbeginn wurde gleichzeitig ein Reversesplit 5:1 der alten Southern Cross-Aktien durchgeführt und die schon vor längerer Zeit angekündigte Fusion mit Aflease realisiert. Gleichzeitig wurde der Handel mit Aflease-Aktien eingestellt. Heimatbörse der neuen SXR Uranium One wird die Börse Toronto. Eine Parallelnotierung erfolgt an der Börse Johannesburg. Desweiteren wird SXR Uranium One auch an deutschen Börsen gehandelt. Die Börsen Berlin-Bremen und Stuttgart haben bereits umgestellt, Stuttgart den ersten Kurs mit 4,20 € gestellt.
SXR Uranium One hat die ISIN CA87112P1062 und die WKN A0HNBM. Was bedeutet dies für Sie die Fusion konkret? Für jede Aflease-Aktie erhalten Sie 0,18 Aktie der neuen SXR Uranium One. Beispiel: Wenn Sie 1.000 Aflease-Aktien in Ihrem Depot halten, beziehen Sie dafür 180 Aktien von SXR Uranium One.
Ihre Bank bucht die Aflease-Aktien aus Ihrem Depot (Auslieferung) und bucht anschließend die entsprechend neue Anzahl SXR Uranium One wieder ein (Einlieferung). Diese Buchung kann je nach Bankinstitut mehrere Wochen in Anspruch nehmen.

http://www.northernorion.com/s/ShareStructure.asp

Ocampo-Projekt soll nach wie vor Anfang
2006 starten

Die jährliche Produktion soll 180.000 Unzen Gold und 7,5 Mio. Unzen Silber betragen.
Reserven knapp 8 Jahre
Ressourcen rund 14 Jahre.

+erhebliches Explorationspotential
+26,3% an Mexgold

Brisas-Projekts entwickelt sich positiv

Die Goldreserven im Brisas-Projekt (Venezuela) konnten zuletzt von 9,1 auf 10,1 Mio. Unzen ausgeweitet werden. Parallel stiegen die Ressourcen auf 12,4 Mio. Unzen. Laut Durchführbarkeitsstudie ist eine jährliche Goldproduktion von 486.000 Unzen sowie ein Abbau von nahezu 30.000 Tonnen Kupfer (Reserven: 590.000 Tonnen) möglich. Kalkuliert wird
mit Förderkosten von 155 US$ je Unze. Die Lebensdauer der Mine wird mit rund 16 Jahren veranschlagt.

Die Finanzierungskosten des Brisas-Projekts werden unverändert auf 552,1 Mio. US$ geschätzt. Nachdem Gold Reserve im September aufgrund der Androhungen der venezolanischen Regierung, nicht entwickelten Projekten keine Lizenz zu erteilen bzw. Lizenzen zu entziehen, massiv unter Druck geriet, wurde Ende November die ersehnte Lizenz für das Brisas Projekt erteilt. Darauf reagierte die Aktie mit einem Kurssprung in Richtung 3 US$. Brisas hat ein vergleichbares Potenzial wie das Crystallex-Projekt Las Cristinas. Die Crystallex-Aktie hat sich ebenfalls kräftig erholt.

Tschonko

Feiner Wert die NTO. Hab was in Deutsch gefunden. + Eine erste Position aufgebaut.

mesodor39

Schliesse mich an und sage auch Hallo und Grüss Gott.
Die Aufteilung ist okay....etwas defensiv....aber okay. Wenn es soviel abwirft, dass man gut davon Leben kann, muss man auch keine übertriebenen Risiken eingehen.

Gruss

Goldy

Warum klaust du meinen Avatar.....hast Du keine eigenen Ideen?

Die Minen ziehen aber nicht so wirklich richtig nach. Entweder gehts diese Woche wieder runter oder die Minen werden nach oben explodieren. Siegel schreibt das in seinem heutigen kommentar auch....bin nicht immer seiner Meinung aber was das betrifft schon.

Grüsse

Edel Man

Laufen echt wunderbar...fast schon zu gut.....einer der wenigen Werte, die sich exakt so entwickelt haben wie ich es mir vorstelle. Also....psssst verschreien wir es nicht. Durchlaufen im Moment den Neubewertungsprozess zum Produzenten.

Gruss

Guten morgen EDEL MAN

ja, die hab ich noch, haben sich sogar ziemlich aufgeblasen in meinem Depot (Anteil derzeit fast 7%) bei einem durchschnittlichen Einstandskurs von 2US$.
Da werde ich in Kürze ein bisschen die Luft rauslassen....nicht weil ich denen nichts mehr zu traue, reine struktuelle Anpassung. Ich denke so auf 3% Depotanteil runter werde ich Sie drücken. Reine Vorsichtsmassnahme....möchte ein bisschen Cash aufbauen.

Gruss

Edel Man und ELDO

GSS heute +11,91% es geht doch.....genauso wie das andere Sorgenkind SRLM machen beide ziemliche Bocksprünge nach oben die letzten Tage...mir solls Recht sein.
MAE erste Sahne zur Zeit....schön blöd wer auf Siegel gehört und Sie verscheppert hat. Auch stark in der Performance in letzter Zeit sind die BEMA und die CDY

Die üblichen Bewertungskriterien greifen bei PM's nicht. Massgeblich ist hier was im Boden steckt, zu welchen Kosten gefördert wird und zu welchem Preis wenn gefördert wird.

Schau Dir mal den Link an...vielleicht siehst Du dann klarer hinsichtlich Bewertung von in diesem Fall Silberminen Ges.:

http://www.silverstrategies.com/RankingBySymbol.aspx?ranks=

Der Gold Bugs-Index ist knapp 3 Punkte von seinem Allzeithoch entfernt. Denkbar ist folgendes Szenario: Kurzfristiger Ausbruch auf neue Rekordhöhen, anschließend Korrektur des Ausbruchs auf die Ausbruchmarke bis 258 Punkte und dann Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Beim Goldpreis könnte das Szenario ähnlich verlaufen. Kurzfristig weiterer Anstieg, danach Korrektur in Richtung 500/510 US$ mit anschließender Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung. Das „Feintuning“ ist aber nicht so entscheidend, sondern die Perspektive, dass sich mit Blick auf 2006 in beiden Sektoren die Hausse fortsetzen wird.

Gruss