Schlusskurs Spot 24.Nov lt. kitco 1372,6
Schluss Nymex Kotrakt Feb/11 Bid: 1373,6 Ask: 1374,1
Schluss Nymex Kontrakt Dec/11 Bis: 1384,8 Ask: 1386
Wenn man den Artikel genauer liest, denke ich erschließt sich auch, dass es nicht um "normale" backwardation geht, sondern eben über die ominösen "lease Rates" gesprochen wird.
Genau darauf basiert der Artikel imo - die Comex Au/Ag Futures sind (und waren) im Plus (http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/<gold|silver>_quotes_settlements_futures.html) wie im Artkel eingeräumt "there is no backwardation apparent from Comex settlement prices. Aside from the fact that Comex recently changed the method to determine settlement prices from a market-driven basis to instead allow a manual override, which now makes backwardation on the posted Comex settlement prices virtually impossible, one has to first recognize that Comex is first and foremost a market for paper-gold and paper-silver.". Seine Charts basieren auf den Gold (http://www.lbma.org.uk/pages/?page_id=55&title=gold_forwards) und Silber Forward (http://www.lbma.org.uk/pages/?…=56&title=silver_forwards) Rates, die einen etwas komplexeren Hintergrund haben (gut erklärt z.B. hier http://www.silveraxis.com/commentary/gold_silver_leasing.pdf). Negative Rates können auch durch aktuelles Hedging einiger Produzenten verursacht werden.